双周专题：根据国家统计局，8月社会消费品零售总额同增4.6%，较7月的同增2.5%环比提速。其中，限额以上企业消费品零售总额同增3.1%、增长环比提速，限额以上企业商品零售总额同增2.5%，增速由负转正，限额以上企业餐饮收入总额同增10.4%、增速环比略放缓。限额以上批发和零售分行业看，8月可选消费金银珠宝、化妆品、服装鞋帽增幅居前，必选消费饮料、食品、烟酒增幅次之，体育娱乐、家用电器、文化办公同比下滑。1-8月累计增速来看，金银珠宝涨幅领跑，今年以来延续高景气，总体来看可选消费增幅更大。8月，上海黄金交易所黄金现货均价同比上涨18%，达到457元/克，金银珠宝零售额同增7.2%。拆分量价，我们预估8月金银珠宝消费量下滑9%，主要受去年同期高基数影响。
　　双周观点：1）出行：临近国庆黄金周出游热度上扬，看好长假期出行链反弹。距离国庆假期仅剩不到两周，出游热度逐步上扬。携程数据显示，截至9月6日，平台国内旅游产品预订量同比增长近5倍，最近一周下单量环比增长63%。机票、民宿等业态的预订周环比增长均超过50%，景区门票预订翻倍上涨。作为下半年最后一个公众假期，我们认为旅游预算或将在国庆黄金周集中释放。
　　2）免税：建议把握免税板块三条投资主线，持续关注基本面修复及后续催化。1）顺周期行情下重点推荐中国中免：国内重磅利好政策频出，有望提振市场提升对消费力的信心，推动顺周期标的上行，我们认为前期股价回调较多且与宏观经济相关性较高的免税板块有望获得超额收益；此外，海南免税基本面或触底回升，展望下半年，随着客流有望稳定高位且客流质量季节性优化，搭配多个增量项目开业，海南旅游零售吸引力及承载能力均有望更上层楼，海南免税景气度有望持续向好，建议关注中国中免；2）维持市内免税政策拓展预期，建议关注有望受益于政策拓展的王府井、百联股份、中国中免；3）我们预计免税资产注入进展仍为相关标的的核心催化剂，建议积极关注海汽集团、格力地产、海南发展的重组推进。
　　3）珠宝：看好9月终端景气回暖，建议重点关注订货会销售情况。我们预计随着8月下旬珠宝销售逐步进入旺季，短期数据催化叠加中长期开店逻辑带来的成长性有望继续带动板块性行情。建议关注加速拓店集中度提升，轻资产模式下现金流改善的行业龙头。
　　2021年以来外资持股社会服务板块总市值整体呈现下降趋势。2021年年初外资持股市值为241亿元、占比3.48%，至2022年10月，外资持股市值达110亿元、占比2.35%。2022年年末至今，整体外资持股比例波动下降。近两周（2023.9.6-2023.9.20）社会服务板块持股市值下降，总市值比重平稳。9月6日至9月20日社会服务板块外资持股市值从88.1亿下降至84.1亿，占比则维持在1.69%。2021年以来外资持股商贸零售板块总市值整体呈现下降趋势。2021年10月外资持股市值为573亿元、占比4.23%，至2022年10月，外资持股市值为357亿元、占比3.47%。2022年年末至今，整体外资持股比例波动下降。近两周（2023.9.6-2023.9.20）商贸零售板块持股市值先下降，后有所回升，总市值比重平稳。9月6日至9月20日商贸零售板块外资持股市值从262.5亿下降至251.5亿，占比则从2.52%下降至2.47%。
　　投资建议：重点标的：（1）餐饮：重点关注海伦司，百胜中国，同庆楼，建议关注奈雪的茶、九毛九。（2）酒店：重点关注锦江酒店、君亭酒店、金陵饭店，建议关注首旅酒店、华住集团。（3）旅游：重点关注宋城演艺、中青旅、丽江股份、天目湖，建议关注众信旅游、岭南控股、长白山、桂林旅游、复星旅游文化。（4）航空机场：重点关注春秋航空，美兰空港，上海机场，中国国航。
　　风险提示：宏观因素带动消费情绪下降；出行复苏不及预期；需求通胀上行风险；金价剧烈波动。
　　
　　

研究报告全文：8月社零增速回暖可选品类增幅居前TableIndustry商业贸易TableReportDate2023年9月21日TableTitle证券研究报告社服零售双周专题8月社零增速回暖可选品类增幅居前行业研究TableReportDate2023年9月21日TableReportType投资要点行业周报TableSTableSummary双周ummar专题y根据国家统计局8月社会消费品零售总额同增46较7月TableStockAndRank休闲服务的同增25环比提速其中限额以上企业消费品零售总额同增31增长环比提速限额以上企业商品零售总额同增25增速由负转正限投资评级额以上企业餐饮收入总额同增104增速环比略放缓限额以上批发和零售分行业看8月可选消费金银珠宝化妆品服装鞋帽增幅居前必上次评级选消费饮料食品烟酒增幅次之体育娱乐家用电器文化办公同比下滑1-8月累计增速来看金银珠宝涨幅领跑今年以来延续高景气总体来看可选消费增幅更大8月上海黄金交易所黄金现货均价同比上刘嘉仁TableAuthor社零美护首席分析师涨18达到457元克金银珠宝零售额同增72拆分量价我们预执业编号S1500522110002估8月金银珠宝消费量下滑9主要受去年同期高基数影响联系电话15000310173双周观点1出行临近国庆黄金周出游热度上扬看好长假期出行链反弹距离国庆假期仅剩不到两周出游热度逐步上扬携程数据显示邮箱liujiarencindasccom截至9月6日平台国内旅游产品预订量同比增长近5倍最近一周下单量环比增长63机票民宿等业态的预订周环比增长均超过50景区门票预订翻倍上涨作为下半年最后一个公众假期我们认为旅游预算或王越社服美护分析师将在国庆黄金周集中释放2免税建议把握免税板块三条投资主线持续关注基本面修复及后续执业编号S1500522110003催化1顺周期行情下重点推荐中国中免国内重磅利好政策频出有望联系电话18701877193提振市场提升对消费力的信心推动顺周期标的上行我们认为前期股价邮箱wangyue1cindasccom回调较多且与宏观经济相关性较高的免税板块有望获得超额收益此外海南免税基本面或触底回升展望下半年随着客流有望稳定高位且客流质量季节性优化搭配多个增量项目开业海南旅游零售吸引力及承载能力均有望更上层楼海南免税景气度有望持续向好建议关注中国中免涂佳妮社服零售分析师2维持市内免税政策拓展预期建议关注有望受益于政策拓展的王府井执业编号S1500522110004百联股份中国中免3我们预计免税资产注入进展仍为相关标的的核联系电话15001800559心催化剂建议积极关注海汽集团格力地产海南发展的重组推进3珠宝看好9月终端景气回暖建议重点关注订货会销售情况我们邮箱tujianicindasccom预计随着8月下旬珠宝销售逐步进入旺季短期数据催化叠加中长期开店逻辑带来的成长性有望继续带动板块性行情建议关注加速拓店集中度提蔡昕妤商贸零售分析师升轻资产模式下现金流改善的行业龙头2021年以来外资持股社会服务板块总市值整体呈现下降趋势2021年年执业编号S1500523060001初外资持股市值为241亿元占比348至2022年10月外资持股市联系电话13921189535值达110亿元占比2352022年年末至今整体外资持股比例波动下邮箱caixinyucindasccom降近两周202396-2023920社会服务板块持股市值下降总市值比重平稳月日至月日社会服务板块外资持股市值从亿下降96920881至841亿占比则维持在1692021年以来外资持股商贸零售板块总市值整体呈现下降趋势2021年10月外资持股市值为573亿元占比信达证券股份有限公司423至2022年10月外资持股市值为357亿元占比3472022CINDASECURITIESCOLTD年年末至今整体外资持股比例波动下降近两周202396-2023920商贸零售板块持股市值先下降后有所回升总市值比重平稳9月6日北京市西城区闹市口大街9号院1号楼至9月20日商贸零售板块外资持股市值从2625亿下降至2515亿占比邮编100031则从252下降至247投资建议重点标的1餐饮重点关注海伦司百胜中国同庆楼建议关注奈雪的茶九毛九2酒店重点关注锦江酒店君亭酒店金陵饭店建议关注首旅酒店华住集团3旅游重点关注宋城演艺中青旅丽江股份天目湖建议关注众信旅游岭南控股长白山桂林旅游复星旅游文化4航空机场重点关注春秋航空美兰空港上海机场中国国航风险提示宏观因素带动消费情绪下降出行复苏不及预期需求通胀上行风险金价剧烈波动请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom2目录1双周专题8月社零增速回暖可选品类增幅居前42双周观点63公司动态跟踪84行业动态跟踪125外资持股变动情况1851社会服务及商贸零售行业外资持股情况1852重点标的外资持股变动206投资建议227风险提示22图目录图1社会消费品零售总额当月同比4图2限额以上企业消费品零售总额当月同比4图3限额以上企业商品零售总额当月同比4图4限额以上企业餐饮收入总额当月同比4图5限额以上批发和零售业8月同比4图6限额以上批发和零售业1-8月累计同比4图7限额以上金银珠宝零售额当月及累计同比5图8上海金交所黄金现货月度均价yoy5图9社会服务外资持股比例整体呈现波动下行趋势202101-20230919图10社会服务外资持股比例波动下降20230906-2023092019图11商贸零售外资持股比例2023年以来呈现下行趋势202110-20230920图12商贸零售外资持股比例波动下降20230906-2023092020图13外资持有中国中免比例有所下降21图14外资持有宋城演艺比例有所下降21图15外资持有锦江酒店比例有所上升21图16外资持有广州酒家比例有所下降21图17外资持有老凤祥比例有所下降21图18外资持有周大生比例有所上升211双周专题8月社零增速回暖可选品类增幅居前根据国家统计局8月社会消费品零售总额同增46较7月的同增25环比提速其中限额以上企业消费品零售总额同增31增长环比提速限额以上企业商品零售总额同增25增速由负转正限额以上企业餐饮收入总额同增104增速环比略放缓图1社会消费品零售总额当月同比图2限额以上企业消费品零售总额当月同比4060304020102000-10-20-202019-022019-052019-082019-112020-022020-052020-082020-112021-022021-052021-082021-112022-022022-052022-082022-112023-022023-052023-082019-022019-112019-052019-082020-022020-052020-082020-112021-022021-052021-082021-112022-022022-052022-082022-112023-022023-052023-08-30-40社会消费品零售总额yoy限额以上企业消费品零售总额yoy资料来源Wind国家统计局信达证券研究开发中心资料来源Wind国家统计局信达证券研究开发中心图3限额以上企业商品零售总额当月同比图4限额以上企业餐饮收入总额当月同比6015040100205000-20-502021-082019-022019-052019-082019-112020-022020-052020-082020-112021-022021-052021-082021-112022-022022-052022-082022-112023-022023-052023-082019-022019-052019-082019-112020-022020-052020-082020-112021-022021-052021-112022-022022-052022-082022-112023-022023-052023-08-40-100限额以上企业商品零售总额yoy限额以上企业餐饮收入总额yoy资料来源Wind国家统计局信达证券研究开发中心资料来源Wind国家统计局信达证券研究开发中心限额以上批发和零售分行业看8月可选消费金银珠宝化妆品服装鞋帽增幅居前必选消费饮料食品烟酒增幅次之体育娱乐家用电器文化办公同比下滑1-8月累计增速来看金银珠宝涨幅领跑今年以来延续高景气总体来看可选消费增幅更大图5限额以上批发和零售业8月同比图6限额以上批发和零售业1-8月累计同比151510105500-5-5-10-10资料来源Wind国家统计局信达证券研究开发中心资料来源Wind国家统计局信达证券研究开发中心8月上海黄金交易所黄金现货均价同比上涨18达到457元克金银珠宝零售额同增72拆分量价我们预估8月金银珠宝消费量下滑9主要受去年同期高基数影响图7限额以上金银珠宝零售额当月及累计同比图8上海金交所黄金现货月度均价yoy150403010020501000-10-502019-042020-102019-072019-102020-012020-042020-072021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07-202019-012020-052020-112019-022019-052019-082019-112020-022020-082021-022021-052021-082021-112022-022022-052022-082022-112023-022023-052023-08金银珠宝当月同比金银珠宝累计同比上海金交所黄金现货月度均价yoy资料来源Wind国家统计局信达证券研究开发中心资料来源Wind上海黄金交易所信达证券研究开发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom52双周观点出行连锁酒店触底反弹商务市场价格企稳连锁酒店OCC在9月17日达到短期低点后迅速反弹至较高水平ADR略有抬头目的地市场入住率较月初天气影响均有4-5pct的明显提升休闲市场受暑期效应影响ADR略有下降蓄力长假期而正如我们此前观点一线市场商务需求有望接棒休闲需求商务市场ADR企稳RevPAR环比明显修复TOP3数据周度Occ727环比51pctADR321元环比-16RevPAR233元环比58上周三四入住率785788高峰入住率环比上周上涨幅度约11pct休闲商务休闲周度Occ618环比43pctADR529元环比-5RevPAR327元环比22商务周度Occ700环比52pctADR603元环比02RevPAR423元环比82临近国庆黄金周出游热度上扬看好长假期出行链反弹距离国庆假期仅剩不到两周出游热度逐步上扬携程数据显示截至9月6日平台国内旅游产品预订量同比增长近5倍最近一周下单量环比增长63机票民宿等业态的预订周环比增长均超过50景区门票预订翻倍上涨作为下半年最后一个公众假期我们认为旅游预算或将在国庆黄金周集中释放2023年国庆黄金周国内游趋势报告表示国内游预算在4000-5000元5000-6000元档次的占比最高超过55预算高于10000元的受访者比例则达到82019年该项数据仅为2我们看好长假期出行链需求释放以及业绩反弹免税建议把握免税板块三条投资主线持续关注基本面修复及后续催化1顺周期行情下重点推荐中国中免国内重磅利好政策频出有望提振市场提升对消费力的信心推动顺周期标的上行我们认为前期股价回调较多且与宏观经济相关性较高的免税板块有望获得超额收益此外海南免税基本面或触底回升展望下半年随着客流有望稳定高位且客流质量季节性优化搭配多个增量项目开业海南旅游零售吸引力及承载能力均有望更上层楼海南免税景气度有望持续向好建议关注中国中免2维持市内免税政策拓展预期建议关注有望受益于政策拓展的王府井百联股份中国中免3我们预计免税资产注入进展仍为相关标的的核心催化剂建议积极关注海汽集团格力地产海南发展的重组推进市场担忧海南全岛封关后中免竞争优势及盈利能力下滑我们认为1三亚海棠湾海口新海港两大免税综合体消费者心智占领已经形成海南作为旅游目的地预计消费者大概率仍将选择地标性购物中心2不考虑税率和额度优势香化品类来看规模优势下中免在拿货价销售价方面的优势有望持续精品品类来看免税商买断货品可减轻品牌方库存及现金流压力从而或享受相应利差天然的运营模式差异有望维持3参考中国香港模式DFS作为旅游零售商面对海港城的直接竞争仍可获得可观的销售额和利润率黄金珠宝看好9月终端景气回暖建议重点关注订货会销售情况珠宝板块二季度业绩总体延续了一季度的高景气并在低基数下增长环比提速分产品来看黄金为主要增长贡献周大生23H1自营单店黄金收入276万元同增33单店黄金毛利63万元同增27较21H1增19加盟单店黄金批发收入115万元同增64单店黄金批发毛利6万元同增75潮宏基23H1珠宝行业收入同增40其中时尚珠宝传统黄金收入分别增长2372且时尚珠宝品类的增长也主要由定价类黄金产品贡献曼卡龙23H1素金镶嵌饰品营收分别同比31-37菜百股份23H1黄金珠宝零售联营佣金主要是钻翠珠宝营收分别同比增长7875Q2拓店总体提速下半年开店预计进一步加快中国黄金23Q2开店恢复正增长Q1Q2分别净开直营店03家加盟店-2742家23H2拟增加直营店10家加盟店268家我们预计全年有望实现300家的新开店年末4000家店的目标周大生23Q1Q2分别净开185家潮宏基23Q1净增加盟店12家23H1直营加盟分别净减少29家增加89家全年净开店目标200-250家多家公司线上表现亮眼菜百股份发力直播电商并利用618等节点做大线上销售23H1电商子公司销售同比增长10943已超2022年全年水平周大生23H1自营线上电商业务营收同增9133其中镶嵌黄金银饰等其他品类收入分别同增6114736潮宏基珠宝业务通过第三方平台线上销售的收入同比增长1971我们预计随着8月下旬珠宝销售逐步进入旺季短期数据催化叠加中长期开店逻辑带来的成长性有望继续带动板块性行情建议关注加速拓店集中度提升轻资产模式下现金流改善的行业龙头请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom73公司动态跟踪周大生2023年半年度权益分配实施公告本公司2023年半年度权益分派方案为以公司现有总股本剔除已回购股份1045237200股后的108547389300股为基数向全体股东每10股派3000000元人民币现金含税扣税后通过深股通持有股份的香港市场投资者QFIIRQFII以及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股派2700000元持有首发后限售股股权激励限售股及无限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收本公司暂不扣缴个人所得税待个人转让股票时根据其持股期限计算应纳税额关于公司8月份新增自营门店情况简报8月份公司新增门店9家其中4家为专卖店5家为联营专柜同庆楼关于为全资子公司开设募集资金专项账户并使用募集资金向全资子公司出资实施募投项目的公告同庆楼餐饮股份有限公司关于为全资子公司开设募集资金专项账户并使用募集资金向全资子公司出资实施募投项目的公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载误导性陈述或者重大遗漏并对其内容的真实性准确性和完整性承担法律责任同庆楼餐饮股份有限公司以下简称公司于2023年9月19日召开了第三届董事会第十九次会议第三届监事会第十六次会议审议通过了关于为全资子公司开设募集资金专项账户并使用募集资金向全资子公司出资实施募投项目的议案同意全资子公司上海同庆楼餐饮管理有限公司以下简称上海同庆楼开设募集资金专项账户签署募集资金专项账户存储监管协议并使用募集资金向上海同庆楼出资4000万元用于新开连锁酒店项目实施其中2000万元用于实缴上海同庆楼注册资本其余2000万元计入上海同庆楼资本公积宋城演艺关于向激励对象首次授予限制性股票的公告宋城演艺发展股份有限公司以下简称公司2023年限制性股票激励计划以下简称激励计划规定的限制性股票首次授予条件已经成就根据公司2023年第一次临时股东大会的授权公司于2023年9月19日召开第八届董事会第八次会议和第八届监事会第七次会议审议通过了关于向激励对象首次授予限制性股票的议案确定限制性股票的首次授予日为2023年9月19日关于调整2023年限制性股票激励计划相关事项的公告鉴于2023年限制性股票激励计划中首次授予部分第二类限制性股票激励对象中2名激励对象因离职原因失去授予资格4名激励对象因个人原因自愿放弃参与本次激励计划公司取消拟向上述6名激励对象授予的第二类限制性股票共计870万股根据公司2023年第一次临时股东大会授权董事会对本次激励计划首次授予部分第二类限制性股票激励对象及限制性股票授予数量进行调整经过上述调整后公司首次授予的第二类限制性股票的总数由59000万股调整为58130万股本激励计划首次授予部分第二类限制性股票激励对象由322人调整为316人除上述调整外公司本次实施的激励计划与2023年第一次临时股东大会审议通过的一致重庆百货关于吸收合并重庆商社集团有限公司暨关联交易事项获得上海证券交易所并购重组审核委员会暂缓审议的公告公司于2023年9月18日收到上海证券交易所并购重组审核委员会以下简称上交所重组委出具的上海证券交易所并购重组审核委员会2023年第6次审议会议结果公告上交所重组委对公司提交的拟以向重庆渝富资本运营集团有限公司天津滨海新区物美津融商贸有限公司深圳嘉璟智慧零售有限责任公司重庆商社慧隆企业管理咨询合伙企业有限合伙重庆商社慧兴企业管理咨询合伙企业有限合伙发行股份的方式吸收合并重庆商社集团有限公司以下简称本次交易进行了审议审议结果为暂缓审议菜百股份关于公司股东部分股份提前解除质押的公告截至2023年9月18日北京菜市口百货股份有限公司以下简称公司持股5以上股东浙江明牌实业股份有限公司以下简称明牌实业持有公司股份126000000股占公司总股本的1620明牌实业本次提前解除质押股份为25000000股本次解除质押股份占其所持公司股份比例为1984占公司总股本的321本次明牌实业提前解除其所持公司25000000股股份的质押后明牌实业剩余累计质押公司股份为67500000股占其所持公司股份比例为5357占公司总股本的868若羽尘关于股份回购比例达1暨回购进展公告公司将使用自有资金通过深圳证券交易所股票交易系统以集中竞价交易方式回购公司发行的A股社会公众股本次回购股份的资金总额将不低于人民币2000万元含且不超过人民币3000万元含回购价格不超过2383元股含本次回购股份实施期限为自股东大会审议通过回购股份方案之日起12个月内华天酒店关于公司拟与湖南湘投阳光集团有限公司签订部分股权托管协议暨关联交易的公告为解决控股股东湖南阳光华天旅游发展集团有限责任公司以下简称湖南旅游集团与公司存在的同业竞争问题拟由公司受托管理湖南旅游集团全资子公司湖南湘投阳光集团有限公司以下简称阳光集团所持有的其下属企业湖南阳光酒店管理有限公司以下简称阳光酒管的80股权托管期限自股权托管协议生效之日起至2026年12月31日止颐海国际公司发布2023中期报告截至2023年6月30日止六个月公司收入为人民币26162百万元同比下降27净利润为人民币3770百万元同比增长2732023年公司主要业务重点为加强渠道拓展建设与精细化管理完善产品研发机制并逐步拓展B端市场继续落实多品牌战略同时优化自有产能供应能力曼卡龙关于调整2021年限制性股票激励计划授予价格的公告根据激励计划的规定授予价格的调整方法如下派息PP0-V其中P0为调整前的授予价格V为每股的派息额P为调整后的授予价格经派息调整后P仍须大于12调整结果根据以上公式本激励计划调整后首次授予限制性股票的授予价格为P8755-01068649元股关于上月直营门店新增情况的公告8月份公司新增门店1家海南机场关于与迪拜综合经济区管理局签署合作备忘录的公告2023年9月15日海南机场与迪拜综合经济区管理局签署了合作备忘录双方同意共同规划跨境电商业务和海外仓储运营业务双方同意建请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom9立沟通机制包括介绍自贸区内的公司相互了解对话和讨论可能的合作及贸易机会探索智慧城市倡议和其他相关可持续发展领域的潜在知识转移和交流领域围绕海南机场和迪拜综合经济区管理局之间感兴趣的话题双方策划动员邀请各自方参加联合网络研讨会大连圣亚关于聘任褚小斌先生为公司总经理的议案和关于聘任许诗浩先生为公司财务总监的议案公司召开第八届二十次董事会经与会董事审议同意聘任褚小斌先生为公司总经理同意聘任许诗浩先生为公司财务总监名创优品公司发布截至2023年6月30日的2023财年报告报告显示2023财年名创优品实现销售收入11473亿元人民币同比增长138再创新高其中海外市场销售收入3822亿元占比达到447归母净利润1769亿元同比大幅增长1772调整后净利润1845亿元同比增长1553泡泡玛特公司发布2023年中期报告报告显示2023年上半年公司实现营收2814亿元同比增长193经调整净利润535亿元同比增长423净利润477亿元已超去年全年复星旅文公司发布2023年中期报告报告显示2023年上半年公司实现营收8899亿元同比增长387毛利3077亿元同比增长625经调整EBITDA2300亿元同比增长924焦点科技关于2020年股票期权激励计划首次授予第三个行权期行权条件成就的公告符合本次2020年股票期权激励计划预留授予行权条件的819名激励对象在第三个行权期可行权的股票期权数量共计3946392份行权价格为1285元股本次行权采用自主行权模式本次可行权股票期权若全部行权公司股份仍具备上市条件关于调整2020年股票期权激励计划首次授予激励对象名单期权数量及注销部分期权的公告1因第二个行权期届满尚未行权的股票期权需要注销公司依照规定将该等到期未行权的股票期权予以注销注销期权涉及激励对象16人2因激励对象离职不具备资格或考核未能达标而需要注销2名职位变更人员55名离职人员及68名绩效考核结果未达标的激励对象已获授但尚未行权的首次授予的404688份股票期权不得行权由公司进行注销安克创新关于向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司拟申请向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币11048200万元含11048200万元并已聘请中国国际金融股份有限公司作为本次证券发行的保荐机构银河娱乐公司发布2023年中期报告报告显示2023年上半年公司实现营收2814亿元同比增长193经调整净利润535亿元同比增长423净利润477亿元已超去年全年老凤祥请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom10关于放弃控股子公司上海老凤祥有限公司部分非国有股股权优先购买权的进展公告2023年9月11日东方明珠与工美基金老凤祥有限共同签署了央地融合上海工艺美术股权投资中心有限合伙与东方明珠新媒体股份有限公司关于上海老凤祥有限公司之股权转让协议东方明珠以现金人民币49878480000元购买工美基金所持有的老凤祥有限244的股权迪阿股份关于公司2023年8月新增自营门店情况的公告8月份公司新增门店1家形式为联营请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom114行业动态跟踪8月CPI同比转涨环比涨幅扩大国家统计局公布数据显示从同比看CPI由上月下降03转为上涨01其中食品价格下降17非食品价格由上月持平转为上涨058月服务价格上涨13涨幅比上月扩大01个百分点其中飞机票旅游和宾馆住宿价格分别上涨176148和134涨幅均有扩大而工业消费品价格主要贡献在于降幅收窄同期汽油价格下降46降幅收窄89个百分点资料来源Wind券商中国宝立食品与百胜中国子公司拟共同增资浙江宝立9月8日宝立食品公告环胜信息技术上海有限公司简称环胜公司拟以143亿元增资公司的全资子公司浙江宝立食品科技有限公司简称浙江宝立增资后将直接持有浙江宝立40的股权资料显示环胜公司系百胜中国间接全资子公司百胜中国是中国最大的餐饮企业浙江宝立通过引进外部投资者可以增厚自身资金实力更好地升级产线自动化水平和打造数字化生产建设体系本次增资扩股将助力于公司切入中央厨房业务资料来源证券时报奈雪的茶入股沙朗阿甘鲜肉汉堡天眼查显示近日沙朗阿甘鲜肉汉堡关联公司河南牧岚山餐饮管理有限公司发生工商变更股东新增奈雪的茶旗下深圳市美好自有力量投资有限公司同时注册资本由1000万人民币增至约1111万人民币河南牧岚山餐饮管理有限公司成立于2008年9月法定代表人为沈猛经营范围含餐饮服务食品经营外卖递送服务品牌管理等股权全景穿透图显示该公司由沈猛郑州佳舜馨管理咨询有限公司等共同持股资料来源大河财立方东方财富网第二季度中国筹建酒店数量位居世界第二据AP安普华盛酒店顾问公众号消息根据调研报告显示今年第二季度中国地区筹建中的酒店项目有3666个约679万间客房仅次于美国的5572个项目约66万间客房中国筹建酒店数量最多的城市是四川省会成都有140个项目接近279万间客房其次是上海有117个项目接近229万间客房其后为广州有106个项目接近219万间客房杭州有92个项目接近19万间客房的以及西安有91个项目共166万间客房另外中国今年上半年新开业的酒店有258家接近435万间客房2023年下半年预计还将有591家新酒店开业超858万间客房资料来源AP安普华盛酒店顾问环球旅讯黄金周旅游热度提前释放机票酒店预订量大幅提升距离中秋国庆假期还有一段时间旅游市场却已开始升温去哪儿数据显示截至9月6日国内旅游产品预订量同比增长近5倍最近一周下单量环比增长63从酒店价格来看目前十一期间酒店平均支付价格与2019年持平十一假期国内机票人均客单价超千元去哪儿大数据研究院研究员肖鹏表示从提前预订情况来看今年国庆节机票预售进度已超过五一和端午节旅游市场依旧火热国庆机票销售的高峰期预计在9月10日后开启10月1日后机票价格有所回落错峰出游能降低成本资料来源财联社证券日报上海乐高乐园度假区全面启动主体工程建设上海乐高乐园度假区取得乐园中心区域核心标段的施工许可证至此上海乐高乐园项目的施工许可证全部发放完毕标志着项目全面启动主体工程建设目前主题乐园已完成全部桩基工程后勤区建筑单体外环路等园内基础设施建设有序推进主题酒店区域启动地下室工程悟空小侠片区和乐高积木等片区主体工程于9月8日正式开工年底有望实现全场土建工程进度过半部分标志性建筑结构封顶资料来源上海发布国庆黄金周全国铁路预计发送旅客19亿人次从中国国家铁路集团有限公司获悉今年铁路国庆黄金周运输自9月27日开始至10月8日结束为期12天9月13日铁路12306发售国庆黄金周运输第一天的火车票铁路12306科创中心副主任单杏花介绍预计国庆黄金周期间日均旅客座席能力较2019年同期将增长185全国铁路预计发送旅客19亿人次资料来源中国日报杭州亚运会期间前往杭州的机票预订量超过18万航旅纵横平台显示截至9月12日杭州亚运会期间前往杭州的机票预订量超过18万比一周前增长近28前往杭州的境内客源城市TOP5为广州乌鲁木齐成都深圳北京境外客源城市TOP5为中国香港大阪首尔中国澳门曼谷资料来源航旅纵横环球旅讯两部门要求大型演出实名购票实名入场公开售票比例不低于85文旅部公安部发布通知加强对5000人以上大型营业性演出活动的规范管理实行实名购票和实名入场制度每场演出每个身份证件只能购买一张门票购票人与入场人身份信息保持一致演出举办单位应当建立大型演出活动退票机制设定合理的梯次退票收费标准保障购票人的正当退票权利演出举办单位公开销售的门票数量不得低于核准观众数量的85对其余15的门票应当在演出前24小时进行个人信息绑定做到实名绑定实名入场若公开售票数量低于85或者为倒卖门票买卖演出工作票证提供便利等依法将演出举办单位及票务代理机构认定为文化和旅游市场失信主体文化和旅游行政部门公安机关要对失信主体加大日常监管力度对其申请营业性演出等行政许可事项予以重点关注资料来源央视新闻光明网泰国对华免签马蜂窝泰国自由行热度瞬时上涨253盛传多日的泰国对华免签正式官宣9月13日起对中国游客实施为期5个月的免签政策消息发布后马蜂窝站内泰国自由行热度瞬时上涨253曼谷清迈普吉岛位居泰国热度最高目的地前三曼谷热度上涨180新闻发布后马蜂窝北极星攻略社群中的泰国相关咨询量大增泰国近期安全情况泰国攻略泰国小众海岛是游客咨询最多的问题可见对于安全问题的考虑仍是影响赴泰国游客消费决策的首要因素资料来源环球旅讯香港旅发局8月访港旅客约410万人次环比增14香港旅游发展局表示受惠暑假旅游旺季带动初步估计8月约有410万人次的访港旅客环比增长约14相当于疫情前平均水平的84今年1月至8月录得超过2000万访港旅客人次数据显示8月访港旅客中84来自内地其余来自其他地方资料来源香港电台网站环球旅讯请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom13茅台德芙酒心巧克力2颗售价35元9月14日上午德芙和贵州茅台双双宣布双方合作的酒心巧克力将于9月16日上市据在茅台冰激凌小程序显示经典酒心巧克力礼盒2颗装定价35元盒6颗装定价99元盒12颗装定价169元盒减糖酒心巧克力礼盒2颗装定价39元盒6颗装定价109元盒12颗装定价179元盒天眼查App显示近日中国贵州茅台酒厂集团有限责任公司再申请注册食品类茅小凌商标此前茅台已申请啤酒饮料科学仪器酒等国际分类的茅小凌MAOXIAOLING商标其中多个商标已成功注册其余商标状态也多为初审公告资料来源澎湃新闻天眼查APP金融界奈雪的茶联合范特西音乐推99元联名奶茶奈雪的茶与范特西音乐在范特西专辑发行22周年之际推出两款联名奶茶及主题周边其中联名款新品金色山脉蛋糕奶茶同时参与周周99元喝奈雪鲜奶茶活动资料来源财联社同花顺财经民航局中秋国庆假期预计将有2100万名旅客乘机出行9月15日民航局运输司表示从前期机票预售情况看假期期间广大旅客旅游度假探亲访友等出行需求旺盛旅客出行较为集中预计将有2100万余名旅客乘机出行假期期间针对2100万旅客出行预计保障航班137万班日均超过17万班其中日均保障国内客运航班14000班运输国内旅客196万人次分别比2019年国庆假期增长1817资料来源中国新闻网长江云新闻经济型价格飙升豪华型原地徘徊十一北京酒店市场两极分化距离十一假期还有半个月时间在旅游热潮带动下北京酒店市场再次呈现上涨趋势9月14日北京商报记者搜索发现北京部分核心景区附近的经济型酒店价格大幅上涨甚至出现几乎翻倍上涨的情况一些经济型酒店房价涨幅超90但在豪华型酒店方面十一假期的价格涨幅基本维持在30以内甚至部分酒店并无涨价现象资料来源北京商报中秋国庆假期旅游进入预订高峰出境游产品预订量同比增长超20倍据携程飞猪等在线旅游平台数据显示中秋国庆超级黄金周旅游产品预订量激增国内产品预订量同比增长近6倍出境游产品预订量同比增长超20倍其中北京上海广州成都重庆等城市成为热门旅游目的地值得注意的是泰国实施免签政策后相关旅游产品搜索热度大涨预计赴泰旅游预订量将再次提升资料来源澎湃新闻民航局8月旅客运输规模再创历史新高较2019年同期增长45中国民航局表示8月份航空运输市场保持良好恢复态势全行业完成运输总周转量1161亿吨公里同比增长874恢复至2019年同期的1007航空运输总体规模已连续两个月超疫情前水平民航旅客运输规模再创历史新高完成旅客运输量63964万人次同比增长980较2019年同期增长45其中国内航线旅客运输规模较2019年同期增长112国际航线旅客运输规模恢复至2019年同期的520资料来源北京商报请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom14新加坡旅游局预计今年中国游客量将恢复30-60新加坡旅游局首席执行官欧燕媚MelissaOw近期透露预计今年中国游客抵达新加坡的人数将达到疫情前水平的30至60截至8月底新加坡今年已接待约87万名中国游客占2019年人数的近30在疫情前中国是新加坡最大的客源市场2019年共有近360万名中国游客旅游收入达46亿新加坡元尽管中国于今年1月开放边境但出境游客在第二季度仍比2019年高峰期下降了64资料来源环球旅讯国庆假期铁路日均客流量预计约为春运两倍国铁集团预计中秋国庆假日期间铁路日均客流量将接近1600万人次约为春运期间日均客流量的两倍12306系统访问量近日达到了532亿次相当于平均每秒钟有616万多人在刷票资料来源光明网中秋国庆假期杭州旅游热度跻身全国前三预订量同比增超5倍中秋国庆假期恰逢杭州第19届亚运会举办期间携程飞猪去哪儿等在线旅企的预订数据显示杭州跻身十一国内游热门目的地前三名整体订单预订量同比增长超5倍浙江全省旅游的预订量同比去年劲增超2倍资料来源澎湃新闻众信旅游集团成为泡泡玛特城市乐园官方授权合作伙伴恰逢中秋及十一黄金周双假日来临之际国内首个潮玩IP主题乐园泡泡玛特城市乐园即将于9月26日在北京朝阳公园开业众信旅游作为票务官方授权合作伙伴之一目前已开始全面接受预订资料来源众信旅游发言人中影签约中青旅将在北京怀柔合作筹建中国科幻电影乐园近日在2023北京文化论坛文旅融合以文塑旅与以旅彰文平行论坛期间中国电影股份有限公司与中青旅控股股份有限公司达成战略合作伙伴关系并签署战略合作协议双方将在北京市怀柔区筹建中国科幻电影乐园以系列科幻电影IP为核心打造具有奇幻性冒险性体验性互动性的旅游娱乐园区资料来源北京日报希尔顿集团拓展品牌特许经营一举达成23个项目意向及签约希尔顿集团在上海宣布推出希尔顿逸林酒店特许经营模式并达成两大品牌共计23个新项目的意向及签约覆盖北京上海海口南昌漳州等重点城市和新兴目的地截止今年8月底希尔顿集团已进驻到大中华区近190个目的地拥有近560家运营酒店资料来源中新网上海天好咖啡宣布开放加盟首批区域选定北京上海9月19日Tims天好咖啡宣布启动合伙人项目首批加盟区域在北京和上海两地加盟店型为小店模式即TimsGo捷枫店截至2023年9月Tims天好咖啡全国门店数达到700余家覆盖40余个城市用户规模快速增长品牌请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom15注册会员总数超1700万Tims天好咖啡表示对开放加盟非常审慎过去5年将直营门店盈利模型打磨成熟后才正式启动加盟业务资料来源新京报免税动态暑假期间三亚离岛免税购物人次594万人次销售免税品总金额384亿元暑假期间7月1日-8月31日据海口海关统计三亚4家离岛免税商店销售免税品总金额384亿元同比增长35购物人次594万人次同比增长401其中旅客即购即提购物金额43亿元9月7日cdf三亚机场免税店二期正式开业三亚离岛免税进一步扩容将全力打造海南离岛免税行业的又一张新名片为确保离岛免税品物流及时上架销售三亚海关根据各家免税企业实际制定了一对一服务保障方案车辆到货监卸货到即查即放724小时无盲点远程监管最大程度压缩物流时间同时接下来还将进一步强化现场巡查开展政策宣传做好套代购打击治理工作切实维护有序购物环境来源三亚旅文三亚日报国药中服免税凭祥友谊关出境免税店开业国药中服免税凭祥友谊关出境免税店9月8日在中越边境广西凭祥市举行开业典礼国免凭祥友谊关口岸免税店位于广西凭祥友谊关关口作为中国十大名关之一的友谊关与越南公路相接是中国通往越南的重要陆路通道和国家一类口岸该店是国免西南区首家边境口岸店面积达500平方米经营包含护肤品化妆品香烟酒水精品等多个品类是国免在全国的重要门户之一来源中新网郑州市人民政府发布规划未来将布局设立免税店9月8日郑州市人民政府发布郑州市加快城市国际化全面提升竞争力总体规划明确了郑州国际化发展的未来目标和主要任务未来将大力发展首店首发经济打造国际化商圈商街探索设立离境退税街区布局设立免税店促进中高端消费集聚口岸建设不断加强口岸通关服务和协作体系日益完善成为国内和亚欧货物集散中心到2025年将航空客运保障能力提升至4500万人次年国际国内航班线路可通达城市达到220个航线班次数量达到220条来源东方财富网大河财立方天河机场牵手Dufry黄陂迎来世界免税零售商巨头9月8日湖北机场集团与杜福睿集团在黄陂签约Dufry集团将在武汉天河机场投资约250万美元与湖北机场集团共同运营武汉天河国际机场T2航站楼商业资源推动引入一批含金量足知名度高带动力强的全球顶级品牌商入驻提升消费环境激活商业活力打通世界商品流通和高品质服务标准的全球链目前天河机场T2航站楼各项设施设备进入调试阶段预计年底可投入使用届时这里将成为武汉与更广大世界相连的新窗口来源武汉头条黄陂区人民政府网黄陂要闻腾讯网中免国免大连免税商品销售有限公司于2023年9月6日成立中免国免大连免税商品销售有限公司成立于2023年9月6日注册资本2500万元其中中国免税品集团有限责任公司认缴1275万元持股51中国出国人员服务有限公司认缴金额1225万元持股49注册地位于辽宁省大连市甘井子区迎客路166号大连机场航站楼二楼国际隔离厅26号登机口附近来源爱企查请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom16三亚海旅免税-超体项目预计于2023年10月开业主要经营有税商品三亚海旅免税-超体为海旅免税第二个实体店重点项目主要经营有税商品预计将于2023年10月开业项目位于三亚核心商务区距三亚海旅免税城600米毗邻大悦城三亚传媒中心等重点项目总建筑面积约10万平米覆盖奢侈品美妆珠宝黄金运动等热销品类打造吃购娱一体的旅游目的地一站式体验形成大型综合消费商圈整体联动来源海南旅投免税品有限公司招聘白云机场免税业务预计将逐步恢复广州市内免税店目前仍在计划当中对于公司非航业务恢复进度白云机场在业绩会上给出了有序恢复中的评价白云机场坦言有税业务目前正常开展免税业务与疫情前相比还有较大差距目前除个别商品外中免在白云机场销售商品供货正常另外公司称与中免集团的合作正常双方一直保持密切的业务沟通业务合作按照双方签署的合同履行随着国际业务量的不断增加免税业务预计也将逐步恢复线上销售市内免税店海南离岛免税等目前未对白云机场口岸免税品销售造成明显的影响白云机场副总经理董事会秘书戚耀明分析据了解广州市内免税店目前仍在计划当中按照目前两类市内免税店回国人员市内免税店和离境市内免税店的经营情况对白云机场免税业务影响有限长期来看对白云机场免税业务的影响将取决于国家对市内免税店的相关政策来源同花顺证券时报网杭州就开设市内免税店支持杭州企业争取免税牌照等二十条举措征求意见近日杭州商务局起草了杭州市建设国际新型消费中心城市的实施方案2023-2025年征求意见稿其中提及1提升进口商品供给争取国家政策支持开设市内免税店2布局国际化消费载体支持杭州企业争取免税牌照创建离境退税示范街区探索多种退税渠道和手段资料来源杭州网十一黄金周进入旅游预订高峰海南整体旅游订单量同比增长9829月14日携程发布中秋国庆旅游预测报告显示截至9月13日十一国内游出境游双双火爆机票景区酒店跟团游等产品已进入预订高峰期目的地为海南的黄金周整体旅游订单量同比增长982跨省游订单量同比增长994同时海南的黄金周出境游订单量环比8月同期增长了44具体到全省各地来看目的地为海口的黄金周整体旅游订单量跨省游订单量均同比增长超10倍目的地为三亚的黄金周整体旅游订单量同比增长954其中跨省游订单占97跨省游订单量同比增长963资料来源三亚旅文海南日报韩国文体部9月4日发布关于吸引中国游客的方案签证方面韩国政府将在年底前免除中国跟团游客18万韩元约合人民币99元的赴韩电子签证手续费退税方面主要景点的200处韩妆药店等将提供现场退税服务支持微信支付和支付宝的门店将增至25万家从下月起还将实施附加税随即退还服务此外韩政府将在华加大韩国游营销力度通过上述方案韩国政府争取下半年吸引150万名中国游客全年吸引200万中国游客访韩为GDP增幅贡献016个百分点来源免税视野韩联社请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom179月13日泰国内阁会议作出决定对中国游客实施为期约5个月的免签政策即从2023年9月25日起至2024年2月29日泰国总理府发言人表示今年泰国计划吸引2800万外国游客实现24万亿泰铢约6717亿美元旅游收入其中中国是泰国旅游业最主要的目标市场之一接下来泰国将推出专门针对中国游客的旅游促销活动并成立专项小组对网络上涉及泰国的负面新闻向中国游客作出解释根据泰国旅游与体育部截至9月10日今年已入境泰国的中国游客为2284万人次来源免税视野央视新闻日上迎来24周年庆浦东机场综保区一体化智能综合体项目面世9月16日日上免税行上海为庆祝成立24周年在上海自贸区浦东机场综合保税区举办周年庆典暨品牌展演活动位于综保区内的一体化智能综合体项目也将正式与全球数百家品牌见面该项目依托自贸区的政策优势旨在打造免税保税衔接发展的多元化业态以及国际品牌立体展示的前沿阵地集进口商品保税展示现场体验新品发布仓储物流等多项功能于一体是中免日上倾心打造的吸引全球知名品牌进入上海的先发渠道和一站式服务高地依托综合保税区的政策优势中免日上将通过仓储式展厅的场景应用和成熟的供应链服务能力全方位赋能入驻品牌进一步营造零距离感知沉浸式体验的商业环境其一为品牌提供仓储管理物流配送海关清关等各个环节的便利化服务其二通过在综合体项目内搭建品牌概念店快闪店等新场景多角度提升消费者对品牌的感知度其三通过数字化手段的运用打通线上线下全渠道销售链路入驻品牌将借力综合体项目所形成的优势矩阵触达更多消费群体来源中国日报东方网5外资持股变动情况51社会服务及商贸零售行业外资持股情况2021年以来外资持股社会服务板块总市值整体呈现下降趋势2021年年初外资持股市值为241亿元占比348至2022年10月外资持股市值达110亿元占比2352022年年末至今整体外资持股比例波动下降近两周202396-2023920社会服务板块持股市值下降总市值比重平稳9月6日至9月20日社会服务板块外资持股市值从881亿下降至841亿占比则维持在169请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom18图9社会服务外资持股比例整体呈现波动下行趋势202101-202309300525042003150210050100持股市值左轴亿元占总市值比重右轴资料来源Wind信达证券研究开发中心注外资持股市值及占比为陆股通持股市值及占比下同图10社会服务外资持股比例波动下降20230906-2023092090172891718817087861698516884167838216681165持股市值左轴亿元占总市值比重右轴资料来源Wind信达证券研究开发中心商贸零售2021年以来外资持股商贸零售板块总市值整体呈现下降趋势2021年10月外资持股市值为573亿元占比423至2022年10月外资持股市值为357亿元占比3472022年年末至今整体外资持股比例波动下降近两周202396-2023920商贸零售板块持股市值先下降后有所回升总市值比重平稳9月6日至9月20日商贸零售板块外资持股市值从2625亿下降至2515亿占比则从252下降至247请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom19图11商贸零售外资持股比例2023年以来呈现下行趋势202110-20230970056004500400330022001100002022-072023-082021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-09持股市值左轴亿元占总市值比重右轴资料来源Wind信达证券研究开发中心注外资持股市值及占比为陆股通持股市值及占比下同图12商贸零售外资持股比例波动下降20230906-20230920265255260250255250245245240240235235230225230持股市值左轴亿元占总市值比重右轴资料来源Wind信达证券研究开发中心52重点标的外资持股变动从外资重点公司持股变动情况看近期外资对锦江酒店广州酒家周大生有所增持对中国中免宋城演艺老凤祥有所减持2023年9月7日至2023年9月20日外资增持锦江酒店27万股持股比例自455升至458增持广州酒家29万股持股比例自253升至258增持周大生160万股持股比例自281升至296减持中国中免343万股持股比例自875降至857减持宋城演艺757万股持股比例自316降至283减持老凤祥62万股持股比例自209降至189请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom20