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>> 兴业证券-Q3基金季报点评:逆境下的新共识-231027
上传日期:   2023/10/27 大小:   1212KB
格式:   pdf  共24页 来源:   兴业证券
评级:   -- 作者:   郑兆磊,沈鸿
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各类开放式基金净值在2023Q3表现分化,商品型基金和债券型基金业绩表现较好。
  基金整体数量有所上升,规模回落,新基金发行放缓:2023Q3全市场开放式基金10717只,相较2023Q2增加1.81%;基金规模26.98万亿元,相较2023Q2下降0.77%。
  2023Q3新发行基金309只,发行总份额1667.95亿份,相较于2023Q2的1983.54亿份有所下降;其中主动偏股型新发基金发行总份额为60.49亿份,较上季度有所下降;
  主动偏股型基金整体规模依然呈下降趋势,规模较上季度有所增加的基金比例为13.92%。
  2023Q3主动偏股型基金仓位有所提升:2023Q3主动偏股型基金仓位中位数为88.96%,较2023Q2上升0.29pct。
  主动偏股型基金重仓股集中度连续下降四个季度后第一次回升:主动偏股型基金重仓股持股市值CR10、CR20与CR50均有小幅上升,表明基金持仓的分歧度或有所降低。
  主动偏股型基金增配主板及消费板块,减配双创及TMT板块;配置比例最高的行业为食品饮料,主动加仓幅度最高的行业为医药。
  2023年三季度主动偏股型基金披露的重仓股中,主板和港股配置占比相较2023Q2明显上升;行业板块方面,中游制造和TMT板块的配置比例分别下降2.69pct和2.72pct;而消费板块配置比例上升最大,较2023Q2上升1.52pct;
  配置比例最高的前三行业为食品饮料、医药、电子;
  主动加仓幅度最大的前三行业为医药、电子、非银行金融。
  三类基金配置总结:长期绩优基金和百亿基金均对汽车、有色金属、非银行金融业有主动且幅度较大的加仓,且对电力设备及新能源减仓;而领跑基金则对电子行业有主动且幅度较大的加仓。
  主动偏股型基金重仓股持仓明细:贵州茅台持续保持第一大重仓股,新进入个股山西汾酒、中国海洋石油、紫金矿业、爱尔眼科、万华化学、美的集团;基金持仓占比最高的前十只股票中电子和医药行业股票较多。
  风险提示:以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在市场波动不确定性下可能存在失效风险。
  
  
 
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