投资要点
　　【ESG观察】是兴证金工团队跟踪国内外ESG动态及政策动向，聚焦ESG产品表现的系列报告，希望能够帮助ESG投资者获得行业前沿有影响力的信息参考，共同探究在双碳政策背景下立足中国经济社会全局、顺应全球发展趋势的ESG投资之道，助力中国经济社会高质量发展。
　　本期报告主要围绕2023.9.1-2023.9.30期间全球、政策声音、相关市场前沿动向，海内外产品动态以及ESG基金市场概况维度展开。
　　政策声音：
　　聚焦国内，本期政策聚焦低碳与公正转型、对外合作两大维度。低碳与公正转型方面，CCER重启更进一步，《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》审议通过，第一批温室气体自愿减排方法学或将在近日开放；央行强调金融助力公正转型，牵头起草四个高碳行业转型金融标准。对外合作上：9月，中国签署海洋生物多样性协定，同时宣布进一步开发实施应对气候变化南南合作项目。
　　国际政策趋势聚焦气候与可持续相关信息披露与定义问题：加州或将进一步加强大公司温室气体排放披露要求；欧盟考虑要求所有金融产品披露与可持续发展相关的信息；SEC宣布正式采纳基金命名规定打击ESG基金漂绿行为。
　　市场前沿：
　　本期国内ESG相关产品类型和参与主体进一步扩充：航运业首单与ESG指标挂钩的银团贷款落地；同时，外资公募首只主动管理ESG债基正式发布。
　　国际市场，低碳概念热度持续：新交所集团和贝莱德率先推出具标志性的气候行动ETF，促进亚洲的可持续发展投资；Apple推出首批碳中和产品。
　　国内产品动态及市场概况：
　　产品动态：本期境内新成立ESG相关基金3只，以被动指数型基金为主。
　　市场概况：国内ESG基金规模合计4096.64亿元，产品数量为364只。分管理类型来看，本期主动及非主动管理型基金规模变动不大，同时两类基金本期收益表现仍然跑输沪深300，但差距较上期有所缩小；分资产类别来看，本期债券类ESG基金规模有所扩张；收益率角度，今年以来债券类ESG基金收益更为稳定；本期收益率前10的ESG基金集中于中长期纯债型基金。
　　海外产品动态及市场概况：
　　产品动态：本期境外市场共有58只ESG基金产品成立。
　　市场概况：目前海外主动权益型ESG基金规模达到1.97万亿美元，呈现持续缩减态势；分地区看，卢森堡、美国、爱尔兰在ESG主动权益基金的发行和募集上都占据绝对优势；收益角度，近一年以来，美国、瑞典市场的ESG主动权益基金表现优于全球市场，丹麦、英国近一个月ESG主动权益基金表现较好。
　　风险提示：本文内容基于客观数据陈述，历史业绩不代表未来
　　

研究报告全文：定量研证券研究报告究分析师title郑兆磊zhengzhaoleixyzqcomcnS0190520080006ESG观察本月聚焦低碳转型概念热度依旧海外产品新发火热联系人崔诗情cuishiqingxyzqcomcn定sAuthorcreateTime12023年10月9日期报告关键点报ESG观察是兴证金工团队告跟踪国内外ESG动态及政策动投资要点向聚焦ESG产品表现的系列summaryESG观察是兴证金工团队跟踪国内外ESG动态及政策动向聚焦ESG产品表现报告希望能够有一分热发的系列报告希望能够帮助ESG投资者获得行业前沿有影响力的信息参考共同探一分光帮助ESG投资者获得究在双碳政策背景下立足中国经济社会全局顺应全球发展趋势的ESG投资之道行业前沿有影响力的信息参助力中国经济社会高质量发展考共同探究在双碳政策背景本期报告主要围绕202391-2023930期间全球政策声音相关市场前沿动向海下立足中国经济社会全局顺内外产品动态以及ESG基金市场概况维度展开应全球发展趋势的ESG投资之政策声音道助力中国经济社会高质量聚焦国内本期政策聚焦低碳与公正转型对外合作两大维度低碳与公正转发展型方面CCER重启更进一步温室气体自愿减排交易管理办法试行审议通过第一批温室气体自愿减排方法学或将在近日开放央行强调金融助力202391-2023930本期境内新公正转型牵头起草四个高碳行业转型金融标准对外合作上9月中国签署成立ESG基金3只本期境外海洋生物多样性协定同时宣布进一步开发实施应对气候变化南南合作项目市场新成立ESG相关基金58国际政策趋势聚焦气候与可持续相关信息披露与定义问题加州或将进一步加只强大公司温室气体排放披露要求欧盟考虑要求所有金融产品披露与可持续发展相关的信息SEC宣布正式采纳基金命名规定打击ESG基金漂绿行为9月15日生态环境部部长黄市场前沿润秋主持召开部务会议审议本期国内ESG相关产品类型和参与主体进一步扩充航运业首单与ESG指标并原则通过温室气体自愿减挂钩的银团贷款落地同时外资公募首只主动管理ESG债基正式发布排交易管理办法试行这国际市场低碳概念热度持续新交所集团和贝莱德率先推出具标志性的气候被业内解读为国家核证自愿减行动ETF促进亚洲的可持续发展投资Apple推出首批碳中和产品排量重启保驾护航国内产品动态及市场概况产品动态本期境内新成立ESG相关基金3只以被动指数型基金为主市场概况国内基金规模合计亿元产品数量为只分管理相关报告relatedReportESG409664364类型来看本期主动及非主动管理型基金规模变动不大同时两类基金本期收益表现仍然跑输沪深但差距较上期有所缩小分资产类别来看本期债券ESG观察本月聚焦我300类基金规模有所扩张收益率角度今年以来债券类基金收益更为稳国ESG信息披露加速海内外ESGESG定本期收益率前的基金集中于中长期纯债型基金政策聚焦碳主题10ESG海外产品动态及市场概况ESG观察欧洲可持续发产品动态本期境外市场共有58只ESG基金产品成立展报告标准ESRS授权通过市场概况目前海外主动权益型ESG基金规模达到197万亿美元呈现持续缩全球统一可持续披露基线任重减态势分地区看卢森堡美国爱尔兰在ESG主动权益基金的发行和募集道远上都占据绝对优势收益角度近一年以来美国瑞典市场的ESG主动权益基金表现优于全球市场丹麦英国近一个月ESG主动权益基金表现较好ESG观察全球发展倡议让许多发展中国家从中受益ESG观察ISSB发布首批两项可持续信息披露标准ESG观察欧洲可持续发展报告标准立法进行中被动指数型ESG基金产品受热捧风险提示本文内容基于客观数据陈述历史业绩不代表未来请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明定量研究专题报告目录1政策声音-3-11国内政策聚焦-3-12国际政策趋势-5-2市场前沿-6-21国内市场动向-6-22国际市场动向-7-3国内产品动态及市场概况-8-4海外产品动态及市场概况-11-附ESG相关指数市场表现截至2023年9月30日-15-图目录图1国内ESG基金市场概况-9-图2ESG基金规模数量分布国内分管理类型-9-图3ESG基金收益情况国内分管理类型-10-图4ESG基金规模数量分布国内分资产类别-10-图5ESG基金收益情况国内分资产类别-11-图6ESG基金规模数量分布海外分类型-14-图7ESG基金规模分布分地区亿美元-14-图8ESG基金数量分布分地区只-14-图9ESG基金收益情况分地区-15-图10沪深300系列ESG指数表现截至2023930-15-图11中证500系列ESG指数表现截至2023930-15-图12中证800系列ESG指数表现截至2023930-15-图13美国主流ESG指数表现截至2023930-15-表目录表1境内新成立ESG相关基金及投资策略-8-表2我国ESG基金近一个月收益率TOP10-11-表3境外新成立ESG基金-12-表4部分海外股票类ESG基金投资策略-13-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-2-定量研究专题报告报告正文1政策声音11国内政策聚焦聚焦国内本期政策聚焦低碳与公正转型对外合作两大维度低碳与公正转型CCER重启更进一步温室气体自愿减排交易管理办法试行审议通过第一批温室气体自愿减排方法学或将在近日开放央行强调金融助力公正转型牵头起草四个高碳行业转型金融标准香港金融管理局金管局发布了一套指导银行过渡到零排放经济的原则对外合作上9月中国签署海洋生物多样性协定同时宣布进一步开发实施应对气候变化南南合作项目温室气体自愿减排交易市场启动在即温室气体自愿减排交易管理办法试行正式通过审议9月15日生态环境部部长黄润秋主持召开部务会议审议并原则通过温室气体自愿减排交易管理办法试行以下简称管理办法这被业内解读为国家核证自愿减排量以下简称CCER重启保驾护航管理办法重点内容聚焦自愿减排项目审定与登记减排量核查与登记减排量交易审定与核查机构管理等关键环节加强全流程信息公开要求强化事中事后监管进一步完善制度体系会议强调管理办法是规定自愿减排交易市场基本框架的统领性文件对于市场启动和运行具有重要意义我国自2017年3月暂停了对自愿减排交易项目申请受理以来暂停签发已超过6年当前存量CCER已逐渐难以满足全国碳排放权交易市场的需求本次管理办法获得原则通过后初步认为自愿减排交易市场有望迎来重启第一批CCER方法学或将开放含并网海上风电等4类项目据21世纪经济报道生态环境部近日正在审核并将于近期通过第一批温室气体自愿减排方法学或将开放4类项目包括造林碳汇含竹林红树林修复并网海上风电并网光热发电等据透露生物质能项目因存在争议暂未获准符合条件的项目可以按照方法学要求设计审定温室气体自愿减排项目以及核算核查温室气体自愿减排项目的减排量也就是可以纳入CCER交易标的此外市场还关注的是包括CCER绿证等不同绿色机制之间是否可能会出现冲突或许借此CCER方法学项目推出契机推进绿证与全国碳排放权交易机制温室气体自愿减排交易机制的衔接协调将是一个突破口随着除电力以外的其余高碳排放行业被逐步纳入全国碳交易市场在CCER项目重启申报后CCER市场有望迎来爆发增长请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-3-定量研究专题报告人民银行张蓓央行牵头起草四个高碳行业转型金融标准推动金融助力公正转型9月7日-9日以可持续发展绿向未来为主题的第二届可持续投融资ESG与自贸港建设论坛在海南三亚举行中国人民银行研究局副局长张蓓出席论坛并发表主题演讲表示近年来我国以重点行业的绿色元素为切实点在公正转型融入政策制定财政引导社会支持等方面已采取了积极措施目前中国人民银行已牵头起草了煤电钢铁建筑建材农业四个行业转型金融标准条件成熟时将公开征求意见并公开发布为满足高碳行业低碳转型的合理融资需求提供依据金融助力公正转型有很大的发展空间就此张蓓提出四点建议完善转型金融标准体系构建可量化的转型金融标准并考虑将衡量气候变化的社会和就业影响指标纳入其中强化对转型活动社会影响评估和信息披露以提升公正转型的可信度引导金融机构在促转型稳就业方面丰富金融产品加强转型金融领域的国际合作中国签署海洋生物多样性协定中国外交部副部长马朝旭20日在纽约联合国总部代表中国政府签署了联合国海洋法公约下国家管辖范围以外区域海洋生物多样性的养护和可持续利用协定简称协定该协定旨在加强各国管辖范围以外区域的海洋生物多样性的养护和可持续利用协定共包含75条条款为国家和其他利益攸关方之间的跨部门合作提供了重要框架以促进海洋及其资源的可持续发展并解决海洋面临的多方面压力协定包括海洋遗传资源获取和分享海洋保护区设立环境影响评价能力建设和海洋技术转让等内容旨在为全球海洋治理进一步建章立制协定谈判于2004年开始历经近20年后于2023年6月最终达成生态环境部部长黄润秋出席首届非洲气候峰会表示中国计划开发实施应对气候变化南南合作项目9月4日至6日首届非洲气候峰会在肯尼亚首都内罗毕举行峰会由非洲联盟委员会和肯尼亚政府联合主办主题为促进非洲和全球的绿色发展和气候融资黄润秋指出气候变化是全球性挑战唯有团结合作才能有效应对黄润秋指出中国积极开展气候变化南南合作与非洲共同发布中非应对气候变化合作宣言积极推动非洲国家建设低碳和适应气候变化示范区支持实施绿色长城计划与15个非洲国家签署应对气候变化合作备忘录中非气候合作取得巨大实效中国计划开发实施应对气候变化南南合作非洲光带项目援助非请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-4-定量研究专题报告洲相关国家开发利用太阳能资源帮助解决用电困难问题助力实现绿色低碳发展12国际政策趋势本月国际政策趋势聚焦气候与可持续相关信息披露与定义问题加州或将进一步加强大公司温室气体排放披露要求欧盟也在考虑要求所有金融产品披露与可持续发展相关的信息SEC宣布正式基金命名规定打击ESG基金漂绿行为其他重要政策措施还包括美国财政部发布金融机构净零承诺原则英国计划推迟禁售燃油车时间至2035年加州温室气体排放和气候风险法案接近敲定加州立法机构通过了两项影响深远的气候披露法案即气候企业数据责任法案SB253和气候相关金融风险法案SB261这些法案的通过使加州有能力在美国实施首创的强制性气候信息披露从SB253具体要求来看约束范围在加州境内从事任何以经济利益为目的的交易年收入超过1亿美元全球范围内的大型美国公司披露内容公司必须根据温室气体协议标准和指南每年公开披露上一财年的范围12和3温室气体排放量从SB261具体要求来看约束范围在加州境内从事任何以经济利益为目的的交易年收入超过5亿美元全球范围内的大型美国公司披露内容公司将被要求每半年发布一份与气候相关的财务风险报告披露其气候相关金融风险基于TCFD的建议或类似的披露制度为减轻和适应已披露的气候相关金融风险而采取的措施欧盟委员会考虑要求所有金融产品披露与可持续发展相关的信息9月14日欧盟委员会宣布启动关于其可持续金融披露实践的磋商包括就在欧盟提供的所有金融产品引入可持续发展相关披露要求征求反馈意见即使这些产品没有做出任何可持续发展声明委员会的咨询重点是可持续金融披露条例SFDR该条例规定了金融市场参与者例如资产管理公司必须如何向投资者传达可持续发展信息涉及可持续发展风险的整合以及对可持续发展不利影响的考虑他们的流程以及提供与金融产品有关的可持续性相关信息该法规包括以可持续发展为重点的投资基金的分类级别每个分类级别都有不同的披露要求包括促进环境或社会特征或这些特征的组合的第8条基金以及更严格的第9条基金以可持续投资为目标SEC宣布正式采纳基金命名规定打击ESG基金漂绿行为9月20日美国证券和交易委员会SEC宣布正式采纳对于基金产品命名规定的修订建议SEC最初于2022年5月25日提出修正案最终修正案包括请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-5-定量研究专题报告扩充政策要求范围最新规定要求名称带有ESG可持续增加价值或其他主题关键词的基金需要有至少80的基金资产与该名称一致基金管理机构至少需要每季度评估资产配置情况是否符合80的要求若不符合要求其需要明确整改所需时间通常机构有90天的时间完成整改要求在基金招股说明书中进行额外披露以定义基金名称中使用的术语包括选择名称所述投资的相关投资标准该修正案将于联邦公报公布后60天生效净资产在10亿美元或以上的基金集团将有24个月的时间来遵守修正案净资产低于10亿美元的基金集团将有30个月的时间来遵守修正案美国财政部发布金融机构净零承诺原则9月19日美国财政部宣布发布新的净零融资和投资原则旨在提高私营部门金融机构在净零承诺方面的一致性和可信度建立一套最佳实践本套原则为自愿原则主要关注金融机构范围3融资和促进温室气体GHG排放金融公司该类排放碳足迹占比较高本套原则的出台背景是大规模的经济转型过程中温室气体减排技术产品和服务清洁能源相关需求以及跨部门解决方案需求不断增加在这个背景下需要进一步推动私营部门建设满足经济转型过程中的资本和专业知识需求本套原则覆盖的主要内容如下规定金融机构设定的净零目标应与将全球平均气温上升限制在15C的目标相一致并且目标应附有净零过渡计划同时指导金融机构为所有相关融资投资和咨询服务建立可信的指标和目标使其与客户和投资组合公司的互动实践与其净零承诺保持一致并对其目标和进展保持透明英国计划推迟禁售燃油车时间至2035年英国原计划从2030年起禁售新生产的汽油和柴油汽车当地时间9月20日英国首相苏纳克在唐宁街对媒体表示禁售时间将从2030推迟至2035年2035年以后二手燃油车和柴油车仍可交易苏纳克解释称改变政策是为了留给民众更充分的过渡时间及自主性应该由消费者自己做出选择而不是由政府强迫他补充称电动车的成本正在降低续航里程得到改善充电基础设施也在不断发展照此趋势预测到2030年市面上绝大多数汽车都将是电动车苏纳克称英国在2050年实现净零排放NetZero的目标没有改变按照联合国定义净零排放是指将温室气体排放量减少到接近零任何多余的排放量都能被海洋森林等重新吸收2市场前沿21国内市场动向本期国内ESG相关产品类型和参与主体进一步扩充航运业首单与ESG指请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-6-定量研究专题报告标挂钩的银团贷款落地同时外资公募首只主动管理ESG债基正式发布国内首单航运业ESG挂钩银团贷款落户中远海运中国远洋海运集团有限公司下称中远海运所属中远海运能源运输股份有限公司下称中远海能与中国银行上海市分行中远海运财务达成ESG挂钩银团贷款协议并于2023年9月8日正式签约这是我国航运业首单与ESG指标即环境E社会S治理G挂钩的银团贷款总额15亿元人民币期限3年评估机构为中诚信绿金科技北京有限公司其在贷款期内对中远海能履行ESG挂钩细分指标情况出具独立第三方评估报告和验证报告银团基于评估结论和验证结论给予贷款利率的减点外资公募发布首只主动管理ESG债基路博迈基金发布公告称其旗下第三只产品路博迈中国绿色债券将于近日发售发售期为9月18日至12月18日而这也是外资公募旗下首只主动管理的ESG债券型基金产品公开资料显示该产品以中国绿色债券为主要投资对象以绿色投资为投资原则在控制信用风险谨慎投资的前提下追求基金资产的长期稳定增值此外该基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80且投资于带有绿色标识的债券不低于非现金基金资产的80该产品所投信用标的主要为AAA评级隐含评级AA及以上信用风险相对较低路博迈基金表示发行绿债基金顺应了全球可持续的目标和监管鼓励方向首先可持续发展是人类永远利益一致的话题其次中国已成为全球最大的绿债发行市场之一受到海外投资者的高度关注最后该产品符合绿色金融转型的需求顺应双碳目标下的1N政策体系22国际市场动向国际市场低碳概念热度持续新交所集团和贝莱德率先推出具标志性的气候行动ETF促进亚洲的可持续发展投资Apple推出首批碳中和产品新交所集团和贝莱德率先推出具标志性的气候行动ETF促进亚洲的可持续发展投资9月14日消息新加坡交易所集团与贝莱德BlackRock上市iSharesMSCIAsiaex-JapanClimateActionETF助力投资者实现低碳转型目标这是新加坡推出的最大规模的股票ETF启动时资产管理规模AUM为426亿美元该ETF跟踪MSCIACAsiaex-JapanClimateActionIndex该指数是2022年底推出的MSCI气候行动指数组合的一部分采用自下而上的方法基于公司的碳强度和承诺例如以科学为基础的目标设定绿色收入或机遇加上气候风险管理在各个全球行业分类标准GICS中选请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-7-定量研究专题报告择行业排名前50的公司在贝莱德和摩根士丹利资本国际MSCI的支持下新交所正利用其广泛的合作伙伴关系网络的力量引领创建一个综合全球生态系统提供与气候相关的市场解决方案Apple推出首批碳中和产品9月12日苹果公司Apple宣布在其全新AppleWatch系列Series9中推出首批碳中和产品设计和清洁能源上的创新使每一块碳中和AppleWatch生产过程中的温室气体排放量大幅减少75以上Apple表示在产品减碳方面采取明确而严谨的方法优先从产品生命周期中三个最主要的温室气体排放来源着手进行减排电力材料和运输在大幅减少产品的排放之后Apple才会用取自基于自然的项目的优质碳排放权来抵消现有解决方案中尚无法避免或减少的排放Apple在2020年已经实现全球公司运营层面碳中和此外还提出了Apple2030计划旨在到2030年实现整条价值链碳中和3国内产品动态及市场概况本期境内新成立ESG相关基金202391-2023930本期境内新成立ESG相关基金3只从投资策略来看以被动指数型基金为主注本报告ESG相关基金统计口径为Wind基金分类中的纯ESG环境保护社会责任以及公司治理型基金由于ESG策略型基金只有ESG因素作为次要策略因此本报告将其排除在统计口径之外同时由于Wind该分类更新频率为周频我们也以关键词筛选作为ESG相关基金遴选条件的补充表1境内新成立ESG相关基金及投资策略基金规模证券代码证券简称基金管理人简称基金成立日投资类型ESG投资策略单位亿元本基金所定义的中国绿色债券是指发行人致力于推动中国绿色产业发展或募集资金主要用于中国绿色项目或支持中国绿色产业发展的债券本基金主要投资于中国境内带有绿色标识的债券带有绿路博迈中国绿019520OF路博迈基金2023-09-26中长期纯债型2194色标识的债券是指满足中国人民银行国家发展与改革委色债券员会中国证监会于2021年4月2日联合发布的绿色债券支持项目目录及符合相关标准的绿色债券本基金投资于带有绿色标识的债券不低于非现金基金资产的80本基金为易方达中证新能源ETF的联接基金主要通过投资于易方达中证新能源ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在035以内年易方达中证新化跟踪误差控制在4以内019315OF易方达基金2023-09-26被动指数型010能源联接A易方达中证新能源ETF跟踪中证新能源指数该指数选取沪深市场中涉及可再生能源生产新能源应用新能源存储以及新能源交互设备等业务的上市公司证券作为指数样本以反映新能源产业相关上市公司证券的整体表现易方达中证绿本基金为目标ETF的联接基金主要通过投资于目标ETF019058OF易方达基金2023-09-12被动指数型011色电力联接A实现对业绩比较基准的紧密跟踪力争将日均跟踪偏离度请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-8-定量研究专题报告的绝对值控制在035以内年化跟踪误差控制在4以内目标ETF为易方达中证绿色电力ETF该ETF跟踪中证绿色电力指数该指数选取业务涉及光伏发电风电水电等绿色电力领域的50只上市公司证券作为指数样本以反映绿色电力领域上市公司证券的整体表现资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理统计口径为Wind分类下纯ESG基金环境社会以及公司治理主题类基金国内ESG基金市场概况截至2023年9月30日国内ESG基金规模合计409664亿元产品数量为364只图1国内ESG基金市场概况资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理分管理类型来看本期主动及非主动型基金规模变动不大两类基金本期收益表现仍然跑输沪深300但差距较上期有所缩小注本报告中主动管理型指偏股混合型普通股票型灵活配置型以及平衡混合型基金被动管理型指被动指数型以及增强指数型基金图2ESG基金规模数量分布国内分管理类型资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理截至2023930请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-9-定量研究专题报告图3ESG基金收益情况国内分管理类型资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理截至2023930分资产类别来看本期债券类ESG基金规模有所扩张收益率角度今年以来债券类ESG基金收益更为稳定权益混合类ESG基金跑输市场但较上期差距有所缩减注本报告中权益混合类指股票型混合型基金债券类特指债券型基金图4ESG基金规模数量分布国内分资产类别资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理截至2023930请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-10-定量研究专题报告图5ESG基金收益情况国内分资产类别资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理截至2023930注其中权益混合类基准为沪深300指数债券类基准为中证全债指数我国ESG基金近一个月收益率TOP10列表如下本期高收益率基金主题聚焦于中长期纯债型表2我国ESG基金近一个月收益率TOP10最新规模近一个月收益证券代码证券简称主题成立日期类型亿元001056OF北信瑞丰健康生活主题环境保护2015-03-27灵活配置型127239中航瑞华ESG一年定开014552OF纯ESG2022-03-16中长期纯债型1028092A016512OF嘉实长三角ESG纯债纯ESG2022-12-05中长期纯债型2791027012387OF国金ESG持续增长A纯ESG2021-07-20偏股混合型102026民生加银瑞华绿债一年016031OF环境保护2023-01-19中长期纯债型314024定开015771OF银华绿色低碳环境保护2022-09-08中长期纯债型1582020014721OF富国碳中和一年定开环境保护2022-06-21中长期纯债型2022017017053OF南方ESG纯债纯ESG2023-05-25中长期纯债型2689016永赢信利碳中和主题一013654OF环境保护2021-10-12中长期纯债型2654013年定开016965OF中银乐享纯ESG2022-11-30中长期纯债型1639008资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理截止日期20239304海外产品动态及市场概况本期境外新成立ESG相关基金202391-2023930新成立产品聚焦本期境外市场共有58只ESG基金产品成立其中20只为股票型基金14只为混合配置型基金23只为固定收益型基金还有1只为房地产类型从发行地看本期海外爱尔兰卢森堡ESG相关基金发行火热合计新发基金数量达到35只注本报告统计在美国西欧中国香港中国台湾注册的开放式基金ETFs综合基金对冲基金等不含封闭式基金私募基金和可变年金1由于Bloomberg基金数据请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-11-定量研究专题报告发布有延迟本报告本期统计数目可能不包括所有本期新发基金2翻译仅供参考以英文为准下同表3境外新成立ESG基金总资产基金基金资产代码完整名称成立日期百万所在地种类级别侧重美元CONGRC2AlphaGreenUcitsFund2023929开放式基金股票爱尔兰2XIDEASUSMIDCAPLIBRARYTWOXSCHFUND2023929开放式基金股票2357卢森堡SEIQUINSEIQualityFund2023929开放式基金混合配置爱尔兰SEIDynamicFactorAllocationSEIALLUFund2023929开放式基金混合配置爱尔兰HSBCMSCIJapanIslamicESGHIJPUCITSETF2023929ETF股票945爱尔兰FCMSOLSFocamModularSolutions2023929开放式基金混合配置002德国SEVHEIDSEIValueFund2023929开放式基金混合配置爱尔兰RCOTARCR-COTARGET2029IG2023928SICAV固定收益1474法国PABEUEPFederalIndicielPabEuropeEsg2023928FCP混合配置2703法国MGLuxFixedMaturityBondMGFMBWEFund32023927SICAV固定收益卢森堡BESUAMCBondEsgUSCorporates2023927SICAV固定收益9836卢森堡SLGBLSCBondEsgGlobalSovereigns2023927SICAV固定收益卢森堡TocquevilleFocusCroissanceTOCISRLEuropeIsr2023926FCP股票042法国ASIAMatthewsPacificTigerActiveETF2023922ETF股票124美国MatthewsEmergingMarketsEMSFSustainableFutureActiveETF2023922ETF股票124美国StichtingJuridischEigenaarAsrASRWIPDWereldwijdImpactAandelenFonds2023922开放式基金混合配置2545荷兰FtgfClearbridgeGlobalFCLSIMSSustainabilityImproversFund2023922OEIC股票489爱尔兰VRPremiumFonds-SecuritasVRPRFANAnleihen2023922FCP固定收益3795卢森堡MTXEmergingMarketsLeadersEXMTXLDEIChina2023920SICAV股票481卢森堡KBIECEAKBICircularEconomyFund2023919开放式基金股票593爱尔兰EDEMSAEEDRSICAV-MillesimaSelect20282023918SICAV固定收益11908法国BNPParibasCybersecurityEBigBNPCYBCDataBilanciatoProtetto2023918FCP混合配置941法国RobecoQICustomizedSustainableEmergingMarketsEnhancedIndexRBQICEAEquitiesFund2023918开放式基金股票43967荷兰EmergingMarketsEXChinaEquityEMMKCIAFund2023917SICAV股票卢森堡MatthewsAsiaFundsEmergingMAEMIAUMarketsEquityFund2023917SICAV股票卢森堡MatthewsAsiaFunds-EmergingMAEDIAUMarketsDiscoveryFund2023917SICAV股票卢森堡CGLAXCalvertGlobalEquityFund2023915开放式基金股票800美国DAMMONPDelubacMonetaire2023915FCP固定收益580法国OBJERIEObjectif2030EdmonddeRothschild2023915FCP固定收益5027法国AmundiMsciUSAEsgLeadersSADUUcitsEtf2023915ETF股票217454爱尔兰ALZINRTAllianzInvestEsgRentenGlobal2023915开放式基金固定收益3704奥地利OLYEQEAOlympusEquityEuropeFI2023915开放式基金混合配置西班牙SchroderInternationalSelectionFundSustainableUSDollarSCHSUSECorporateBond2023914SICAV固定收益964卢森堡FIDLDRAGlobalFutureLeadersFund2023913SICAV股票484卢森堡MfsMeridianFunds-GlobalListedMFMGAHEInfrastructureFund2023913SICAV股票005卢森堡VEGA28NVegaEuroCredit20282023912FCP固定收益2483法国VISQUAUUSEquityLCQuantcore2023912SICAV股票17586卢森堡RobecoClimateGlobalHighYieldROBHGYDBonds2023912SICAV固定收益12692卢森堡请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-12-定量研究专题报告NomuraFundsIreland-EmergingNMRFMCIMarketCorporateBondFund2023912开放式基金固定收益2945爱尔兰BNPPEasy-EURCorpBondSRIBNCPUDTFossilFreeUltrashortDurationETF2023911ETF固定收益2129卢森堡Spesx-EnergyTransitionLiquidSPETLEFOpportunitiesFund202398开放式基金混合配置8367爱尔兰RNTALPFRenta4AlphaGlobalFI202398开放式基金混合配置032西班牙FABSustainableDevelopmentNBMSRUSGoalsFund202398开放式基金混合配置937爱尔兰GMUKGBPGMUK202397开放式基金混合配置奥地利iSharesiBondsDec2027TermUSDID27CorpUCITSETF202397ETF固定收益1586爱尔兰iSharesiBondsDec2027TermEURIB27CorpUCITSETF202397ETF固定收益3133爱尔兰iSharesiBondsDec2025TermEURIB25CorpUCITSETF202397ETF固定收益4788爱尔兰iSharesiBondsDec2025TermUSDID25CorpUCITSETF202397ETF固定收益6162爱尔兰SWERCLBSwedbankRoburClimateBond202397开放式基金固定收益5547瑞典SerainaInvestmentFoundation-SIFSIFLESGLivingESG202396开放式基金房地产瑞士NORGBLSNordnetGlobalIndex125202396开放式基金股票爱尔兰GlobalShortDurationCorporateJPGSDCEBondSustainableFund202396SICAV固定收益5045卢森堡BCVBondFund-BcvGlobalBCVGCBZCorporateBondsEsgHedged202395FCP混合配置12962瑞士SUIIEURSKUnnakamenImpactInvest202391FCP混合配置1410卢森堡NEWCapitalClimateTransitionNWCPCLIEquityFund202391OEIC股票614爱尔兰ARALZEUArameaLaufzeitenfonds082026202391开放式基金固定收益811德国Deka-RentspezialCorporatebondDKRNCPE92028202391开放式基金固定收益12474德国BlueorchardImpactCreditSABLRICSUSICAV-Raif202391SICAV固定收益卢森堡说明代表无可用数据资料来源Bloomberg兴业证券经济与金融研究院整理截至日期2023930表4部分海外股票类ESG基金投资策略代码完整名称投资策略本基金跟踪theMSCIUSASelectESGRatingandTrendLeadersNetReturnUSDIndex该指数以母指数theMSCIUSAIndex为基础涵盖美国市场AMUNDIMSCIUSAESG的大盘股和中盘股该指数旨在反映相对于其行业具有稳健的环境社SADUFPEquityLEADERS会和公司治理状况及在改善其ESG因素有积极趋势的公司的表现ESG敏感行业的公司或其产品或活动可能对社会或环境产生负面影响的公司不包括在内资料来源Amundi官网兴业证券经济与金融研究院整理海外ESG基金市场概况目前海外主动权益型ESG基金规模达到197万亿美元呈现持续缩减态势海外股票类ESG基金占主动权益型ESG基金规模比达到7703请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-13-定量研究专题报告图6ESG基金规模数量分布海外分类型资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院截至2023930分地区看卢森堡美国爱尔兰在ESG主动权益基金的发行和募集上都占据绝对优势图7ESG基金规模分布分地区亿美元图8ESG基金数量分布分地区只数据来源Bloomberg兴业证券经济与金融研究院整理截至2023930收益角度近一年以来美国瑞典市场的ESG主动权益基金表现优于全球市场短期数据角度丹麦英国近一个月ESG主动权益基金表现较好中国香港中国台湾ESG基金收益表现较弱请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-14-定量研究专题报告图9ESG基金收益情况分地区资料来源Bloomberg兴业证券经济与金融研究院截至2023930附ESG相关指数市场表现截至2023年9月30日图10沪深300系列ESG指数表现截至2023930图11中证500系列ESG指数表现截至2023930数据来源同花顺兴业证券经济与金融研究院整理图12中证800系列ESG指数表现截至2023930图13美国主流ESG指数表现截至2023930数据来源同花顺MSCISP兴业证券经济与金融研究院整理风险提示本文内容基于客观数据陈述历史业绩不代表未来请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-15-定量研究专题报告分析师声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为证券分析师以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿投资评级说明投资建议的评级标准类别评级说明报告中投资建议所涉及的评级分为股买入相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15票评级和行业评级另有说明的除增持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在515之间外评级标准为报告发布日后的12个中性相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-55之间股票评级月内公司股价或行业指数相对同减持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5期相关证券市场代表性指数的涨跌无评级由于我们无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确幅其中沪深两市以沪深300指数为定性事件或者其他原因致使我们无法给出明确的投资评级基准北交所市场以北证50指数为基推荐相对表现优于同期相关证券市场代表性指数准新三板市场以三板成指为基准中性相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平香港市场以恒生指数为基准美国市行业评级回避相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数场以标普500或纳斯达克综合指数为基准信息披露本公司在知晓的范围内履行信息披露义务客户可登录wwwxyzqcomcn内幕交易防控栏内查询静默期安排和关联公司持股情况使用本研究报告的风险提示及法律声明兴业证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本报告仅供兴业证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告中的信息意见等均仅供客户参考不构成所述证券买卖的出价或征价邀请或要约投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点一切须以本公司向客户发布的本报告完整版本为准该等信息意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的财务状况以及特定需求在任何时候均不构成对任何人的个人推荐客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估并应同时考量各自的投资目的财务状况和特定需求必要时就法律商业财务税收等方面咨询专家的意见对依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及或其关联人员均不承担任何法律责任本报告所载资料的来源被认为是可靠的但本公司不保证其准确性或完整性也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更本公司并不对使用本报告所包含的材料产生的任何直接或间接损失或与此相关的其他任何损失承担任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改除非另行说明本报告中所引用的关于业绩的数据代表过往表现过往的业绩表现亦不应作为日后回报的预示我们不承诺也不保证任何所预示的回报会得以实现分析中所做的回报预测可能是基于相应的假设任何假设的变化可能会显著地影响所预测的回报本公司的销售人员交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和或交易观点本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务本公司的资产管理部门自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策本报告并非针对或意图发送予或为任何就发送发布可得到或使用此报告而使兴业证券股份有限公司及其关联子公司等违反当地的法律或法规或可致使兴业证券股份有限公司受制于相关法律或法规的任何地区国家或其他管辖区域的公民或居民包括但不限于美国及美国公民1934年美国证券交易所第15a-6条例定义为本主要美国机构投资者除外本报告的版权归本公司所有本公司对本报告保留一切权利除非另有书面显示否则本报告中的所有材料的版权均属本公司未经本公司事先书面授权本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用未经授权的转载本公司不承担任何转载责任特别声明在法律许可的情况下兴业证券股份有限公司可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易也可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务因此投资者应当考虑到兴业证券股份有限公司及或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一信赖依据兴业证券研究上海北京深圳地址上海浦东新区长柳路36号兴业证券大厦地址北京市朝阳区建国门大街甲6号SK大厦地址深圳市福田区皇岗路5001号深业上城T215层32层01-08单元座52楼邮编200135邮编100020邮编518035邮箱researchxyzqcomcn邮箱researchxyzqcomcn邮箱researchxyzqcomcn请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-16-