市场分析
　　周三（9月27日），大盘早间冲高回落后，下午盘走势平稳，尾盘竞价茅台、招商等大权重遭遇砸盘。盘面上，资金围绕常山药业、捷荣技术及精伦电子三大方向情绪标的拓展，医药股连续异动后迎来全面高潮，药明康德大涨8%；新型工业化及华为产业链分化但龙头涨势如潮，风电、光伏明显回暖而锂电产业链涨幅落后，宁德时代、比亚迪双双3连阴。盘中银行、中字头下跌拖累指数，部分核心资产迎来超跌反弹。全天近3000股上涨，题材方向情绪回温较快。截至收盘，上证指数涨0.16%报3107.32点，深证成指涨0.44%，创业板指涨0.82%，北证50跌0.17%%，万得全A、万得双创双双收涨。A股全天成交7173.4亿元，环比略增；北向资金净买入18亿元，早盘一度加仓近60亿。
　　期权分析
　　1.成交量方面，50ETF期权成交量为189万张，沪市300ETF期权成交量为115万张，深市300ETF期权成交量为22万张。
　　2.PCR方面，50ETF期权报0.82，近90日分位数为28.89%，处于近期较低位置；沪市300ETF期权报0.79，近90日分位数为8.89%，处于近期较低位置；深市300ETF期权报0.80，近90日分位数为31.11%，处于近期较低位置。
　　3.标的物历史波动率方面，50ETF期权为14.16%，近90日分位数为47.78%，处于近期中等位置；沪市300ETF期权为12.89%，近90日分位数为33.33%，处于近期中等位置；深市300ETF期权为12.57%，近90日分位数为22.22%，处于近期较低位置。
　　4.平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为18.00%，沪市300ETF期权为17.79%，深市300ETF期权为17.78%。
　　5.隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于100%价位，沪市300ETF期权最低点处于97%价位，深市300ETF期权最低点处于100%价位。
　　6.VIX方面，最新价报18.94点，近90日分位数为97.78%，处于近期较高位置。

研究报告全文：期货研究报告期权日报2023-09-28股票期权日报研究院量化组市场分析研究员周三9月27日大盘早间冲高回落后下午盘走势平稳尾盘竞价茅台招商等大高天越权重遭遇砸盘盘面上资金围绕常山药业捷荣技术及精伦电子三大方向情绪标的拓0755-23887993展医药股连续异动后迎来全面高潮药明康德大涨8新型工业化及华为产业链分化gaotianyuehtfccom但龙头涨势如潮风电光伏明显回暖而锂电产业链涨幅落后宁德时代比亚迪双双从业资格号F3055799投资咨询号Z00161563连阴盘中银行中字头下跌拖累指数部分核心资产迎来超跌反弹全天近3000股上涨题材方向情绪回温较快截至收盘上证指数涨016报310732点深证成联系人指涨044创业板指涨082北证50跌017万得全A万得双创双双收涨A股全天成交71734亿元环比略增北向资金净买入18亿元早盘一度加仓近60亿李逸资0755-23887993期权分析liyizihtfccom从业资格号F031058611成交量方面50ETF期权成交量为189万张沪市300ETF期权成交量为115万张深李光庭市300ETF期权成交量为22万张0755-238879932PCR方面50ETF期权报082近90日分位数为2889处于近期较低位置沪市liguangtinghtfccom300ETF期权报079近90日分位数为889处于近期较低位置深市300ETF期权报从业资格号F03108562080近90日分位数为3111处于近期较低位置投资咨询业务资格3标的物历史波动率方面50ETF期权为1416近90日分位数为4778处于近期中证监许可20111289号等位置沪市300ETF期权为1289近90日分位数为3333处于近期中等位置深市300ETF期权为1257近90日分位数为2222处于近期较低位置4平值期权隐含波动率方面50ETF期权为1800沪市300ETF期权为1779深市300ETF期权为17785隐含波动率微笑方面50ETF微笑曲线最低点处于100价位沪市300ETF期权最低点处于97价位深市300ETF期权最低点处于100价位6VIX方面最新价报1894点近90日分位数为9778处于近期较高位置请仔细阅读本报告最后一页的免责声明股票期权日报丨2023928行情观点周三9月27日大盘早间冲高回落后下午盘走势平稳尾盘竞价茅台招商等大权重遭遇砸盘盘面上资金围绕常山药业捷荣技术及精伦电子三大方向情绪标的拓展医药股连续异动后迎来全面高潮药明康德大涨8新型工业化及华为产业链分化但龙头涨势如潮风电光伏明显回暖而锂电产业链涨幅落后宁德时代比亚迪双双3连阴盘中银行中字头下跌拖累指数部分核心资产迎来超跌反弹全天近3000股上涨题材方向情绪回温较快截至收盘上证指数涨016报310732点深证成指涨044创业板指涨082北证50跌017万得全A万得双创双双收涨A股全天成交71734亿元环比略增北向资金净买入18亿元早盘一度加仓近60亿经济日历表1近期经济日历日期时间国家地区指标名称前值预期今值资料来源华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明26股票期权日报丨2023928重要资讯1新浪报道香港特别行政区行政长官李家超表示股票市场的蓬勃发展对巩固香港作为国际金融中心地位和国际竞争力有重要作用特区政府已成立促进股票市场流动性专责小组深入研究提升香港股市流动性的方法帮助我们作出策略性和前瞻性的规划为香港建设更蓬勃和更具活力的资本市场2香港万得通讯社报道国家统计局总体看工业企业利润恢复明显加快但累计利润降幅仍然较大下阶段要持续推进新型工业化不断提高供给质量着力扩大有效需求持续提振市场信心激发经营主体活力不断推动工业经济实现质的有效提升和量的合理增长3香港万得通讯社报道央行要加大已出台货币政策实施力度保持流动性合理充裕保持信贷合理增长节奏平稳保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配促进物价低位回升保持物价在合理水平优化大宗消费品和社会服务领域消费金融服务继续加大对企业稳岗扩岗和重点群体创业就业的金融支持力度请仔细阅读本报告最后一页的免责声明36股票期权日报丨2023928期权数据图1股票期权成交量万张图2股票期权成交量PCR数据来源wind华泰期货研究院数据来源wind华泰期货研究院成交量方面50ETF期权成交量为189万张沪市300ETF期权成交量为115万张深市300ETF期权成交量为22万张PCR方面50ETF期权报082近90日分位数为2889处于近期较低位置沪市300ETF期权报079近90日分位数为889处于近期较低位置深市300ETF期权报080近90日分位数为3111处于近期较低位置图3股票期权标的物历史波动率图4股票期权平值期权隐含波动率数据来源wind华泰期货研究院数据来源wind华泰期货研究院标的物历史波动率方面50ETF期权为1416近90日分位数为4778处于近期中等位置沪市300ETF期权为1289近90日分位数为3333处于近期中等位置深市300ETF期权为1257近90日分位数为2222处于近期较低位置平值期权隐含波动率方面50ETF期权为1800沪市300ETF期权为1779深市300ETF期权为1778请仔细阅读本报告最后一页的免责声明46股票期权日报丨2023928图5股票期权隐含波动率微笑图6VIX数据来源wind华泰期货研究院数据来源wind华泰期货研究院隐含波动率微笑方面50ETF微笑曲线最低点处于100价位沪市300ETF期权最低点处于97价位深市300ETF期权最低点处于100价位VIX方面最新价报1894点近90日分位数为9778处于近期较高位置请仔细阅读本报告最后一页的免责声明56股票期权日报丨2023928免责声明本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供参考投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华泰期货研究院且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本公司保留追究相关责任的权利所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利公司总部广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编510000电话400-6280-888网址wwwhtfccom