核心观点
　　 【市场回顾】
　　周二A股三大股指全线收跌，上证指数下跌0.43%，报3102.27点；深证成指下跌0.60%，报10060.15点；创业板指下跌0.77%，报1989.83点。A股两市全天成交额6655.51亿元人民币，北向资金净流出62.96亿元人民币，其中，沪股通净流出29.83亿元人民币，深股通净流出33.13亿元人民币；南向资金净买入1.59亿港元。A股两市个股普遍下跌，超3300只个股下跌。申万行业方面，传媒、计算机、机械设备领涨，汽车、基础化工领跌；概念板块方面，新型工业化、工业母机、语音技术概念指数涨幅居前，星闪、华为海思概念指数跌幅居前。港股方面，恒生指数下跌1.48%，恒生科技指数收跌1.69%；海外方面，美国三大股指全线收跌，道指收跌1.14%，报33618.88点，标普500指数收跌1.47%，报4273.53点，纳指收跌1.57%，报13063.61点。欧洲股市和亚太股市主要股指普跌。
　　【重要新闻】
　　【沪深交易所正式发布通知，落实证监会进一步规范股份减持行为的监管要求】沪深交易所正式发布通知，落实证监会进一步规范股份减持行为的监管要求，就破发、破净以及分红不达标等标准进行明确，从严认定不得减持的情形。通知同时明确，控股股东、实际控制人预先披露的减持计划中，减持时间区间不得超过3个月。未预先披露减持计划的，不得通过沪深交易所集中竞价交易、大宗交易减持股份。同时，北交所修订减持指引，进一步规范关键少数减持行为，并明确暂不将减持限制与分红情况挂钩。
　　研报精选
　　9月中型厂商发力，模拟经营及热门IP游戏主导
　　8月印度钻石进出口情况较7月回暖，培育钻石毛坯进口同比由负转正

研究报告全文：市场研TableTitle究万联晨会TableMeetReportDate2023年09月27日星期三TableSummaryTableInnerMarketIndex国内市场表现概览指数名称收盘涨跌幅核心观点上证指数310227-043晨深证成指1006015-060会市场回顾沪深300369289-058纪周二A股三大股指全线收跌上证指数下跌043报310227点科创5087605017深证成指下跌060报1006015点创业板指下跌077报创业板指198983-077要198983点A股两市全天成交额665551亿元人民币北向资金净上证50251341-062流出6296亿元人民币其中沪股通净流出2983亿元人民币深上证180800205-057股通净流出3313亿元人民币南向资金净买入159亿港元A股上证基金629082-039两市个股普遍下跌超3300只个股下跌申万行业方面传媒计国债指数20436003算机机械设备领涨汽车基础化工领跌概念板块方面新型工业化工业母机语音技术概念指数涨幅居前星闪华为海思概念TableInterIndex国际市场表现指数跌幅居前港股方面恒生指数下跌148恒生科技指数收跌指数名称收盘涨跌幅169海外方面美国三大股指全线收跌道指收跌114报道琼斯3361888-1143361888点标普500指数收跌147报427353点纳指收跌SP500427353-147证157报1306361点欧洲股市和亚太股市主要股指普跌纳斯达克1306361-157券重要新闻日经2253231505-111研沪深交易所正式发布通知落实证监会进一步规范股份减持行为的恒生指数34261746690-148究监管要求沪深交易所正式发布通知落实证监会进一步规范股份减美元指数10620-003报持行为的监管要求就破发破净以及分红不达标等标准进行明确从严认定不得减持的情形通知同时明确控股股东实际控制人预告TableMeetContact主持人潘云娇先披露的减持计划中减持时间区间不得超过3个月未预先披露减Emailpanyjwlzqcomcn持计划的不得通过沪深交易所集中竞价交易大宗交易减持股份同时北交所修订减持指引进一步规范关键少数减持行为并明确暂不将减持限制与分红情况挂钩研报精选9月中型厂商发力模拟经营及热门IP游戏主导8月印度钻石进出口情况较7月回暖培育钻石毛坯进口同比由负转正万千财富与您相连startTableContent核心观点市场回顾周二A股三大股指全线收跌上证指数下跌043报310227点深证成指下跌060报1006015点创业板指下跌077报198983点A股两市全天成交额665551亿元人民币北向资金净流出6296亿元人民币其中沪股通净流出2983亿元人民币深股通净流出3313亿元人民币南向资金净买入159亿港元A股两市个股普遍下跌TableMeetContent超3300只个股下跌申万行业方面传媒计算机机械设备领涨汽车基础化工领跌概念板块方面新型工业化工业母机语音技术概念指数涨幅居前星闪华为海思概念指数跌幅居前港股方面恒生指数下跌148恒生科技指数收跌169海外方面美国三大股指全线收跌道指收跌114报3361888点标普500指数收跌147报427353点纳指收跌157报1306361点欧洲股市和亚太股市主要股指普跌重要新闻沪深交易所正式发布通知落实证监会进一步规范股份减持行为的监管要求沪深交易所正式发布通知落实证监会进一步规范股份减持行为的监管要求就破发破净以及分红不达标等标准进行明确从严认定不得减持的情形通知同时明确控股股东实际控制人预先披露的减持计划中减持时间区间不得超过3个月未预先披露减持计划的不得通过沪深交易所集中竞价交易大宗交易减持股份同时北交所修订减持指引进一步规范关键少数减持行为并明确暂不将减持限制与分红情况挂钩分析师潘云娇执业证书编号S0270522020001研报精选9月中型厂商发力模拟经营及热门IP游戏主导传媒行业快评报告行业事件2023年9月25日国家新闻出版署公告9月份游戏版号共计89款游戏通过审批其中移动端81款其中包含移动休闲益智类16款客户端1款移动端及客户端双平台6款Switch1款包括三七互娱赘婿恺英网络斗罗大陆诛邪传说完美世界淡墨水云乡青瓷游戏阿瑞斯病毒2多益网络筑城与探险创梦天地女巫日记中手游斗破苍穹巅峰对决聊天群的日常生活乡村爱情之经营人生心动出发吧麦芬回响计划竹马胭脂铺仍以移动端游戏为主投资要点9月份版号中型厂商发力模拟经营及热门IP游戏为主导本次版号覆盖面较广以三七互娱完美世界心动网络中手游青瓷游戏等中型游戏公司为主导腾讯网易及米哈游等头部公司缺席从游戏类型来看模拟经营类数量较多其中包括完美世界淡墨水云乡心动网络竹马胭脂铺中手游乡村爱情之经营人生等同时也不乏斗罗大陆斗破苍穹赘婿等火热文学IP改编手游值得期待其中出发吧麦芬布局RPG赛道预约量近15万该作是心动旗下TeamMEKA自研的一款奇幻异世界题材的放置挂机RPG美术方面采用日式西幻的风格为玩家烹调出万联证券研究所wwwwlzqcn请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明万千财富与您相连悠然轻松充满滋味的异世界旅途目前完成了篝火三测在TapTap平台评分71游戏预约量接近15万淡墨水云乡TapTap评分优异为模拟经营类游戏市场注入新鲜活力该作是由完美世界开发运营的移动端和PC双端种田向休闲手游以中国水墨风特色3D系统为亮点该作在TapTap评分高达99随着本次版号下发游戏也已开启预约目前市场上同类型的手游江南百景图桃源深处有人家表现不俗市场潜力较大看好此款游戏上线后市场表现投资建议版号发放常态化利好游戏板块随着国产游戏版号及进口游戏版号发放进入常态化游戏行业稳定性得到增强行业公司产品储备持续释放头部及中小型公司纷纷开始发力游戏板块估值有望持续修复建议关注版号储备丰富研发能力较强产品优质的头部公司l风险因素政策监管风险版号核发节奏不及预期新游延期上线及表现不及预期新游流水不及预期出海业务风险加剧商誉减值风险分析师夏清莹执业证书编号S02705200500018月印度钻石进出口情况较7月回暖培育钻石毛坯进口同比由负转正8月钻石行业跟踪报告投资要点8月培育钻石数据印度培育钻石进出口情况相较7月有所回暖据GJEPC数据显示2023年8月印度培育钻石毛坯进口额为135亿美元同比1984同比由负转正2022年10月-2023年7月的月度同比均为负培育钻石裸钻出口额为118亿美元同比-1782较7月跌幅缩小印度培育钻石出口和进口渗透率均同比提升2023年8月印度培育钻石出口端渗透率为796同比088pct培育钻石进口渗透率为931同比166pct8月天然钻石数据印度天然钻石毛坯进口额同比跌幅大幅缩窄据GJEPC数据显示2023年8月印度天然钻石毛坯进口额为1317亿美元同比-328较7月跌幅大幅缩小天然钻石裸钻出口额为1360亿美元同比-2761同比跌幅较7月有所缩小价格方面由于钻石市场需求恢复力度不足等因素影响天然钻石价格持续下探根据IDEX数据显示8月份国际成品钻石价格指数继续下跌截至8月31日指数收于11278点环比7月-342个pct单月跌幅和7月基本持平投资建议印度作为全球主要钻石加工地其毛坯钻进口情况与裸钻出口情况对于判断下游景气度有着重要的参考意义短期来看8月印度培育钻石毛坯进口同比由负转正相较于过去几个月而言有明显好转培育钻石裸钻出口同比跌幅亦有所收窄显示8月份培育钻石行业景气度有所改善此外天然钻石毛坯进口同比大幅收窄但成品钻价格依然进一步下探中长期来看随着宏观经济的逐步修复悦己消费观念的进一步普及等钻石下游消费需求有望逐渐修复而培育钻石由于其成分和结构域天然钻石相同且在价格上相较天然钻石有较大的优势叠加近年来媒体与品牌商对下游消费者的教育未来培育钻石渗透率有望进一步提高风险因素宏观经济下行风险下游需求恢复不及预期市场竞争加剧风险万联证券研究所wwwwlzqcn请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明万千财富与您相连分析师李滢执业证书编号S0270522030002万联证券研究所wwwwlzqcn请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明万千财富与您相连证券分析师承诺TablePromiseInfo本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为证券分析师以勤勉的执业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿免责声明TableMeetReliefTip本报告由万联证券股份有限公司以下简称本公司制作及发布本晨会纪要仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本晨会纪要是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性客户也不应该认为该信息是准确和完整的同时本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本晨会纪要所载资料意见及推测不一致的研究报告本公司会适时更新我们的研究但可能会因某些规定而无法做到除了一些定期出版的报告之外绝大多数研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布在任何情况下本晨会纪要中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况若有必要应寻求专家意见本晨会纪要所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请本晨会纪要中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的收入可能会波动过去的表现并不代表未来的表现未来的回报也无法保证投资者可能会损失本金外汇汇率波动有可能对某些投资的价值或价格或来自这一投资的收入产生不良影响那些涉及期货期权及其它衍生工具的交易因其包括重大的市场风险因此并不适合所有投资者在任何情况下本公司不对任何人因使用本晨会纪要中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者需自行承担风险本晨会纪要主要以电子版形式分发间或也会辅以印刷品形式分发所有版权均归本公司所有未经本公司事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式复制转发或公开传播本报告的全部或部分内容不得将报告内容作为诉讼仲裁传媒所引用之证明或依据不得用于营利或用于未经允许的其它用途如需引用刊发或转载本报告需注明出处为万联证券股份有限公司研究所且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改未经我方许可而引用刊发或转载本报告的引起法律后果和造成我公司经济损失的概由对方承担我公司保留追究的权利万联证券股份有限公司TableAdressInfo研究所上海浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦北京西城区平安里西大街28号中海国际中心深圳福田区深南大道2007号金地中心广州天河区珠江东路11号高德置地广场万联证券研究所wwwwlzqcn请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明