报告摘要：
　　（说明：数据来源于wind，如无特别说明，数据截至2023年10月29日。）
　　股市流动性跟踪
　　一级市场：上周IPO规模为12亿元，前一周IPO规模为21亿元。
　　二级市场：上周两融规模下降，新发基金规模上升，A股二级市场总体呈现资金净流出。各流动性分项：国内基金（股票+混合）新发行24亿元，两融融资减少0.09亿元，南下资金净流入63亿元，北上资金净流出4亿元，重要股东减持19亿元，交易费用86亿元。
　　2023年10月（截至10月27日），北上资金净流入-373.46亿元。上周净流入行业前五名是基础化工、交通运输、公用事业、钢铁、建筑装饰，净流出行业前五名是食品饮料、电力设备、家用电器、计算机、银行。
　　2023年10月（截至10月27日），南下资金净流入175.11亿元。当月净买入个股前五为中国移动、中国海洋石油、汇丰控股、美团点评W、建设银行。恒生一级行业净买入前五名为金融业、资讯科技业、能源业、电讯业、医疗保健业；恒生二级行业净买入前五名为软件服务、电讯、石油及天然气、其他金融、保险。
　　投资者情绪：上周融资交易占比为5.9%，前一周为7.9%；上周日度换手率为1.2%，前一周为1.0%；上周机构资金流出49亿元。
　　限售股解禁：上周限售股解禁922亿元，前一周限售股解禁2319亿元，预计本周限售股解禁1022亿元。
　　全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生
　　基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净投放14200亿元。上周投放逆回购28240亿元，有14540亿元逆回购到期，逆回购净投放13700亿元。
　　信用货币派生：2023年9月，M1增速2.1%（前一期2.2%）；M2增速10.3%（前一期10.6%）。2023年9月新增社融4.12万亿元（前一期约3.12万亿元），金融机构新增人民币贷款2.31万亿元。
　　全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率
　　货币市场：上周短端利率下行居多。上周SHIBOR隔夜利率下行28BP，R001下行67BP，R007下行61BP，DR007下行22BP，贷款市场报价利率下行20BP，3个月同业存单收益率保持不变；
　　国债市场：上周1Y国债收益率下行3BP至2.28%，10Y国债收益率上行1BP至2.71%，期限利差上行4BP至0.43%。
　　风险提示：疫情控制反复，全球经济下行超预期，海外不确定性等。