后市展望：
　　周四A股冲高回落，北向资金全天净流出。早盘三大指数高开低走，盘中全线翻绿，随后维持窄幅震荡走势。截至收盘三大指数涨跌不一，沪指、深成指收红，创业板指微跌。个股板块涨多跌少，电子、国防军工、通信、综合和汽车等板块涨幅靠前；美容护理、农林牧渔、食品饮料、非银金融和医药生物等板块跌幅靠前。市场环境方面，总书记表示，要积极营造市场化、法治化、国际化一流营商环境，以推动加入《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》和《数字经济伙伴关系协定》为契机，进一步激发进口潜力、放宽市场准入、推动多边和双边合作深入发展，增强对外资的吸引力。从技术面来看，节前最后一个交易日A股延续横盘整固，多空博弈依旧难分胜负，两市成交额较上日微幅放量，北向资金全天净卖出近50亿元，市场底部正在加速夯实。随着经济数据逐步回升、人民币开始企稳，叠加市场预期升温以及节后情绪带动，场内外资金有望加速流入，市场有望在节后加速企稳上行，关注两市量能以及本周六公布的PMI数据。建议关注TMT、机械设备、家用电器、建筑装饰、商贸零售等板块。
　　风险提示：
　　内需恢复不及预期，消费延续疲弱，从而加大经济稳增长压力；海外经济超预期下滑，以及中美贸易摩擦超预期恶化，导致外需回落，国内出口承压；全球主要经济体超预期延长加息周期，高利率环境使全球经济增速明显放缓，压缩国内资金面；海外信用收缩引发风险事件，可能对市场流动性造成冲击，干扰利率和汇率走势。

研究报告全文：证券研究报告2023年10月9日星期一A股市场大势研判周四A股冲高回落北向资金全天净流出市场表现指数名收盘点涨跌幅涨跌上证指数分时图称位上证指数311048010316深证成指1010953005520沪深300368952-030-1098创业板200391-012-232科创5088780087763北证5081122103825资料来源东莞证券研究所iFinD数据板块排名申万一级行业涨申万一级行业涨幅热点板块涨幅前五热点板块涨幅后五幅前五后五电子193美容护理-136智能音箱414CRO概念-200国防军工176农林牧渔-1326G概念382减肥药-163通信140食品饮料-091富士康概念363大豆-095综合133非银金融-072消费电子概念357细胞免疫治疗-083汽车113医药生物-040无线充电354猪肉-067资料来源东莞证券研究所iFinD数据北向资金流入亿元沪市-2847当日净流入-4995深市-2148资料来源东莞证券研究所iFinD数据后市展望周四A股冲高回落北向资金全天净流出早盘三大指数高开低走盘中全线翻绿随后维持窄幅震荡走势截至收盘三大指数涨跌不一沪指深成指收红创业板指微跌个股板块涨多跌少电子国防军工通信综合和汽车等板块涨幅靠前美容护理农林牧渔食品饮料非银金融和医药生物等板块跌幅靠前市场环境方面总书记表示本报告的风险等级为中风险本报告的信息均来自已公开信息关于信息的准确性与完整性1建议投资者谨慎判断据此入市风险自担请务必阅读末页声明财富通每日策略要积极营造市场化法治化国际化一流营商环境以推动加入全面与进步跨太平洋伙伴关系协定和数字经济伙伴关系协定为契机进一步激发进口潜力放宽市场准入推动多边和双边合作深入发展增强对外资的吸引力从技术面来看节前最后一个交易日A股延续横盘整固多空博弈依旧难分胜负两市成交额较上日微幅放量北向资金全天净卖出近50亿元市场底部正在加速夯实随着经济数据逐步回升人民币开始企稳叠加市场预期升温以及节后情绪带动场内外资金有望加速流入市场有望在节后加速企稳上行关注两市量能以及本周六公布的PMI数据建议关注TMT机械设备家用电器建筑装饰商贸零售等板块风险提示内需恢复不及预期消费延续疲弱从而加大经济稳增长压力海外经济超预期下滑以及中美贸易摩擦超预期恶化导致外需回落国内出口承压全球主要经济体超预期延长加息周期高利率环境使全球经济增速明显放缓压缩国内资金面海外信用收缩引发风险事件可能对市场流动性造成冲击干扰利率和汇率走势请务必阅读末页声明2财富通每日策略东莞证券宏观策略研究团队分析师费小平分析师岳佳杰SAC执业证书编号S0340518010002SAC执业证书编号S0340518110001电话0769-22111089电话0769-22118627邮箱fxpdgzqcomcn邮箱yuejiajiedgzqcomcn分析师尹炜祺研究助理曾浩SAC执业证书编号S0340522120001SAC执业证书编号S0340121110001电话0769-22118627电话0769-22119276邮箱yinweiqidgzqcomcn邮箱zenghaodgzqcomcn请务必阅读末页声明3财富通每日策略东莞证券研究报告评级体系公司投资评级买入预计未来6个月内股价表现强于市场指数15以上增持预计未来6个月内股价表现强于市场指数5-15之间持有预计未来6个月内股价表现介于市场指数5之间减持预计未来6个月内股价表现弱于市场指数5以上因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因无评级导致无法给出明确的投资评级股票不在常规研究覆盖范围之内行业投资评级超配预计未来6个月内行业指数表现强于市场指数10以上标配预计未来6个月内行业指数表现介于市场指数10之间低配预计未来6个月内行业指数表现弱于市场指数10以上说明本评级体系的市场指数A股参照标的为沪深300指数新三板参照标的为三板成指证券研究报告风险等级及适当性匹配关系低风险宏观经济及政策财经资讯国债等方面的研究报告中低风险债券货币市场基金债券基金等方面的研究报告中风险主板股票及基金可转债等方面的研究报告市场策略研究报告中高风险创业板科创板北京证券交易所新三板含退市整理期等板块的股票基金可转债等方面的研究报告港股股票基金研究报告以及非上市公司的研究报告高风险期货期权等衍生品方面的研究报告投资者与证券研究报告的适当性匹配关系保守型投资者仅适合使用低风险级别的研报谨慎型投资者仅适合使用风险级别不高于中低风险的研报稳健型投资者仅适合使用风险级别不高于中风险的研报积极型投资者仅适合使用风险级别不高于中高风险的研报激进型投资者适合使用我司各类风险级别的研报证券分析师承诺本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力以勤勉的职业态度独立客观地在所知情的范围内出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点不受本公司相关业务部门证券发行人上市公司基金管理公司资产管理公司等利益相关者的干涉和影响本人保证与本报告所指的证券或投资标的无任何利害关系没有利用发布本报告为自身及其利益相关者谋取不当利益或者在发布证券研究报告前泄露证券研究报告的内容和观点声明东莞证券股份有限公司为全国性综合类证券公司具备证券投资咨询业务资格本报告仅供东莞证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告所载资料及观点均为合规合法来源且被本公司认为可靠但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断可随时更改本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可跌可升本公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告亦可因使用不同假设和标准采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门或单位所给出的意见不同或者相反在任何情况下本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并不构成对任何人的投资建议投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险据此报告做出的任何投资决策与本公司和作者无关在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本公司及其所属关联机构在法律许可的情况下可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行经纪资产管理等服务本报告版权归东莞证券股份有限公司及相关内容提供方所有未经本公司事先书面许可任何人不得以任何形式翻版复制刊登如引用刊发需注明本报告的机构来源作者和发布日期并提示使用本报告的风险不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改未经授权刊载或者转发本证券研究报告的应当承担相应的法律责任东莞证券股份有限公司研究所广东省东莞市可园南路1号金源中心24楼邮政编码523000电话076922115843网址wwwdgzqcomcn请务必阅读末页声明4