研究报告全文：2023年工博会见闻群雄逐鹿国产崛起2023-09-26行业近况本周我们参加了在上海举办的工博会本次也是疫后第一场工博会厂商参展积极期间我们密集访谈了汇川禾川麦米仙工亿太诺安川伊维莱等十余家一二级公司现更新观点如下评论1周期筑底下游需求底部特征显著工博会期间我们访谈了内外资工控厂商移动机器人气动厂商等多数厂商表示下游需求逐步走出此前较为清淡的局面整体底部特征较为明显此外7-8月来看我们预计内资工控厂商订单多为20-30的同比增速国内工控厂商也对下游传统行业的恢复更为乐观2国产替代势不可挡国产厂商参展更有层次化我们对比访谈了安川ABB等外资厂商整体来看国产厂商对于外资厂商份额冲击较为明显但在部分高端应用领域仍有追赶空间本次展会我们也看到国产厂商展示了各具特色的产品例如鸣志的微型运控空心杯微型步进导轨等禾川的高性能伺服传感器信捷的PLC雷赛在锂电光伏家具等行业的解决方案3本土厂商深入到控制层和数字化的竞争本次工博会雷赛信捷等展示了自己的PLC系列产品此外傲拓科技也展示了自己大中小系列的PLC且已广泛应用于轨交石油石化电力等领域而汇川展出了自己的FA平台和inocube平台其中FA平台可以通过数字仿真模拟自动化搭建过程并将原来分散的工控产品软件下载过程集成至一个平台上大大提升效率也充当产品体系的桥头堡而inocube平台则是其他能源管理数字公辅平台架设的基础已在商业空调纺织等行业应用4关注工控领域的隐形冠军赛道工控市场产品端也表现出较为分散的特征市场多关注伺服变频PLC等产品但本次参会我们也访谈了气动移动机器人控制器丝杠等厂商1气动气动市场目前仍然以SMCFestcoAirtac外资厂商为主汇川此前收购牧气精密切入气动赛道且本次也展出了两三轴气缸吸盘电磁阀等而国内一级公司亿太诺则对标SMC在气动领域具有较为完善的产品布局2移动机器人控制器仙工智能是国内移动机器人控制器龙头不断丰富控制器内在功能降低客户造车集成的门槛和成本估值与建议维持相关公司的盈利预测评级和目标价不变风险下游需求不及预期国产替代不及预期