创新实力：稳步提升。整体来看，我国已成为具有全球影响力的科技大国。2022年，我国创新能力综合排名位于全球第11位，共有21个科技集群进入全球百强，数量首次与美国持平。此外，2022年我国研发经费投入总量已突破3万亿元，专利与科研成果规模也有显著提升。
　　高技术产业：高质量发展新动能。近年来高技术产业增长势头强劲，对我国生产与投资均有明显的拉动作用。其中，电子及通讯设备制造业是高技术产业中的核心。在疫情之后，电子及通信设备制造业和医药制造业利润增长强劲。
　　亮点行业：国际竞争优势凸显。我国在部分科技领域已经具备了国际领先优势。例如通信（5G、量子通讯）、新能源（风电、光伏等）、新能源汽车等等。
　　风险提示：外部技术限制措施升

研究报告全文：TableMainInfo宏观研究证券研究报告宏观专题报告2023年10月10日相关研究从制造到创造TableReportInfo如何看待库存周期20230920国际货币如何更迭兼论去美元我国高科技产业现状化的现状20230919TableSummary高货币低投资的原因和出路中国投资要点经济的几个背离思考120220608创新实力稳步提升整体来看我国已成为具有全球影响力的科技大国2022年我国创新能力综合排名位于全球第11位共有21个科技集群进入全球百强数量首次与美国持平此外2022年我国研发经费投入总量已TableAuthorInfo突破3万亿元专利与科研成果规模也有显著提升高技术产业高质量发展新动能近年来高技术产业增长势头强劲对我国分析师梁中华生产与投资均有明显的拉动作用其中电子及通讯设备制造业是高技术产业中的核心在疫情之后电子及通信设备制造业和医药制造业利润增长强Tel02123219820劲Emaillzh13508haitongcom证书S0850520120001亮点行业国际竞争优势凸显我国在部分科技领域已经具备了国际领先优联系人王宇晴势例如通信5G量子通讯新能源风电光伏等新能源汽车等等Emailwyq14704haitongcom风险提示外部技术限制措施升级请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观专题报告2目录1创新实力稳步提升42高技术产业高质量发展新动能53亮点行业国际竞争优势凸显7请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观专题报告3图目录图1我国创新能力指数近年来不断攀升5图22022年各国全球百强科技集群数量个5图3我国研发支出占GDP比重持续上升5图4我国ESI论文数量已居世界第二5图5高技术产业对工业生产带动作用明显同比6图6高技术制造业投资增速更高6图7电子及通信设备制造业与医药制造业在疫情后利润明显增长亿元7图8疫情后高新技术产品出口增速在2020-2021年有明显上升7图9全球5G基站分布情况8图10有效全球专利族排名前十企业的有效全球专利族占比8图11中国量子通信相关企业注册量家8图12量子通信领域各国专利申请占比8图13我国光伏发电量稳居全球第一GWh9图14我国光伏产品出口规模保持高速增长9图15我国光伏发电具有明显的成本优势美元千瓦时9图16我国光伏专利数明显高于其他国家项9图17我国新能源汽车销量占全球一半以上9图18我国新能源汽车产量与销量持续增长辆9图19新能源汽车出口增速维持在较高水平10图20我国电动汽车储能专利数全球领先项10请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观专题报告41创新实力稳步提升科技创新是提高综合国力的关键一方面创新是引领发展的第一动力历史上每一轮重要的技术创新均会使得劳动生产力快速提高并创造出新的产业与就业机会持续地推动社会与经济健康发展另一方面创新也会对国际经济和政治格局产生深远的影响总书记指出当代国际竞争实质上是一场以科技创新和技术进步为核心的竞争走好了科技创新的这步先手棋则能在日益激烈的国际竞争中抢占先机在我国发展过程中科技创新一直具有重要战略地位我国在改革开放时即提出科学技术是第一生产力的论断此后在科教兴国战略人才强国战略创新驱动发展战略等核心战略的推动下我国创新体系不断完善党的二十大以来有关提升科技创新实力的政策也层出不穷二十大报告强调必须坚持科技是第一生产力人才是第一资源创新是第一动力加快实施创新驱动发展战略加快实现高水平科技自立自强表1科技创新在我国发展中一直具有重要战略地位时间政策主要内容国民经济和社会发展九五计将科教兴国作为一条重要的指导方针和发展战略上升为国家199603划和2010年远景目标纲要意志2002-2005年全国人才队伍建设200205提出实施人才强国战略规划纲要党的十八大提出实施创新驱动发展战略强调科技创新是提高201605国家创新驱动发展战略纲要社会生产力和综合国力的战略支撑必须摆在国家发展全局的核心位臵到2025年数字经济迈向全面扩展期数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10数字化创新引领发展能力大幅提202112十四五数字经济发展规划升智能化水平明显增强数字技术与实体经济融合取得显著成效为落实科技体制改革三年攻坚方案企业技术创新能力提升企业技术创新能力提升行动方建立企业常态化参与国家科技创新决策的机制引导企业加强202208案20222023年关键核心技术攻关加大科技人才向企业集聚的力度强化支持企业创新的风险投资全面提升数字中国建设的整体性系统性协同性促进数字经济和实体经济深度融合加快5G网络与千兆光网协同建设202302数字中国建设整体布局规划推动数字技术和实体经济深度融合加强企业主导的产学研深度融合资料来源人民网国务院新闻办公室澎湃新闻发改委央广网中国政府网新华社人民日报光明日报海通证券研究所我国科技创新能力近年来实现了明显提升世界知识产权组织WIPO公布的全球创新指数显示2022年我国创新能力综合排名超过法国位于全球第11位与2012年相比一共跃升了23位在具体维度中我国在知识与技术产出方面表现最好为全球第6位此外我国还有9项细分指标排名全球第1我国区域创新发展也有显著成效2022年全球创新指数显示我国共有21个科技集群进入全球百强较2017年增加了14个数量首次与美国持平居于全球首位其中受益于对科技创新长期的战略重视以及国家的重点支持北京上海和粤港澳大湾区的科创实力已进入国际前十具体来看深圳香港广州在全球百大科技集群榜单中排名第2北京第3上海苏州排名第6此外长三角协同创新共同体中主要城市南京杭州和合肥成渝和武汉科技创新中心以及黄河流域主要城市西安济南均位于全球百大科技集群榜单请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观专题报告5图1我国创新能力指数近年来不断攀升图22022年各国全球百强科技集群数量个70美国英国中国法国日本加拿大256520156010555050452013201420152016201720182019202020212022资料来源WIPO海通证券研究所资料来源WIPO海通证券研究所创新能力提升的背后离不开研发持续的投入2022年我国研发经费投入总量已突破3万亿元占GDP的比重也不断提升2022年已上升至25较2021年提升了01个百分点1996年时仅为06我国研发经费投入强度与美日德等发达国家的差距也在不断缩小研发支出占GDP的比重在2010年时已经超过英国其中企业是拉动研发经费增长的主要力量2022年企业研发投入占全国研发经费的776较2021年提升了07个百分点并贡献了84的研发经费增长此外我国专利与科研成果规模也有显著提升截至2021年我国高技术企业有效发明专利约53万件且近年来保持快速增长2011-2021年十年间复合增速达到23从ESI论文数量来看自2011年1月至2021年9月我国发表ESI论文数量位居世界第二高达346万篇仅次于美国的437万篇不过论文引用率与美国英国德国等发达国家仍有一定差距图3我国研发支出占GDP比重持续上升图4我国ESI论文数量已居世界第二40美国日本德国英国中国500ESI论文数量万篇3035ESI论文引用率右轴次篇40025302030025152002010151005100005美中英德日法意加印澳西韩巴荷伊瑞瑞比丹国国国国本国大拿度大班国西兰朗士典利麦00利大利牙时亚1996200020042008201220162020资料来源Wind海通证券研究所资料来源国家统计局历年中国科技统计年鉴海通证券研究所2高技术产业高质量发展新动能近年来我国高技术产业增长势头强劲2022年我国高新技术企业数量已达到40万家较2012年的49万家有明显增长其中有683家企业进入了2021年全球企业研发投入2500强高技术产业具有对其他产业渗透能力强的特点关键技术开发难度较大但一旦开发成功则会具有较高的经济社会效应随着科技成果的不断落地当前高技术产业已经成为推动我国经济高质量发展与产业转型升级的新动能具体来看高技术产业对我国生产与投资均有明显的拉动作用生产方面2010年以来高技术产业工业增加值增速一直显著高于规模以上工业增加值整体增速其中2022年高技术产业工业增加值增速为74高于总体工业增加值增速38个百分点请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观专题报告6投资方面的拉动作用也较为显著2023年8月高技术制造业固定资产投资累计同比为112高于总体固定资产投资增速8个百分点此外近年来高技术产业营业收入占制造业比重也有明显提升2020年我国高技术产业营业收入占制造业比重为182较2019年提高14个百分点并且自2011以来便呈不断上升趋势2011年为12图5高技术产业对工业生产带动作用明显同比图6高技术制造业投资增速更高25固定资产投资完成额高技术制造业累计同比工业增加值高技术产业工业增加值30固定资产投资完成额累计同比20201015010-105-200-302017082019082021082023082004200620082010201220142016201820202022资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所2020年后为相对于2019年年化增速从行业结构来看高技术产业主要包括医药制造业航空航天器及设备制造业电子及通信设备制造业计算机及办公设备制造业医疗仪器设备及仪器仪表制造业以及信息化学品制造业六大类别表2高新技术产业细分行业产业细分包括化学药品制造中药饮片加工中成药生产生物药品制医药制造业造卫生材料及药用辅料制造等飞机制造航天器及运载火箭制造航空航天相关设备制造航空航天器及设备制造业其他航空航天器制造航空航天器修理等电子工业专用设备制造光纤光缆及锂离子电池制造广播电电子及通信设备制造业视设备制造电子器件元件及专用材料制造智能消费设备制造等计算机整机制造计算机零部件制造计算机外围设备制造计算机及办公设备制造业办公设备制造信息安全设备制造等医疗仪器设备及器械制造仪器仪表制造专用仪器仪表制造医疗仪器设备及仪器仪表制造业其他仪器仪表制造等信息化学品制造业文化用医学生产用信息化学品制造等资料来源国家统计局海通证券研究所其中电子及通讯设备制造业是高技术产业中的核心2021年电子及通讯设备制造业营业收入约为13万亿元占高技术产业总营业收入的63企业数量近25万家占高技术产业总企业数的54在电子及通讯设备制造业中通信设备电子器件电子元件及电子专用材料制造业是重要分项营收占比分别达到了3223和21从行业表现来看2020-2021年电子及通信设备制造业和医药制造业利润增长强劲根据2022年国家统计局公布的中国科技年鉴统计2021年电子及通信设备制造业和医药制造业利润总额分别高达9046亿元和6431亿元较上年分别增长了48和74增速较2020年也有明显加快是高技术行业利润增长的核心驱动请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观专题报告7图7电子及通信设备制造业与医药制造业在疫情后利润明显增长亿元10000医药制造业电子及通信设备制造业计算机及办公设备制造业8000医疗仪器设备及仪器仪表制造业信息化学品制造业600040002000020132015201720192021资料来源Wind海通证券研究所利润高增或一定程度受出口拉动2021年在我国高新技术产品的出口中生命科学技术生物技术以及计算机与通讯技术产品增速均有明显上升图8疫情后高新技术产品出口增速在2020-2021年有明显上升150生物技术生命科学技术光电技术100计算机与通信技术电子技术500-50-100201508201708201908202108202308资料来源Wind海通证券研究所3亮点行业国际竞争优势凸显随着创新能力的不断提升我国在部分科技领域已经具备了国际领先优势例如在通信领域内我国在5G的商用发展上已经实现了规模标准数量和应用创新的多方面领先在规模上我国拥有全球规模最大的5G网络基础设施截至2023年5月底我国5G基站总数已经达到了2844万个5G移动用户也已达65亿户为5G的应用打下了坚实的基础在标准数量上截至2022年6月全球5G标准必要专利共21万余件其中中国声明18万余项专利族占比约40位列世界第一其中华为2023年有效全球专利族占比为146排名世界第一中兴占比81排名世界第四在应用层面截至2023年4月我国5G应用已经融入了97个国民经济大类中的60个应用案例数超过5万个为制造业生产模式智慧交通移动支付等领域都带来了深刻的影响请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观专题报告8图9全球5G基站分布情况图10有效全球专利族排名前十企业的有效全球专利族占比日本16其他地区314韩国1212510欧洲866北美482中国066资料来源TDIA海通证券研究所资料来源中国信息通信研究院海通证券研究所除了5G之外我国在量子通讯领域也取得了突出成就随着量子科技被写入十四五规划量子通讯行业也开始增长迅速据中商产业研究院预测2022年我国量子通信市场规模为709亿元2018年仅为320亿元年均复合增长率为22相关企业数量也呈现爆发式上升2021年我国新增量子通信相关企业10942家同比增长118152018年时仅为1071家至2022年新增量子通信相关企业13671家同比增长249我国在量子通信领域的创新能力较强截至2022年9月我国在量子通信领域的专利申请数量占比位居世界第一为54远高于美国的24此外在空间量子通信领域我国已处于领跑地位根据中国政府网援引新华社2016年中国成功发射全球首颗量子科学实验卫星墨子号2017年建成世界首条量子保密通信干线京沪干线2021年我国已可以实现跨越4600公里的星地量子秘钥分发意味着我国已成功构建出天地一体化广域量子通信网络图11中国量子通信相关企业注册量家图12量子通信领域各国专利申请占比14000注册量家中国美国日本英国韩国其他120009100005800056000400054200024020182019202020212022资料来源企查查中商产业研究院公众号海通证券研究所资料来源中国信息通信研究院海通证券研究所其次我国在新能源领域也具有明显的优势自2006年可再生能源法实施以来我国新能源产业取得了飞速的发展其中风电与光伏行业发展较快2022年全国风电光伏发电新增装机达到125亿千瓦其中光伏新增装机量连续10年位居全球首位此外2022年我国风电光伏发电量达到119万亿千瓦时较2021年增加2073亿千瓦时同比增长21也处于全球领先位臵我国光伏产品在国际范围内具有较强的竞争力得益于企业核心技术突破与国内政策支持中国光伏产业的出口销售规模逐渐扩大2022年我国光伏产品出口规模达512亿美元同比增长80其中光伏组件的出口量表现突出2022年中国光伏组件产量达2887GW同比增长59同期出口量达154GW占整体产量约53创历年最高目前我国生产的光伏组件风力发电机齿轮箱等关键零部件占全球市场份额70请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观专题报告9图13我国光伏发电量稳居全球第一GWh图14我国光伏产品出口规模保持高速增长350000中国欧盟美国日本印度出口规模亿美元同比增长率右300000600100250000500802000004006015000030040100000200205000010000-2002018201920202021202220002003200620092012201520182021资料来源中国光伏行业工信部新浪新闻中国政府网新华社人资料来源iFinD海通证券研究所民日报人民网中国有色网海通证券研究所在创新能力方面我国光伏领域也位于全球前列自2010年以来光伏新增专利数便远远领先于其他国家领先的创新能力也让我国光伏产品获得明显的成本优势2020年我国度电成本为006美元千瓦时在9年内累计下降幅度达67成本显著低于英国美国日本等其他发达国家图15我国光伏发电具有明显的成本优势美元千瓦时图16我国光伏专利数明显高于其他国家项04中国澳大利亚25000中国美国英国美国加利福尼亚韩国澳大利亚日本日本德国200000315000021000001500000201020122014201620182020020002003200620092012201520182021资料来源iFinD海通证券研究所资料来源iFind海通证券研究所此外我国新能源汽车的发展也较为亮眼近年来在国家的政策支持与企业的不断创新的推动下我国新能源汽车产量与销量持续增长2023年1月至6月我国新能源汽车产销量达3788万辆和3747万辆同比分别增长424和441从全球范围来看2022年我国新能源汽车销量占全球新能源汽车总销量的50以上图17我国新能源汽车销量占全球一半以上图18我国新能源汽车产量与销量持续增长辆其他1000000新能源汽车销量新能源汽车产量挪威142瑞典1800000法国3600000英国4400000德国中国858200000美国010资料来源IEAGlobalEVOutlook2023海通证券研究所资料来源iFinD海通证券研究所在出口方面我国新能源汽车也具有一定的品质优势一方面我国汽车企业的创更新能力不断提升2022年我国汽车专利公开量362万件同比增长129其中新能源汽车和智能网联汽车领域的专利占比达到42是科技创新的重要来源此外请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观专题报告10我国在电动汽车储能专利数方面处于全球领先的地位另一方面得益于我国政策支持与产业规模优势我国新能源出口车型在性价比方面也普遍优于当地同级车型因此也具有较强的竞争优势截至2023年8月我国新能源汽车出口数量累计同比增速为110虽较2021-2022年的增速有所下滑但仍处于较高的水平图19新能源汽车出口增速维持在较高水平图20我国电动汽车储能专利数全球领先项600新能源汽车出口数量累计同比15000中国美国韩国500德国日本澳大利亚4001000030020050001000020002003200620092012201520182021资料来源iFinD海通证券研究所资料来源iFinD海通证券研究所整体来看当前我国正处于新一轮科技和产业变革与我国发展方式转型升级的交汇期面临挑战的同时也存在很多机遇虽然近年来我国科技实力快速进步但与发达国家仍存在一定的差距在国际竞争加剧的环境下芯片基础软件关键材料等核心技术被卡脖子的难题亟待突破产业转型带来的产能过剩及发展不平衡问题也需要持续破题同时建设现代化经济体系增强国际综合实力也迫切需要科技创新发挥强劲的引领作用未来我们需要坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位坚持把科技自立自强作为国家发展的战略支撑进一步完善国家科技治理体系全面提升我国科技创新的国际化水平和影响力努力实现科技自立自强风险提示外部技术限制措施升级请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观专题报告11信息披露分析师声明Table梁中华Analyst宏观经济研究团队s本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人不保证该等信息的准确性或完整性分析逻辑基于作者的职业理解清晰准确地反映了作者的研究观点结论不受任何第三方的授意或影响特此声明法律声明本报告仅供海通证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告市场有风险投资需谨慎本报告所载的信息材料及结论只提供特定客户作参考不构成投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况在法律许可的情况下海通证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经海通证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记如欲引用或转载本文内容务必联络海通证券研究所并获得许可并需注明出处为海通证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改根据中国证监会核发的经营证券业务许可海通证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明