整体市场表现：本周市场表现较强，计算机位列第4位。本周沪深300指数下跌0.71%，申万计算机行业周涨幅0.65%，高于指数1.36个pct，在申万一级行业中排名第4位。本周计算机板块出现反弹，整体交投相对活跃。321只个股中，163只个股上涨，145只个股下跌，13只个股持平。上涨股票数占比50.78%，下跌股票数占比45.17%。行业涨幅前五的公司分别为:立方数科、同有科技、恒为科技、润和软件、亚康股份。跌幅前五的公司分别为：上海钢联、天地数码、德赛西威、博思软件、万兴科技。
　　一、智能化提速：华为开启Q4科技主线
　　【加速行业智能化】华为全面智能化（All Intelligence）战略的目标是加速千行万业的智能化转型。包括所有的对象可联接、所有的应用可模型、所有的决策可计算。
　　在全面智能化战略的指引下，华为将持续打造坚实的算力底座，使能百模千态，赋能千行万业。
　　（一）智联万物：物理世界智能化
　　（二）智算万数：软硬件平台领先发展
　　（三）智赋万业：智能化走深向实
　　二、AI智算：突破瓶颈打造世界算力第二选择
　　国产算力集群想象空间打开，华为构筑世界AI算力第二选择。全连接大会，华为发布多款AI产品，为世界AI算力第二选择，打开国产算力集群想象空间；华为发布“三力四总线”，打造智能世界数字基础大设施。
　　计算产业崛起，国产AI生态向好。华为AI计算产业的核心在于芯片的自主可控，其中以鲲鹏和昇腾为主导的海思芯片尤为重要，因此国产集成电路产业突围尤为重要。集成电路发展迅速，需求量较高，国产突围势在必行。
　　三、投资建议
　　受益标的为华为系相关公司：
　　1、技术开发：润和软件、软通动力、常山北明等；
　　2、服务器：拓维信息、神州数码、四川长虹、中国长城等；
　　3、操作系统：中国软件、麒麟信安、诚迈科技等；
　　4、AI应用：润达医疗、梦网科技、云鼎科技、万达信息、金山办公、梅安森、龙软科技等；
　　5、传统应用：海量数据、超图软件、赛意信息、科蓝软件等；
　　6、低轨卫星：创意信息、上海瀚讯等；
　　 7、其他：中芯国际等。
　　建议关注
　　重申坚定看好云计算SaaS、能源IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线：1、信创：国产数据库领军太极股份，国产WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯”海光信息。其他受益标的还包括：1)信创软件：中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。2)信创硬件：中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。2、新能源IT：重点推荐新能源SaaS龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。3、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。6、网络安全：重点推荐商密+自研芯片三未信安，新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。7、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。
　　风险提示
　　市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。