研究报告全文：权益量化研究2023年10月8日小盘指数表现较佳医药短期信号权益强量化量化择时周报20231008研究相关研究本期投资提示证市场表现和情绪温度本周2023925-2023928A股市场跌多涨少上证50领券跌172沪深300下跌132中证800下跌102上涨方面国证2000领涨研094科创50上涨056中证1000上涨040均线排列模型提示短期看空上证究证券分析师报沈思逸A023052107000150和沪深300短期看多中证500中证1000以及国证2000长期看多上证50北告shensyswsresearchcom上资金本周累计净流出17527亿元本周医药生物涨幅最高非银金融跌幅最大截至邓虎A0230520070003denghuswsresearchcom928市场情绪温度2457全A换手率沪深两市成交额以及北向周度净流入指标大研究支持幅下跌市场恐慌程度小幅波动模型信号看空王小心A0230122100010wangxx2swsresearchcomRSI风格强弱择时本周提示价值创成长小盘风格占优国证成长国证价值的20日联系人RSI指标下穿60日RSI指标提示价值风格相对占优创成长红利质量的20日RSI指王小心标位于60日RSI指标上方提示当前创成长相对占优创业板指沪深300的20RSI指862123297818wangxx2swsresearchcom标下穿60日RSI指标提示当前价值相对占优申万小盘申万大盘的20日RSI指标位于60日RSI指标上方提示小盘占优资金流向本周北向资金净流出17527亿元南下资金大幅净流入北向主要流入医药生物电子和传媒等行业主要从机械设备食品饮料和通信等行业流出医药生物流入比例占行业总市值比上涨最多为3233有色金属下降最大为-1810南下资金净流入12980亿元重点流入家用电器综合食品饮料电气设备和农林牧渔等行业主要从计算机和电子等行业流出综合占行业总市值比变化周频上涨最多为4906采掘下降最大为-2943行业表现本期行业跌多涨少其中医药生物领涨263机械设备上涨111电力设备上涨087环保上涨069涨幅居前下跌方面非银金融领跌314房地产下跌277食品饮料下跌245有色金属下跌218跌幅居前均线排列本周短期看多电子家用电器医药生物电力设备计算机传媒通信银行机械设备煤炭和石油石化其中煤炭短期得分最高7627同时医药生物得分升幅最高2034根据均线排列模型截至最近交易日短期得分环比变化跌幅最大的行业为建筑材料-1525风险提示模型根据历史数据构建历史表现不代表未来市场环境发生重大变化时可能失效请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明权益量化研究目录1核心观点本周市场以缩量下跌为主部分小盘指数短期信号由空转多42风险提示7请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第2页共8页简单金融成就梦想权益量化研究图表目录图1本期情绪温度24575图2市场情绪水平底部波动5图3价值创成长小盘风格占优6图4小盘相对大盘比值20日RSI高于60日RSI6图5本周涨幅前十行业6图6本周跌幅前十行业6图7行业一致预期信号7表1本期择时观点汇总4表22023928情绪指标分位数水平4请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第3页共8页简单金融成就梦想权益量化研究1核心观点本周市场以缩量下跌为主部分小盘指数短期信号由空转多表1本期择时观点汇总重要观点截至928市场情绪温度2457全A换手率沪深两市成交额以及北向周度净流入指标大幅下跌市情绪温度计场恐慌程度小幅波动模型信号看空本周2023925-2023928A股市场跌多涨少上证50领跌172沪深300下跌132中证800下跌102上涨方面国证2000领涨094科创50上涨056中证1000上涨040均线市场表现排列模型提示短期看空上证50和沪深300短期看多中证500中证1000以及国证2000长期看多上证50RSI风格强弱本周提示价值创成长小盘风格占优均线排列模型提示短期看空上证50和沪深300短期看多中证500中证1000以及国证2000长期看多上证50看空恒生科技恒生指数均线排列本周短期看多电子家用电器医药生物电力设备计算机传媒通信银行机械设备煤炭和石油石化其中煤炭短期得分最高7627同时医药生物得分升幅最高2034根据均线排列模型截至最近交易日短期得分环比变化跌幅最大的行业为建筑材料-1525ERP中证500ERP处于均线1倍标准差以上均线2倍标准差以下本周北向资金净流出17527亿元南下资金大幅净流入北向主要流入医药生物电子和传媒等行业主要从机械设备食品饮料和通信等行业流出医药生物流入比例占行业总市值比上涨最多为资金面3233有色金属下降最大为-1810南下资金净流入12980亿元重点流入家用电器综合食品饮料电气设备和农林牧渔等行业主要从计算机和电子等行业流出综合占行业总市值比变化周频上涨最多为4906采掘下降最大为-2943本周一致预期信号农林牧渔房地产社会服务商贸零售综合得分第一其余板块一致预期信号得分远一致预期低于上述板块资料来源申万宏源研究本周2023925-2023928A股市场跌多涨少上证50领跌172沪深300下跌132中证800下跌102上涨方面国证2000领涨094科创50上涨056中证1000上涨040均线排列模型提示短期看空上证50和沪深300短期看多中证500中证1000以及国证2000长期看多上证50北上资金本周累计净流出17527亿元本周医药生物涨幅最高非银金融跌幅最大截至928市场情绪温度2457全A换手率沪深两市成交额以及北向周度净流入指标大幅下跌市场恐慌程度小幅波动模型信号看空表22023928情绪指标分位数水平指标含义本期分位数上期分位数全A换手率交易指标5301390沪深两市成交额交易指标10601770请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第4页共8页简单金融成就梦想权益量化研究北向周度净流入资金流向1420377050ETF波指恐慌指数312031203660300波指恐慌指数4190资料来源Wind申万宏源研究图1本期情绪温度2457资料来源申万宏源研究图2市场情绪水平底部波动资料来源申万宏源研究根据RSI风格择时模型本周提示价值创成长小盘风格占优国证成长国证价值的20日RSI指标下穿60日RSI指标提示价值风格相对占优创成长红利质量的20日RSI指标位于60日RSI指标上方提示当前创成长相对占优创业板指沪深300的20RSI指标请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第5页共8页简单金融成就梦想权益量化研究下穿60日RSI指标提示当前价值相对占优申万小盘申万大盘的20日RSI指标位于60日RSI指标上方提示小盘占优图3价值创成长小盘风格占优资料来源Wind申万宏源研究图4小盘相对大盘比值20日RSI高于60日RSI资料来源Wind申万宏源研究本期行业跌多涨少其中医药生物领涨263机械设备上涨111电力设备上涨087环保上涨069涨幅居前下跌方面非银金融领跌314房地产下跌277食品饮料下跌245有色金属下跌218跌幅居前图5本周涨幅前十行业图6本周跌幅前十行业请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第6页共8页简单金融成就梦想权益量化研究资料来源Wind申万宏源研究资料来源Wind申万宏源研究本周短期看多电子家用电器医药生物电力设备计算机传媒通信银行机械设备煤炭和石油石化其中煤炭短期得分最高7627同时医药生物得分升幅最高2034根据均线排列模型截至最近交易日短期得分环比变化跌幅最大的行业为建筑材料-1525图7行业一致预期信号资料来源Wind申万宏源研究2风险提示风险提示模型根据历史数据构建历史表现不代表未来市场环境发生重大变化时可能失效请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第7页共8页简单金融成就梦想权益量化研究信息披露证券分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师以勤勉的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告并对本报告的内容和观点负责本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿与公司有关的信息披露本公司隶属于申万宏源证券有限公司本公司经中国证券监督管理委员会核准取得证券投资咨询业务许可本公司关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的投资标的还可能为或争取为这些标的提供投资银行服务本公司在知晓范围内依法合规地履行披露义务客户可通过complianceswsresearchcom索取有关披露资料或登录wwwswsresearchcom信息披露栏目查询从业人员资质情况静默期安排及其他有关的信息披露机构销售团队联系人华东A组茅炯021-33388488maojiongswhysccom华东B组李庆021-33388245liqing3swhysccom华北组肖霞010-66500628xiaoxiaswhysccom华南组李昇0755-82990609Lisheng5swhysccom法律声明本报告仅供上海申银万国证券研究所有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户客户应当认识到有关本报告的短信提示电话推荐等只是研究观点的简要沟通需以本公司httpwwwswsresearchcom网站刊载的完整报告为准本公司并接受客户的后续问询本报告首页列示的联系人除非另有说明仅作为本公司就本报告与客户的联络人承担联络工作不从事任何证券投资咨询服务业务本报告是基于已公开信息撰写但本公司不保证该等信息的准确性或完整性本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突不应视本报告为作出投资决策的惟一因素客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险本公司特别提示本公司不会与任何客户以任何形式分享证券投资收益或分担证券投资损失任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况以及若有必要咨询独立投资顾问在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任市场有风险投资需谨慎若本报告的接收人非本公司的客户应在基于本报告作出任何投资决定或就本报告要求任何解释前咨询独立投资顾问本报告的版权归本公司所有属于非公开资料本公司对本报告保留一切权利除非另有书面显示否则本报告中的所有材料的版权均属本公司未经本公司事先书面授权本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第8页共8页简单金融成就梦想