原油
　　中东地区9月出口量初步数据显示将回升，目前预估为1792万桶/天。沙特9月出口量初步数据本周预估为587万桶/天。
　　俄罗斯9月出口量初步数据已上修至345万桶/天，环比8月将回升。
　　美国9月出口量初步数据为433万桶/天，环比回升，目前9月出口预估仍然为仅次于3月峰值的高位。
　　西非出口量9月初步数据显示大幅回升至406万桶/天，目前仍有大量贸易流方向未确定，存在修正可能。
　　南美9月出口量初步数据显示环比回升至382万桶/天，但低于7月的峰值。
　　伊朗8月出口量数据接近今年的高点，目前9月初步数据仍然偏低。委内瑞拉9月出口量初步数据为37万桶/天，环比继续下降。
　　中国9月进口量初步数据1137万桶/天，环比略有下降，今年至今进口需求呈现震荡上升的趋势。
　　印度9月进口初步数据为448万桶/天，印度进口需求预计在四季度将季节性回升。
　　韩国9月进口初步数据显示环比回升，而日本则下降，两国近几个月进口需求均偏低于去年同期水平。
　　燃料油
　　全球高硫燃料油9月出口预估值为702.6万吨，环比8月下降28.8万吨。
　　俄罗斯9月份高硫燃料油出口预估值为229.6万吨，环比8月增加88.7万吨。
　　中东9月份高硫燃料油净出口预估值为31.4万吨，环比8月增加1万吨。
　　中国9月份高硫燃料油进口量预估值38.9万吨，环比8月下降40.1万吨。
　　全球低硫燃料油9月份出口预估值为357.8万吨，环比8月下降113.2万吨。
　　亚洲区域9月份低硫燃料油进口量预估值为74万吨，环比8月下降8.2万吨。

研究报告全文：原油和燃料油海运贸易流跟踪东证衍生品研究院2023年9月25日金晓安紫薇从业资格号F3005393从业资格号F3020291投资咨询号Z0012069投资咨询号Z0013475原油和燃料油海运贸易流变化概述重要趋势变化中东地区9月出口量初步数据显示将回升目前预估为1792万桶天沙特9月出口量初步数据本周预估为587万桶天俄罗斯9月出口量初步数据已上修至345万桶天环比8月将回升美国9月出口量初步数据为433万桶天环比回升目前9月出口预估仍然为仅次于3月峰值的高位西非出口量9月初步数据显示大幅回升至406万桶天目前仍有大量贸易流方向未确定存在修正可能原油南美9月出口量初步数据显示环比回升至382万桶天但低于7月的峰值伊朗8月出口量数据接近今年的高点目前9月初步数据仍然偏低委内瑞拉9月出口量初步数据为37万桶天环比继续下降中国9月进口量初步数据1137万桶天环比略有下降今年至今进口需求呈现震荡上升的趋势印度9月进口初步数据为448万桶天印度进口需求预计在四季度将季节性回升韩国9月进口初步数据显示环比回升而日本则下降两国近几个月进口需求均偏低于去年同期水平全球高硫燃料油9月出口预估值为7026万吨环比8月下降288万吨俄罗斯9月份高硫燃料油出口预估值为2296万吨环比8月增加887万吨中东9月份高硫燃料油净出口预估值为314万吨环比8月增加1万吨燃料油中国9月份高硫燃料油进口量预估值389万吨环比8月下降401万吨全球低硫燃料油9月份出口预估值为3578万吨环比8月下降1132万吨亚洲区域9月份低硫燃料油进口量预估值为74万吨环比8月下降82万吨数据说明本报告数据均截止2023年9月25日当月数据月度或周度在当月结束前通常会不断变化贸易流关键信息获取延迟和追踪难度增加等因素均可能造成数据不断修正原油海运贸易流中东海运原油出口中东至全球月度中东至中国周度数据来源Kpler东证衍生品研究院数据截止2023年9月25日俄罗斯海运原油出口俄罗斯至全球月度俄罗斯至中国和印度周度数据来源Kpler东证衍生品研究院数据截止2023年9月25日美国海运原油出口美国至全球月度美国至亚洲和欧洲周度数据来源Kpler东证衍生品研究院数据截止2023年9月25日西非海运原油出口西非至全球月度西非至中国周度数据来源Kpler东证衍生品研究院数据截止2023年9月25日南美海运原油出口南美至全球月度南美至中国周度数据来源Kpler东证衍生品研究院数据截止2023年9月25日伊朗和委内瑞拉海运原油出口伊朗至全球月度委内瑞拉至全球月度伊朗和委内瑞拉至中国数据来源Kpler东证衍生品研究院数据截止2023年9月25日中国海运原油进口中国自全球月度SC交割油种进口周度数据来源Kpler东证衍生品研究院数据截止2023年9月25日印度韩国和日本海运原油进口印度自全球月度韩国自全球月度日本自全球月度数据来源Kpler东证衍生品研究院数据截止2023年9月25日燃料油海运贸易流全球高硫燃料油出口全球高硫燃料油出口量KT月度1200010000800060004000202320222021202020000123456789101112数据来源Kpler东证衍生品研究院数据截止2023年9月25日俄罗斯高硫燃料油出口量俄罗斯高硫出口量KT月度俄罗斯高硫出口分地区KT月度30003000AsiaEuropeAmericasAfricaUnknown250025002000200015001500100010002023202220212020500500002222222222222222222222123456789101112000000111111222222333300001100001100001100002468022468022468022468数据来源Kpler东证衍生品研究院数据截止2023年9月25日中东高硫燃料油净出口量中东高硫燃料油净出口量KT月度3000202320222021202025002000150010005000-500123456789101112数据来源Kpler东证衍生品研究院数据截止2023年9月25日亚洲地区高硫燃料油进口量亚洲高硫进口量KT月度中国高硫进口量KT月度20232022202120203500160020232022202120203000140012002500100020008001500600100040050020000123456789101112123456789101112数据来源Kpler东证衍生品研究院数据截止2023年9月25日全球低硫燃料油出口量全球低硫燃料油出口量KT月度全球低硫分地区出口量KT月度80008000AsiaEuropeAmericasAfricaOceaniaUnknown70007000600060005000500040004000300030002000200020232022202120201000100000123456789101112222222222222222000011112222333000100010001000147014701470147数据来源Kpler东证衍生品研究院数据截止2023年9月25日亚洲低硫燃料油进口量亚洲低硫燃料油进口量KT月度250020232022202120202000150010005000123456789101112数据来源Kpler东证衍生品研究院数据截止2023年9月25日油轮运价指数及石脑油海运贸易流波罗的海交易所油轮运价指数波罗的海原油油轮运价指数波罗的海成品油油轮运价指数数据来源Bloomberg东证衍生品研究院数据截止2023年9月25日