政策助力战略部署，AI引领数据发展：2022年“数据二十条”发布定位数据为关键生产要素，其明确了数据基础制度体系，为我国大数据产业的快速发展提供了坚实的政策支持。数据要素市场发展加速，将会对经济发展、社会生活和国家治理产生深远的影响，AIGC等新型技术带来新浪潮，推进大数据产业的快速发展，为大数据产业的产业升级带来新动力。
　　中证大数据产业指数聚焦布局大数据产业核心领域：中证大数据产业指数对于样本空间内符合可投资性筛选条件的证券，选取涉及大数据存储设备、大数据分析技术、大数据运营平台、大数据生产、大数据应用等各领域的上市公司证券作为待选样本。从中信三级行业看，占比前五的行业分别为行业应用软件（33.28%）、通用计算机设备（24.73%）、云基础设施服务（12.78%）、新兴计算机软件（9.48%）、云软件服务（9.38%），其中，大数据产业下游的行业应用软件占比最高。
　　华宝中证大数据产业ETF（516700.SH），其现任基金经理张放先生，硕士学位，曾在海通期货股份有限公司、长江证券股份有限公司从事分析研究工作。2014年9月加入华宝基金管理有限公司，先后担任投资经理、基金经理助理等职务。截止2023年9月28日，张放先生共管理9只被动指数型基金，自2021年5月11日起任职华宝中证大数据产业ETF基金经理，拥有丰富指数型基金管理经验。
　　风险提示：本报告对于基金产品、指数的研究分析均基于历史公开信息，可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差；此外，基金管理人的历史业绩与表现不代表未来；指数未来表现受宏观环境、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在波动风险；本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。
　　

研究报告全文：证券研究报告金融工程研究报告撰写日期2023年10月17日释放数据价值推进大数据产业快速发展中证大数据产业指数投资价值分析要点导读麦高证券研究发展部分析师徐滢政策助力战略部署AI引领数据发展2022年数据二十条发布定资格证书S0650511010002位数据为关键生产要素其明确了数据基础制度体系为我国大数据产业的联系邮箱xuyingmgzqcom快速发展提供了坚实的政策支持数据要素市场发展加速将会对经济发联系电话024-22955441展社会生活和国家治理产生深远的影响AIGC等新型技术带来新浪潮联系人林永绿推进大数据产业的快速发展为大数据产业的产业升级带来新动力资格证书S0650123040001中证大数据产业指数聚焦布局大数据产业核心领域中证大数据产业联系邮箱linyonglvmgzqcom联系电话15000307034指数对于样本空间内符合可投资性筛选条件的证券选取涉及大数据存储设备大数据分析技术大数据运营平台大数据生产大数据应用等各领联系人周撷域的上市公司证券作为待选样本从中信三级行业看占比前五的行业分别资格证书S0650123040013为行业应用软件3328通用计算机设备2473云基础设施服务联系邮箱zhouxiemgzqcom联系电话139670710761278新兴计算机软件948云软件服务938其中大数据产业下游的行业应用软件占比最高相关研究华宝中证大数据产业ETF516700SH其现任基金经理张放先生地产ETF怎么选ETF专题系列研硕士学位曾在海通期货股份有限公司长江证券股份有限公司从事分析研究20230927南方基金ETF产品布局分析基金究工作2014年9月加入华宝基金管理有限公司先后担任投资经理基公司专题系列研究之一20230922金经理助理等职务截止2023年9月28日张放先生共管理9只被动指经济基本面回暖复苏关注市值下沉投资机会中证1000指数投资价值分数型基金自2021年5月11日起任职华宝中证大数据产业ETF基金经理析20230918拥有丰富指数型基金管理经验风险提示本报告对于基金产品指数的研究分析均基于历史公开信息可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差此外基金管理人的历史业绩与表现不代表未来指数未来表现受宏观环境市场波动风格转换等多重因素影响存在波动风险本报告不涉及证券投资基金评价业务不涉及对基金产品的推荐亦不涉及对任何指数样本股的推荐请务必阅读报告正文后的重要声明部分金融工程研究报告正文目录大数据五大核心发展明确我国未来发展先机4大数据产业是围绕数据形成的技术体系和释放数据价值的重要引擎4大数据是新型生产要素4大数据涵盖的核心领域以及应用范围4政策增强大数据发展动能数据要素产业加速进展5政策建设数据要素市场战略布局支撑中国建设5各地政策陆续出台纷纷部署数据要素产业7产业趋势明朗未来成长可期8大数据发展态势清晰人工智能驱动市场8中证大数据产业指数930902CSI投资价值分析8中证大数据产业指数930902CSI编制情况8中证数据指数历史走势分析10中证数据指数成分股行业分析11中证数据指数成分股市值和集中度分析12专精特新企业数和机构调研热度分析13前十大重仓股分析13前十大重仓股业绩表现14成分股属性统计融资融券沪股通港股通重要指数占比15华宝基金指数产品16华宝基金管理有限公司介绍16基金管理人16ETF多元化布局17ETF产品融资融券标的18华宝中证大数据产业ETF516700SH18现任基金经理信息18华宝中证大数据产业ETF档案19请务必阅读报告正文后的重要声明部分2金融工程研究报告图表目录图表1大数据产业链5图表2数据要素重要政策梳理6图表32023年各地数据要素相关政策梳理7图表4DCMM参评企业数量8图表5中证大数据产业指数编制要点9图表6中证数据指数和大数据50指数历史走势截止日期为2023年9月28日10图表7中证数据指数和大数据50指数年度收益率截止日期为2023年9月28日单位11图表8PS-TTM分布11图表9中证数据指数成分股行业分布基于中信三级行业12图表10中证数据指数成分股市值证监会算法12图表11中证数据指数成分股集中度分析13图表12指数成分股总市值分布数量13图表13中证数据指数机构调研热度13图表14中证数据指数前十大重仓股相关信息汇总截至2023年9月28日14图表15中证数据指数前十大重仓股业绩表现汇总14图表16中证数据指数成分股所属宽基指数成分股占比15图表17华宝基金在管ETF产品一览除货币型ETF外16图表18华宝基金ETF产品布局除货币型ETF外17图表19张放经理在管被动指数型基金18图表20张放在管ETF产品成立以来日均跟踪偏离度单位19图表21华宝中证大数据ETF档案19请务必阅读报告正文后的重要声明部分3金融工程研究报告大数据五大核心发展明确我国未来发展先机大数据产业是围绕数据形成的技术体系和释放数据价值的重要引擎大数据是新型生产要素大数据是指具有大体量多样结构和强时效等特征的数据其相关应用和技术在互联网快速发展的推动下应运而生自2000年开始随着谷歌等互联网公司陆续建立搜索引擎并开发新技术体系大数据技术的应用得到了广泛关注和研究2012年10月中国计算机学会成立了大数据专家委员会旨在深入探讨大数据的核心技术和应用推动大数据学科的建设与发展同时构建大数据产学研用的学术交流技术合作与数据共享平台为相关政府部门提供专业意见和建议十四五大数据产业发展规划于2021年发布提出了大数据产业的明确部署2022年发布的要素市场化配置综合改革试点总体方案等文件均提出建立数据流通规则大数据涉及从基础软硬件设施到上层融合应用软件的全产业链的行业服务提供大数据产业不断推动技术体系的创新和升级以适应数据要素发展的新定位实现我国数字中国的转变大数据作为新型生产要素以基础支持数据服务和数据应用为主对我国经济发展起到积极的推动作用也是推进数字中国建设的重要组成部分大数据涵盖的核心领域以及应用范围数据是数字化网络化和智能化的基础也是推动我国数字经济可持续发展实现社会主义现代化国家建设的核心驱动力大数据产业主要涵盖五个核心领域数据存储与计算如硬件软件等数据管理如管理平台等数据流通如交易服务采集服务分析服务等数据应用如政务应用公共设施等和数据安全如安全产品等虽然这五个领域的发展模式存在差异但在当前数据已成为生产要素的背景下它们的发展方向都进一步明晰大数据产业的应用范围十分广泛涵盖了政府交通工业电信互联网公共管理医疗卫生等多个行业其发展对提升我国产业链供应能力推动数据高质量管理和促进数据高价值转化等方面具有重大意义大数据产业的发展能够提高我国的大数据技术水平推进国家大数据战略的实施并抢占未来发展的先机此外当前是我国进入全面建设社会主义现代化国家的重要时期大数据产业凭借我国海量的数据资源和丰富的应用场景优势对于实现跨越式发展起着至关重要的推动作用预计未来随着大数据五大核心领域的不断演进和发展方向的日益明朗大数据产业将继续保持高速发展在政策人才和资金等方面的有力支持下我国大数据产业市场规模将实现高速增长创新能力将得到增强生态体系将进一步优化市场前景将更加广阔请务必阅读报告正文后的重要声明部分4金融工程研究报告图表1大数据产业链资料来源中国信息通信研究院麦高证券研究发展部整理政策增强大数据发展动能数据要素产业加速进展2021年十四五规划提出建立健全数据要素市场规则统筹数据开发利用隐私保护和公共安全加快建立数据资源产权交易流通跨境传输和安全保护等基础制度和标准规范不断完善适用于大数据环境下的数据分类分级保护制度近年来国家发展和改革委员会更是政策频出统筹推进数字经济发展组织实施国家大数据战略推进数据要素基础制度建设推进数字基础设施布局建设2023年2月中共中央国务院印发的数字中国建设整体布局规划首次提出要构建国家数据管理体制机制健全各级数据统筹管理机构2023年9月6日中国信息通信研究院发布了数据要素白皮书2023年在总结过去一年要素市场的发展状况基础上重点关注资源主体市场技术四大方面的发展在资源上分类探索数据要素在主体上企业政府双向发力在市场上场内场外连结推动在技术上加速创新与重构体系以期为社会各界进一步参与数据要素实践探索提供有价值的参考政策建设数据要素市场战略布局支撑中国建设2017年12月中共中央政治局集体学习中总书记指出要构建以数据为关键要素的数字经济2022年12月数据二十条的发布为数据基础制度体系奠定基石随着相关政策的相继出台数据被定位为五大关键生产要素之一价值凸显我国数据要素市场飞速发展请务必阅读报告正文后的重要声明部分5金融工程研究报告图表2数据要素重要政策梳理发布时间发布单位政策名称主要内容十九届中中共中央关于坚持和完善中国特健全劳动资本土地知识技术管理数央委员会色社会主义制度推进国家治理体系201911据等生产要素由市场评价贡献按贡献决定报酬第四次全和治理能力现代化若干重大问题的的机制体会议决定加快培育数据要素市场推进政府数据开放共中共中关于构建更加完善的要素市场化20204享提升社会数据资源价值加强数据资源整合央国务院配置体制机制的意见和安全保护加快培育发展数据要素市场制定出台新一批数据共享责任清单加强地区间部门间数据共享中共中央交换研究制定加快培育数据要素市场的意见20211建设高标准市场体系行动方案国务院建立数据资源产权交易流通跨境传输和安全等基础制度和标准规范推动数据资源开发利用积极参与数字领域国际规则和标准制定提出到2025年底大数据产业测算规模突破202111工信部十四五大数据产业发展规划3万亿元的增长目标以及数据要素价值体系现代化大数据产业体系建设等新目标探索建立数据要素流通规则包括完善公共数据要素市场化配置综合改革试点总开放共享机制建立健全数据流通交易规则拓20221国务院体方案展规范化数据开发利用场景加强数据安全保护加快培育数据要素市场建立健全数据安全权中共中央中共中央国务院关于加快建设全利保护跨境传输管理交易流通开放共享20224国务院国统一大市场的意见安全认证等基础制度和标准规范深入开展数据资源调查推动数据资源开发利用鼓励依法依规开展政务数据授权运营积极推进全国一体化政务大数据体系建设数据资源开发利用培育数据要素市场营造有20229国务院指南效供给有序开发利用的良好生态推动构建数据基础制度体系本次意见提出数据二十条主要包括以下几方面内容1建立保障权益合规使用的数据产权制度2建立合规高效场内外结合的数据要素关于构建数据基础制度更好发挥流通和交易制度3建立体现效率促进公平的202212国务院数据要素作用的意见数据要素收益分配制度4建立安全可控弹性包容的数据要素治理制度5加强以党为中心的组织领导加大政策支持力度鼓励试验探索逐步推进制度建设数字中国建设按照2522的整体框架进行布局即夯实数字基础设施和数据资源体系两大基础推进数字技术与经济政治文化社20232国务院数字中国建设整体布局规划会生态文明建设五位一体深度融合强化数字技术创新体系和数字安全屏障两大能力优化数字化发展国内国际两个环境资料来源中国政府网工信部麦高证券研究发展部整理请务必阅读报告正文后的重要声明部分6金融工程研究报告各地政策陆续出台纷纷部署数据要素产业2023年各地纷纷部署数据要素产业对挖掘数据要素市场进行尝试对公共数据专区授权运营管理机制公共数据专区授权运营工作流程公共数据专区运营单位管理要求专区数据管理要求安全管理和考核评估等方面进行规范大力推行市区人民政府及其部门建立首席数据官制度并鼓励本市鼓励企事业单位建立首席数据官制度为安全规范管理全市公共数据提供稳定支撑图表32023年各地数据要素相关政策梳理发布城市政策名称主要内容针对数据要素北京数字经济发展走在全国前列为持续激发数据要素红利通过创建北京数据基础制度先行区北京市贯彻落实加快建设全国统一大率先探索数据资源结构性分置制度先行先试建立数据交市场意见的实施方案易指数和价格形成机制制定数据交易场所管理制度等形成一批标志性北京规则旨在对公共数据专区授权运营管理机制公共数据专区授权运营工作流程公共数据专区运营单位管理要求专区数据管理要求安全管理和考核评估等方面进行规范鼓北京市公共数据专区授权运营管理办励公共数据专区探索市场自主定价模式以模型核验等北京法征求意见稿产品和服务等形式向社会提供服务探索公共治理及公益事业相关应用场景按需有条件无偿使用探索产业发展及行业发展相关应用场景按需有条件有偿使用力争到2030年北京市数据要素市场规模达到2000亿元基本完成国家数据基础制度先行先试工作形成数据关于更好发挥数据要素作用进一步加服务产业集聚区实施意见重点围绕数据产权制度数据收快发展数字经济的实施意见益分配数据资产登记评估公共数据授权运营数据流通设施建设数据要素产业创新等方面探索加快发展以数据要素为核心的数字经济界定各方责任明确促进数据流通交易的总体要求结合落实数据二十条探索细化数据产权分置机制建立数上海市促进浦东新区数据流通交易若上海据流通交易的系列规则进一步培育壮大场内交易并对干规定草案场外交易作出适度规范引导进一步培育数据市场生态营造良好发展环境在登记机构完成登记取得相关登记证明的自然人法人或非法人组织对合法取得的数据资源或数据产品享有相应的数据资源持有数据加工使用和数据产品经营等相关深圳市数据产权登记管理暂行办法权利经登记机构审核后获取的数据资源或数据产品登记证书数据资源许可凭证可作为数据交易融资抵押深圳数据资产入表会计核算争议仲裁的依据设立首席数据官在市智慧城市和数字政府建设领导小组统一领导下开展首席数据官制度试点工作推进智慧城深圳市首席数据官制度试点实施方市和数字政府建设完善数据标准化管理推进数据融合案创新应用实施常态化指导监督加强人才队伍建设开展特色数据应用探索各级政府有关部门应当会同市场监管部门推进数字化领域相关标准体系建设推动地方标准申报为国家标准行业无锡无锡市数字化转型促进条例标准市县级市区人民政府及其有关部门应当建立首席数据官制度推动数字化转型工作同时还鼓励企事业单位建立首席数据官制度资料来源各地政府官网麦高证券研究发展部整理请务必阅读报告正文后的重要声明部分7金融工程研究报告产业趋势明朗未来成长可期大数据发展态势清晰人工智能驱动市场从宏观角度各国持续深化实施大数据战略如推进各行业数字化转型保证数据隐私等我国继续部署相关政策文件推动数据要素的开发利用推进数据要素的市场建设促进数据要素数实经济的深度融合从微观角度五大核心领域发展成果持续呈现数据要素价值不断释放数据安全治理持续加速各大企业有望形成数据要素生态体系带动市场运转形成飞轮效应未来大数据发展在各方面积极因素各主体统筹规划下或有新突破2023年人工智能AIGC技术应用突破数据要素市场需求爆发而我国人工智能领域数据稀缺产业生态不健全资源成本昂贵AIGC为数据流通带来新机遇合成数据将成模型训练关键各类主体加强高质量数据供给提供大模型成长空间以人工智能区块链等新兴技术的崛起数据隐私的安全保护或将给大数据产业带来发展的前景图表4DCMM参评企业数量35029630025020015011710062500202020212022参评企业数量资料来源中国信息通信研究院麦高证券研究发展部整理2018年数据管理能力成熟度评估模型DCMM由工业和信息化部信息技术发展司组织协调全国信息技术标准化技术委员会TC28发布该模型从多方面综合评价企业数据管理水平自DCMM启动以来参评企业数量持续增长2021年参评企业增速为88712022年为15299进一步体现了我国政府与企业对数据管理工作的高度重视和各领域政策驱动大数据行业实践的成熟中证大数据产业指数930902CSI投资价值分析中证大数据产业指数930902CSI编制情况中证大数据产业指数对于样本空间内符合可投资性筛选条件的证券选取涉及大数据存储设备大数据分析技术大数据运营平台大数据生产大数据应用等各领域的上市公司证券作为待选样本对上述待选样本根据其市值流动性等指标进请务必阅读报告正文后的重要声明部分8金融工程研究报告行排名选取排名靠前的股票作为指数样本权重因子介于0和1之间以使样本采用综合得分调整后自由流通市值加权单个样本权重不超过10中证大数据产业指数每半年进行一次样本调整以保持指数的时效性和准确性总体来说中证大数据产业指数的编制方法旨在反映该大数据产业的市场表现同时保持指数样本的及时性和代表性通过这种编制方法可以为投资者提供一个可靠的参考指标以便更好地理解和把握大数据产业的市场动态图表5中证大数据产业指数编制要点指数名称中证大数据产业指数中证数据指数代码930902指数基日20121231基点1000发布日期20161018成分数量50指数样本空间由同时满足以下条件的非STST沪深A股和红筹企业发行的存托凭证组成样本空间1科创板证券上市时间超过一年2其他证券上市时间超过一个季度除非该证券自上市以来日均总市值排在前30位可投资性筛选过去一年日均成交金额排名位于样本空间前801对样本空间内证券按照过去一年的日均成交金额由高到低排名剔除排名后20的证券2对样本空间内剩余证券将业务涉及大数据存储设备大数据分析技选样方法术大数据运营平台大数据生产大数据应用等领域的上市公司证券归为大数据产业主题3将上述待选样本按照过去一年日均总市值由高到低排名选取排名靠前的50只上市公司证券作为指数样本指数计算公式为报告期指数报告期样本的调整市值除数1000指数计算其中调整市值证券价格调整股本数权重因子调整股本数的计算方法除数修正方法参见计算与维护细则权重因子介于0和1之间以使样本采用综合得分调整后自由流通市值加权单个样本权重不超过10定期调整指数样本每半年调整一次样本调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日权重因子随样本定期调整而调整调整时间与指数样指数样本和权重调整本定期调整实施时间相同在下一个定期调整日前权重因子一般固定不变临时调整特殊情况下将对指数进行临时调整当样本退市时将其从指数样本中剔除样本公司发生收购合并分拆等情形的处理参照计算与维护细则处理资料来源中证指数有限公司麦高证券研究发展部请务必阅读报告正文后的重要声明部分9金融工程研究报告中证数据指数历史走势分析从年初至今表现来看2023年AIGC点燃大数据板块投资热情TMT人工智能云计算大数据等主题指数涨幅居前年初至今2023年9月28日中证大数据产业指数以下简称中证数据指数收益率为929相较于沪深300指数中证500指数中证1000指数的超额收益分别为140012251252中证数据指数从2022年4月至今整体呈现上升趋势从2023年开始总体表现中证数据指数优于沪深300指数中证500指数中证1000指数投资价值优异随着2023年6月底投资交易拥挤度过高导致大数据板块大幅回撤当前已经具备一定的投资价值目前追踪大数据产业的指数有两只深证大数据50指数以下简称大数据50指数与中证数据指数大数据50的年涨跌幅为-28172018年49842019年8592020年-0112021年-28012022年21202023年年初到9月28日中证数据指数的年涨跌幅为-29202018年44952019年3572020年-3502021年-25682022年9292023年年初到9月28日图表6中证数据指数和大数据50指数历史走势截止日期为2023年9月28日1701501301100900702022-04-152022-08-152022-12-152023-04-152023-08-15中证数据大数据50沪深300中证500中证1000资料来源Wind麦高证券研究发展部请务必阅读报告正文后的重要声明部分10金融工程研究报告图表7中证数据指数和大数据50指数年度收益率截止日期为2023年9月28日单位指数简称2018年2019年2020年2021年2022年2023年YTD中证数据-29204495357-350-2568929大数据-28174984859-011-2801212050沪深300-253136072721-520-2163-470中证500-3332263820871558-2031-296中证-3687256719392052-2158-3231000资料来源Wind麦高证券研究发展部中证数据指数成分股行业分析从中信一级行业看计算机占比最高为9524其次是传媒和电力设备及新能源占比分别为353和123从中信三级行业看占比前五的行业分别为行业应用软件3328通用计算机设备2473云基础设施服务1278新兴计算机软件948云软件服务938数据产业下游的行业应用软件占比最高然后是通用计算机设备前两大行业中信三级累计占比为5801超过50在行业分布上集中于行业应用软件主营业务侧重在IT服务和软件开发成分股的PS-TTM估值集中于1-9倍区间研发费投入高高新技术企业集中概念暴露上成分股多为科技行业的龙头股且与国家近期密集出台政策支持的新基建信创数字经济等相关图表8PS-TTM分布资料来源Wind麦高证券研究发展部请务必阅读报告正文后的重要声明部分11金融工程研究报告图表9中证数据指数成分股行业分布基于中信三级行业332835003000247325002000150012789489381000277248500123105101097000行通云新云专游储互咨基业用基兴软用戏能联询础应计础计件计网实软用算设算服算广施件软机施机务机告及及件设服软设营其管备务件备销他理服办务公软件资料来源Wind麦高证券研究发展部中证数据指数成分股市值和集中度分析指数成分股在市值上整体偏向小盘亦有细分龙头股票截止2023年9月28日中证数据指数成分股中总市值证监会算法最高的个股是科大讯飞为117312亿元总市值排名二到五的成分股分别为宝信软件紫光股份恒生电子用友网络总市值分别为90413亿元67412亿元61655亿元57058亿元成分股总市值主要集中在0至400亿之间总市值在100亿以下的公司数量为9家总市值100亿至200亿的公司数量为23家总市值200亿至300亿的公司数量为4家总市值300亿至400亿的公司数量为6家总市值400亿元以下的公司数量合计为42家占比为84图表10中证数据指数成分股市值证监会算法120010008006004002000科宝紫恒用中浪润深广奇中中石启四易东神太千国光云中网电拓科美税航东新数博神安天天创超迪东数奥易盛绿南大信光生友科潮泽信联安国国基明维华华州极方网环赛科宿科尔华亚友天方点字思州恒下融业图普方据飞点视盟威讯软股电网曙信科达信长软信星图录软泰股科信新智星科数思数柏股宏国软政软信信秀信慧软科通港数天科科软服-飞件份子络光息技U城件息辰新件岳份技通网联图技字据科份图信件通件息息康件技据下技技件资料来源Wind麦高证券研究发展部请务必阅读报告正文后的重要声明部分12金融工程研究报告图表11中证数据指数成分股集中度分析图表12指数成分股总市值分布数量1000025232080001596104360005122040002000000总市值亿元161116212631364146资料来源Wind麦高证券研究发展部资料来源Wind麦高证券研究发展部中证数据指数成分股数量总共为50只其权重排名前3的成分股累计权重为2244权重排名前10的成分股累计权重为5121赫芬达尔指数HHI为37299有效个股数量为2681相较于同类可比指数大数据50指数的赫芬达尔指数HHI为42575有效个股数量为2349中证数据指数分散程度较高能够更加充分的反应成分股的表现专精特新企业数和机构调研热度分析截止2023年9月28日中证数据指数中专精特新企业的数量为1个覆盖率仅有2有7407家机构调研了中证数据指数的成分股企业被调研总次数为247次机构调研热度高通过调研机构数量除以指数成分股个数和成分股被调研总次数除以指数成分股个数定义机构调研热度中证数据指数分别为14814和494机构调研家数成分股个数的比率显著高于沪深300指数7409和566中证500指数8475和502中证1000指数8686和474可以看出2023年的大数据板块投资热度较高中证数据指数的成分股被专业机构所看好图表13中证数据指数机构调研热度指数简称机构调研家数被调研总次数调研机构数量成分股个数成分股被调研总次数成分股个数中证数据740724714814494沪深3002222716987409566中证5004237525118475502中证10008685747398686474资料来源Wind麦高证券研究发展部前十大重仓股分析截至2023年9月28日中证数据指数前十大重仓股汇聚了一批优质的大数据企业覆盖应用软件基础硬件外部设备和基础软件四个主题根据中信三级行业分类统计前十大重仓股所属行业较为分散计算机领域包括产业新兴计算机软件通用计算机设备行业应用软件云基础设施服务和云软件服务五大行业截至2023年9月28日前十大重仓股权重总计为5121总市值均在200亿以上总市值最低为四维图新24087亿元总市值最高为科大讯飞117312亿元总市值平均数为60750亿元请务必阅读报告正文后的重要声明部分13金融工程研究报告图表14中证数据指数前十大重仓股相关信息汇总截至2023年9月28日权重总市值亿研发费率代码股票简称主营业务中信三级行业元截至20230630开放平台及消费者业务002230SZ科大讯飞948117312543新兴计算机软件教育领域智慧城市000938SZ紫光股份677674121447IT服务信息电子类产品通用计算机设备600570SH恒生电子619616551246软件销售收入行业应用软件603019SH中科曙光567564061626IT设备业务通用计算机设备000977SZ浪潮信息48755367562服务器及微型计算机通用计算机设备技术服务及培训软件产600588SH用友网络43057058446云软件服务品600845SH宝信软件408904133557软件开发服务外包云基础设施服务工程造价业务工程施工002410SZ广联达391388913071云软件服务业务002405SZ四维图新303240872670智云智舱芯片行业应用软件300454SZ深信服29338899-660安全业务云计算业务云基础设施服务资料来源Wind麦高证券研究发展部前十大重仓股业绩表现截至2023年6月30日中证数据指数前十大持仓中多数个股的预期净利增速较前期有较大跳升中证数据指数强调企业的创新成长性在选样时会考虑企业的研发市值占比净利润增速营收增速毛利率因子等加快实现国家战略部署和数字中国的发展背景下我国大数据产业的相关企业创新成长性有望持续提升图表15中证数据指数前十大重仓股业绩表现汇总净利润增速同比PSTTM预期净利同比FY1预期净利同比FY2股票简称截至20230630截至20230928截至20230928截至20230928科大讯飞-9387627136474667紫光股份71409122912280恒生电子6044995965422456中科曙光227843529262801浪潮信息-66670808552896用友网络-17913623897610234宝信软件182483023032551广联达-365459416703325请务必阅读报告正文后的重要声明部分14金融工程研究报告四维图新-37658725646117255深信服1972530120966876资料来源Wind麦高证券研究发展部净利润数据为Wind一致预期成分股属性统计融资融券沪股通港股通重要指数占比中证数据指数的50个成分股中融资融券标的数量为47只仅3只成分股盛视科技润泽科技税友股份不是融资融券标的这3只成分股的总权重占比为139中证数据指数的成分股中为沪港通或者深港通买入标的个股数量为50只在中证数据指数的50个成分股中属于沪深300指数成分股的个数为10只属于中证500指数成分股的个数为13只属于中证1000指数成分股的个数为27只图表16中证数据指数成分股所属宽基指数成分股占比102713沪深300指数中证500指数中证1000指数资料来源Wind麦高证券研究发展部请务必阅读报告正文后的重要声明部分15金融工程研究报告华宝基金指数产品华宝基金管理有限公司介绍基金管理人华宝基金管理有限公司成立于2003年3月7日为国内首批中外合资基金管理公司2010年4月23日华宝基金的首只ETF华宝上证180价值ETF成立历经十三载的沉淀与成长华宝基金已拥有完备且多元化的ETF产品线成为公募基金业内ETF业务头部公司之一2013年华宝上市了国内市场首只货币ETFETF资产净值一度突破千亿元在2018-2021年行业与主题类ETF爆发的时代华宝基金亦布局了多元产品成立了包括医疗银行券商科技龙头细分消费等首只ETF截止2023年9月28日统计华宝基金共管理ETF产品25只其中货币型基金1只股票型ETF基金24只股票ETF管理规模达66828亿元货币型ETF管理规模达100579亿元规模排名货币ETF全市场第二华宝基金的指数型产品管理能力出色多次获得奖项认可2021及2022年度华宝基金连续两年荣获金基金被动投资基金管理公司奖2019-2022年华宝基金连续三年荣获上交所颁布的十佳ETF管理人大奖2019年4月旗下产品华宝红利基金501029荣获2018年度开放式指数型金牛基金大奖2021年再次荣获三年期开放式指数型金牛基金奖项图表17华宝基金在管ETF产品一览除货币型ETF外基金规模类型代码基金名称成立时间基金经理亿元512170SH华宝中证医疗ETF2019-05-2027006胡洁512000SH华宝中证全指证券ETF2016-08-3022438丰晨成胡洁512800SH华宝中证银行ETF2017-07-186808胡洁515000SH华宝中证科技龙头ETF2019-07-223103胡洁华宝中证细分食品饮料产业515710SH2020-12-24816蒋俊阳主题ETF华宝中证细分化工产业主题516020SH2021-02-26554陈建华ETF512810SH华宝中证军工ETF2016-08-05548胡洁行业515260SH华宝中证电子50ETF2020-07-17521蒋俊阳159707SZ华宝中证800地产ETF2021-11-04385蒋俊阳主题159851SZ华宝中证金融科技主题ETF2021-03-04305陈建华516800SH华宝智能制造ETF2021-01-29202张放516380SH华宝中证智能电动汽车ETF2021-06-04134陈建华516360SH华宝中证新材料ETF2021-04-30120陈建华516130SH华宝中证消费龙头ETF2021-09-28081胡洁516560SH华宝中证养老产业ETF2021-09-08073张放516700SH华宝中证大数据产业ETF2021-05-11041张放159876SZ华宝中证有色金属ETF2021-03-12052陈建华562010SH华宝中证绿色能源ETF2022-12-16027张放华宝中证信息技术应用创新562030SH2023-09-26-张放产业ETF请务必阅读报告正文后的重要声明部分16金融工程研究报告931643CSI华宝中证科创创业50ETF2021-06-29907胡洁规模000903SH华宝中证100ETF2022-07-21745陈建华399088SZ华宝深证创新100ETF2021-06-18115蒋俊阳风格510030SH华宝上证180价值ETF2010-04-23146丰晨成QDII513770SH华宝中证港股通互联网ETF2022-02-091697丰晨成周晶资料来源Wind麦高证券研究发展部ETF多元化布局华宝基金的ETF布局涵盖股票指数主题指数行业指数风格指数跨境主题指数等其行业类ETF优势显著其4只跟踪行业类指数的ETF产品中3只规模均位列跟踪同指数竞品之首作为最早跟踪中证医疗指数的ETF产品之一华宝中证医疗ETF512170SH目前成长为华宝旗下规模最大的股票型ETF产品由基金经理胡洁管理管理规模27006亿元远超管理规模第二2423亿元的国泰中证医疗ETF159828SZ华宝基金旗下主题指数类产品种类尤其丰富目前在管16只境内外主题产品占所有ETF产品数量的64管理总规模8727亿元对绿色能源大数据智能制造等热门主题均有覆盖华宝中证科技龙头ETF为首只跟踪中证科技龙头指数的基金产品成立于2019年7月22日截止9月28日最新规模3103亿元为华宝基金主题指数类产品中规模最大的产品此次华宝基金推出的大数据ETF基金将聚焦数据要素市场浪潮下的重要产业重要板块相应也将为A股投资者带来更丰富的投资工具和选择华宝基金旗下产品除华宝中证100ETF026外整体偏离度均在006以内体现了华宝基金跟踪标的能力图表18华宝基金ETF产品布局除货币型ETF外1009080706050403020100产品个数管理规模风格行业主题QDII规模资料来源Wind麦高证券研究发展部请务必阅读报告正文后的重要声明部分17金融工程研究报告ETF产品融资融券标的根据上海证券交易所融资融券交易实施细则2023年修订第二十六条及深圳证券交易所融资融券交易实施细则2023年修订第34条规定标的证券为交易型开放式指数基金的应当符合下列条件一上市交易超过5个交易日二最近5个交易日内的日平均资产规模不低于5亿元三基金持有户数不少于2000户四本所规定的其他条件华宝基金24只已成立的非货币ETF中有10只为两融标的占比达417占全市场权益型两融标的263只包括股票型和QDII型的380华宝中证大数据产业ETF516700SH现任基金经理信息华宝中证大数据产业ETF现任基金经理为张放硕士学位曾在海通期货股份有限公司长江证券股份有限公司从事分析研究工作2014年9月加入华宝基金管理有限公司先后担任投资经理基金经理助理等职务截止2023年9月28日张放先生共管理9只被动指数型基金自2021年5月起任职华宝中证大数据产业ETF基金经理并于2023年9月任职华宝中证信息技术应用创新产业ETF基金经理增加了数字经济主题相关产业的管理经验为其管理中证大数据产业ETF有更多支持其管理ETF产品偏离度均低于004体现其管理ETF产品的强大能力图表19张放经理在管被动指数型基金基金名称任职时间华宝智能制造ETF2021-01-29华宝MSCI中国A股国际通ESGA2021-03-08华宝中证大数据产业ETF2021-05-11华宝中证养老产业ETF2021-09-08华宝中证智能制造主题ETF联接A2021-10-21华宝国证治理A2021-12-14华宝中证绿色能源ETF2022-12-16华宝中证沪港深新消费A2023-04-11华宝中证信息技术应用创新产业ETF2023-09-26资料来源Wind麦高证券研究发展部请务必阅读报告正文后的重要声明部分18金融工程研究报告图表20张放在管ETF产品成立以来日均跟踪偏离度单位00450004000035000300002500020000150001000005000000资料来源Wind麦高证券研究发展部华宝中证大数据产业ETF档案图表21华宝中证大数据ETF档案基金全称华宝中证大数据产业交易型开放式指数证券投资基金基金代码516700基金经理张放业绩比较基准中证大数据产业指数收益率本基金主要采取完全复制法即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整主要投资策略对于出现市场流动性不足因法律法规原因个别成份股被限制投资等情况导致本基金无法获得足够数量的股票时基金管理人将通过投资成份股非成份股成份股个股衍生品等进行替代本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90且不低投资比例于非现金基金资产的80投资目标紧密跟踪标的指数追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化赎回费率管理费率050年托管费率010年资料来源Wind麦高证券研究发展部风险提示本报告对于基金产品指数的研究分析均基于历史公开信息可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差此外基金管理人的历史业绩与表现不代表未来指数未来表现受宏观环境市场波动风格转换等多重因素影响存在波动风险本报告不涉及证券投资基金评价业务不涉及对基金产品的推荐亦不涉及对任何指数样本股的推荐请务必阅读报告正文后的重要声明部分19金融工程研究报告分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资投资咨询执业资格并在中国证券业协会注册登记为证券分析师本报告所采用的数据资料的来源合法合规分析师基于独立客观专业审慎的原则出具本报告并对本报告的内容和观点负责报告结论未受任何第三方的授意或影响分析师承诺不曾不因也将不会因报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式补偿重要声明麦高证券有限责任公司以下简称本公司具有中国证券监督管理委员会核准的证券投资咨询业务资格本公司与作者在自身所知情范围内与本报告中所评价或推荐的证券不存在法律法规要求披露或采取限制静默措施的利益冲突本公司或关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易并在法律许可的情况下不进行披露可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务本报告中的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告仅供参考不构成出售或购买证券或其他投资标的的要约或邀请在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的证券买卖建议投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载信息和意见并自行承担风险本公司及其雇员不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益在任何情况下本公司及其雇员对任何人使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责本报告仅供本公司签约客户使用若您并非本公司签约客户为控制投资风险请取消接收订阅或使用本报告中的任何信息本公司也不会因接收人收到阅读或关注自媒体推送本报告中的内容而视其为客户若本公司客户以下称该客户向第三方发送本报告则由该客户独自为此发送行为负责提醒通过此途径获得本报告的投资者注意本公司不对通过此种途径获得本报告所引起的任何损失承担任何责任本报告版权归本公司所有未经本公司书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的须在本公司允许的范围内使用且不得对本报告及附录进行有悖原意的引用删节和修改并注明本报告的发布人和发布日期提示使用本报告的风险未经授权刊载或者转发本报告的本公司将保留向其追究法律责任的权利请务必阅读报告正文后的重要声明部分20