后市展望：
　　周二A股继续震荡整理，沪指守住3100点位。早盘三大指数集体低开后震荡走低，盘中一度企稳翻红，午后指数继续小幅下探，截至收盘三大指数集体收绿，创业板指领跌。个股板块跌多涨少，传媒、计算机、机械设备、环保和社会服务等板块涨幅靠前；汽车、基础化工、国防军工、有色金属和建筑材料等板块跌幅靠前。市场环境方面，中欧双方同意加强中欧证券期货监管部门在多双边框架下的交流与合作，并加强“合格中央对手方”监管合作；中国贸促会新闻发言人表示，今年以来，全球经贸增长乏力，我国外贸持续承压，但我国外贸顶住多重压力，运行总体平稳，展现较强韧性，内生动力持续增强。从技术面来看，沪指守住3100点位，两市成交额继续小幅缩量，北向资金全天净卖出超60亿元，市场赚钱效应较差，节前市场情绪较为低迷。当前市场正处于长假前的调整观望期，为节后不断积蓄做多能量。随着稳增长、稳地产政策的逐步显效，叠加央行宽货币、稳汇率政策的及时落地，国内经济修复的拐点将不断得到数据验证，市场信心或稳步改观，带动市场企稳上行，关注两市量能以及本周六公布的PMI数据。建议关注TMT、社会服务、建筑装饰、商贸零售和非银金融等板块。
　　风险提示：
　　内需恢复不及预期，消费延续疲弱，从而加大经济稳增长压力；海外经济超预期下滑，以及中美贸易摩擦超预期恶化，导致外需回落，国内出口承压；全球主要经济体超预期延长加息周期，高利率环境使全球经济增速明显放缓，压缩国内资金面；海外信用收缩引发风险事件，可能对市场流动性造成冲击，干扰利率和汇率走势。

研究报告全文：证券研究报告2023年9月27日星期三A股市场大势研判周二A股继续震荡整理沪指守住3100点位市场表现指数名收盘点涨跌幅涨跌上证指数分时图称位上证指数310227-043-1333深证成指1006015-060-6047沪深300369289-058-2171创业板198983-077-1543科创5087605017150北证5080435-057-461资料来源东莞证券研究所iFinD数据板块排名申万一级行业涨申万一级行业涨幅热点板块涨幅前五热点板块涨幅后五幅前五后五传媒132汽车-110新型工业化611星闪概念-278计算机092基础化工-104工业母机276华为海思概念股-192机械设备058国防军工-103语音技术259石墨电极-166环保016有色金属-096人脸识别132PET铜箔-159社会服务001建筑材料-092AIGC概念120毫米波雷达-157资料来源东莞证券研究所iFinD数据北向资金流入亿元沪市-2983当日净流入-6296深市-3313资料来源东莞证券研究所iFinD数据后市展望周二A股继续震荡整理沪指守住3100点位早盘三大指数集体低开后震荡走低盘中一度企稳翻红午后指数继续小幅下探截至收盘三大指数集体收绿创业板指领跌个股板块跌多涨少传媒计算机机械设备环保和社会服务等板块涨幅靠前汽车基础化工国防军工有色金属和建筑材料等板块跌幅靠前市场环境方面中欧双方同本报告的风险等级为中风险本报告的信息均来自已公开信息关于信息的准确性与完整性1建议投资者谨慎判断据此入市风险自担请务必阅读末页声明财富通每日策略意加强中欧证券期货监管部门在多双边框架下的交流与合作并加强合格中央对手方监管合作中国贸促会新闻发言人表示今年以来全球经贸增长乏力我国外贸持续承压但我国外贸顶住多重压力运行总体平稳展现较强韧性内生动力持续增强从技术面来看沪指守住3100点位两市成交额继续小幅缩量北向资金全天净卖出超60亿元市场赚钱效应较差节前市场情绪较为低迷当前市场正处于长假前的调整观望期为节后不断积蓄做多能量随着稳增长稳地产政策的逐步显效叠加央行宽货币稳汇率政策的及时落地国内经济修复的拐点将不断得到数据验证市场信心或稳步改观带动市场企稳上行关注两市量能以及本周六公布的PMI数据建议关注TMT社会服务建筑装饰商贸零售和非银金融等板块风险提示内需恢复不及预期消费延续疲弱从而加大经济稳增长压力海外经济超预期下滑以及中美贸易摩擦超预期恶化导致外需回落国内出口承压全球主要经济体超预期延长加息周期高利率环境使全球经济增速明显放缓压缩国内资金面海外信用收缩引发风险事件可能对市场流动性造成冲击干扰利率和汇率走势请务必阅读末页声明2财富通每日策略东莞证券宏观策略研究团队分析师费小平分析师岳佳杰SAC执业证书编号S0340518010002SAC执业证书编号S0340518110001电话0769-22111089电话0769-22118627邮箱fxpdgzqcomcn邮箱yuejiajiedgzqcomcn分析师尹炜祺研究助理曾浩SAC执业证书编号S0340522120001SAC执业证书编号S0340121110001电话0769-22118627电话0769-22119276邮箱yinweiqidgzqcomcn邮箱zenghaodgzqcomcn请务必阅读末页声明3财富通每日策略东莞证券研究报告评级体系公司投资评级买入预计未来6个月内股价表现强于市场指数15以上增持预计未来6个月内股价表现强于市场指数5-15之间持有预计未来6个月内股价表现介于市场指数5之间减持预计未来6个月内股价表现弱于市场指数5以上因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因无评级导致无法给出明确的投资评级股票不在常规研究覆盖范围之内行业投资评级超配预计未来6个月内行业指数表现强于市场指数10以上标配预计未来6个月内行业指数表现介于市场指数10之间低配预计未来6个月内行业指数表现弱于市场指数10以上说明本评级体系的市场指数A股参照标的为沪深300指数新三板参照标的为三板成指证券研究报告风险等级及适当性匹配关系低风险宏观经济及政策财经资讯国债等方面的研究报告中低风险债券货币市场基金债券基金等方面的研究报告中风险主板股票及基金可转债等方面的研究报告市场策略研究报告中高风险创业板科创板北京证券交易所新三板含退市整理期等板块的股票基金可转债等方面的研究报告港股股票基金研究报告以及非上市公司的研究报告高风险期货期权等衍生品方面的研究报告投资者与证券研究报告的适当性匹配关系保守型投资者仅适合使用低风险级别的研报谨慎型投资者仅适合使用风险级别不高于中低风险的研报稳健型投资者仅适合使用风险级别不高于中风险的研报积极型投资者仅适合使用风险级别不高于中高风险的研报激进型投资者适合使用我司各类风险级别的研报证券分析师承诺本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力以勤勉的职业态度独立客观地在所知情的范围内出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点不受本公司相关业务部门证券发行人上市公司基金管理公司资产管理公司等利益相关者的干涉和影响本人保证与本报告所指的证券或投资标的无任何利害关系没有利用发布本报告为自身及其利益相关者谋取不当利益或者在发布证券研究报告前泄露证券研究报告的内容和观点声明东莞证券股份有限公司为全国性综合类证券公司具备证券投资咨询业务资格本报告仅供东莞证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告所载资料及观点均为合规合法来源且被本公司认为可靠但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断可随时更改本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可跌可升本公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告亦可因使用不同假设和标准采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门或单位所给出的意见不同或者相反在任何情况下本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并不构成对任何人的投资建议投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险据此报告做出的任何投资决策与本公司和作者无关在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本公司及其所属关联机构在法律许可的情况下可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行经纪资产管理等服务本报告版权归东莞证券股份有限公司及相关内容提供方所有未经本公司事先书面许可任何人不得以任何形式翻版复制刊登如引用刊发需注明本报告的机构来源作者和发布日期并提示使用本报告的风险不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改未经授权刊载或者转发本证券研究报告的应当承担相应的法律责任东莞证券股份有限公司研究所广东省东莞市可园南路1号金源中心24楼邮政编码523000电话076922115843网址wwwdgzqcomcn请务必阅读末页声明4