行业基本面日益夯实，关注周期率先反转的封测、存储、面板及被动件。过去一周上证上涨0.03%，电子下跌2.32%，子行业中消费电子下跌3.35%，光学光电子下跌1.73%，同期恒生科技、费城半导体分别下跌0.34%、2.51%，台湾资讯科技上涨2.61%。基于财报数据，全球和中国半导体销售额均在2Q23实现了自1Q22以来的首次环比转正和首次同比降幅收窄，周期拐点确立；此外，行业的库存水平、尤其是消费电子市场已得到有效去化，需求反转对行业景气的拉动将更加直接，主动补库和销量增长有望同步发生。短期仍建议关注基本面复苏力度领先的封测、存储、面板及被动件；中长期关注半导体周期反转、产业兼并整合下集中度提升的IC设计龙头；以及今年以来国产替代明显提速的半导体设备、零部件产业链。
　　传统旺季叠加面板涨价，8月全球Top10电视ODM厂商出货同环比皆增长。根据洛图科技的数据，8月是全球电视代工市场的传统旺季，叠加面板价格当时仍呈现上涨趋势，整机厂商通过下单和提货锁定交易价格，因此8月全球Top10专业电视ODM工厂出货量环比大幅增长17.1%，同比增长7.6%。8月起至年底是电视代工市场的相对旺季，但全球终端市场基本面并未反转，面板价格10月或温和波动，后续大厂稼动率是否出现分化，价格稳定性能否体现成为行情关键。我们认为，在经历了长时间陆资厂商大规模扩张、全球产业重心的几度变迁之后，LCD产业的高世代演进趋势停滞、竞争格局洗牌充分，推荐京东方A、TCL科技等。与此同时，LCD产业的崛起增强了国产电视品牌及ODM厂商的出海竞争力，推荐兆驰股份、康冠科技、传音控股等。
　　苹果新机发布，USB-C接口、潜望式镜头、钛合金中框亮相。上周苹果发布了iPhone 15、iPhone 15 Pro、Apple Watch Series 9、Apple Watch Ultra2等。手机全面更换USB-C接口，iPhone15芯片升级到4nm A16仿生芯片。iPhone15 Pro使用钛合金中框，减轻了重量并收窄边框，静音键由机械拨片改为Action button，并搭载3nm A17 Pro芯片，神经网络引擎速度达到之前的2倍，GPU设计性能+20%。iPhone 15 Pro Max配备120mm焦距的潜望式长焦镜头，采用四重反射棱镜设计，可实现5倍光学变焦以及25倍数字变焦，并可以使用主摄+广角镜头拍摄空间影像，并在Vision Pro里观赏。AppleWatch处理器升级至S9 Sip处理器，晶体管数量增加60%，GPU性能提升30%，使其能支持离线Siri，新的指尖双击手势等。基于苹果创新渗透预期，产业链推荐鹏鼎控股、福立旺、闻泰科技、蓝特光学、领益智造、京东方A等。
　　预计NANDFlash三季度营收环增超3%，四季度价格止跌回升。根据TrendForce的报告，2Q23 NANDFlash均价下跌10%-15%，但位元出货量环增19.9%，最终营收环增7.4%至93.38亿美元；随着三星加入减产行列，预计3Q23均价跌幅收敛至5%-10%，叠加旺季备货带动的位元出货增加，预计3Q23营收将继续环增超3%；展望4Q23，由于三星近期宣布9月起扩大减产幅度至50%，其他供应商也有望跟进，预计均价有望持平或小幅上涨，涨幅预计为0-5%。我们认为存储出货位元和价格均已看到拐点，建议关注存储产业链标的江波龙、兆易创新、北京君正、雅克科技等。
　　SEMI预测2024年全球晶圆厂设备支出有望复苏。9月12日SEMI发布报告，预计2023年全球晶圆厂设备支出将同比下降15%至840亿美元，2024年将同比反弹15%至970亿美元，复苏将在一定程度上受到2023年半导体库存调整结束以及高性能计算和存储器领域对半导体需求增强的推动。SEMI总裁表示2024年的反弹力度大于今年早些时候的预期，表明半导体行业正在扭转低迷局面，并在健康的芯片需求的推动下恢复强劲增长。中国除港澳台地区将以200亿美元位居全球设备支出第三位，预计foundry和IDM将继续投资于成熟制程，产业链继续推荐中芯国际、中微公司、拓荆科技、北方华创等。
　　充电桩稳步增长，相关功率半导体需求同步提升。2023年1-8月，充电基础设施增量为199.8万台，其中公共充电桩增量为47.4万台，随车配建私人充电桩增量为152.4万台，同比上升24.8%；桩车增量比为1：2.7，充电桩市场稳步增长。此外，相较于国内市场而言，欧美充电桩市场的车桩比较低、直流桩占比偏低，国内直流桩毛利率约为20-30%；海外市场毛利率有望超过40%，海外市场盈利性高，国内企业出海加速。在此背景下，充电模块核心功率器件超结MOS、IGBT将受益，推荐相关功率器件厂商东微半导、扬杰科技、新洁能、宏微科技、华润微及士兰微等。
　　重点投资组合
　　消费电子：工业富联、沪电股份、景旺电子、传音控股、海康威视、京东方A、光弘科技、康冠科技、视源股份、TCL科技、东山精密、闻泰科技、创维数字、永新光学、鹏鼎控股、福立旺、环旭电子、电连技术、四川九洲、世华科技、三利谱、歌尔股份、易德龙
　　半导体：中芯国际、国芯科技、长电科技、晶晨股份、赛微电子、圣邦股份、芯朋微、杰华特、峰岹科技、江波龙

研究报告全文：证券研究报告2023年09月19日电子行业周报超配NAND价格四季度止跌回升24年半导体设备市场复苏核心观点行业研究行业周报行业基本面日益夯实关注周期率先反转的封测存储面板及被动件过电子去一周上证上涨003电子下跌232子行业中消费电子下跌335光超配维持评级学光电子下跌173同期恒生科技费城半导体分别下跌034251证券分析师胡剑证券分析师胡慧台湾资讯科技上涨261基于财报数据全球和中国半导体销售额均在2Q23021-60893306021-60871321实现了自1Q22以来的首次环比转正和首次同比降幅收窄周期拐点确立hujian1guosencomcnhuhui2guosencomcnS0980521080001S0980521080002此外行业的库存水平尤其是消费电子市场已得到有效去化需求反转对证券分析师周靖翔证券分析师叶子行业景气的拉动将更加直接主动补库和销量增长有望同步发生短期仍建021-603754020755-81982153议关注基本面复苏力度领先的封测存储面板及被动件中长期关注半导zhoujingxiangguosencomcnyezi3guosencomcnS0980522100001S0980522100003体周期反转产业兼并整合下集中度提升的IC设计龙头以及今年以来国联系人詹浏洋联系人李书颖产替代明显提速的半导体设备零部件产业链010-880053070755-81982362zhanliuyangguosencomcnlishuyingguosencomcn传统旺季叠加面板涨价8月全球Top10电视ODM厂商出货同环比皆增长联系人连欣然根据洛图科技的数据8月是全球电视代工市场的传统旺季叠加面板价格010-88005482当时仍呈现上涨趋势整机厂商通过下单和提货锁定交易价格因此8月全lianxinranguosencomcn球Top10专业电视ODM工厂出货量环比大幅增长171同比增长768市场走势月起至年底是电视代工市场的相对旺季但全球终端市场基本面并未反转面板价格10月或温和波动后续大厂稼动率是否出现分化价格稳定性能否体现成为行情关键我们认为在经历了长时间陆资厂商大规模扩张全球产业重心的几度变迁之后LCD产业的高世代演进趋势停滞竞争格局洗牌充分推荐京东方ATCL科技等与此同时LCD产业的崛起增强了国产电视品牌及ODM厂商的出海竞争力推荐兆驰股份康冠科技传音控股等苹果新机发布USB-C接口潜望式镜头钛合金中框亮相上周苹果发布了iPhone15iPhone15ProAppleWatchSeries9AppleWatchUltra2等手机全面更换USB-C接口iPhone15芯片升级到4nmA16仿生芯片资料来源Wind国信证券经济研究所整理iPhone15Pro使用钛合金中框减轻了重量并收窄边框静音键由机械拨片相关研究报告改为Actionbutton并搭载3nmA17Pro芯片神经网络引擎速度达到之电子行业周报-华为新机热销电子产业链自主可控进程提速前的2倍GPU设计性能20iPhone15ProMax配备120mm焦距的潜望式2023-09-12电子行业周报-订单调整高频化主动补库和销量增长有望同长焦镜头采用四重反射棱镜设计可实现5倍光学变焦以及25倍数字变步发生2023-09-07电子行业周报-英伟达2Q23收入超指引国内AI产业链戮力焦并可以使用主摄广角镜头拍摄空间影像并在VisionPro里观赏Apple迭代2023-08-28Watch处理器升级至S9Sip处理器晶体管数量增加60GPU性能提升30电子行业周报-晶圆代工下调报价去库存尾声紧跟需求反转信号2023-08-21使其能支持离线Siri新的指尖双击手势等基于苹果创新渗透预期产业电子行业周报-手机销售低于备货预期3Q23低基数效应下拐链推荐鹏鼎控股福立旺闻泰科技蓝特光学领益智造京东方A等点可期2023-08-14预计NANDFlash三季度营收环增超3四季度价格止跌回升根据TrendForce的报告2Q23NANDFlash均价下跌10-15但位元出货量环增199最终营收环增74至9338亿美元随着三星加入减产行列预计3Q23均价跌幅收敛至5-10叠加旺季备货带动的位元出货增加预计3Q23营收将继续环增超3展望4Q23由于三星近期宣布9月起扩大减产幅度至50其他供应商也有望跟进预计均价有望持平或小幅上涨涨幅预计为0-5我们认为存储出货位元和价格均已看到拐点建议关注存储产业链标的江波龙兆易创新北京君正雅克科技等SEMI预测2024年全球晶圆厂设备支出有望复苏9月12日SEMI发布报告预计2023年全球晶圆厂设备支出将同比下降15至840亿美元2024年将同比反弹15至970亿美元复苏将在一定程度上受到2023年半导体库存调请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告整结束以及高性能计算和存储器领域对半导体需求增强的推动SEMI总裁表示2024年的反弹力度大于今年早些时候的预期表明半导体行业正在扭转低迷局面并在健康的芯片需求的推动下恢复强劲增长中国除港澳台地区将以200亿美元位居全球设备支出第三位预计foundry和IDM将继续投资于成熟制程产业链继续推荐中芯国际中微公司拓荆科技北方华创等充电桩稳步增长相关功率半导体需求同步提升2023年1-8月充电基础设施增量为1998万台其中公共充电桩增量为474万台随车配建私人充电桩增量为1524万台同比上升248桩车增量比为127充电桩市场稳步增长此外相较于国内市场而言欧美充电桩市场的车桩比较低直流桩占比偏低国内直流桩毛利率约为20-30海外市场毛利率有望超过40海外市场盈利性高国内企业出海加速在此背景下充电模块核心功率器件超结MOSIGBT将受益推荐相关功率器件厂商东微半导扬杰科技新洁能宏微科技华润微及士兰微等重点投资组合消费电子工业富联沪电股份景旺电子传音控股海康威视京东方A光弘科技康冠科技视源股份TCL科技东山精密闻泰科技创维数字永新光学鹏鼎控股福立旺环旭电子电连技术四川九洲世华科技三利谱歌尔股份易德龙半导体中芯国际国芯科技长电科技晶晨股份赛微电子圣邦股份芯朋微杰华特峰岹科技江波龙帝奥微裕太微-U力芯微斯达半导北京君正恒玄科技芯原股份东微半导通富微电紫光国微晶丰明源扬杰科技新洁能华虹半导体纳思达宏微科技士兰微华润微天岳先进时代电气兆易创新韦尔股份澜起科技艾为电子思瑞浦卓胜微纳芯微设备及材料中微公司英杰电气鼎龙股份北方华创金宏气体拓荆科技芯碁微装雅克科技路维光电安集科技富创精密广立微万业企业立昂微沪硅产业中晶科技被动元件洁美科技顺络电子江海股份三环集团风华高科风险提示下游需求不及预期产业发展不及预期行业竞争加剧重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资昨收盘总市值EPSPE代码名称评级元百万元2023E2024E2023E2024E601138工业富联买入18133602122144149126600584长电科技买入3053546120182255168000725京东方A买入3851459022031179126002463沪电股份买入1887360094134200141300456赛微电子买入2345172004012521219770981中芯国际买入19902110008010511318688036传音控股买入136001097438566310240688099晶晨股份买入6830284202306338223688012中微公司买入14459894225284641508688262国芯科技买入3028102076125397243002859洁美科技买入2598112061100423261002415海康威视买入32553037161182202178002484江海股份买入1768149093119190148300054鼎龙股份买入2118199056075381281002384东山精密买入178530517923210077300735光弘科技买入118591053063223188001308康冠科技买入2461167189220130112000810创维数字买入1347155088106153127300661圣邦股份买入79883730551021447779603290斯达半导买入18836322556731339258688630芯碁微装买入716994180242399296600745闻泰科技买入4450553255318175140资料来源Wind国信证券经济研究所预测请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告行情回顾过去一周上证指数上涨003深证成指沪深300分别下跌134083电子行业整体下跌232二级子行业中消费电子跌幅较大下跌335光学光电子跌幅较小下跌173过去一周恒生科技指数费城半导体指数分别下跌034251台湾资讯科技指数上涨261图1过去一周各行业涨跌幅资料来源Wind国信证券经济研究所整理图2过去一周电子行业股价走势图3过去一周电子子版块涨跌幅资料来源Wind国信证券经济研究所整理资料来源Wind国信证券经济研究所整理表1过去一周电子板块涨跌幅前十名公司涨幅前十跌幅前十公司代码公司名称涨跌幅公司代码公司名称涨跌幅300331SZ苏大维格2750301251SZ威尔高-2793002855SZ捷荣技术2332688549SH中巨芯-U-2793605588SH冠石科技2223300936SZ中英科技-1897688213SH思特威-W1925300256SZ星星科技-1864600203SH福日电子1495688693SH锴威特-1521003043SZ华亚智能1313688512SH慧智微-U-1444300909SZ汇创达1171301285SZ鸿日达-1415603933SH睿能科技1052688270SH臻镭科技-1388000536SZ华映科技1034688401SH路维光电-1332603160SH汇顶科技891300545SZ联得装备-1232资料来源Wind国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容3证券研究报告表2过去一周电子板块沪深股通持仓变化净流入金额沪深股通持股市值百万人民币沪深股通持股占流通股比例排名公司代码公司名称百万人民币98915变化98915变化pct1601138SH工业富联2201228711885-33186189032603501SH韦尔股份6116421178712174174003002475SZ立讯精密-5951271111763-759994-054000725SZ京东方A-914106619439-1158780-085300285SZ国瓷材料1852395079-31232233016002371SZ北方华创-2453584986-697777007688012SH中微公司6440833973-276566018000100SZTCL科技1339723936-095656009688036SH传音控股534403427-041041040010300782SZ卓胜微1933463320-0881810011688008SH澜起科技-2273027340161610012600563SH法拉电子-327662624-511911910013603986SH兆易创新88246226186343440114300408SZ三环集团-7524972349-596664-0215600584SH长电科技8321992148-2351530216300866SZ安克创新7520232067211561620617300433SZ蓝思科技-919271858-3684830018002600SZ领益智造-8519131765-77119113-0519600745SH闻泰科技1617231703-1246460020002463SZ沪电股份-4317131608-616967-02资料来源Wind国信证券经济研究所整理表3过去一周电子板块港股通持仓变化净流入金额港股通持股市值百万港元港股通持股占流通股比例公司代码公司名称百万港元98915变化98915变化pct0148HK建滔集团3341345131717000285HK比亚迪电子-21151064885-436158-030303HKVTECHHOLDINGS24243320404000522HKASMPT11193197230607000650HK普达特科技04040011111000698HK通达集团055000707000732HK信利国际-1219211-377978000981HK中芯国际200313973172110199201011347HK华虹半导体-4838073799-02112110-011385HK上海复旦2913891319-509496021478HK丘钛科技23033421289090001725HK香港航天科技-37618558-97325304-211810HK小米集团-W417369203834239124125011888HK建滔积层板11118124500607012018HK瑞声科技11757757004445012038HK富智康集团2116116052121002382HK舜宇光学科技6558876064308788016969HK思摩尔国际-6239903737-638483-01资料来源Wind国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容4证券研究报告图4过去一年A股电子行业股价走势资料来源Wind国信证券经济研究所整理图5过去五年A股电子行业总市值及换手率资料来源Wind国信证券经济研究所整理图6过去五年A股电子行业PETTM资料来源Wind国信证券经济研究所整理注机会值中位数以及危险值分别对应205080三个分位点请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容5证券研究报告图7过去一年A股消费电子行业股价走势资料来源Wind国信证券经济研究所整理图8过去五年A股消费电子行业总市值及换手率资料来源Wind国信证券经济研究所整理图9过去五年A股消费电子行业PETTM资料来源Wind国信证券经济研究所整理注机会值中位数以及危险值分别对应205080三个分位点请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容6证券研究报告图10过去一年A股半导体行业股价走势资料来源Wind国信证券经济研究所整理图11过去五年A股半导体行业总市值及换手率资料来源Wind国信证券经济研究所整理图12过去五年A股半导体行业PETTM资料来源Wind国信证券经济研究所整理注机会值中位数以及危险值分别对应205080三个分位点请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容7证券研究报告重点公司概览消费电子海康威视工业富联沪电股份景旺电子京东方A传音控股环旭电子光弘科技视源股份TCL科技东山精密康冠科技闻泰科技创维数字永新光学鹏鼎控股电连技术四川九洲世华科技三利谱福立旺歌尔股份易德龙表4消费电子行业重点公司盈利预测及估值股价归母净利润亿元CAGRPE倍总市值代码简称评级PEG9152022A2023E2024E2025E22-25E2022A2023E2024E2025E23E亿元消费电子002415海康威视买入3255128371505517015193341462372021781571383037601138工业富联买入1813200732415528524328941791791491261090833602002463沪电股份买入18871362180025553016304264200141119066360603228景旺电子买入2150106612971577182619717014011599071181000725京东方A买入3857551821011640142482361931781251020751459688036传音控股买入1360024843534456857053194423102401920971097601231环旭电子买入14453060332539774702154104968068062319300735光弘科技买入118530140948657424030322318815909391002841视源股份买入50002072240828543336172169146123105085351000100TCL科技买入3992614105678781072142286718311092009749002384东山精密买入178523683056396646792551291007765039305001308康冠科技买入246115161284149717204311013011297303167600745闻泰科技买入44501460316439504525458379175140122038553000810创维数字买入1347823101412161404195188153127110078155603297永新光学买入853827930136045717934031526320817695002938鹏鼎控股买入205550125134562760856795938578139477300679电连技术买入3412443445566704167325324255205194144000801四川九洲买入76319824830035221239431526022214978688093世华科技买入192018522928634623127222017614609550002876三利谱买入30402063385016504662561561068103453688678福立旺买入1805162220341373321194143928404531002241歌尔股份买入15351749259734113829298300202154137068525603380易德龙买入23381792093123963042111801219505938资料来源Wind国信证券经济研究所整理和预测请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容8证券研究报告半导体中芯国际国芯科技长电科技晶晨股份圣邦股份芯朋微杰华特江波龙帝奥微裕太微-U力芯微斯达半导恒玄科技芯原股份东微半导通富微电紫光国微峰岹科技扬杰科技赛微电子新洁能华虹半导体纳思达宏微科技士兰微华润微天岳先进时代电气兆易创新韦尔股份晶丰明源北京君正澜起科技艾为电子思瑞浦卓胜微纳芯微表5半导体行业重点公司盈利预测及估值股价归母净利润原始货币CAGRPE倍总市值代码简称评级PEG9152022A2023E2024E2025E22-25E2022A2023E2024E2025E23E亿元半导体0981中芯国际买入19901818634793--162464371--2110688262国芯科技买入302807725641964610331323397243157038102600584长电科技买入3053323121413253409182169255168133311546688099晶晨股份买入683072784212731848365391338223154093284300661圣邦股份买入7988874258479753-484271447779496-2994373688508芯朋微买入581009013221230049584957836025411776688141杰华特买入3210137-318-167079-1681046-451-8591816269143301308江波龙增持904807318641257799451322008907647202374688381帝奥微买入278817413421729118840552532424227970688515裕太微-U买入127330000150701355928-67911455755115102688601力芯微买入452214620528233932441429521417809160603290斯达半导买入1883681894912481548237393339258208143322688608恒玄科技增持128451221662673774551259929577409204154688521芯原股份买入65400741262183266414424259214981002405327688261东微半导买入93922842233023648631239729324346389002156通富微电买入19635024641065--592641279--297002049紫光国微买入89072632343045525731296288221166132074757688279峰岹科技买入10300142222283--670429336--95300373扬杰科技买入3582106089611931482118183216163131183194300456赛微电子买入2345-073033087142579-2345521219771211900172605111新洁能买入3562435346435505512443072442106041061347华虹半导体买入2005450326309--133184194--430002180纳思达买入2588186328743920--19712894--367688711宏微科技买入5233079160211291546100849637627309179600460士兰微买入253610525478121176383416574423051741359688396华润微增持55022617188122792677082783863192715098726688234天岳先进增持5605-175-026096136405-1375-926425091771-2285241688187时代电气买入41322556301533553770138196166149133120501603986兆易创新买入100002053119216162241303255594132981883667603501韦尔股份买入934699020493574488570211165393092260771105688368晶丰明源买入11429-206-120101180422-349-599712400-14272300223北京君正买入753878987811801533248460413308237167363688008澜起科技买入5177129919382748--453304214--589688798艾为电子买入7408-053003174313989-3220572919885495795172688536思瑞浦买入1903726708630447921585826617534781235229300782卓胜微买入126301069100713301610146631670507419458674688052纳芯微买入127882510441963198472741409295714941182资料来源Wind国信证券经济研究所整理和预测请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容9证券研究报告设备及材料中微公司英杰电气鼎龙股份北方华创金宏气体拓荆科技芯碁微装雅克科技安集科技路维光电富创精密广立微万业企业立昂微沪硅产业中晶科技表6设备及材料行业重点公司盈利预测及估值股价归母净利润亿元CAGRPE倍总市值代码简称评级PEG9152022A2023E2024E2025E22-25E2022A2023E2024E2025E23E亿元设备及材料688012中微公司买入144591170139417582111217764641508423295894300820英杰电气买入6117339442653926398397305206145077135300054鼎龙股份买入2118390523710913328511381281218116199002371北方华创买入24915235334664800--561381275--1320688106金宏气体买入2579229332449511307548378280246123126688072拓荆科技买入3326736957082311044421142738511381167421688630芯碁微装买入716913723631844348069039929621308394002409雅克科技买入666652484911741524427605374270208087317688019安集科技增持16610301404526--546407313--165688401路维光电买入304012017222929234649134225720109959688409富创精密增持9598246405571--817495351--201301095广立微买入7948122162221--1299981719--159600641万业企业买入1612424438542731199354343277205172150605358立昂微增持339368840861988186334563371261654230688126沪硅产业增持205932530733943410117401842166913031821566003026中晶科技增持38080190260490675111975147478257228838资料来源Wind国信证券经济研究所整理和预测被动元件洁美科技顺络电子三环集团风华高科江海股份表7被动元件行业重点公司盈利预测及估值股价归母净利润亿元CAGRPE倍总市值代码简称评级PEG9152022A2023E2024E2025E22-25E2022A2023E2024E2025E23E亿元被动元件002859洁美科技买入2598166266431523466678423261215091112002138顺络电子买入27354336328551103366509349258200095221300408三环集团买入3103150530393738--395196159--595000636风华高科买入147532771610181209546522238168141044171002484江海股份买入176866178710061243234226190148120081149资料来源Wind国信证券经济研究所整理和预测请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容10证券研究报告行业动态表8过去一周行业新闻概览2023915华为小米强强联合达成全球专利交叉许可协议20239142023年晶圆厂设备支出下滑15至840亿美元明年可望回升2023914文晔以38亿美元收购富昌电子2023914Q2全球智能手机SoC市占率出炉紫光展锐增至152023914郭明錤华为Mate60Pro下半年出货预估调升20至约600万部2023914韩国显示屏厂商或已从iPhone15中受益出口额在8月份同比已有增长2023913存储芯片涨价20消息称三星调高DRAMNAND合约价2023913占比8127月国内5G手机出货量15058万部2023913机构2023年折叠屏手机出货量将增长43至1830万部华为第二20239121-8月中国汽车产销同比环比双增长2023912苹果提交一系列IP申请恢复AR智能眼镜开发2023911Q2全球半导体营收季增46亿美元20239117月全球半导体销售额环比增长23达432亿美元资料来源国际电子商情集微网国信证券经济研究所整理表9过去一周重点公司公告公告日期证券代码公告标题2023-09-16002180SZ纳思达关于回购注销限制性股票的减资公告2023-09-16688052SH纳芯微关于持股5以上股东减持股份至5以下的权益变动提示性公告2023-09-16603501SH韦尔股份监事会对2023年第二期股票期权激励计划草案相关事项的核查意见2023-09-16603501SH韦尔股份2023年第一期股票期权激励计划草案2023-09-16603501SH韦尔股份2023年第一期股票期权激励计划草案摘要公告2023-09-16603501SH韦尔股份2023年第一期股票期权激励计划实施考核管理办法2023-09-16603501SH韦尔股份平安证券关于韦尔股份2023年第一期股票期权激励计划草案之独立财务顾问报告韦尔股份北京市天元律师事务所关于上海韦尔半导体股份有限公司2023年第二期股票期权激励计划的法律意2023-09-16603501SH见2023-09-16603501SH韦尔股份平安证券关于韦尔股份2023年第二期股票期权激励计划草案之独立财务顾问报告2023-09-16603501SH韦尔股份2023年第一期股票期权激励计划授予激励对象名单韦尔股份北京市天元律师事务所关于上海韦尔半导体股份有限公司2023年第一期股票期权激励计划的法律意2023-09-16603501SH见2023-09-16603501SH韦尔股份2023年第二期股票期权激励计划草案摘要公告2023-09-16603501SH韦尔股份监事会对2023年第一期股票期权激励计划草案相关事项的核查意见2023-09-16603501SH韦尔股份2023年第二期股票期权激励计划授予激励对象名单2023-09-16603501SH韦尔股份2023年第二期股票期权激励计划草案2023-09-16603501SH韦尔股份2023年第二期股票期权激励计划实施考核管理办法2023-09-16601231SH环旭电子2023年股票期权激励计划定稿版2023-09-16601231SH环旭电子2023年股票期权激励计划实施考核管理办法定稿版2023-09-16601231SH环旭电子关于2023年股票期权激励计划内幕信息知情人买卖公司股票情况的自查报告2023-09-16000100SZTCL科技2023年半年度报告英文版2023-09-16000100SZTCL科技2023年半年度报告摘要英文版2023-09-16002049SZ紫光国微关于购买银行理财产品的进展公告2023-09-16600745SH闻泰科技关于股份回购实施结果暨股份变动的公告2023-09-16688508SH芯朋微向特定对象发行A股股票发行结果暨股本变动公告2023-09-16688508SH芯朋微2022年度向特定对象发行A股股票上市公告书芯朋微国泰君安证券股份有限公司关于无锡芯朋微电子股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票之上2023-09-16688508SH市保荐书2023-09-16688711SH宏微科技股东及其一致行动人董监高集中竞价减持股份结果公告2023-09-16688381SH帝奥微关于回购股份事项前十大股东和前十大无限售条件股东持股情况的公告2023-09-15301095SZ广立微关于2023年限制性股票激励计划内幕信息知情人买卖公司股票情况的自查报告2023-09-15002241SZ歌尔股份关于家园7号员工持股计划非交易过户完成的公告2023-09-15688234SH天岳先进关于对全资子公司银行授信提供担保的进展公告2023-09-14300408SZ三环集团关于公司控股股东实际控制人承诺不减持公司股份的公告2023-09-13300661SZ圣邦股份关于向激励对象首次授予2023年股票期权的公告圣邦股份上海荣正企业咨询服务集团股份有限公司关于圣邦微电子北京股份有限公司2023年股票期权激2023-09-13300661SZ励计划首次授予相关事项之独立财务顾问报告2023-09-13300661SZ圣邦股份监事会关于2023年股票期权激励计划首次授予激励对象名单的核查意见请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容11证券研究报告公告日期证券代码公告标题圣邦股份北京市君合律师事务所关于圣邦微电子北京股份有限公司2023年股票期权激励计划首次授予相关2023-09-13300661SZ事项的法律意见书英杰电气上海荣正企业咨询服务集团股份有限公司关于四川英杰电气股份有限公司2023年限制性股票激励2023-09-13300820SZ计划首次授予相关事项之独立财务顾问报告2023-09-13300820SZ英杰电气2023年限制性股票激励计划激励对象名单首次授予日2023-09-13300820SZ英杰电气监事会关于2023年限制性股票激励计划激励对象名单首次授予日的核查意见2023-09-13300820SZ英杰电气关于公司2023年限制性股票激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告2023-09-13300820SZ英杰电气关于向2023年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的公告英杰电气国浩律师成都事务所关于四川英杰电气股份有限公司2023年限制性股票激励计划首次授予事项之2023-09-13300820SZ法律意见书2023-09-13300679SZ电连技术关于变更持续督导保荐代表人的公告2023-09-13002409SZ雅克科技关于对外投资参股沈阳亦创精密科技有限公司并购买资产的的公告2023-09-13002409SZ雅克科技关于对外投资购买资产的公告2023-09-13600745SH闻泰科技关于购买股权暨关联交易的进展公告2023-09-13603986SH兆易创新关于回购注销部分限制性股票减资通知债权人的公告2023-09-13603986SH兆易创新关于以集中竞价交易方式回购公司股份的回购报告书2023-09-13688262SH国芯科技关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的公告国芯科技国泰君安证券股份有限公司关于苏州国芯科技股份有限公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金的2023-09-13688262SH核查意见2023-09-13688521SH芯原股份关于更换保荐代表人的公告2023-09-12688508SH芯朋微向特定对象发行股票资金到位情况验资报告苏公W2023B068号2023-09-12688508SH芯朋微向特定对象发行A股股票发行情况报告书芯朋微国泰君安证券股份有限公司关于无锡芯朋微电子股份有限公司向特定对象发行A股股票的发行过程和2023-09-12688508SH认购对象合规性报告2023-09-12688508SH芯朋微关于向特定对象发行股票发行情况的提示性公告2023-09-12688052SH纳芯微监事会关于公司2023年限制性股票激励计划激励对象名单的公示情况说明及核查意见2023-09-12002415SZ海康威视关于公司及子公司提供担保的进展公告2023-09-12688521SH芯原股份关于首次公开发行前股票期权行权限售股上市流通的公告芯原股份招商证券股份有限公司关于芯原微电子上海股份有限公司首次公开发行前股票期权行权限售股上2023-09-12688521SH市流通的核查意见2023-09-12688381SH帝奥微关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告帝奥微北京国枫律师事务所关于帝奥微2022年限制性股票激励计划授予价格调整及预留部分授予事项的法律2023-09-12688381SH意见书帝奥微华泰联合证券有限责任公司关于江苏帝奥微电子股份有限公司2022年限制性股票激励计划预留授予事2023-09-12688381SH项之独立财务顾问报告2023-09-12688381SH帝奥微中信建投证券股份有限公司关于江苏帝奥微电子股份有限公司使用部分超募资金回购股份的核查意见2023-09-12688381SH帝奥微2022年限制性股票激励计划预留授予激励对象名单2023-09-12688381SH帝奥微关于向2022年限制性股票激励计划激励对象授予预留部分限制性股票的公告2023-09-12688381SH帝奥微关于调整2022年限制性股票激励计划限制性股票授予价格的公告2023-09-12688381SH帝奥微监事会关于公司2022年限制性股票激励计划预留授予激励对象名单的核查意见截至授予日2023-09-12601138SH工业富联关于2019年股票期权与限制性股票激励计划注销部分股票期权和回购注销部分限制性股票的公告工业富联中金公司关于工业富联2019年股权激励计划部分预留授予权益第四个行权解除限售期行权解除限售2023-09-12601138SH条件成就之独立财务顾问报告工业富联关于2019年股票期权与限制性股票激励计划部分预留授予第四个行权期行权条件及解除限售条件成2023-09-12601138SH就的公告工业富联北京市金杜律师事务所关于富士康工业互联网股份有限公司2019年股票期权与限制性股票激励计划2023-09-12601138SH行权解锁条件成就及回购注销事宜的法律意见书2023-09-12601138SH工业富联关于回购注销部分限制性股票通知债权人的公告工业富联监事会关于公司2019年股票期权与限制性股票激励计划部分预留授予股票期权第四个行权期行权条2023-09-12601138SH件部分预留授予限制性股票第四个解除限售期解除限售条件成就事项的核查意见2023-09-12601231SH环旭电子监事会关于2023年股票期权激励计划激励对象名单的核查意见及公示情况说明2023-09-11688187SH时代电气关于股东增持达到1的提示性公告资料来源Wind国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容12证券研究报告免责声明分析师声明作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解通过合理判断并得出结论力求独立客观公正结论不受任何第三方的授意或影响作者在过去现在或未来未就其研究报告所提供的具体建议或所表述的意见直接或间接收取任何报酬特此声明国信证券投资评级投资评级标准类别级别说明报告中投资建议所涉及的评级如有分为股票评买入股价表现优于市场代表性指数20以上级和行业评级另有说明的除外评级标准为报告发布日后6到12个月内的相对市场表现也即报股票增持股价表现优于市场代表性指数10-20之间告发布日后的6到12个月内公司股价或行业指数投资评级中性股价表现介于市场代表性指数10之间相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基卖出股价表现弱于市场代表性指数10以上准A股市场以沪深300指数000300SH作为基准新三板市场以三板成指899001CSI为基准超配行业指数表现优于市场代表性指数10以上行业香港市场以恒生指数HSIHI作为基准美国市场中性行业指数表现介于市场代表性指数10之间以标普500指数SPXGI或纳斯达克指数投资评级IXICGI为基准低配行业指数表现弱于市场代表性指数10以上重要声明本报告由国信证券股份有限公司已具备中国证监会许可的证券投资咨询业务资格制作报告版权归国信证券股份有限公司以下简称我公司所有本报告仅供我公司客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式使用复制或传播任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点一切须以我公司向客户发布的本报告完整版本为准本报告基于已公开的资料或信息撰写但我公司不保证该资料及信息的完整性准确性本报告所载的信息资料建议及推测仅反映我公司于本报告公开发布当日的判断在不同时期我公司可能撰写并发布与本报告所载资料建议及推测不一致的报告我公司不保证本报告所含信息及资料处于最新状态我公司可能随时补充更新和修订有关信息及资料投资者应当自行关注相关更新和修订内容我公司或关联机构可能会持有本报告中所提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行财务顾问或金融产品等相关服务本公司的资产管理部门自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中意见或建议不一致的投资决策本报告仅供参考之用不构成出售或购买证券或其他投资标的要约或邀请在任何情况下本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险我公司及雇员对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任证券投资咨询业务的说明本公司具备中国证监会核准的证券投资咨询业务资格证券投资咨询是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为证券投资人或者客户提供证券投资分析预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动接受投资人或者客户委托提供证券投资咨询服务举办有关证券投资咨询的讲座报告会分析会等在报刊上发表证券投资咨询的文章评论报告以及通过电台电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询服务通过电话传真电脑网络等电信设备系统提供证券投资咨询服务中国证监会认定的其他形式发布证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式指证券公司证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值市场走势或者相关影响因素进行分析形成证券估值投资评级等投资分析意见制作证券研究报告并向客户发布的行为证券研究报告国信证券经济研究所深圳深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层邮编518046总机0755-82130833上海上海浦东民生路1199弄证大五道口广场1号楼12层邮编200135北京北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层邮编100032