1）主要新能源汽车市场变化：欧洲：2023年欧洲各国新能源汽车渗透率复苏但相较于2022年12月处低位。美国：IRA法案及特斯拉降价刺激，整体市场持续景气。中国：新能源汽车补贴退坡影响减弱，2023年新能源汽车销量复苏。
　　2）2023年8月北美地区新能源汽车销售概况：美国：销量13.5万辆，同比/环比变动+62.92%/+3.04%,渗透率9.73%，同比/环比变动+2.80/+0.06pcts;加拿大：销量1.13万辆，同比/环比变动+52.80%/+3.31%,渗透率7.18%，同比/环比变动+1.71/-0.24pcts。
　　3）2023年8月欧洲地区新能源汽车销售概况：德国：销量10.11万辆，同比/环比变动+80.45%/+60.94%,渗透率33.32%，同比/环比变动+7.81/+9.90pcts；英国：销量2.50万辆，同比/环比变动+68.23%/-31.03%,渗透率23.34%，同比/环比变动+6.81/+3.25pcts；法国：销量3.06万辆，同比/环比变动+58.57%/-0.90%,渗透率21.62%，同比/环比变动+4.50/+2.16pcts；挪威：销量1.00万辆，同比/环比变动-6.26%/+47.52%,渗透率67.03%，同比/环比变动+1.29/-6.48pcts;瑞典：销量1.44万辆,同比/环比变动+52.08%/-38.76%,渗透率48.29%，同比/环比变动+9.16%/-4.68pcts；芬兰：销量0.45万辆,同比/环比变动+50.55%/+36.40%,渗透率48.27%，同比/环比变动+13.72/+2.95pcts。
　　4）2023年8月东亚地区新能源汽车销售概况：韩国：销量为0.67万辆,同比/环比变动-44.87%/-50.99%,渗透率5.14%，同比/环比变动-4.29/-4.89pcts；日本：销量0.86万辆，同比/环比变动-4.89%/-19.88%,渗透率2.54%，同比/环比变动-0.59/-0.31pcts；中国：销量80.62万辆，同比/环比变动+26.28%/+8.20%,渗透率31.22%，同比/环比变动+4.43/0pcts。
　　投资观点：
　　1）海外市场：美国市场渗透率早期，政策周期有望孵化产业上行机遇，美国新能源汽车渗透率低于10%，受益于IRA法案刺激新能源汽车产业链处于上行周期。建议关注特斯拉为代表美国电动市场复苏周期，关注其扩产周期以及国内外特斯拉产业链。
　　2）中国市场：近期华为小鹏为代表的自动驾驶板块新车频出，智界S7上市华为后续多车型矩阵完善，城市NCA落地等后续催化较多，带动产业链底部催化表现。建议关注自动驾驶、智能座舱等赛道，以及华为造车业务相关产业链布局。
　　3）相关标的：比亚迪、长安汽车、赛力斯、小鹏汽车-W。零部件：保隆科技、伯特利、拓普集团、上声电子、松芝股份、信质集团、瑞鹄模具、文灿股份、均胜电子等。
　　风险提示：新能源渗透率不及预期、原材料价格上涨等。
　　

研究报告全文：TableMessage2023-09-26行业深度报告行看好维持业汽车研究TableTitle报汽车告2023-8海外重点市场新能源汽车跟踪月报走势比较报告摘要TableSummary101主要新能源汽车市场变化欧洲2023年欧洲各国新能源汽车渗5透率复苏但相较于2022年12月处低位美国IRA法案及特斯拉降太1价刺激整体市场持续景气中国新能源汽车补贴退坡影响减弱平322926231262332623526237262211262023年新能源汽车销量复苏洋7证1122023年8月北美地区新能源汽车销售概况美国销量135万辆券同比环比变动6292304渗透率973同比环比变动汽车沪深300股280006pcts加拿大销量113万辆同比环比变动份TableIndustryList子行业评级5280331渗透率718同比环比变动171-024pcts有32023年8月欧洲地区新能源汽车销售概况德国销量1011限万辆同比环比变动80456094渗透率3332同比环比变公相关研究报告TableReportInfo动781990pcts英国销量250万辆同比环比变动司华为概念多重催化关注自动驾6823-3103渗透率2334同比环比变动681325pcts证驶产业链表现--20230924法国销量306万辆同比环比变动5857-090渗透率2162券板块震荡探底一体化压铸概念同比环比变动450216pcts挪威销量100万辆同比环比研催化--20230916变动-6264752渗透率6703同比环比变动究8月批发再续高增关注金九银129-648pcts瑞典销量144万辆同比环比变动报十表现--202309095208-3876渗透率4829同比环比变动916-468pcts告芬兰销量045万辆同比环比变动50553640渗透率证券分析师文姬TableAuthor4827同比环比变动1372295pcts电话021-5846290642023年8月东亚地区新能源汽车销售概况韩国销量为067万E-MAILwenjitpyzqcom辆同比环比变动-4487-5099渗透率514同比环比变动-429-489pcts日本销量086万辆同比环比变动执业资格证书编码S1190523050001-489-1988渗透率254同比环比变动-059-031pcts中国销量8062万辆同比环比变动2628820渗透率3122同比环比变动4430pcts投资观点1海外市场美国市场渗透率早期政策周期有望孵化产业上行机遇美国新能源汽车渗透率低于10受益于IRA法案刺激新能源汽车产业链处于上行周期建议关注特斯拉为代表美国电动市场复苏周期关注其扩产周期以及国内外特斯拉产业链2中国市场近期华为小鹏为代表的自动驾驶板块新车频出智界S7上市华为后续多车型矩阵完善城市NCA落地等后续催化请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业深度报告2023-8海外重点市场新能源汽车跟踪月报P2较多带动产业链底部催化表现建议关注自动驾驶智能座舱等赛道以及华为造车业务相关产业链布局3相关标的比亚迪长安汽车赛力斯小鹏汽车-W零部件保隆科技伯特利拓普集团上声电子松芝股份信质集团瑞鹄模具文灿股份均胜电子等风险提示新能源渗透率不及预期原材料价格上涨等请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业深度报告2023-8海外重点市场新能源汽车跟踪月报P3目录一主要国家新能源汽车补贴政策6二北美市场7一美国7二加拿大8三北美地区小结9三欧洲市场10一德国10二英国11三法国12四挪威12五瑞典13六芬兰14七欧洲市场小结15四东亚市场16一韩国16二日本17三中国18四东亚市场小结18五其他新兴市场20六投资观点20七风险提示21行业深度报告2023-8海外重点市场新能源汽车跟踪月报P4图表目录图表1重点国家2023年新能源汽车补贴政策汇总6图表2主要国家纯电车型补贴金额变化美元7图表3主要国家PHEV车型补贴金额变化美元7图表4美国月度新能源汽车渗透率8图表5美国月度新能源汽车销量辆8图表6本月美国新能源主要品牌销量辆与占比8图表7本月美国新能源主要车型销量辆与占比8图表8加拿大月度新能源汽车渗透率9图表9加拿大月度新能源汽车销量辆9图表10本月加拿大新能源品牌销量辆与占比9图表11加拿大新能源汽车主要车型销量辆与占比9图表12北美地区新能源汽车市场规模单位万辆9图表13北美地区主要新能源车型单位辆10图表14德国月度新能源汽车渗透率10图表15德国月度新能源汽车销量辆10图表16本月德国新能源主要品牌销量辆与占比11图表17本月德国新能源主要车型销量辆与占比11图表18英国月度新能源汽车渗透率11图表19英国月度新能源汽车销量辆11图表20本月英国新能源主要品牌销量辆与占比11图表21本月英国新能源主要车型销量辆与占比11图表22法国月度新能源汽车渗透率12图表23法国月度新能源汽车销量辆12图表24本月法国新能源主要品牌销量辆与占比12图表25本月法国新能源主要车型销量辆与占比12图表26挪威月度新能源汽车渗透率13图表27挪威月度新能源汽车销量辆13图表28本月挪威新能源主要品牌销量辆与占比13图表29本月挪威新能源主要车型销量辆与占比13图表30瑞典月度新能源汽车渗透率14图表31瑞典月度新能源汽车销量辆14图表32本月瑞典新能源主要品牌销量辆与占比14图表33本月瑞典新能源主要车型销量辆与占比14图表34芬兰月度新能源汽车渗透率14图表35芬兰月度新能源汽车销量辆14图表36本月芬兰新能源主要品牌销量辆与占比15图表37本月芬兰新能源主要车型销量辆与占比15图表38欧洲地区新能源汽车市场规模单位万辆15图表39欧洲地区重点新能车型单位辆15图表40韩国月度新能源汽车渗透率16图表41韩国月度新能源汽车销量辆16图表42本月韩国新能源主要品牌销量辆与占比17图表43本月韩国新能源主要车型销量辆与占比17图表44日本月度新能源汽车渗透率17图表45日本月度新能源汽车销量辆17图表46本月日本新能源主要品牌销量辆与占比17图表47本月日本新能源主要车型销量辆与占比17图表48中国月度新能源汽车渗透率18行业深度报告2023-8海外重点市场新能源汽车跟踪月报P5图表49中国月度新能源汽车销量辆18图表50本月中国新能源主要品牌销量辆与占比18图表51本月中国新能源主要车型销量辆与占比18图表52东亚地区汽车市场规模单位万辆19图表53东亚地区主要新能源品牌19图表548月新兴国家新能源渗透率20图表558月新兴国家新能源汽车销量辆20行业深度报告2023-8海外重点市场新能源汽车跟踪月报P6一主要国家新能源汽车补贴政策各国补贴政策梳理汇总美国出台减少通胀法案规定电动车最高可获得7500美元税收抵免额度加拿大出台零排放汽车电车激励计划新能源汽车最高可获得5000加币补贴德国对电动汽车补贴最高达5000欧元挪威大力推广新能源汽车购买电动汽车免征购置税和进口税免征25的增值税免收年度道路税收费公路轮渡市政停车场半价收费在荷兰购买新能源汽车最高可以获得2950欧元补贴日本对纯电车型最高补助额可达80万日元韩国对新能源汽车补贴最高达到680万韩元全球电动车政策本月边际变化无图表1重点国家2023年新能源汽车补贴政策汇总国家政策内容法案对电动汽车税收抵免额度维持最高7500美元但有如下限制1车辆产地限制符合税收补贴的电动车必须生产自北美美国加拿大墨西哥最高可获得合计7500美元税收抵免额度2金属产地限制电池中一定比例的关键金属矿物需要在于美国或与美国有自由贸易协定的国家中开采或加工2023年起该比例要求为40此后逐年增加至2027年比例要求为80满足要求提减少通胀法美国供3750美元辆案3电池材料产地限制一定比例的主要电池组件及材料生产于北美2023年起该比例要求为50此后逐年增加至2029年比例为100满足要求提供3750美元辆4售价限制卡车货车SUV的不超过8万美元轿车不超过55万美元5收入限制个人户主联合申报人年收入不得超过15万22530万美元6车型限制适用于纯电动插电电池容量7kwh氢燃料电池车型iZEV计划为购买和租赁某些电池续航里程更长的插电式混合动力和氢燃料电池汽车最高可获得政府5000加币的补贴长距离插电式车辆电动续航里程等于或大于50公里短程插电式混合动力零排放汽车电汽车最高可获得2500加币的补贴短程插电式汽车的电动续航里程低于50公里车型涵盖小型加拿大车激励计划货车皮卡车和SUV需要满足以下要求IZEV计划1基本版价格必须低于50000加币或是高配版价格不超过65000加币2小型货车和皮卡车等大型号电车的基本版价格必须低于60000加币或是高配版价格不超过70000加币售价47000欧元以下的100纯电动新汽车仅限欧洲生产的车下同可享受的补贴从6000欧降为新能源汽车补法国5000欧元价格在47000至60000欧元之间的电动车此前2000欧元的补贴将取消价格5万欧元贴以上可充电式至少50公里续航的混合动力汽车此前享受的补贴是1000欧元2023年取消2023年1月1日起对售价4万欧元以下纯电动车的消费者补贴将从6000欧元降至4500欧元下新能源汽车补德国一年再降至3000欧元4万欧元以上纯电动车补贴从5000欧元降至3000欧元补贴售价上限由贴65万下降至45万元另外政府还将取消对插电式混合动力汽车的补贴新能源汽车补英国已取消新能源汽车补贴贴购买电动汽车免征购置税和进口税免征25的增值税免收年度道路税收费公路轮渡市政新能源汽车补停车场半价收费从2023年起挪威首次引入适用于纯电汽车的两项新税第一项是500公斤以上挪威贴车辆缴纳每公斤125挪威克朗的重量税第二项是纯电汽车价格中超过500000挪威克朗约47000欧元的部分将征收25的增值税挪威最畅销的10款BEV中的大多数价格都高于这一门槛新能源汽车补从2022年11月8日起政府将不再对新购新能源汽车包括纯电和插混提供激励措施但仍无瑞典贴需缴纳道路税行业深度报告2023-8海外重点市场新能源汽车跟踪月报P72023年1月6日新车价格必须在12000欧元至45000欧元之间任何购买或租赁新车的人有望获新能源汽车补荷兰得2950欧元的补贴2024年新车的补贴金额将进一步降低至2550欧元二手电动车的补贴自政策贴实施以来一直保持在2000欧元新能源汽车补2022年日本政府加大了对购买纯电动汽车和插电式混合动力汽车的补贴力度纯电车型最高补助额日本贴可达80万日元约4万元人民币新能源汽车的补贴将延长至2023年底2023年1月韩国出台了新的新能源汽车补贴政策最大国家补贴金额将由700万韩元约37万新能源汽车补韩国元将降至680万韩元享受100补贴的门槛由过去5500万韩元调整至5700万韩元售价低于该贴价格可享受100补贴资料来源公开资料太平洋研究院2023年主要国家新能源汽车补贴相较于2022年均有不同幅度下降美国对于新能源汽车补贴最高仍然维持7500美元但增加金属矿物产地限制电池材料产地限制德国自2023年1月1日起对售价4万欧元以下纯电动车的消费者补贴将从6000欧元降至4500欧元取消对插电式混合动力汽车的补贴英国对纯电及插混车型补贴均取消法国对售价47000欧元以下的100欧洲生产纯电动新汽车补贴从6000欧降为5000欧元并取消2000欧元插混车型补贴图表2主要国家纯电车型补贴金额变化美元图表3主要国家PHEV车型补贴金额变化美元800080007000600060005000400040003000200020001000002018年2019年2020年2021年2022年2023年2018年2019年2020年2021年2022年2023年德国英国法国瑞典德国英国法国瑞典日本美国韩国日本美国资料来源公开资料太平洋研究院备注美国2023年起取资料来源公开资料太平洋研究院备注美国2023年起取消单一车企税收抵扣20万辆的限制消单一车企税收抵扣20万辆的限制二北美市场一美国特斯拉降价及IRA法案取消补贴车辆限额推动美国2023年新能源汽车渗透率显著提升2023年一季度特斯拉持续降价4月19日特斯拉美国官网显示包括Model3ModelY在内的多款车型再次降价幅度在47-6左右其中Model3后驱版售价由4199万美元下调2000美元至3999万美元此外8月14日特斯拉北美上线标准续航版ModelSModelX起售价比长续航版版低1万美元美国特斯拉持续降价对新能源销行业深度报告2023-8海外重点市场新能源汽车跟踪月报P8量具有刺激作用另外美国IRA法案取消单一车企税收抵扣20万辆的限制进一步刺激美国市场新能源汽车增长2023年8月美国新能源汽车渗透率维持高位达到973环比增长006pcts主要新能源汽车品牌为特斯拉吉普现代福特等主要新能源汽车车型为特斯拉ModelYModel3普WranglerIONIQ5MustangMach-E等图表4美国月度新能源汽车渗透率图表5美国月度新能源汽车销量辆1200973160000140000100012000010000080080000600600004000040020000020000020237120211120213120215120217120219120221120223120225120227120229120231120233120235120211112022111EV销量PHEV销量20219120211120213120215120217120221120223120225120227120229120231120233120235120237120221112021111资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院图表6本月美国新能源主要品牌销量辆与占比图表7本月美国新能源主要车型销量辆与占比700004330500040000261130004500600003500025004000300005000035002000250001408400003000250020000150030000200015000100020000150010000430373637567566265257217207197185450420415341317100050010000266500050000000000资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院二加拿大伴随IZEV计划刺激加拿大渗透率稳步增长2023年8月加拿大新能源汽车渗透率为718环比下降026pcts新能源汽车销量为132万辆环比上升03万辆主要新能源品牌为特斯拉雪佛兰大众现代大众起亚等主要新能源汽车品牌为特斯拉ModelYModel3雪佛兰BoltEUVMustangMach-EID4等行业深度报告2023-8海外重点市场新能源汽车跟踪月报P9图表8加拿大月度新能源汽车渗透率图表9加拿大月度新能源汽车销量辆8007181400070012000600100008000500600040040003002000020010000020217120227120211120213120215120219120221120223120225120229120231120233120235120237120211112022111EV销量PHEV销量20211120213120215120217120219120221120223120225120227120229120231120233120235120237120221112021111资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院图表10本月加拿大新能源品牌销量辆与占比图表11加拿大新能源汽车主要车型销量辆与占比42426000450025002500400019821961500035002000200040003000150011351500250030001312200010005751000474455398200015003443272987425005005754744551000100037032730228550000000000资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院三北美地区小结北美地区受益于渗透率新能源车政策周期渗透率快速提升2022年美国市场汽车总销量为1438万辆其中新能源汽车9982万辆新能源渗透率72022年加拿大汽车销量为15566万辆其中新能源汽车销量为721万辆渗透率52023年8月美国汽车总销量为13876万辆新能源汽车销量为135万辆渗透率为973加拿大乘用车总销量为1577万辆其中新能源汽车113万辆渗透率718图表12北美地区新能源汽车市场规模单位万辆2022年总销2023年8月总2023年8月新能源国家2022年新能源销量渗透率渗透率量销量销量美国143899827138761350973加拿大1556672151577113718资料来源marklines太平洋研究院车型方面特斯拉一家独大北美地区销售占比超4成2023年8月特斯拉ModelY美国地区销量35万辆占当月美国新能源汽车销量比例为26Model3销量为19万辆行业深度报告2023-8海外重点市场新能源汽车跟踪月报P10占当月美国新能源汽车销量比例为14其余重点车型还有吉普Wrangler福特Mach-E等现代IONIQ5大众ID4等图表13北美地区主要新能源车型单位辆国家品牌车型能源类型8月销量新能源占比美国TeslaModelYEV352322611美国TeslaModel3EV190001408美国吉普WranglerPHV5800430美国福特MustangMach-EEV5033373美国现代IONIQ5EV3572265美国大众ID4EV3471257美国雪佛兰ChevroletBoltEUVEV2933217美国吉普GrandCherokeePHV2800207美国雪佛兰ChevroletBoltEV2664197美国丰田RAV4PHV2500185加拿大TeslaModel3EV22431982加拿大TeslaModelYEV22191961加拿大雪佛兰ChevroletBoltEUVEV12841135资料来源marklines太平洋研究院三欧洲市场一德国2023年新能源补贴退坡渗透率环比爬坡但相较于2022年12月仍处于低位2023年1月1日起德国对售价4万欧元以下纯电动车的消费者补贴将从6000欧元降至4500欧元4万欧元以上纯电动车补贴从5000欧元降至3000欧元补贴售价上限由65万下降至45万元另外政府还将取消对插电式混合动力汽车的补贴2023年8月德国新能源汽车渗透率为3332环比增长99pcts但相较于2022年12月的4956大幅下滑8月新能源汽车销量1011万辆主要新能源汽车品牌为大众奔驰宝马欧宝特斯拉现代等主要新能源汽车车型为特斯拉ModelYID3CUPRABOM等图表14德国月度新能源汽车渗透率图表15德国月度新能源汽车销量辆600020000050001500003332400010000030005000020000100000020221120211120213120215120217120219120223120225120227120229120231120233120235120237120211112022111202131202151202171202191202211202231202251202271202291202311202331202351202371202111EV销量PHEV销量20221112021111资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院行业深度报告2023-8海外重点市场新能源汽车跟踪月报P11图表16本月德国新能源主要品牌销量辆与占比图表17本月德国新能源主要车型销量辆与占比4746000500140001154140036045012000120050003443314003163051000079410002992822812813507096926836684000800080030047646344160003636003000250200400040020001502000200100010000000500000资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院二英国2023年新能源补贴退坡渗透率环比爬坡英国新能源渗透率2023年处于低位2023年8月英国新能源汽车渗透率为2434环比增长335pcts相较于2022年12月的3474仍处于低位2023年8月新能源汽车销量为250万辆主要新能源汽车品牌为宝马大众特斯拉MG等主要新能源车型为特斯拉ModelYModel3MG4Polestar2NIRA等图表18英国月度新能源汽车渗透率图表19英国月度新能源汽车销量辆4000800003500600003000243425004000020002000015000100050000020223120211120213120215120217120219120221120225120227120229120231120233120235120237120211112022111EV销量PHEV销量20213120211120215120217120219120221120223120225120227120229120231120233120235120237120221112021111资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院图表20本月英国新能源主要品牌销量辆与占比图表21本月英国新能源主要车型销量辆与占比9262500100016119005000200020006808004000700983150050430007547471500600596589100050020004984694283983281000295272262251400500225100019830000005002001000000资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院行业深度报告2023-8海外重点市场新能源汽车跟踪月报P12三法国2023年法国新能源补贴退坡幅度较小并且影响逐渐减弱新能源汽车渗透率整体稳步上升2023年法国售价47000欧元以下的欧洲生产纯电动新汽车可享受的补贴从6000欧降为5000欧元价格在47000至60000欧元之间的电动车此前2000欧元的补贴将取消2023年1月新能源渗透率略有下降至17868月已上行至21268月新能源汽车销量为306万辆主要新能源汽车品牌为tesla标致MG宝马等主要新能源车型为ModelYModel3MG4polestar2等图表22法国月度新能源汽车渗透率图表23法国月度新能源汽车销量辆25002162600002000500004000015003000020000100010000500000020233120211120213120215120217120219120221120223120225120227120229120231120235120237120211112022111EV销量PHEV销量20219120211120213120215120217120221120223120225120227120229120231120233120235120237120221112021111资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院图表24本月法国新能源主要品牌销量辆与占比图表25本月法国新能源主要车型销量辆与占比926600017522000250010001800900500012891600200068080040001400700120015005046003000707100050061432855955755580010002952722624002000450413251225349600198300100040050020020010000000000资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院四挪威2023年起挪威新能源汽车税收提升伴随时间推移影响减弱挪威2023年8月新能源汽车渗透率恢复至去年平均水平挪威大力支持新能源汽车发展渗透率位于全球前列但从2023年起挪威首次引入适用于纯电汽车的两项新税第一项是500公斤以行业深度报告2023-8海外重点市场新能源汽车跟踪月报P13上车辆缴纳每公斤125挪威克朗的重量税第二项是纯电汽车价格中超过500000挪威克朗约47000欧元的部分将征收25的增值税挪威最畅销的10款BEV中的大多数价格都高于这一门槛短期对新能源汽车销量产生影响2023年8月挪威新能源汽车渗透率为6703环比下降648pcts2023年8月挪威新能源汽车销量为100万辆新能源汽车主要品牌为特斯拉大众斯柯达丰田沃尔沃奥迪等主要车型为modelYEnyaqIVID4等图表26挪威月度新能源汽车渗透率图表27挪威月度新能源汽车销量辆400009000350008000670330000700025000600020000500015000400010000300050002000010000002022112021112021312021512021712021912022312022512022712022912023112023312023512023712021111202211120219120211120213120215120217120221120223120225120227120229120231120233120235120237120221112021111EV销量PHEV销量资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院图表28本月挪威新能源主要品牌销量辆与占比图表29本月挪威新能源主要车型销量辆与占比17081456180018001600160016001116160014001400140014001200120012001200785676100077071410001000567549531100080044543441180080080044541760060060039037432560040040025023420020040040000002002000000资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院五瑞典2023年瑞典新能源汽车渗透率整体稳定但相较于去年12月处于低位2023年8月瑞典新能源汽车渗透率4829环比下降469pcts相较于2022年12月新能源渗透率6613仍然处于低位2023年8月新能源汽车销量为144万辆新能源汽车主要品牌为大众起亚TESLA沃尔沃宝马等主要品牌为ModelYID4EnyaqIVBMWi4等行业深度报告2023-8海外重点市场新能源汽车跟踪月报P14图表30瑞典月度新能源汽车渗透率图表31瑞典月度新能源汽车销量辆7000300006000482925000200005000150004000100003000500020000100000020211120213120215120217120219120221120223120225120227120229120231120233120235120237120211112022111202191202131202151202171202211202231202251202271202291202311202331202351202371202111EV销量PHEV销量20221112021111资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院图表32本月瑞典新能源主要品牌销量辆与占比图表33本月瑞典新能源主要车型销量辆与占比160010421006120025001526200014001000200012041188108612009051500800150010006261000412438432428800344334331300300600100030260029050040050040000002002000000资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院六芬兰芬兰整体新能源汽车渗透率整体上升8月环比上升2023年8月芬兰新能源汽车渗透率为4827环比上升295pcts新能源汽车渗透率呈持续下降趋势2023年8月新能源汽车销量为045万辆主要新能源汽车品牌为标致特斯拉沃尔沃汽车宝马奔驰大众等主要新能源汽车车型为Peugeot2008ModelYXC60EnyaqIVBMWi4RAV4图表34芬兰月度新能源汽车渗透率图表35芬兰月度新能源汽车销量辆6000600048275000500040004000300030002000200010000100000020211120213120215120217120219120221120223120225120227120229120231120233120235120237120211112022111202141202161202181202221202241202261202281202321202341202361202381202121EV销量PHEV销量2021101202112120221012022121资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院行业深度报告2023-8海外重点市场新能源汽车跟踪月报P15图表36本月芬兰新能源主要品牌销量辆与占比图表37本月芬兰新能源主要车型销量辆与占比143980015341800700160070012611600600140014006001017990120012005005008891000788100040040069160157280080047742930042230060034330660027726625323122020040020040010020010020000000000资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院七欧洲市场小结欧洲主要国家新能源汽车渗透率较高其中北欧三国新能源汽车渗透率位于世界前列2022年德国汽车销量为291万辆其中新能源汽车为81万辆英国汽车销量为190万辆其中新能源汽车3855万辆法国汽车销量为193万辆其中新能源汽车销量为33万辆意大利汽车销量为146万辆其中新能源汽车销量1544万辆挪威汽车销量为21万辆其中新能源销量为1544万辆瑞典销量为33万辆其中新能源为162万辆芬兰汽车销量为967万辆其中新能源汽车为304万辆图表38欧洲地区新能源汽车市场规模单位万辆2022年新能源销2023年8月2023年8月新能源国家2022年总销量2022年渗透率渗透率量总销量销量德国29101812428303510113332英国190138552010262502434法国1926733331714163062162挪威20991544741490996703瑞典3298162492991444829芬兰967304310940454827资料来源marklines太平洋研究院欧洲主要新能源车型为特斯拉ModelY大众ID系列奥迪e-tron等德国地区主要销售新能源车型为ModelY和大众ID系列英国主要销售新能源车型为ModelY8月占英国新能源汽车销量的比例达16法国主要新能源车型为upGolfID3ArteonPassat图表39欧洲地区重点新能车型单位辆国家品牌车型动力总成8月销量占比德国TeslaModelYEV4795474行业深度报告2023-8海外重点市场新能源汽车跟踪月报P16德国大众ID3EV3636360德国SEATCUPRABornEV3478344德国斯柯达EnyaqiVEV3345331德国菲亚特Fiat500EV3193316英国TeslaModelYEV2313926英国TeslaModel3EV1698680英国MGMG4EV1259504英国PolestarPolestar2EV818328英国起亚NIROEV736295法国大众upEV36012法国大众GolfPHV72024法国大众ID3EV285093法国大众ArteonPHV8003法国大众PassatPHV6002资料来源marklines太平洋研究院四东亚市场一韩国新能源汽车补贴退坡扰动韩国2023年新能源汽车渗透率相较于2022年12月处于低位2023年8月韩国新能源汽车渗透率为514环比下降49pcts新能源汽车销量为067万辆新能源汽车主要品牌为现代起亚宝马等新能源汽车主要车型为EV6IONIQ5EV9IONIQ6等图表40韩国月度新能源汽车渗透率图表41韩国月度新能源汽车销量辆1600250001400200001200150001000100008006005000400514020000020233120211120213120215120217120219120221120223120225120227120229120231120235120237120211112022111销量销量202131202151202171202191202211202231202251202271202291202311202331202351202371202111EVPHEV20221112021111资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院行业深度报告2023-8海外重点市场新能源汽车跟踪月报P17图表42本月韩国新能源主要品牌销量辆与占比图表43本月韩国新能源主要车型销量辆与占比21851200158718001600202825001418140017381600200010001200129114001000150080012008001000600610600512414356100059855980030228327744741440050040034431360020028340000002002000000资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院二日本受制于日本国内居民电价较高及重点发展氢能源当前日本市场新能源汽车渗透率处于低位但呈现增长趋势2023年8月日本新能源汽车渗透率为254环比下增长031pcts整体呈稳定上升态势新能源汽车销量为086万辆新能源汽车重点品牌为日产丰田三菱雷克萨斯梅赛德斯-奔驰等重点新能源车型有SakuraPriusOutlanderLeafAriya等图表44日本月度新能源汽车渗透率图表45日本月度新能源汽车销量辆3502000025430015000250100002005000150100005000020211120213120215120217120219120221120223120225120227120229120231120233120235120237120211112022111EV销量PHEV销量20211120213120215120217120219120221120223120225120227120229120231120233120235120237120221112021111资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院图表46本月日本新能源主要品牌销量辆与占比图表47本月日本新能源主要车型销量辆与占比373728003500400030003000300035002500250025003000194018092000250020002000200014311500895150015001500100033832998227110309506910005005001000501436435100000003483093073015005000000资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院行业深度报告2023-8海外重点市场新能源汽车跟踪月报P18三中国新能源汽车补贴退坡影响逐渐减弱2023年8月国内市场新能源渗透率稳步复苏中国为全球最大新能源汽车市场2022年全球新能源汽车销量为1065万辆批发销量为649万辆占比约为61新能源汽车补贴政策于2022年12月31日终止纯电车型最高影响126万元PHEV车型最高影响048万元2023年8月新能源渗透率3122环比持平补贴退坡影响逐渐减弱2023年8月新能源汽车销量8061万辆国内市场主要新能源汽车品牌为比亚迪汽车Tesla广汽埃安理想汽车五菱等主要新能源车型为ModelY宋DM宋PLUSDM海鸥海豚秦PLUSDM-i元PLUS等图表48中国月度新能源汽车渗透率图表49中国月度新能源汽车销量辆3500312290000080000030007000006000002500500000200040000030000015002000001000100000050000020237120211120213120215120217120219120221120223120225120227120229120231120233120235120211112022111202131202151202171202191202211202231202251202271202291202311202331202351202371202111销量销量20221112021111EVPHEV资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院图表50本月中国新能源主要品牌销量辆与占比图表51本月中国新能源主要车型销量辆与占比32573000003500700008109008003000600002500005927005000025006002000004324000040638638250020002841500003000025123422640015003001044200001000002005591000433100001003233152612362235000021150000000000资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院四东亚市场小结中国新能源汽车市场规模庞大渗透率相对高位日韩新能源汽车渗透率处于提升阶段2022年中国市场汽车销量为2686万辆其中新能源汽车656万辆占世界新能源行业深度报告2023-8海外重点市场新能源汽车跟踪月报P19销量的60以上2022年日本汽车总销量为420万辆其中新能源汽车916万辆韩国汽车总销量为167万辆其中新能源汽车1554万辆日韩当前新能源渗透率尚处于低位2023年中国和韩国受补贴退坡影响新能源汽车渗透率略有下滑但稳步复苏图表52东亚地区汽车市场规模单位万辆2022年新能源销2023年8月2023年8月新能源国家2022年总销量2022年渗透率渗透率量总销量销量韩国16695155491299067514日本4197891623400086254中国268637656242582424813122资料来源marklines太平洋研究院特斯拉ModelY比亚迪系列广汽埃安为东亚地区主要新能源车型2023年8月中国地区ModelY销量65万辆占中国新能源销量比例为81宋DM宋PLUSDM销量477万辆占比达到592韩国地区主要车型为IONIQ5EV6EV9ModelY日产Sakura销量约为024万辆占日本新能源汽车销量比例为28图表53东亚地区主要新能源品牌国家品牌车型能源类型8月销量占比中国TeslaModelYEV65316810中国比亚迪汽车宋DM宋PLUSDMPHV47700592中国比亚迪汽车海鸥EV34841432中国比亚迪汽车海豚EV32745406中国比亚迪汽车秦PLUSDM-iPHV31154386中国比亚迪汽车元PLUSEV30772382中国广汽埃安AionSEV22896284中国五菱五菱缤果EV20214251中国TeslaModel3EV18843234中国广汽埃安AionYEV18224226中国MGMG4MGMULANEV13766171中国理想汽车理想L7PHV12752158中国比亚迪汽车汉DMPHV12355153中国比亚迪汽车驱逐舰05PHV12092150中国长安汽车糯玉米EV11788146日本日产SakuraEV24192800日本丰田PriusPHV12361431日本三菱OutlanderPHV848982韩国现代IONIQ5EV10611587韩国起亚EV6EV9481418韩国起亚EV9EV408610中国TeslaModelYEV65316810资料来源marklines太平洋研究院行业深度报告2023-8海外重点市场新能源汽车跟踪月报P20五其他新兴市场巴西俄罗斯印度印尼因各自国情因素当前新能源汽车渗透率尚处于低位巴西具有丰富的甘蔗田和玉米地长久以来就是全球最大的蔗糖生产与出口国而甘蔗与玉米除了能榨糖和油外还能制成乙醇因此新能源领域重点发展乙醇汽油俄罗斯石油资源丰富且自然气候寒冷对发展新能源汽车积极性不高印度印尼新能源汽车起步相对较慢且电网等配套基础设施较落后因此巴西俄罗斯印度印尼等新兴国家新能源汽车尚处于起步阶段图表548月新兴国家新能源渗透率图表558月新兴国家新能源汽车销量辆400025035002003000250015020001001500050100000050002021212021412021612021812022212022412022612022812023212023412023612023812021101202112120221012022121巴西俄罗斯印度印尼巴西俄罗斯印度印尼资料来源marklines太平洋研究院资料来源marklines太平洋研究院六投资观点海外市场1美国市场渗透率早期政策周期有望孵化产业上行机遇美国最新新能源汽车渗透率仅85并有望受益于政策周期上行建议关注特斯拉为代表美国电动市场复苏周期通用福特新车持续推出美国市场电动车表现有望加速上行关注产业链同步扩产周期以及国内特斯拉北美产业链2欧洲市场渗透率维持高位特斯拉本土扩产及中国电动车出海搅动市场受益于特斯拉本土产能放量芯片限制趋缓叠加中欧班列配合滚装船带动比亚迪等车企出海供给弹性有望充分释放有望缓解伴随能源价格上行经济下行补贴水平边际退坡等不利因素预计2023年欧洲新能源汽车销量表现整体与2022年持平中国市场1新车型上市补贴政策刺激金九银十趋势有望延续近日小鹏全新G9仰望U9零跑C01C11等新车密集上市叠加补贴政策刺激与9月数据保持高增的趋势下传统金九银市车市旺季有望延续2价格竞争表现加剧四季度关注题材概念催化小鹏全新G9定价驱动后续价格竞争白热化汽车板块以价换量悲观预期蔓延板块经历回调三四季度我们认为EPS表现边际改善弱化重点