国债期货与交割券：窄幅震荡，利率维持在2.7%
　　国债期货价格齐上涨：2年期、5年期、10年期以及30年期国债期货价格全周上涨0.079%、0.207%、0.212%和0.284%
　　最便宜交割券IRR与基差：TS2312合约对应最便宜交割券（CTD）为230013.IB，IRR为2.4139，基差-0.0536；TF2312合约对应CTD为230015.IB，IRR为1.8693，基差0.0662；T2312合约对应CTD为230019.IB，IRR为2.0076,基差0.0748，TL2312合约应对CTD为200004.IB，IRR为2.2530，基差0.1286
　　市场资金利率与现券：短端资金在央行多日净投放下略显宽松
　　短端资金利率：shibor隔夜全周下跌0.281%，7天回购全周下跌0.2211%
　　国债收益率：关键期现1年期、2年期、5年期和10年期国债收益率全周下跌0.03%、0.041%，0.046%和上涨0.008%，国债收益率曲线走陡
　　央行公开操作上，全周净投放1.37万亿元
　　交易策略
　　财政部万亿特别国债获批，引发短期资金紧张，打压了债券价格，不过随着央行逆回购投放，下半周资金重新宽松，推升国债期货价格，2年期、5年期、10年期以及30年期国债期货价格全周上涨0.079%、0.207%、0.212%和0.284%。不过央行资金投放会否持续需要进一步关注，整体我们依旧维持偏多观点不变。套利方面，短端国债期货IRR明显走高，出现期限套利机会，建议投资者关注，此外收益率曲线走陡，建议关注买ts空t策略。
　　风险提示：货币政策宽松超预期，经济恢复超预期（观点供参考）