原油相关信息：
　　原油及相关库存：2023年9月29日美国原油商业库存4.141亿桶，周减少220万桶；汽油库存2.27亿桶，周增加650万桶；馏分油库存1.188亿桶，周减少130万桶；丙烷库存1.01408亿桶，周减少2.5万桶。美国原油产量及钻机数：9月29日美国原油产量为1290.0万桶/天，周不变，较一年前减少90万桶/天。9月29日美国钻机数619台，周减少4台，年减少143台；加拿大钻机数180台，周减少11台，年减少35台。其中美国采油钻机497台，周减少5台，年减少105台。
　　价格变化：
　　我们监测的188种化工产品中，本周价格涨幅前3名的产品分别为液氯（上涨20.8%）、天然气（上涨12.9%）、三氯乙烯（上涨10.4%）；跌幅前3名为：双氧水（下跌23.8%）、原油（下跌10.0%）、WTI（下跌8.4%）。
　　月度方面，价格涨幅前3名的产品分别为液氯（上涨58.8%）、氯乙酸（上涨35.3%）、三氯甲烷（上涨34.6%）；跌幅前3名为：甲酸（下跌14.1%）、三聚氰胺（下跌14.0%）、电石（下跌8.8%）。
　　价差变化：
　　本周价差涨幅前3名的产品分别为PTA（上涨197.3%）、R32价差（上涨80.1%）、乙烯价差（上涨31.9%）；跌幅前3名为：苯乙烯（下跌214.9%）、双氧水价差（下跌35.9%）、油头乙二醇价差（下跌35.8%）。
　　月度价差涨幅前3名分别为醋酸乙烯(电石法)价差（上涨1297.1%）、乙烯价差（上涨98.8%）、MTO价差（上涨92.1%）；跌幅前3名为：油头乙二醇价差（下跌1660.4%）、煤头乙二醇价差（下跌287.1%）、R410a价差（下跌199.3%）。
　　投资建议与投资标的
　　国家通过税收政策加强对成品油非正规市场的监管，未来“油转化”趋势也将进一步收紧成品油供给增速，正规炼油企业有望受益于成品油份额与炼油利润双重提升，建议关注中国石化(600028，增持)、中国石油(601857，未评级)、荣盛石化(002493，买入)、恒力石化(600346，买入)、东方盛虹(000301，未评级)。
　　我们看好MTBE和烷基化油景气，而具有稳定原料供应和地域优势的企业有望获得较大收益，建议关注宇新股份(002986，买入)、齐翔腾达(002408，未评级)和岳阳兴长(000819，未评级)。
　　磷产业链建议关注磷矿石-磷酸一铵-复合肥产业链上的新洋丰(000902，买入)、司尔特(002538，买入)、云图控股(002539，未评级)、芭田股份(002170，未评级)，以及云天化(600096，未评级)、兴发集团(600141，买入)。农药板块建议关注拥有海外终端布局的润丰股份(301035，买入)，以及赋能于先正达体系协同且新项目资本开支持续的原药龙头扬农化工(600486，增持)。
　　中沙全面战略合作下，双方在石油石化领域拥有大量合作机会。建议关注油运化工品运输标的盛航股份(001205，未评级)、中远海能(600026，未评级)、招商南油(601975，未评级)，炼化设备及EPC标的中国化学(601117，未评级)、卓然股份(688121，未评级)、兰石重装(603169，未评级)、中国一重(601106，未评级)、科新机电(300092，未评级)，及合资炼厂中国石化(600028，增持)、华锦股份(000059，未评级)、荣盛石化(002493，买入)。
　　风险提示
　　新材料项目进展不及预期；新能源行业需求不及预期；海外销售不及预期；原材料价格大幅波动

研究报告全文：行业研究行业周报石油化工行业看好维持东方证券化工周报-2023年10月第1周国家地区中国行业石油化工行业报告发布日期2023年10月10日核心观点原油相关信息原油及相关库存2023年9月29日美国原油商业库存4141亿桶周减少220万桶汽油库存227亿桶周增加650万桶馏分油库存1188亿桶周减少130万桶丙烷库存101408亿桶周减少25万桶美国原油产量及钻机数9月29日美国原油产量为12900万桶天周不变较一年前减少90万桶天9月29日美国钻机数619台周减少4台年减少143台加拿大钻机数180台周减少11台年减少35台其中美国采油钻机497台周减少5台年减少105台倪吉021-633258887504价格变化nijiorientseccomcnS0860517120003我们监测的188种化工产品中本周价格涨幅前3名的产品分别为液氯上涨执业证书编号万里扬021-633258882504208天然气上涨129三氯乙烯上涨104跌幅前3名为双wanliyangorientseccomcn氧水下跌238原油下跌100WTI下跌84执业证书编号S0860519090003月度方面价格涨幅前3名的产品分别为液氯上涨588氯乙酸上涨顾雪莺guxueyingorientseccomcn353三氯甲烷上涨346跌幅前3名为甲酸下跌141三聚执业证书编号S0860523080005氰胺下跌140电石下跌88价差变化李跃liyueorientseccomcn本周价差涨幅前3名的产品分别为PTA上涨1973R32价差上涨801乙烯价差上涨319跌幅前3名为苯乙烯下跌2149双氧水价差下跌359油头乙二醇价差下跌358月度价差涨幅前3名分别为醋酸乙烯电石法价差上涨12971乙烯价差非正规市场份额退出看好成品油高景气2023-07-23上涨988MTO价差上涨921跌幅前3名为油头乙二醇价差下从估值折价走向世界一流示范企业中国2023-05-10跌16604煤头乙二醇价差下跌2871R410a价差下跌1993特色估值体系视角专题报告MTBE和烷基化油将迎景气周期2023-05-10投资建议与投资标的国家通过税收政策加强对成品油非正规市场的监管未来油转化趋势也将进一步收紧成品油供给增速正规炼油企业有望受益于成品油份额与炼油利润双重提升建议关注中国石化600028增持中国石油601857未评级荣盛石化002493买入恒力石化600346买入东方盛虹000301未评级我们看好MTBE和烷基化油景气而具有稳定原料供应和地域优势的企业有望获得较大收益建议关注宇新股份002986买入齐翔腾达002408未评级和岳阳兴长000819未评级磷产业链建议关注磷矿石-磷酸一铵-复合肥产业链上的新洋丰000902买入司尔特002538买入云图控股002539未评级芭田股份002170未评级以及云天化600096未评级兴发集团600141买入农药板块建议关注拥有海外终端布局的润丰股份301035买入以及赋能于先正达体系协同且新项目资本开支持续的原药龙头扬农化工600486增持中沙全面战略合作下双方在石油石化领域拥有大量合作机会建议关注油运化工品运输标的盛航股份001205未评级中远海能600026未评级招商南油601975未评级炼化设备及EPC标的中国化学601117未评级卓然股份688121未评级兰石重装603169未评级中国一重601106未评级科新机电300092未评级及合资炼厂中国石化600028增持华锦股份000059未评级荣盛石化002493买入风险提示新材料项目进展不及预期新能源行业需求不及预期海外销售不及预期原材料价格大幅波动有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明石油化工行业行业周报东方证券化工周报-2023年10月第1周目录1本周核心观点42原油及化工品价格信息421原油422化工品4风险提示5有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明2石油化工行业行业周报东方证券化工周报-2023年10月第1周图表目录表1化工品价格涨幅榜单位元吨国际产品为美元吨天然气期货为美元mmbtu4表2化工品价差涨幅榜单位元吨5有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明3石油化工行业行业周报东方证券化工周报-2023年10月第1周1本周核心观点国家通过税收政策加强对成品油非正规市场的监管未来油转化趋势也将进一步收紧成品油供给增速正规炼油企业有望受益于成品油份额与炼油利润双重提升建议关注中国石化600028增持中国石油601857未评级荣盛石化002493买入恒力石化600346买入东方盛虹000301未评级我们看好MTBE和烷基化油景气而具有稳定原料供应和地域优势的企业有望获得较大收益建议关注宇新股份002986买入齐翔腾达002408未评级和岳阳兴长000819未评级磷产业链建议关注磷矿石-磷酸一铵-复合肥产业链上的新洋丰000902买入司尔特002538买入云图控股002539未评级芭田股份002170未评级以及云天化600096未评级兴发集团600141买入农药板块建议关注拥有海外终端布局的润丰股份301035买入以及赋能于先正达体系协同且新项目资本开支持续的原药龙头扬农化工600486增持中沙全面战略合作下双方在石油石化领域拥有大量合作机会建议关注油运化工品运输标的盛航股份001205未评级中远海能600026未评级招商南油601975未评级炼化设备及EPC标的中国化学601117未评级卓然股份688121未评级兰石重装603169未评级中国一重601106未评级科新机电300092未评级及合资炼厂中国石化600028增持华锦股份000059未评级荣盛石化002493买入2原油及化工品价格信息21原油截至10月6日Brent油价周下跌113至8458美元桶本周国际油价下跌虽然OPEC维持减产政策以保持供应紧张的影响但是宏观经济逆风引发的投资者对需求前景担忧和美国汽油库存超预期大幅增加施压油价国际原油价格震荡下跌2023年9月29日美国原油商业库存4141亿桶周减少220万桶汽油库存227亿桶周增加650万桶馏分油库存1188亿桶周减少130万桶丙烷库存101408亿桶周减少25万桶22化工品我们监测的188种化工产品中本周价格涨幅前3名的产品分别为液氯上涨208天然气上涨129三氯乙烯上涨104跌幅前3名为双氧水下跌238原油下跌100WTI下跌84本周三氯乙烯价格上涨供应端三氯乙烯产量提升有限需求端制冷剂R134a再度攀升整体场内货源供不应求原料液氯价格上涨成本端有支撑本周双氧水价格下跌装置开工正常货源充足下游开工平稳库存出现累积成本端压力一般表1化工品价格涨幅榜单位元吨国际产品为美元吨天然气期货为美元mmbtu周涨幅前三产品价格周变动月变动1液氯4702085882天然气31292713三氯乙烯7305104211月涨幅前三产品价格周变动月变动1液氯4702085882氯乙酸460000353有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明4石油化工行业行业周报东方证券化工周报-2023年10月第1周3三氯甲烷317214346周跌幅前三产品价格周变动月变动1双氧水1470-238-452原油85-100-593WTI83-84-47月跌幅前三产品价格周变动月变动1甲酸335000-1412三聚氰胺6902-11-1403电石3226-06-88数据来源百川盈孚Wind东方证券研究所本周价差涨幅前3名的产品分别为PTA上涨1973R32价差上涨801乙烯价差上涨319跌幅前3名为苯乙烯下跌2149双氧水价差下跌359油头乙二醇价差下跌358本周PTA价格下跌供应端开工率较上周下滑节后下游观望为主采购意愿较低原油价格下跌引PX价格下跌PTA价差扩大表2化工品价差涨幅榜单位元吨周涨幅前三产品最新周变动月变动1PTA931973-1272R32价差1126801683乙烯价差1817319988月涨幅前三产品最新周变动月变动1醋酸乙烯电石法价差1236167129712乙烯价差18173199883MTO价差294000921周跌幅前三产品最新周变动月变动1苯乙烯-146-2149-14082双氧水价差820-359-793油头乙二醇价差-410-358-16604月跌幅前三产品最新周变动月变动1油头乙二醇价差-410-358-166042煤头乙二醇价差-64018-28713R410a价差-24900-1993数据来源百川盈孚Wind东方证券研究所风险提示新材料项目进展不及预期新能源行业需求不及预期海外销售不及预期原材料价格大幅波动有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明5石油化工行业行业周报东方证券化工周报-2023年10月第1周分析师TableDisclaimer申明每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的研究分析师在此作以下声明分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断分析师薪酬的任何组成部分无论是在过去现在及将来均与其在本研究报告中所表述的具体建议或观点无任何直接或间接的关系投资评级和相关定义报告发布日后的12个月内行业或公司的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准A股市场基准为沪深300指数香港市场基准为恒生指数美国市场基准为标普500指数公司投资评级的量化标准买入相对强于市场基准指数收益率15以上增持相对强于市场基准指数收益率515中性相对于市场基准指数收益率在-55之间波动减持相对弱于市场基准指数收益率在-5以下未评级由于在报告发出之时该股票不在本公司研究覆盖范围内分析师基于当时对该股票的研究状况未给予投资评级相关信息暂停评级根据监管制度及本公司相关规定研究报告发布之时该投资对象可能与本公司存在潜在的利益冲突情形亦或是研究报告发布当时该股票的价值和价格分析存在重大不确定性缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确投资评级分析师在上述情况下暂停对该股票给予投资评级等信息投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该股票的投资评级盈利预测及目标价格等信息不再有效行业投资评级的量化标准看好相对强于市场基准指数收益率5以上中性相对于市场基准指数收益率在-55之间波动看淡相对于市场基准指数收益率在-5以下未评级由于在报告发出之时该行业不在本公司研究覆盖范围内分析师基于当时对该行业的研究状况未给予投资评级等相关信息暂停评级由于研究报告发布当时该行业的投资价值分析存在重大不确定性缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确行业投资评级分析师在上述情况下暂停对该行业给予投资评级信息投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该行业的投资评级信息不再有效有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明6免责声明HeadertTableDisclaimerTableDisclaimer本证券研究报告以下简称本报告由东方证券股份有限公司以下简称本公司制作及发布本报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告的全体接收人应当采取必要措施防止本报告被转发给他人本报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性客户也不应该认为该信息是准确和完整的同时本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的证券研究报告本公司会适时更新我们的研究但可能会因某些规定而无法做到除了一些定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