截至2023年10月16日，存量信用债估值及利差分布特征如下：
　　城投债：
　　公募城投债中，江浙两省加权平均估值收益率均在4.8%以下；收益率超过10%的城投债出现在贵州区县级、甘肃地级市；其余区域中，天津、广西、云南、宁夏及青海等地的利差也较高。与上周相比，各期限公募城投债收益率下行均不足半数，尤其是2-3年期品种，平均上行达到1.8BP，而1-2年期品种的平均收益下行接近1.4BP。其中，收益率上行幅度超20BP的包括2-3年安徽区县级非永续、2-3年天津省级非永续、1年内广西区县级永续城投债。
　　私募城投债中，上海、浙江、广东、福建等沿海省份的加权平均估值收益率均在4%以下；收益率高于10%的品种出现在贵州地级市及区县级、云南地级市、青海地级市及区县级；其余的广西、甘肃等地的利差也较高。与上周相比，私募城投债收益下行比例较高，其中下行幅度较大的有1年内贵州地级市非永续、2-3年黑龙江地级市非永续、1年内青海地级市非永续、1-2年青海地级市非永续城投债，分别下行47.9BP、43.5BP、40.8BP和42.6BP。
　　产业债：民企地产债估值收益率及利差均显著高于其他品种。与上周相比，非金融非地产类产业债收益率多数上行，1-2年民企公募，及国企私募品种永续债分别上行27.9BP、12.8BP，1年内民企公募非永续债则出现16.2BP的收益下行；地产债收益同样普遍上行，国企地产债的上行幅度均在7.2BP以下，2-3年私募、1-2年公募非永续债的收益率增幅偏大，而民企公募地产债的收益调整均在15BP以上。
　　金融债：估值收益率和利差较高的品种有城商行、农商行资本补充工具、证券公司私募次级债。与上周相比，金融债收益率基本上行。具体来看，除1年内私募非永续品种外，多数租赁债收益率呈上行趋势，其中，3-5年公募非永续债的收益抬升约7BP；商金债收益率以上行为主，1-3年城农商行商金债的收益上行速度较快，特别是1-2年农商行品种的收益上行9.2BP；银行资本债收益悉数上行，二级资本债收益涨幅较永续债稍大，且为金融债中调整幅度最大的品种，2-3年期限上股份行永续债、股份行及农商行二级资本债，收益上行均超过10BP，1年内大行二级资本债的调整力度也不小；此外，券商债多出现收益上行，而1-2年私募证券公司债及2-3年私募次级债收益小幅下行。
　　风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险
　　

研究报告全文：证券研究报告固定收益研究2023年10月17日中短城投债扛跌债券市场定期报告票息资产热度图谱2023年10月第2周截至2023年10月16日存量信用债估值及利差分布特征如下城投债公募城投债中江浙两省加权平均估值收益率均在48以下收益率超过10的城投债出现在贵州区县级甘肃地级市其余区域中天津广西云南宁夏及青海等地的利差也较高与上周相比各期限公募城投债收益率下行均不足半数尤其是2-3年期品种平均上行达到18BP而1-2年期品种的平均收益下行接近14BP其中收益率上行幅度超20BP的包括2-3年安徽区县级非永续2-3年天津省级非永续1年内广西区县级永续城投债私募城投债中上海浙江广东福建等沿海省份的加权平均估值收益率均在4以下收益率高于10的品种出现在贵州地级市及区县级云南地级市青海地级市及区县级其余的广西甘肃等地的利差也较高与上周相比私募城投债收益下行比例较高其中下行幅度较大的有1年内贵州地级市非永续2-3年黑龙江地级市非永续年内青海地级市非永续年青海地级市非永续城投债分别下11-2行和479BP435BP408BP426BP产业债民企地产债估值收益率及利差均显著高于其他品种与上周相比非金融非地产类产业债收益率多数上行1-2年民企公募及国企私募品种永续债分别上行279BP128BP1年内民企公募非永续债则出现162BP的收益下行地产债收益同样普遍上行国企地产债的上行幅度均在72BP以下2-3年私募1-2年公募非永续债的收益率增幅偏大而民企公募地产债的收益调整均在15BP以上金融债估值收益率和利差较高的品种有城商行农商行资本补充工具证券公司私募次级债与上周相比金融债收益率基本上行具体来看除1年内私募非永续品种外多数租赁债收益率呈上行趋势其中3-5年公募非永续债的收益抬升约7BP商金债收益率以上行为主1-3年城农商行商金债的收益上行速度较快特别是1-2年农商行品种的收益上行92BP银行资本债收益悉数上行二级资本债收益涨幅较永续债稍大且为金融债中调整幅度最大的品种2-3年期限上股份行永续债股份行及农商行二级资本债收益上行均超过10BP1年内大行二级资本债的调整力度也不小此外券商债多出现收益上行而1-2年私募证券公司债及2-3年私募次级债收益小幅下行尹睿哲S1090518110001yinruizhecmschinacomcn风险提示统计出现遗漏高估值个券出现信用风险李豫泽S1090518080001liyuzecmschinacomcn敬请阅读末页的重要说明固定收益研究截至2023年10月16日存量信用债中民企地产债估值收益率及利差均显著高于其他品种与上周相比非金融非地产类产业债收益率多数上行1-2年民企公募及国企私募品种永续债分别上行279BP128BP1年内民企公募非永续债则出现162BP的收益下行地产债收益同样普遍上行国企地产债的上行幅度均在72BP以下2-3年私募1-2年公募非永续债的收益率增幅偏大而民企公募地产债的收益调整均在15BP以上金融债中估值收益率和利差较高的品种有城商行农商行资本补充工具证券公司私募次级债与上周相比金融债收益率基本上行具体来看除1年内私募非永续品种外多数租赁债收益率呈上行趋势其中3-5年公募非永续债的收益抬升约7BP商金债收益率以上行为主1-3年城农商行商金债的收益上行速度较快特别是1-2年农商行品种的收益上行92BP银行资本债收益悉数上行二级资本债收益涨幅较永续债稍大且为金融债中调整幅度最大的品种2-3年期限上股份行永续债股份行及农商行二级资本债收益上行均超过10BP1年内大行二级资本债的调整力度也不小此外券商债多出现收益上行而1-2年私募证券公司债及2-3年私募次级债收益小幅下行表1存量信用债加权平均估值收益率取值时间为10月16日单位发行方式存量规1年以内1至2年2至3年3至5年1年以内1至2年2至3年3至5年券种或银行类型模亿元永续非永续或二级资本债私募债70529345343417-380423409440城投债公募债80237283326345365315363371384非金融非地产产私募债6510478387508456353397385445业债国企公募债86523277309333353260283310301非金融非地产产私募债139----415394317-业债民企公募债34303331142605-391453416372私募债1206--433-413364372468地产债国企公募债11622271347353351293342350335私募债17----735---地产债民企公募债876----8829196541765私募债293----335360410-租赁公司债公募债5065350371362-268322361343国有商业银行6380----234266274285商业银行普通金股份制商业银行14210----238265276290融债城市商业银行9673----251273282286农商行1587----238283286-国有商业银行34315276291311334260285304324股份制商业银行12185324298370363273328328331银行资本补充债城市商业银行7856-382500445318350376427农商行2036-324405466364493521506私募债2201----258305311332证券公司债公募债16810----245273291308私募债877270293326-278308374632证券公司次级债公募债5081-303322350250283318333资料来源中债估值企业预警通招商证券数据说明1含权债剩余期限选择为行权前剩余期限2含权债估值收益率为行权前剩余期限3剔除估值收益率在20以上的存量券4平均估值收益率计算以个券存量规模为权重5因样本原因可能造成短期限品种收益率大于长期限品种收益率非永续品种收益率大于永续品种收益率敬请阅读末页的重要说明2固定收益研究表2存量信用债加权平均利差取值时间为10月16日单位BP发行方式存量规1年以内1至2年2至3年3至5年1年以内1至2年2至3年3至5年券种或银行类型模亿元永续非永续或二级资本债私募债70529135861020916776-16500182721597418222城投债公募债802377205853895141079310116122961218012679非金融非地产产私募债65102470014638258762023313582156711352718726业债国企公募债8652371136856831794344870431160574416非金融非地产产私募债139----21560152446987-业债民企公募债3430141679003235676-18387212921661711311私募债1206--18204-19211122841218621167地产债国企公募债11622678710573103989951782510102100237790私募债17----53493---地产债民企公募债876----662056771540499151235私募债293----125961187916075-租赁公司债公募债5065137241295711321-56008084111058809国有商业银行6380----2591241124892585商业银行普通金股份制商业银行14210----2020259627043087融债城市商业银行9673----2800323133003133农商行1587----311740633629-国有商业银行3431546095027615977124156411353516659股份制商业银行121859282559412082110176037835580807576银行资本补充债城市商业银行7856-1414825034188769130109331260416943农商行2036-8179155722072014712250922711624961私募债2201----4860643961687238证券公司债公募债16810----3452327841615005私募债877372550867628-753469471238637046证券公司次级债公募债5081-5817720992693575434968747791资料来源中债估值企业预警通招商证券数据说明1信用利差计算采用个券加权平均权重为对应个券存量规模2利差计算基准为同期限国开债剩余期限匹配采用插值法进行3因样本原因可能造成短期限品种利差高于长期限品种利差非永续品种利差高于永续品种利差敬请阅读末页的重要说明3固定收益研究表3存量信用债加权平均估值收益率较上周变动取值时间为10月16日单位BP发行方式1年以内1至2年2至3年3至5年1年以内1至2年2至3年3至5年券种或银行类型永续非永续或二级资本债私募债-571327020--309-333-220-103城投债公募债146126263299-210-027067132非金融非地产产私募债24912761201129168-128-031-484业债国企公募债401352404258494382533391非金融非地产产私募债----135-382504-业债民企公募债5652791517--1620844-072290私募债--181-183076720-082地产债国企公募债191374417222374525413316私募债----248---地产债民企公募债----2752220917857991私募债-----009236200-租赁公司债公募债015438394-008286566695国有商业银行----688679595488商业银行普通金股份制商业银行-----131606610588融债城市商业银行----182723680584农商行----387920766-国有商业银行3316707827331064842985814股份制商业银行08554217996146209091020857银行资本补充债城市商业银行-494865493487518488510农商行-8238003530543581190220私募债----448-180-072336证券公司债公募债----696344565318私募债-051050763-232180-441120证券公司次级债公募债-300281065651190322496资料来源中债估值企业预警通招商证券数据说明加权平均估值收益率变动本周加权平均估值收益率-上周加权平均估值收益率100本周和上周取值时间分别为10月16日10月9日敬请阅读末页的重要说明4固定收益研究表4存量信用债加权平均利差较上周变动取值时间为10月16日单位BP发行方式1年以内1至2年2至3年3至5年1年以内1至2年2至3年3至5年券种或银行类型永续非永续或二级资本债私募债-976-199-568--892-823-808-432城投债公募债-263-353-326-056-854-521-526-217非金融非地产产私募债-740750-461650-462-599-635-816业债国企公募债-000-133-185-025-105-127-063009非金融非地产产私募债-----048-799001-业债民企公募债8572386-009--1911382-666-029私募债---448--516-405112-537地产债国企公募债-046-084-153-439-210045-176-011私募债----098---地产债民企公募债----1900174012107392私募债-----426-228-380-租赁公司债公募债-403-020-166--462-182-020280国有商业银行----387262012295商业银行普通金股份制商业银行-----664125033396融债城市商业银行-----511266097128农商行----129478163-国有商业银行-664225198322-187376381455股份制商业银行-845-0151206008182472500402银行资本补充债城市商业银行-037288058-270-003-107188农商行-399210007-533-097592-177私募债----012-650-674120证券公司债公募债----123-156-033025私募债-980-379169--103-356-1037-151证券公司次级债公募债--151-317-287067-341-255057资料来源中债估值企业预警通招商证券数据说明加权平均利差变动本周加权平均利差-上周加权平均利差本周和上周取值时间分别为10月16日10月9日敬请阅读末页的重要说明5固定收益研究公募城投债中江浙两省加权平均估值收益率均在48以下收益率超过10的城投债出现在贵州区县级甘肃地级市其余区域中天津广西云南宁夏及青海等地的利差也较高与上周相比各期限公募城投债收益率下行均不足半数尤其是2-3年期品种平均上行达到18BP而1-2年期品种的平均收益下行接近14BP其中收益率上行幅度超20BP的包括2-3年安徽区县级非永续2-3年天津省级非永续1年内广西区县级永续城投债表5公募城投债加权平均估值收益率取值时间为10月16日单位年以内年至年年至年年至年年以内年至年年至年年至年公募债行政层级11223351122335永续非永续省级----219---江苏省地级市275351342388264298319336区县级279341370-281318349372省级-475--252281285-浙江省地级市262337342-258289317333区县级308318387-272307333362省级268302337-354294308325山东省地级市281342341384301341353388区县级329355407-406487549553省级268297322371257307297318四川省地级市263308340365301378370353区县级276302336-316393387425省级287346--253280304315湖南省地级市298302366-310357398368区县级----407407465428省级276316338351251300343342湖北省地级市273316308331312365334351区县级298338--330365389429省级----260279305320重庆市地级市--------区县级294371--351414414507省级276313320322249279292316江西省地级市282306371-312340346382区县级----340415506476省级371---269291313328安徽省地级市----276321346337区县级----299356432380省级286291330367270294309327河南省地级市359-355-335368379351区县级----321401520517省级277289323-253281298310广东省地级市273316317353249294302310区县级357338383-253300317350省级----344488707929天津市地级市--------区县级----375542472-省级----242269286305福建省地级市297336--262297317339区县级----275310364405省级----308355381-贵州省地级市--596-701844747885区县级----1236124512051019省级240309343362261295-318陕西省地级市----331473577358区县级550434--393461534522北京市省级280303315-254277307326敬请阅读末页的重要说明6固定收益研究地级市--------区县级283292--266294309323省级-421--282329378369广西壮族地级市自治区----863771665663区县级475-671-391490610589省级----257278294314上海市地级市--------区县级276321--255280301319省级-298--258298301-河北省地级市----320339349371区县级----496443475-省级----400507-433云南省地级市----845944896838区县级----502681768698省级----287---新疆维吾地级市尔自治区288434--294315358359区县级-374--290316363450省级----265315360-吉林省地级市----358488582-区县级-----497637645省级412---342404334-山西省地级市283343372-341327391348区县级------543562省级----319355420-甘肃省地级市----1056550767567区县级--------省级--------辽宁省地级市-396--368339-421区县级----382561616688省级--452--584--黑龙江省地级市----347404487630区县级----434-320-省级--------内蒙古自地级市治区----347538--区县级--------省级----262295321-宁夏回族地级市自治区----641690918-区县级------592-省级--------西藏自治地级市区-359409-304314319361区县级------325-省级--------青海省地级市----881989--区县级--------省级-343--278295326-海南省地级市-----393--区县级----318-392-资料来源中债估值企业预警通招商证券数据说明1含权债剩余期限选择为行权前剩余期限2含权债估值收益率为行权前剩余期限3剔除估值收益率在20以上的存量券4平均估值收益率计算以个券存量规模为权重5因样本原因可能造成短期限品种收益率大于长期限品种收益率非永续品种收益率大于永续品种收益率敬请阅读末页的重要说明7固定收益研究表6公募城投债加权平均利差取值时间为10月16日单位BP年以内年至年年至年年至年年以内年至年年至年年至年公募债行政层级11223351122335永续非永续省级----5104---江苏省地级市6546109559161129865295579469067862区县级72051005912018-66107813988811464省级-22983--362239363593-浙江省地级市615995809266-4353494667567586区县级7697811413690-55126676835710394省级574363048786-14484559257947267山东省地级市8317102459278125508737100401037613171区县级109671129715757-18812245973001329425省级610758367415111823846665647286207四川省地级市57736715899710720854213701120499553区县级519862578678-10313152661377316745省级545810359--4423405755136259湖南省地级市10268650411551-9452116031483710976区县级----18368166182151617072省级74567623878995464790590693198366湖北省地级市458673155883747795961233883879268区县级71399975--11752124031388517206省级----3767389154706304重庆市地级市--------区县级1172912872--13238172721643524963省级46017397692170023537363542715566江西省地级市7310686812323-94399937961612531区县级----12058173572566821809省级14001---4005497564336843安徽省地级市----6220803796297968区县级----8054115871817312310省级527654038060108014508543359927097河南省地级市12977-10540-1161312595129299488区县级----10717161162705926131省级442649407428-4011395647915583广东省地级市50817343668393864060536752025238区县级12864973613263-4737610566709233省级----13288247624571666795天津市地级市--------区县级----164913015622302-省级----3623282237204854福建省地级市95469896--4609564267198132区县级----592171341140714919省级----87111132813241-贵州省地级市--34854-47681603284972863082区县级----1025531006739566176330省级7812655792131067074755618-6403陕西省地级市----11327232063266410384区县级3533719229--17589221052838926468省级691858096568-4124382157236921北京市地级市--------区县级53975564--4454532659826636省级-17792--701988801277611413广西壮族地级市自治区----65504527534151840379区县级24238-42112-17918250993605233265省级----4301376145215721上海市地级市--------区县级64047940--4069399751076150省级-5712--401355175048-河北省地级市----96449835991111356区县级----278992038522602-省级----1957726746-17495云南省地级市----63267704676496857722区县级----29163438315188743871敬请阅读末页的重要说明8固定收益研究省级----6230---新疆维吾地级市尔自治区634618913--735775071078010338区县级-12969--687675691144219612省级----5598751811012-吉林省地级市----149162463933189-区县级-----256653868838435省级23937---12599164088379-山西省地级市7910992812128-126098693141459208区县级------2925330758省级----96591150117025-甘肃省地级市----82384309475174430987区县级--------省级--------辽宁省地级市-15310--147839652-16083区县级----16248323603673843669省级--20377--34666--黑龙江省地级市----15362161622364437199区县级----22077-7190-省级--------内蒙古自地级市治区----1143129662--区县级--------省级----421455607277-宁夏回族地级市自治区----460814497966820-区县级------34129-省级--------西藏自治地级市区-1157515917-127487470713410864区县级------7504-省级--------青海省地级市----6681575319--区县级--------省级-10281--481558317580-海南省地级市-----15136--区县级----9338-14167-资料来源中债估值企业预警通招商证券数据说明1信用利差计算采用个券加权平均权重为对应个券存量规模2利差计算基准为同期限国开债剩余期限匹配采用插值法进行3因样本原因可能造成短期限品种利差高于长期限品种利差非永续品种利差高于永续品种利差敬请阅读末页的重要说明9固定收益研究表7公募城投债加权平均估值收益率较上周变动取值时间为10月16日单位BP1年以内1年至2年2年至3年3年至5年1年以内1年至2年2年至3年3年至5年公募债行政层级永续非永续省级-----129---江苏省地级市015168253340202201216154区县级-200100-227--056106033042省级--107--185415361-浙江省地级市413140003-034248269168区县级1014198219-047166174137省级068-040400-024379356304山东省地级市-054-201225167-302-093041-170区县级-003-063255--119058-689288省级077181246383494719312235四川省地级市208269081266185-102200231区县级-022-047057-222336-131071省级370-049--136163263307湖南省地级市-201491-333--021-185229160区县级-----525-475190080省级115148301415377344-357-153湖北省地级市578373335305037-257256175区县级-041030---057-043-214022省级----309156313228重庆市地级市--------区县级-066-002---697-557-119-032省级807351285214426294304286江西省地级市009-047061--577-170160-019区县级----367-381-274031省级516---914194237155安徽省地级市----161255-049266区县级-----081-5492323131省级400121219097846055253097河南省地级市152-313--134-074463041区县级-----356-299-298013省级385153172-396277390317广东省地级市555413284266435581288293区县级079503184--225139113115省级-----645-16959418-264天津市地级市--------区县级-----1889-599-054-省级----423504521456福建省地级市-010-100--158219219199区县级----022209055056省级----200129002-贵州省地级市---255--1953-1854-433-1037区县级----950-4453-076117省级-9980940901129-655182-265陕西省地级市-----125-261-407231区县级-1462078---285-871-203198省级448425297-463555258155北京市地级市--------敬请阅读末页的重要说明10固定收益研究区县级328-066--211307387183省级-183--062-054182156广西壮族自地级市治区-----840-22621178-067区县级2402-1954--130-729-095-022省级----545366374337上海市地级市--------区县级-030129--279340344280省级-145--790276365-河北省地级市----154172114667区县级-----1727-181-212-省级-----4143-1851-173云南省地级市-----1241-2726-5757-056区县级-----582-960-315029省级-----068---新疆维吾尔地级市自治区027-061---110250-066-086区县级--046--120293682095省级----278099326-吉林省地级市-----283-828-132-区县级------1005027-057省级-358---208044-004-山西省地级市011157179--308109062138区县级-------397020省级-----172257-316-甘肃省地级市----564121-432088区县级--------省级--------辽宁省地级市--021--055033-031区县级----458-1006107209省级--490--348--黑龙江省地级市-----325054-055-077区县级-----381-039-省级--------内蒙古自治地级市区-----359-865--区县级--------省级-----273234107-宁夏回族自地级市治区-----279-1165-011-区县级-------038-省级--------西藏自治区地级市-133122-505217098214区县级-------064-省级--------青海省地级市-----1054-4094--区县级--------省级-224--230403121-海南省地级市-----075--区县级-----059-111-资料来源中债估值企业预警通招商证券数据说明加权平均估值收益率变动本周加权平均估值收益率-上周加权平均估值收益率100本周和上周取值时间分别为10月16日10月9日敬请阅读末页的重要说明11固定收益研究私募城投债中上海浙江广东福建等沿海省份的加权平均估值收益率均在4以下收益率高于10的品种出现在贵州地级市及区县级云南地级市青海地级市及区县级其余的广西甘肃等地的利差也较高与上周相比私募城投债收益下行比例较高其中下行幅度较大的有1年内贵州地级市非永续2-3年黑龙江地级市非永续1年内青海地级市非永续1-2年青海地级市非永续城投债分别下行479BP435BP408BP和426BP表8私募城投债加权平均估值收益率取值时间为10月16日单位年以内年至年年至年年至年年以内年至年年至年年至年私募债行政层级11223351122335永续非永续省级--------江苏省地级市337359--283325345343区县级334346393-311357384390省级--------浙江省地级市-356--281311330364区县级309318365-295326350373省级----365323--山东省地级市272345--339377378394区县级421441432-531555507446省级----302-330359四川省地级市----440474486528区县级----400447491553省级----311328339-湖南省地级市----332380408421区县级----403483497785省级----279328346-湖北省地级市-437--351367360373区县级----384427375383省级----275334399-重庆市地级市--------区县级----395477494533省级--------江西省地级市----354374361379区县级----393477446593省级----272---安徽省地级市----300338356384区县级----369375401-省级----288307318390河南省地级市----374400391368区县级----443457412617省级--------广东省地级市----292329343371区县级--336-291343357-省级----351---天津市地级市--------区县级----454629588651省级----307---福建省地级市313349--289321338391区县级----309355360361省级----434418406-贵州省地级市----104610959441001区县级----9261118880825省级----329377627830陕西省地级市----532475331-区县级----460513528-北京市省级----319367375-敬请阅读末页的重要说明12固定收益研究地级市--------区县级----289311328369省级----354395415-广西壮族自地级市治区----816912835600区县级----520579664667省级----264303325-上海市地级市--------区县级----277300317352省级-----283--河北省地级市----353348361-区县级----537493457-省级----555643--云南省地级市----8839971078-区县级----803810779-省级-----330--新疆维吾尔地级市自治区----313347363365区县级----394393381-省级--------吉林省地级市----580549822-区县级-----620679-省级613-653-382317341-山西省地级市----341368367360区县级----446---省级----384491484422甘肃省地级市----869680--区县级-----688--省级--------辽宁省地级市----460720643726区县级----436486636661省级--------黑龙江省地级市----381489589672区县级--------省级--------内蒙古自治地级市区----453636--区县级----403---省级--------宁夏回族自地级市治区----540-824-区县级--------省级----302--385西藏自治区地级市----300319348-区县级--------省级--------青海省地级市----10171133--区县级----10831097--省级-----309326-海南省地级市----340---区县级--------资料来源中债估值企业预警通招商证券数据说明1含权债剩余期限选择为行权前剩余期限2含权债估值收益率为行权前剩余期限3剔除估值收益率在20以上的存量券4平均估值收益率计算以个券存量规模为权重5因样本原因可能造成短期限品种收益率大于长期限品种收益率非永续品种收益率大于永续品种收益率敬请阅读末页的重要说明13固定收益研究表9私募城投债加权平均利差取值时间为10月16日单位BP年以内年至年年至年年至年年以内年至年年至年年至年私募债行政层级11223351122335永续非永续省级--------江苏省地级市1215811682--6900851594878677区县级121321044314434-9736116511345713263省级--------浙江省地级市-11475--65847052801110550区县级7824782211387-806286611003111455省级----136647711--山东省地级市889710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