核心观点：美国9月零售销售月率为0.7%，低于前值。美联储最新褐皮书表示，短期美国经济前景“稳定或增长略有减弱”。近期地缘政治风险加剧、巴以冲突升级，海外经济或面临衰退风险，同时美国高利率环境，对经济的负面影响或逐渐显现。美联储加息进入尾声，流动性预期改善下，贵金属价格或续涨势。美联储鹰派代表转鸽：费城联储主席Patrick Harker是美联储鹰派代表，此前主张激进加息抑制通胀。本周他表示，美联储应该延长暂停加息时间，因为越来越多的证据表明，尽管最近有招聘和支出强劲的迹象，但借贷成本上升将减缓经济。美联储可能要等到2024年初，才能决定过去20个月的快速加息是否足以降低通胀。他表示，需要看到经济数据的“明显转变”，尤其是通胀再次加速的迹象，才能重新转向支持加息。（资料来源：Wind）
　　美联储将谨慎行事，不排除再次加息可能：美东时间周四，美联储主席鲍威尔在纽约经济俱乐部发表了重要讲话，表明美联储将在下次会议上再次按兵不动，但同时表示，如果政策制定者看到经济增长强劲的进一步迹象，就有可能再次加息。由于长期美债收益率上升，金融状况趋紧，金融状况的持续变化可能会对货币政策路径产生影响。一系列新的和旧的不确定因素，使美国收紧货币政策的任务复杂化，需要仔细权衡过度收紧和紧缩不足的风险。（资料来源：财联社）
　　伊朗呼吁实施石油禁运，国际金价暴涨：巴以冲突持续，加沙医院爆炸进一步加剧了中东紧张局势，受此影响，国际黄金价格在九连跌后震荡反弹，一度大涨33美元/蛊司。北京时间10月18日，伊朗外长呼吁伊斯兰国家“立即全面抵制以色列”，驱逐以方大使并对以色列实施石油禁运。受此影响油价应声快速拉涨，布伦特原油5分钟内上涨0.52美元/桶，报92.36美元/桶；WTI原油5分钟内上涨0.52美元/桶，报88.19美元/桶，这增加了市场对于中东原油供应的担忧。但中州期货研究所副所长王吉帅表示，除非战争外溢到中东之外，战争的风险溢价有限，全球库存仍处于低位，后期油价会相对强势，但突破100美元的概率不大（资料来源：Wind）
　　美国将援助以色列：美国当地时间10月19日，美国总统拜登在白宫发表全国讲话称，将于10月20日向国会提交对以色列援助的拨款申请。（资料来源：财联社）