市场要闻与重要数据
　　1.上期所燃料油期货主力合约FU2401夜盘收跌1.23%，报3453元/吨；INE低硫燃料油期货主力合约LU2401夜盘收涨0.26%，报4692元/吨。
　　2.美国至10月14日当周初请失业金人数录得19.8万，创2023年1月23日当周以来最小增幅，前值为20.9万人，市场预期为21.2万人。
　　3.消息人士称，由于燃油出口禁令，俄罗斯在10月1日至15日期间的汽油出口量较上个月下降了80%。
　　4.新加坡企业发展局（ESG）：截至10月18日当周，新加坡燃油库存增加142.0万桶，达到1939.4万桶的三周新高。
　　5.俄罗斯副总理诺瓦克：俄罗斯目前尚无计划进一步放宽柴油出口。将在不久的将来决定燃料补贴的融资方式。
　　6.金十数据10月19日讯，记者19日从胜利油田重大标志性成果发布会上获悉，胜利油田聚焦长期规模效益稳产上产，2023年陆上常规油藏单井产能同比提高10%，产能建设规模连续3年持续增长，预计全年生产原油2347万吨，比2021年增加6.7万吨。（新华社）。
　　核心观点
　　■市场分析
　　隔夜国际原油走高，预计今日开盘国内燃料油市场跟随。根据最新数据，新加坡燃料油库存创三周以来新高，主要是由于中东需求降低后的货物转向以及欧洲逐步出口至亚洲。低硫方面，富查伊拉近期寻求降价以扩大对新加坡的出口，亚洲供应暂无担忧。整体上，仍然关注原油端在巴以局势变化以及宏观变化带动下的走势，燃料油在自身供需面无亮点的背景下，成本端依旧有较强支撑。
　　■策略
　　观望
　　■风险
　　无

研究报告全文：期货研究报告燃料油日报2023-10-20供需面无亮点但成本端支撑仍然较强市场要闻与重要数据研究院能源组研究员1上期所燃料油期货主力合约FU2401夜盘收跌123报3453元吨INE低硫燃潘翔料油期货主力合约LU2401夜盘收涨026报4692元吨0755-827671602美国至10月14日当周初请失业金人数录得198万创2023年1月23日当周以panxianghtfccom来最小增幅前值为209万人市场预期为212万人从业资格号F30231043消息人士称由于燃油出口禁令俄罗斯在10月1日至15日期间的汽油出口量投资咨询号Z0013188较上个月下降了80康远宁0755-239911754新加坡企业发展局ESG截至10月18日当周新加坡燃油库存增加1420万kangyuanninghtfccom桶达到19394万桶的三周新高从业资格号F30494045俄罗斯副总理诺瓦克俄罗斯目前尚无计划进一步放宽柴油出口将在不久的将投资咨询号Z0015842来决定燃料补贴的融资方式投资咨询业务资格6金十数据10月19日讯记者19日从胜利油田重大标志性成果发布会上获悉胜证监许可20111289号利油田聚焦长期规模效益稳产上产2023年陆上常规油藏单井产能同比提高10产能建设规模连续3年持续增长预计全年生产原油2347万吨比2021年增加67万吨新华社核心观点市场分析隔夜国际原油走高预计今日开盘国内燃料油市场跟随根据最新数据新加坡燃料油库存创三周以来新高主要是由于中东需求降低后的货物转向以及欧洲逐步出口至亚洲低硫方面富查伊拉近期寻求降价以扩大对新加坡的出口亚洲供应暂无担忧整体上仍然关注原油端在巴以局势变化以及宏观变化带动下的走势燃料油在自身供需面无亮点的背景下成本端依旧有较强支撑策略观望风险无请仔细阅读本报告最后一页的免责声明燃料油日报丨20231020目录市场要闻与重要数据1核心观点1图表图1SHFEFU主力结算价丨单位元吨4图2SHFEFU远期曲线丨单位元吨4图3SHFEFU主力合约成交持仓量丨单位手4图4SHFEFU总成交持仓量丨单位手4图5SHFEFU对原油裂解价差丨单位美元桶4图6SHFEFU与原油比价丨单位无4图7INELU期货结算价丨单位元吨5图8INELU远期曲线丨单位元吨5图9INELU主力合约成交持仓量丨单位手5图10INELU总成交持仓量丨单位手5图11INELU对原油裂解价差丨单位美元桶5图12INELU与SHFEFU价差丨单位元吨5图13SHFEFU主力合约内外盘价差丨单位美元吨6图14INELU主力合约内外盘价差丨单位美元吨6图15新加坡高硫燃料油现货价格丨单位美元吨6图16新加坡低硫燃料油现货价格丨单位美元吨6图17新加坡高硫380现货贴水丨单位美元吨6图18新加坡MARINE05现货贴水丨单位美元吨6图19新加坡高硫380掉期价格丨单位美元吨7图20新加坡高硫380掉期季节性丨单位美元吨7图21新加坡高硫380月差丨单位美元吨7图22新加坡高硫380月差季节性丨单位美元吨7图23新加坡高硫对BRENT裂差丨单位美元桶7图24新加坡高硫裂差季节性丨单位美元桶7图25新加坡VLSFO掉期丨单位美元吨8图26新加坡VLSFO掉期月差丨单位美元吨8图27新加坡VLSFOHSFO价差丨单位美元吨8图28新加坡VLSFO对BRENT裂差丨单位美元吨8图29新加坡高硫380远期曲线丨单位美元吨8图30新加坡VLSFO远期曲线丨单位美元吨8图31西北欧燃料油库存丨单位千吨9图32新加坡燃料油库存丨单位千桶9图33富查伊拉燃料油库存丨单位千桶9请仔细阅读本报告最后一页的免责声明210燃料油日报丨20231020图34美国燃料油库存丨单位千桶9请仔细阅读本报告最后一页的免责声明310燃料油日报丨20231020图1SHFEFU主力结算价丨单位元吨图2SHFEFU远期曲线丨单位元吨FU主力合约结算价202310202023101320239205200380047003600420034003700320032003000280027002600220024001700220012002000202203202207202211202303202307012024062024数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图3SHFEFU主力合约成交持仓量丨单位手图4SHFEFU总成交持仓量丨单位手成交持仓比右轴主力合约成交量左轴成交持仓比右轴FU总成交量左轴主力合约持仓量左轴FU总持仓量左轴70000060120000030600000501000000255000004080000020400000306000001530000020400000102000001000001020000005000000202309202309202310202310202310202309202309202310数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图5SHFEFU对原油裂解价差丨单位美元桶图6SHFEFU与原油比价丨单位无FU-SCFU-BrentFU-WTIFUSCFUBrentFUWTI0110100-5090-10080-15070-20060-250502023061520230715202308152023091520231015202304282023062820230828数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院燃料油日报丨20231020图7INELU期货结算价丨单位元吨图8INELU远期曲线丨单位元吨LU主力合约结算价20231020202310132023920850050007500450065004000550035004500300035002500250015002000202232220227222022112220233222023722112023012024032024052024072024092024数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图9INELU主力合约成交持仓量丨单位手图10INELU总成交持仓量丨单位手成交持仓比右轴主力合约成交量左轴成交持仓比右轴LU总成交量左轴主力合约持仓量左轴LU总持仓量左轴60008030000027025000250000160400020000015013000401500001302000100000120010005000010000000202308202309202309202310202309202309202309202309202310202310数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图11INELU对原油裂解价差丨单位美元桶图12INELU与SHFEFU价差丨单位元吨LU-SCLU-BrentLU-WTILU主力-FU主力25130020120011001510001090058000700-5600202306152023071520230815202309152023101520238182023912023915202392920231013数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院燃料油日报丨20231020图13SHFEFU主力合约内外盘价差丨单位美元吨图14INELU主力合约内外盘价差丨单位美元吨内外盘价差右轴内外盘价差右轴SHFEFU主力结算价换算为美元INELU主力结算价换算为美元800新加坡高硫380掉期M-1250800新加坡高硫380掉期M-1100700700802006006060040150500500204004001000300300-2050200200-400100-601000-800-502022120224202272022102023120234202372023102023420237202310数据来源PlattsBloomberg华泰期货研究院数据来源PlattsBloomberg华泰期货研究院图15新加坡高硫燃料油现货价格丨单位美元吨图16新加坡低硫燃料油现货价格丨单位美元吨Sing180cstHSFOcargo左轴新加坡现货高低硫价差右轴Sing380cstHSFOcargo左轴700SingMarine05左轴200新加坡现货粘度价差右轴Sing380cstHSFOcargo左轴600506001505004040050030100300400202005010010300002022102023012023042023072023102000202304202305202306202307202308202309202310数据来源Platts华泰期货研究院数据来源Platts华泰期货研究院图17新加坡高硫380现货贴水丨单位美元吨图18新加坡Marine05现货贴水丨单位美元吨新加坡380现货升水新加坡Marine05现货升水35100308025602040151020500202003202010202105202112202207202302202309202201202205202209202301202305202309-20-5-10-40数据来源Platts华泰期货研究院数据来源Platts华泰期货研究院燃料油日报丨20231020图19新加坡高硫380掉期价格丨单位美元吨图20新加坡高硫380掉期季节性丨单位美元吨新加坡高硫380掉期M1新加坡高硫380掉期M220232022202120202019新加坡高硫380掉期M38006007005506005004505004004003503003002502002001001501000202210202212202302202304202306202308202310202301202303202305202307202309数据来源Platts华泰期货研究院数据来源Platts华泰期货研究院图21新加坡高硫380月差丨单位美元吨图22新加坡高硫380月差季节性丨单位美元吨新加坡高硫380月差M1M2新加坡高硫380月差M2M320232022202120202019新加坡高硫380月差M3M41002580206015104052000-5-10-20202210202212202302202304202306202308202310202301202303202305202307202309数据来源Platts华泰期货研究院数据来源Platts华泰期货研究院图23新加坡高硫对Brent裂差丨单位美元桶图24新加坡高硫裂差季节性丨单位美元桶新加坡高硫380对Brent裂差M120232022202120202019新加坡高硫380对Brent裂差M2新加坡高硫380对Brent裂差M3500-5-5-10-15-10-20-15-25-20-30-25-35-30-40-35202210202212202302202304202306202308202310202301202303202305202307202309数据来源Platts华泰期货研究院数据来源Platts华泰期货研究院燃料油日报丨20231020图25新加坡VLSFO掉期丨单位美元吨图26新加坡VLSFO掉期月差丨单位美元吨新加坡Marine05掉期M1新加坡Marine05掉期M2新加坡Marine05月差M1M2新加坡Marine05月差M2M3新加坡Marine05掉期M325新加坡Marine05月差M3M470065020600550155004501040035030052502000202303202305202307202309202303202305202307202309数据来源Platts华泰期货研究院数据来源Platts华泰期货研究院图27新加坡VLSFOHSFO价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