要点导读
　　政策利好频支持，产业之风正当时：2022年党的二十大报告中首次以专章论述国家安全，科技自主可控和国家信息安全上升至新高度，为我国信创产业的快速发展提供了坚实的政策支持。
　　中证信息技术应用创新产业指数聚焦布局信创产业核心领域：中证信创指数根据研发市值占比、净利润增速、营收增速、毛利率因子等选取涉及基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全、外部设备等信息技术应用创新产业各细分领域的上市公司证券作为待选样本。从中信三级行业看，占比前五的行业分别为行业应用软件（37.61%）、通用计算机设备（21.26%）、云软件服务（14.17%）、专用计算机设备（6.77%）、云基础设施服务（5.44%），其中，信创产业下游的行业应用软件占比最高。
　　华宝中证信息技术应用创新产业ETF，为首批获准发行的信创ETF产品之一，一站式布局国内优质信创企业，将于2023年9月4日至9月20日开启认购，值得投资者关注。
　　华宝中证信息技术应用创新产业ETF拟任基金经理张放先生，硕士学位，曾在海通期货股份有限公司、长江证券股份有限公司从事分析研究工作。2014年9月加入华宝基金管理有限公司，先后担任投资经理、基金经理助理等职务。目前共管理8只被动指数型基金，基金管理经验丰富。自2021年5月起任职华宝中证大数据产业ETF基金经理，拥有丰富的信创主题相关行业经验。
　　风险提示：本报告对于基金产品、指数的研究分析均基于历史公开信息，可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差；此外，基金管理人的历史业绩与表现不代表未来；指数未来表现受宏观环境、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在波动风险；本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。
　　

研究报告全文：证券研究报告金融工程研究报告撰写日期2023年09月08日安全可靠自主可控把握信创产业新趋势中证信息技术应用创新产业指数投资价值分析要点导读麦高证券研究发展部分析师徐滢政策利好频支持产业之风正当时2022年党的二十大报告中首次以资格证书S0650511010002专章论述国家安全科技自主可控和国家信息安全上升至新高度为我国联系邮箱xuyingmgzqcom信创产业的快速发展提供了坚实的政策支持联系电话024-22955441中证信息技术应用创新产业指数聚焦布局信创产业核心领域中证信联系人林永绿创指数根据研发市值占比净利润增速营收增速毛利率因子等选取涉资格证书S0650123040001及基础硬件基础软件应用软件信息安全外部设备等信息技术应用联系邮箱linyonglvmgzqcom联系电话15000307034创新产业各细分领域的上市公司证券作为待选样本从中信三级行业看占比前五的行业分别为行业应用软件3761通用计算机设备2126相关研究云软件服务1417专用计算机设备677云基础设施服务544聚焦专精特新把握小微盘股新机遇其中信创产业下游的行业应用软件占比最高中证2000指数投资价值分析20230901华宝中证信息技术应用创新产业ETF为首批获准发行的信创ETF产每周市场回顾20230814品之一一站式布局国内优质信创企业将于2023年9月4日至9月202023081820230821政策持续加温大金融领涨市场信心日开启认购值得投资者关注修复20230802行情极致拉扯ETF新品可期华宝中证信息技术应用创新产业ETF拟任基金经理张放先生硕士学20230505位曾在海通期货股份有限公司长江证券股份有限公司从事分析研究工作2014年9月加入华宝基金管理有限公司先后担任投资经理基金经理助理等职务目前共管理8只被动指数型基金基金管理经验丰富自2021年5月起任职华宝中证大数据产业ETF基金经理拥有丰富的信创主题相关行业经验风险提示本报告对于基金产品指数的研究分析均基于历史公开信息可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差此外基金管理人的历史业绩与表现不代表未来指数未来表现受宏观环境市场波动风格转换等多重因素影响存在波动风险本报告不涉及证券投资基金评价业务不涉及对基金产品的推荐亦不涉及对任何指数样本股的推荐请务必阅读报告正文后的重要声明部分金融工程研究报告正文目录信创政策高度重视未来大有可为4信创产业是科技自主可控和国家信息安全的基石4信创是新基建计划的重要组成部分4信创涵盖的核心领域以及应用范围4政策利好频发信创产业趋势有望提速5政策加码布局信创产业自主可控升至国家战略5信创产业助力数字经济发展7产业趋势明朗未来成长可期7中证信息技术应用创新产业指数931247CSI投资价值分析9中证信创指数历史走势分析9中证信创指数成分股行业分析10中证信创指数成分股市值和集中度分析11专精特新企业数和机构调研热度分析12前十大重仓股分析12前十大重仓股业绩表现13成分股属性统计融资融券沪股通港股通重要指数占比14中证信息技术应用创新产业指数931247CSI编制情况14华宝基金指数产品16华宝基金管理有限公司介绍16基金管理人16ETF多元化布局17ETF产品融资融券标的17华宝中证信息技术应用创新产业ETF18拟任基金经理信息18华宝中证信息技术应用创新产业ETF档案18请务必阅读报告正文后的重要声明部分2金融工程研究报告图表目录图表1信创产业链5图表2信创产业相关政策梳理5图表3数字经济政策梳理7图表4中国数字经济规模8图表5数字经济增速8图表6数字产业规模9图表7中证信创指数和国证信创指数历史走势截止日期为2023年8月31日10图表8中证信创指数和国证信创指数年度收益率截止日期为2023年8月31日单位10图表9中证信创指数成分股行业分布基于中信三级行业11图表10中证信创指数成分股市值展示11图表11中证信创指数成分股集中度分析12图表12指数成分股总市值分布数量12图表13中证信创指数机构调研热度12图表14中证信创指数前十大重仓股相关信息汇总截至2023年8月31日13图表15中证信创指数前十大重仓股业绩表现汇总13图表16中证信创指数成分股所属宽基指数成分股占比14图表17中证信息技术应用创新产业指数编制要点15图表18华宝基金在管ETF产品一览16图表19华宝基金ETF产品布局17图表20张放经理在管被动指数型基金18图表21华宝中证信息技术应用创新产业ETF档案18请务必阅读报告正文后的重要声明部分3金融工程研究报告信创政策高度重视未来大有可为信创产业是科技自主可控和国家信息安全的基石信创是新基建计划的重要组成部分信创即信息技术应用创新产业在2006年国务院发布国家中长期科学和技术发展规划纲要2006-2020将核高基核心电子器件高端通用芯片及基础软件产品列为16个重大科技专项之一标志着信创概念的初步探索和实践2016年24家专业从事软硬件关键技术研究及应用的国内单位共同发起成立信息技术应用创新工作委员会旨在实现信息技术自主可控规避外部技术制裁和风险其本质是为了实现信息技术领域的自主可控确保国家信息的安全信创涉及从IT底层基础软硬件到上层应用软件的全产业链的安全可控信创产业不断应用信息技术和创新理念推动产业转型升级以实现经济高质量发展的产业它是信息技术网络技术大数据技术人工智能等新一代信息技术的集大成者是我国推进新基建计划的重要组成部分是拉动经济发展的重要抓手之一信创涵盖的核心领域以及应用范围信创是数字经济的基石更是推动新基建实现国家科技自强的核心驱动力信创产业主要涵盖四个核心领域基础硬件如芯片服务器存储交换机路由器打印机等基础软件如操作系统数据库中间件BIOS等应用软件如OAERP办公软件政务应用流版签软件等信息安全如边界安全产品终端安全产品等确保硬件和软件的国际化是推进数字经济的首要任务为我国数字经济的稳固发展奠定了基石信创产业应用范围广泛包括但不限于政府金融能源电信制造教育医疗等各个行业其发展对于提升我国信息化水平推动经济高质量发展保障国家安全等具有重要意义信创产业的发展可以推动信息技术与实体经济的深度融合促进产业结构优化升级提高企业和国家的竞争力同时信创产业也是国家信息安全的重要保障可以加强信息安全管理提高信息安全防范能力未来随着信息技术不断创新和应用范围的不断扩大信创产业将会继续保持高速发展预计未来几年我国信创产业市场规模将会保持高速增长成为全球最大的信创市场之一请务必阅读报告正文后的重要声明部分4金融工程研究报告图表1信创产业链资料来源中国信息通信研究院麦高证券研究发展部整理政策利好频发信创产业趋势有望提速政策加码布局信创产业自主可控升至国家战略历次五年计划逐步强化信创相关概念信创的核心目的是实现信息技术产业的完全自主可控十二五提出增强电子信息技术产业的核心竞争力未提及信创相关概念十三五各地开始部署现代信息技术产业生态体系和数字中国建设十四五开始提出构建释放数字生产力的创新发展体系重点关注自主研发和自主可控信创产业作为战略性新兴产业国家不断出台相关政策对行业的发展进行支持分别依据数字化数字政府信创云建设超算中心基地等关键词对信创产业进行规划布局截至2023年5月中央及全国各地方政府共发布信创相关政策166条其中中央层面政策35条地方层面政策131条我国信创产业竞争力不断突破国产化进程稳步推进图表2信创产业相关政策梳理发布时间发布单位政策名称主要内容关于促进网络安全产业发展的提出突破网络安全关键技术积极创新网络安全服2019927工信部指导意见征求意见稿务模式打造网络安全产业生态全技术应用安全可靠网络安全成为重点政务信息化国家政务信息化项目建设管理2020121国务院项目在报批阶段要对产品的安全可靠情况进行说办法明请务必阅读报告正文后的重要声明部分5金融工程研究报告中共中央关于新时代加快完善社会主义加强国家创新体系建设编制新一轮国家中长期科2020511国务院市场经济体制的意见技发展规划强化国家战略科技力量关于新时期促进集成电路产业为进一步优化集成电路产业和软件产业发展环境202084国务院和软件产业高质量发展若干政策深化产业国际合作提升产业创新能力和发展质的通知量加速国内科技产业建设推动国产替代进程加大5G建设投资加快5G商用发展步伐加快基关于扩大战略性新兴产业投资发改委础材料关键芯片高端元器件新型显示器件202098培育壮大新增长点增长极的指导工信部等关键软件等核心技术攻关大力推动重点工程和重意见大项目建设积极扩大合理有效投资依托优质企业组建创新联合体或技术创新战略联盟开展协同创新加大基础零部件基础电子元器六部门关于加快培育发展制造202172工信部等件基础软件基础材料基础工艺高端仪器设业优质企业的指导意见备集成电路网络安全等领域关键核心技术产品装备攻关和示范应用做强做优现有绿色产业发展基金鼓励国家集成电关于加强产融合作推动工业绿路产业投资基金国家制造业转型升级基金国家2021115工信部等色发展的指导意见中小企业发展基金等国家级基金加大对工业绿色发展重点领域的投资力度通过产品试验市场化和产业化引导加快工业芯片智能传感器工业控制系统工业软件等融合支撑产业培育和发展壮大增强工业基础支撑能力支持企业构建具有自主知识产权的基础产品体系十四五信息化和工业化深度20211130工信部利用好首台套重大技术装备保险补偿政策促进融合发展规划创新产品的规模化应用发挥好税收优惠政策作用加大信息技术创新产品推广力度迭代提升软硬件产品和系统的就绪度成熟度提高产业链完整性和竞争力对于集成电路关键设备电子元器件生产设备的技关于调整重大技术装备进口税术规格要求销售业绩要求做出了规定并进一步20211213工信部等收政策有关目录的通知对于以上设备的部件单机免税用量供参考税则号列到2025年政务信息化建设总体迈入以数据赋能协同治理智慧决策优质服务为主要特征的融慧十四五推进国家政务信息化202216发改委治理新阶段跨部门跨地区跨层级的技术融合规划数据融合业务融合成为政务信息化创新的主要路径文件深入贯彻党的二十大报告中关于加强企业主导的产学研深度融合提高科技成果转化和产业化水平支持中小微企业发展的要求突出产业链科技成果赋智中小企业专项行2023525工信部等创新链深度融合围绕科技成果的产生与汇聚成动20232025年果供需双方精准对接科技成果转化服务等重点环节部署了3大重点任务10项具体工作举措目的是实现有成果转得好持续转资料来源中国政府网麦高证券研究发展部整理请务必阅读报告正文后的重要声明部分6金融工程研究报告信创产业助力数字经济发展自十九大报告首次提出建设数字中国以来我国对于数字经济的重视程度日益提升数字经济是以数字化的知识和信息为关键生产要素以数字技术为核心驱动力量的新型经济形态是继农业经济工业经济之后的一种新经济形态信创产业作为数字化转型的驱动引擎是数字经济发展的基础在此背景下我国正在全面建设自主创新的技术体系软件与信息技术产业作为数字经济的核心技术基座国产替代与自主可控是数字经济的必经之路图表3数字经济政策梳理发布时间发布单位政策名称主要内容信息技术和产业发展程度决定着信息化发展水平我国正处于从跟跑并跑向并跑领跑转变的关键时20188国务院数字经济发展战略纲要期要抓住自主创新的牛鼻子构建安全可控的信息技术体系培育形成具有国际竞争力的产业生态把发展主动权牢牢掌握在自己手里到2025年底大数据产业测算规模突破3万亿元202111工信部十四五大数据产业发展规划法的增长目标以及数据要素价值体系现代化大数据产业体系建设等方面的新目标规划指出要加快推动数字产业化增强关键技术创新能力提升核心产业竞争力提升核心产业竞20221国务院十四五数字经济发展规划争力方面要着力提升基础软硬件核心电子元器件关键基础材料和生产装备的供给水平强化关键产品自给保障能力数字中国建设按照2522的整体框架进行布局即夯实数字基础设施和数据资源体系两大基础推进数字技术与经济政治文化社会生态文20232国务院数字中国建设整体布局规划明建设五位一体深度融合强化数字技术创新体系和数字安全屏障两大能力优化数字化发展国内国际两个环境资料来源中国政府网麦高证券研究发展部整理产业趋势明朗未来成长可期中国经济自2000年以来高速发展以土地为生产要素的地产财政驱动着实体经济蓬勃发展2016年12月习近平总书记在中央财经领导小组第十四次会议上提出房住不炒对于中国的房地产行业是一个具有历史意义的时间节点意味着近二十年来中国经济增长的重要内生动力迎来挑战党的十九届四中全会决定首次增列数据作为生产要素可以看出随着经济活动数字化转型加快数据对提高市场效率的乘数作用凸显成为最具时代特征的新生产要素党的十九届五中全会建议进一步提出推进数据要素市场化改革加快数字化发展这为我国数字经济发展指明了方向注入了动力数字经济全要素生产力逐年上升中国信息通信研究院中国数字经济发展研究报告指出我国的数字经济全要素生产率从2012年的166增长至2022年175数字经济生产率水平显著高于整体国民经济生产率对于国民经济生产率起到支撑和提升的作用请务必阅读报告正文后的重要声明部分7金融工程研究报告图表4中国数字经济规模5550250中455国45数字392经40济规358模35万313亿30元2722520201720182019202020212022资料来源中国信息通信研究院麦高证券研究发展部整理图表5数字经济增速25002000150010005000002016201720182019202020212022数字经济增速GDP名义增速资料来源中国信息通信研究院麦高证券研究发展部整理为应对复杂的国际环境和繁重的国内改革发展稳定任务党的二十大报告中明确指出要大力发展数字经济促进数字经济和实体经济的深度融合打造具有国际竞争力的数字化集群产业数字经济在我国的经济发展中已经占据了非常重要的地位请务必阅读报告正文后的重要声明部分8金融工程研究报告图表6数字产业规模4541403723531728830249252120159210758462647150201720182019202020212022数字产业化规模万亿元产业数字化规模万亿元资料来源中国信息通信研究院麦高证券研究发展部整理大数据时代数据信息无疑是国家企业和个人最重要的资产不仅包括数字环境中信息的收集使用整理处理或共享也包括对于海量数据的信息挖掘和使用决策在数字经济高速发展的大背景下数据安全和隐私边界也愈加重要在高度信息化的时代网络安全也体现国家主权信息系统可控性是指对信息和信息系统实施安全监控管理防止非法利用是实现信息安全的重要目标之一自主可控技术是指依靠自身研发设计全面掌握核心技术实现信息系统基础硬件基础软件系统应用等全方位的自主研发生产升级维护的全程可控自主可控是我们国家信息化建设的关键环节是保护信息安全的重要目标之一中证信息技术应用创新产业指数931247CSI投资价值分析中证信创指数历史走势分析从历史表现来看中证信息技术应用创新产业指数以下简称中证信创指数在成长风格表现强劲时走势较好在2019年和2020年年度涨跌幅分别为-673和5780均跑赢沪深300指数中证500指数和中证1000指数2023年AIGC点燃信创板块投资热情TMT人工智能云计算大数据等主题指数涨幅居前年初至今2023年8月31日中证信创指数收益率为1103相较于沪深300指数中证500指数中证1000指数的超额收益分别为137713161385相较于国证信息技术创新主题指数以下简称国证信创指数中证信创指数从2018年至今除2021年外每年均有正超额收益分别为18282018年9442019年5692020年-0212021年2592022年3802023年年初到8月31日总体表现中证信创指数优于国证信创指数投资价值优异请务必阅读报告正文后的重要声明部分9金融工程研究报告图表7中证信创指数和国证信创指数历史走势截止日期为2023年8月31日252151050中证信创国证信创沪深300中证500中证1000资料来源Wind麦高证券研究发展部图表8中证信创指数和国证信创指数年度收益率截止日期为2023年8月31日单位指数简称2018年2019年2020年2021年2022年2023年YTD中证信创-67357801678-250-23331103国证信创-250148361109-230-2592723沪深300-253136072721-520-2163-275中证500-3332263820871558-2031-213中证1000-3687256719392052-2158-282资料来源Wind麦高证券研究发展部中证信创指数成分股行业分析从中信一级行业看计算机占比最高为9344其次是电子和国防军工占比分别为542和114从中信三级行业看占比前五的行业分别为行业应用软件3761通用计算机设备2126云软件服务1417专用计算机设备677云基础设施服务544信创产业下游的行业应用软件占比最高然后是通用计算机设备前两大行业中信三级累计占比为5886超过50这样的成分股配比符合在科领域企业的特性侧重在下游应用端的企业往往毛利率较高相较于上游设备供应商能够获得较高的收益这也是中证信创指数表现较为优异的原因之一请务必阅读报告正文后的重要声明部分10金融工程研究报告图表9中证信创指数成分股行业分布基于中信三级行业4000376135003000250021262000141715001000677544474427334500114068059000行通云专云集产基航半咨业用软用基成业础天导询应计件计础电互软军体实用算服算设路联件工设施务软备软机机施网件及及件设设服综管其备备务合理他服办服务公务资料来源Wind麦高证券研究发展部中证信创指数成分股市值和集中度分析截止2023年8月31日中证信创指数成分股中总市值最高的个股是金山办公为182195亿元总市值排名二到五的成分股分别为三六零恒生电子用友网络中科曙光总市值分别为79885亿元68400亿元62311亿元59553亿元成分股总市值主要集中在0至400亿之间总市值在100亿以下的公司数量为16家总市值100亿至200亿的公司数量为15家总市值200亿至300亿的公司数量为6家总市值300亿至400亿的公司数量为4家总市值400亿元以下的公司数量合计为41家占比为82图表10中证信创指数成分股市值展示2000180016001400120010008006004002000金三恒用中华浪深广纳奇景广启同航东中千中拓润新中宇安金远东神天概国东京福绿南华赢天同山卓信致浪青开熙山六生友科大潮信联思安嘉电明方天华科方望尔和点科信恒证光软州融伦芯方北昕盟天宇时阳有大易安远潮云普菱办零电网曙九信服达达信-微运星股信软软科软思软软江科信股软集信信电科通方软科信软胜科科地信世互软科云信U公子络光天息通辰份息件技件件件南技息份件团息子技件技息件技技纬息纪联件技-息U资料来源Wind麦高证券研究发展部请务必阅读报告正文后的重要声明部分11金融工程研究报告图表11中证信创指数成分股集中度分析图表12指数成分股总市值分布数量100002016151580001060006453221400002000000总市值亿元161116212631364146资料来源Wind麦高证券研究发展部资料来源Wind麦高证券研究发展部中证信创指数成分股数量总共为50只其权重排名前四的成分股累计权重为2041权重排名前12的成分股累计权重为5176赫芬达尔指数HHI为31177有效个股数量为3208相较于同类可比指数中证计算机主题指数的赫芬达尔指数HHI为41862有效个股数量为2389中证信创指数分散程度较高能够更加充分的反应成分股的表现专精特新企业数和机构调研热度分析截止2023年8月31日中证信创指数中专精特新企业的数量为8个覆盖率达到16有6782家机构调研了中证信创指数的成分股企业被调研总次数为301次机构调研热度高通过调研机构数量除以指数成分股个数和成分股被调研总次数除以指数成分股个数定义机构调研热度中证信创指数分别为13564和602相比于沪深300指数10296和373中证500指数78408和427中证1000指数82151和41都比较高可以看出2023年的信创板块投资热度较高获得了机构投资者的高度关注图表13中证信创指数机构调研热度指数简称机构调研家数被调研总次数调研机构数量成分股个数成分股被调研总次数成分股个数中证信创678230113564602沪深30030888111910296373中证50039204213578408427中证10008215141008215141资料来源Wind麦高证券研究发展部前十大重仓股分析截至2023年8月31日中证信创指数前十大重仓股汇聚了一批优质的的信息技术应用创新企业覆盖应用软件基础硬件信息安全外部设备和基础软件五个主题根据中信三级行业分类统计前十大重仓股所属行业较为分散计算机领域包括产业互联网综合服务通用计算机设备行业应用软件云基础设施服务和云软件服务五大行业电子领域有集成电路行业请务必阅读报告正文后的重要声明部分12金融工程研究报告截至2023年8月31日前十大重仓股权重总计为4547总市值均在200亿以上总市值最低为启明星辰27537亿元总市值最高为金山办公182195亿元总市值平均数为66344亿元图表14中证信创指数前十大重仓股相关信息汇总截至2023年8月31日权重总市值亿研发费率代码股票简称主营业务中信三级行业元截至20230630600588SH用友网络525623113005软件云服务云软件服务云数据中心云服务大数000977SZ浪潮信息51857605574据通用计算机设备智慧城市智慧企业网络安全业务300454SZ深信服511454733879云基础设施服务云计算业务证券业软件600570SH恒生电子488684004142行业应用软件银行中间业务软件688111SH金山办公4861821953301办公软件服务云软件服务云计算大数据603019SH中科曙光467595531082通用计算机设备人工智能边缘计算安全业务互联网业务产业互联网综合601360SH三六零427798853464智能硬件业务服务002410SZ广联达407408562821数字建筑云软件服务002439SZ启明星辰371275373197网络信息安全通用计算机设备原装打印通用耗材002180SZ纳思达34939627710集成电路集成电路资料来源Wind麦高证券研究发展部前十大重仓股业绩表现截至2023年6月30日中正信创指数前十大持仓中净利润增速同比大多为正多数个股的预期归母净利增速较前期有较大跳升中证信创指数强调企业的创新成长性在选样时会考虑企业的研发市值占比净利润增速营收增速毛利率因子等加快实现高水平科技自立自强和国家信息安全的发展背景下我国信创产业的相关企业创新成长性有望持续提升图表15中证信创指数前十大重仓股业绩表现汇总净利润增速同比PSTTM预期归母净利同比FY1预期归母净利同比FY2股票简称截至20230630截至20230831截至20230831截至20230831用友网络-17913685106179594浪潮信息-666709712292822深信服1972604134196548恒生电子6044998566532426金山办公1258427133723659请务必阅读报告正文后的重要声明部分13金融工程研究报告中科曙光227844529652827三六零43438681250511057广联达-365459724063211启明星辰1721558057373142纳思达-741215329793750资料来源Wind麦高证券研究发展部成分股属性统计融资融券沪股通港股通重要指数占比中证信创指数的50个成分股中融资融券标的数量为49只仅1只成分股熙菱信息不是融资融券标的中证信创指数的成分股中为沪港通或者深港通买入标的个股数量为46只仅有同有科技青云科技-U熙菱信息开普云4只个股不是沪港通或者深港通买入标的在中证信创指数的50个成分股中属于沪深300指数成分股的个数为10只属于中证500指数成分股的个数为8只属于中证1000指数成分股的个数为18只其他共计14只图表16中证信创指数成分股所属宽基指数成分股占比1014818沪深300指数中证500指数中证1000指数其他资料来源Wind麦高证券研究发展部中证信息技术应用创新产业指数931247CSI编制情况中证信息技术应用创新产业指数对于样本空间内符合可投资性筛选条件的证券选取涉及基础硬件基础软件应用软件信息安全外部设备等信息技术应用创新产业各细分领域的上市公司证券作为待选样本对上述待选样本根据其市值流动性等指标进行排名选取排名靠前的股票作为指数样本权重因子介于0和1之间请务必阅读报告正文后的重要声明部分14金融工程研究报告以使样本采用综合得分调整后自由流通市值加权单个样本权重不超过5中证信息技术应用创新产业指数每半年进行一次样本调整以保持指数的时效性和准确性总体来说中证信息技术应用创新产业指数的编制方法旨在反映该信创产业的市场表现同时保持指数样本的及时性和代表性通过这种编制方法可以为投资者提供一个可靠的参考指标以便更好地理解和把握信息技术应用创新产业的市场动态图表17中证信息技术应用创新产业指数编制要点指数名称中证信息技术应用创新产业指数中证信创指数代码931247指数基日20171229基点1000发布日期20121221成分数量50指数样本空间由同时满足以下条件的非STST沪深A股和红筹企业发行的存托凭证组成样本空间1科创板证券上市时间超过一年2其他证券上市时间超过一个季度除非该证券自上市以来日均总市值排在前30位可投资性筛选过去一年日均成交金额排名位于样本空间前801对于样本空间内符合可投资性筛选条件的证券选取涉及基础硬件基础软件应用软件信息安全外部设备等信息技术应用创新产业各细分领域的上市公司证券作为待选样本2对上述待选样本分别计算研发市值占比净利润增速营收增速毛利选样方法率因子并计算上述因子标准化Z值的算术平均值得到综合得分3对上述待选样本按各细分领域选取市值排名前三的上市公司证券优选作为指数样本在剩余样本中按综合得分由高到底排序选取总计不超过50只上市公司证券作为指数样本指数计算公式为报告期指数报告期样本的调整市值除数1000指数计算其中调整市值证券价格调整股本数权重因子调整股本数的计算方法除数修正方法参见计算与维护细则权重因子介于0和1之间以使样本采用综合得分调整后自由流通市值加权单个样本权重不超过5定期调整指数样本每半年调整一次样本调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日权重因子随样本定期调整而调整调整时间与指数样本指数样本和权重调整定期调整实施时间相同在下一个定期调整日前权重因子一般固定不变临时调整特殊情况下将对指数进行临时调整当样本退市时将其从指数样本中剔除样本公司发生收购合并分拆等情形的处理参照计算与维护细则处理资料来源中证指数有限公司麦高证券研究发展部请务必阅读报告正文后的重要声明部分15金融工程研究报告华宝基金指数产品华宝基金管理有限公司介绍基金管理人华宝基金管理有限公司成立于2003年3月7日为国内首批中外合资基金管理公司2010年4月23日华宝基金的首支ETF华宝上证180价值ETF成立历经十三载的沉淀与成长华宝基金已拥有完备且多元化的ETF产品线成为公募基金业内ETF业务头部公司之一截止2023年9月5日统计华宝基金共管理ETF产品25只其中货币型基金1只股票型ETF基金24只包含正在发行的华宝中证信息技术应用创新产业ETF562033股票ETF管理规模达66739亿元货币型ETF管理规模达108008亿元规模排名货币ETF全市场第二华宝基金的指数型产品管理能力出色多次获得奖项认可2021及2022年度华宝基金连续两年荣获金基金被动投资基金管理公司奖2019-2022年华宝基金连续三年荣获上交所颁布的十佳ETF管理人大奖2019年4月旗下产品华宝红利基金501029荣获2018年度开放式指数型金牛基金大奖2021年再次荣获三年期开放式指数型金牛基金奖项图表18华宝基金在管ETF产品一览基金规模类型代码基金名称成立时间基金经理亿元512170SH华宝中证医疗ETF2019-05-2027378胡洁512000SH华宝中证全指证券ETF2016-08-3021952丰晨成胡洁512800SH华宝中证银行ETF2017-07-186245胡洁515000SH华宝中证科技龙头ETF2019-07-223100胡洁华宝中证细分食品饮料产业515710SH2020-12-24858蒋俊阳主题ETF华宝中证细分化工产业主题516020SH2021-02-26682陈建华ETF512810SH华宝中证军工ETF2016-08-05583胡洁行业515260SH华宝中证电子50ETF2020-07-17536蒋俊阳159707SZ华宝中证800地产ETF2021-11-04450蒋俊阳主题159851SZ华宝中证金融科技主题ETF2021-03-04347陈建华516800SH华宝智能制造ETF2021-01-29212张放516380SH华宝中证智能电动汽车ETF2021-06-04139陈建华516360SH华宝中证新材料ETF2021-04-30129陈建华516130SH华宝中证消费龙头ETF2021-09-28084胡洁516560SH华宝中证养老产业ETF2021-09-08074张放516700SH华宝中证大数据产业ETF2021-05-11068张放159876SZ华宝中证有色金属ETF2021-03-12055陈建华562010SH华宝中证绿色能源ETF2022-12-16029张放931643CSI华宝中证科创创业50ETF2021-06-29940胡洁规模000903SH华宝中证100ETF2022-07-21784陈建华399088SZ华宝深证创新100ETF2021-06-18118蒋俊阳风格510030SH华宝上证180价值ETF2010-04-23145丰晨成QDII513770SH华宝中证港股通互联网ETF2022-02-091834丰晨成周晶资料来源Wind麦高证券研究发展部请务必阅读报告正文后的重要声明部分16金融工程研究报告ETF多元化布局华宝基金的ETF布局涵盖股票指数主题指数行业指数风格指数跨境主题指数等其行业类ETF优势显著其4只跟踪行业类指数的ETF产品中3只规模均位列跟踪同指数竞品之首作为最早跟踪中证医疗指数的ETF产品之一华宝中证医疗ETF512170SH目前成长为华宝旗下规模最大的股票型ETF产品由基金经理胡洁管理管理规模27378亿元远超管理规模第二2512亿元的国泰中证医疗ETF159828SZ华宝基金旗下主题指数类产品种类尤其丰富目前在管16只境内外主题产品占所有ETF产品数量的64管理总规模8727亿元对绿色能源大数据智能制造等热门主题均有覆盖华宝中证科技龙头ETF为首只跟踪中证科技龙头指数的基金产品成立于2019年7月22日最新规模31亿元为华宝基金主题指数类产品中规模最大的产品此次华宝基金推出的信创ETF基金将聚焦高科技浪潮下的重要产业重要板块相应也将为A股投资者带来更丰富的投资工具和选择图表19华宝基金ETF产品布局1009080706050403020100产品个数管理规模规模风格主题行业QD主题货币资料来源Wind麦高证券研究发展部ETF产品融资融券标的根据上海证券交易所融资融券交易实施细则2023年修订第二十六条及深圳证券交易所融资融券交易实施细则2023年修订第34条规定标的证券为交易型开放式指数基金的应当符合下列条件一上市交易超过5个交易日二最近5个交易日内的日平均资产规模不低于5亿元三基金持有户数不少于2000户四本所规定的其他条件华宝基金23只已成立的非货币ETF中有10只为两融标的占比达435占全市场权益型两融标的254只包括股票型和QDII型的394请务必阅读报告正文后的重要声明部分17金融工程研究报告华宝中证信息技术应用创新产业ETF拟任基金经理信息华宝中证信息技术应用创新产业ETF为首批获准发行的信创ETF产品之一其拟任基金经理为张放硕士学位曾在海通期货股份有限公司长江证券股份有限公司从事分析研究工作2014年9月加入华宝基金管理有限公司先后担任投资经理基金经理助理等职务目前共管理8只被动指数型基金基金管理经验丰富自2021年5月起任职华宝中证大数据产业ETF基金经理拥有丰富的信创主题相关行业经验图表20张放经理在管被动指数型基金基金名称任职时间华宝智能制造ETF2021-01-29华宝MSCI中国A股国际通ESGA2021-03-08华宝中证大数据产业ETF2021-05-11华宝中证养老产业ETF2021-09-08华宝中证智能制造主题ETF联接A2021-10-21华宝国证治理A2021-12-14华宝中证绿色能源ETF2022-12-16华宝中证沪港深新消费A2023-04-11资料来源Wind麦高证券研究发展部华宝中证信息技术应用创新产业ETF档案图表21华宝中证信息技术应用创新产业ETF档案基金全称华宝中证信息技术应用创新产业交易型开放式指数证券投资基金基金代码562030基金经理张放业绩比较基准中证信息技术应用创新产业指数收益率本基金主要采取完全复制法即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整主要投资策略对于出现市场流动性不足因法律法规原因个别成份股被限制投资等情况导致本基金无法获得足够数量的股票时基金管理人将通过投资成份股非成份股成份股个股衍生品等进行替代本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90且不低于投资比例非现金基金资产的80股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行投资目标紧密跟踪标的指数追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化认购份额50万元080认购费率50万元认购份额100万元050100万元认购份额每笔1000元投资者在申购或赎回基金份额时申购赎回代理机构可按照不超过05的标准收取佣金场内赎回费率交易费用以证券公司实际收取为准管理费率050年托管费率010年资料来源Wind麦高证券研究发展部请务必阅读报告正文后的重要声明部分18金融工程研究报告风险提示本报告对于基金产品指数的研究分析均基于历史公开信息可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差此外基金管理人的历史业绩与表现不代表未来指数未来表现受宏观环境市场波动风格转换等多重因素影响存在波动风险本报告不涉及证券投资基金评价业务不涉及对基金产品的推荐亦不涉及对任何指数样本股的推荐请务必阅读报告正文后的重要声明部分19金融工程研究报告分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资投资咨询执业资格并在中国证券业协会注册登记为证券分析师本报告所采用的数据资料的来源合法合规分析师基于独立客观专业审慎的原则出具本报告并对本报告的内容和观点负责报告结论未受任何第三方的授意或影响分析师承诺不曾不因也将不会因报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式补偿重要声明麦高证券有限责任公司以下简称本公司具有中国证券监督管理委员会核准的证券投资咨询业务资格本公司与作者在自身所知情范围内与本报告中所评价或推荐的证券不存在法律法规要求披露或采取限制静默措施的利益冲突本公司或关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易并在法律许可的情况下不进行披露可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务本报告中的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告仅供参考不构成出售或购买证券或其他投资标的的要约或邀请在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的证券买卖建议投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载信息和意见并自行承担风险本公司及其雇员不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益在任何情况下本公司及其雇员对任何人使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责本报告仅供本公司签约客户使用若您并非本公司签约客户为控制投资风险请取消接收订阅或使用本报告中的任何信息本公司也不会因接收人收到阅读或关注自媒体推送本报告中的内容而视其为客户若本公司客户以下称该客户向第三方发送本报告则由该客户独自为此发送行为负责提醒通过此途径获得本报告的投资者注意本公司不对通过此种途径获得本报告所引起的任何损失承担任何责任本报告版权归本公司所有未经本公司书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的须在本公司允许的范围内使用且不得对本报告及附录进行有悖原意的引用删节和修改并注明本报告的发布人和发布日期提示使用本报告的风险未经授权刊载或者转发本报告的本公司将保留向其追究法律责任的权利请务必阅读报告正文后的重要声明部分20