本周核心观点：9月第3周，本周全国各地“认房不认贷”政策仍然在密集出台，市场情绪短期内有所回升，二手房方面同比较上年增加60.78%，环比较上周有6.45%增长，其中一线城市环比涨幅增加较为明显。新房方面同比较上年跌幅收窄，环比较上周增长13.16%，三线城市环比涨幅较为明显。
　　重点政策解读：根据诸葛数据研究中心不完全统计，截至9月12日，全国已有25个省市官宣执行“认房不认贷”政策，其中包括1个省级地域、4个一线城市、14个二线城市、6个三四线城市。与本轮周期此前政策出台不同，此次“认房不认贷”政策触及限购限贷政策更为严格、本轮周期尚未有较大力度的一线城市，政策力度提高叠加一线城市信号意义明确，政策的密集出台为市场注入信心，根据中指研究院9月4日-6日调查，新政后居民购房信心改善明显，其中北京、上海在政策出台后，购房意愿强于上月的受访者占比提升超15pct，广州、深圳提升幅度相对较小，分别提升7、10pct。政策持续释放，购房意愿提升叠加政策逐步传导，市场情绪逐步回升后，后续传统旺季金九银十市场表现可期。复苏节奏方面城市分化或将延续，政策方面或仍有放松空间。我们认为本轮周期中仍然存在“领头羊”现象，近两年来西部（成都、西安等）和华北（北京、济南、青岛、石家庄等）部分城市，无论在销售还是房价方面均表现稳定，因此在近期政策加速托底背景下，我们比较看好此类重点城市在金九银十的表现。政策方面，我们认为除全国范围内“认房不认贷”全面推进外，我们认为差别化信贷政策、限购政策仍然存在放松空间，未来各个地区和城市或将根据“一城一策”原则制定并执行新政，部分增量政策可能超市场预期。
　　一周行情回顾：本周（2023/09/11-2023/09/17）申万房地产指数下跌1.64%，跑输上证综指1.68pct，在各类板块中位列第24/31，恒生地产建筑业指数下跌3.06%，跑输恒生综指3.41pct。本周涨幅前3的地产公司分别为：花样年控股（37.66%）、远洋集团（36.47%）、正荣地产（27.35%）；本周跌幅前3的地产公司分别为：绿景中国地产（-13.77%）、德信中国（-13.08%）、栖霞建设（-12.22%）。本周恒生物业服务及管理板块下跌4.44%，跑输恒生综指4.79pct，在各类板块中位列第13/13。本周涨幅前3的物业公司分别为：建业新生活（10.05%）、正荣服务（5.56%）、弘阳服务（2.15%）；本周跌幅前3的物业公司分别为：金科服务（-11.71%）、奥园健康（-11.43%）、融创服务（-10.00%）。
　　地产市场监测：本周（2023/09/09-2023/09/15）30个大中城新房成交面积189.44万平方米，同比下降1.92%，环比上升13.16%。15城二手房成交面积162.04万平方米，同比上升60.78%，环比上升6.45%。监测16个重点城市库存面积17450.16万平方米，环比上升0.27%，去化周期115.69周，较上周延长3.80周。上周（2023/09/04-2023/09/10）100大中城市土地供应建面2571.30万平方米，同比下降53.09%，环比下降33.80%；土地成交建面1209.65万平方米，同比下降54.60%，环比下降30.27%；供需比下降为2.13，溢价率为0.92%。
　　房企融资情况：本周（2023/09/09-2023/09/15）房企境内新发债总额为40.60亿元，同比下降43.88%，环比下降32.33%；债务总偿还量为157.29亿元，同比上升112.20%，环比上升39.06%；净融资额-116.69亿元。
　　风险因素：政策风险：政策放松不及预期。市场风险：房地产市场恢复不及预期。
　　

研究报告全文：房地产行业第37周周报认房不认贷密集出台市场情绪有所回升TableReportDate2023年09月17日江宇辉地产行业首席分析师执业编号S1500522010002联系电话8618621759430邮箱jiangyuhuicindasccomTableTitle证券研究报告认房不认贷密集出台市场情绪有所回升TableReportDate2023年09月17日行业研究摘要Tabl行业周报eReportTypeTableSTableSummaryummary本周核心观点9月第3周本周全国各地认房不认贷政策仍然在密集出台市场情绪短期内有所回升二手房方面同比较上年增加6078环比较TableStockAndRank房地产行业上周有645增长其中一线城市环比涨幅增加较为明显新房方面同比较上年跌幅收窄环比较上周增长1316三线城市环比涨幅较为明显投资评级看好重点政策解读根据诸葛数据研究中心不完全统计截至9月12日全国已上次评级看好有25个省市官宣执行认房不认贷政策其中包括1个省级地域4个一线城市个二线城市个三四线城市与本轮周期此前政策出台不同此146TableA江宇辉uthor地产行业首席分析师次认房不认贷政策触及限购限贷政策更为严格本轮周期尚未有较大力度的执业编号S1500522010002一线城市政策力度提高叠加一线城市信号意义明确政策的密集出台为市场注入信心根据中指研究院9月4日-6日调查新政后居民购房信心改善明联系电话8618621759430显其中北京上海在政策出台后购房意愿强于上月的受访者占比提升超邮箱jiangyuhuicindasccom15pct广州深圳提升幅度相对较小分别提升710pct政策持续释放购房意愿提升叠加政策逐步传导市场情绪逐步回升后后续传统旺季金九银十市场表现可期复苏节奏方面城市分化或将延续政策方面或仍有放松空间我们认为本轮周期中仍然存在领头羊现象近两年来西部成都西安等和华北北京济南青岛石家庄等部分城市无论在销售还是房价方面均表现稳定因此在近期政策加速托底背景下我们比较看好此类重点城市在金九银十的表现政策方面我们认为除全国范围内认房不认贷全面推进外我们认为差别化信贷政策限购政策仍然存在放松空间未来各个地区和城市或将根据一城一策原则制定并执行新政部分增量政策可能超市场预期一周行情回顾本周20230911-20230917申万房地产指数下跌164跑输上证综指168pct在各类板块中位列第2431恒生地产建筑业指数下跌306跑输恒生综指341pct本周涨幅前3的地产公司分别为花样年控股3766远洋集团3647正荣地产2735本周跌幅前3的地产公司分别为绿景中国地产-1377德信中国-1308栖霞建设-1222本周恒生物业服务及管理板块下跌444跑输恒生综指479pct在各类板块中位列第1313本周涨幅前3的物业公司分别为建业新生活1005正荣服务556弘阳服务215本周跌幅前3的物业公司分别为金科服务-1171奥园健康-1143融创服务-1000地产市场监测本周20230909-2023091530个大中城新房成交面积18944万平方米同比下降192环比上升131615城二手房成交面积16204万平方米同比上升6078环比上升645监测16个重点城市库存面积万平方米环比上升去化周期周较174501602711569上周延长380周上周20230904-20230910100大中城市土地供应建面257130万平方米同比下降5309环比下降3380土地成交建面120965万平方米同比下降5460环比下降3027供需比下降为213溢价率为092房企融资情况本周20230909-20230915房企境内新发债总额为4060亿元同比下降4388环比下降3233债务总偿还量为15729亿元信达证券股份有限公司同比上升11220环比上升3906净融资额-11669亿元CINDASECURITIESCOLTD风险因素政策风险政策放松不及预期市场风险房地产市场恢复不及预北京市西城区闹市口大街9号院1号楼期邮编100031请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom2目录1地产政策追踪411重点政策解读412地产政策回顾42一周行情回顾721房地产板块722物业板块723重点公司公告83地产市场监测1031新房成交数据1032二手房成交数据1033土地市场情况1134库存及去化124房企融资情况1442房企融资详情1443房企信用情况15风险因素15图表目录图表1本周政策回顾5图表2本周房地产板块行情走势7图表3本周申万全行业板块涨跌幅7图表4本周地产股涨幅前10名7图表5本周地产股跌幅前10名7图表6本周物业板块行情走势8图表7本周恒生全行业板块涨跌幅8图表8本周物业股涨幅前5名8图表9本周物业股跌幅前10名8图表10本周重点公司公告8图表1130大中城市商品房成交面积及同比环比增速10图表12按城市能级划分商品房成交面积同比增速10图表13按城市能级划分商品房成交面积环比增速10图表142023年7月新建住宅价格和同比及环比增速10图表1515城二手房成交面积及同比和环比增速11图表16按城市能级分二手房成交面积同比增速11图表17按城市能级划分二手房成交面积环比增速11图表182023年7月70大中城市二手房价格指数同环比增速11图表19100大中城土地供应面积及同比增速11图表20100大中城土地成交面积及同比增速11图表21100大中城土地供需比倍12图表22上周按城市能级划分土地供应成交面积增速及供需比12图表23100大中城土地成交楼面均价及溢价率12图表24上周按城市能级划分成交楼面均价及溢价率12图表2515城库存面积及去化周期12图表26一线城市库存面积及去化周期12图表27二线城市库存面积及去化周期13图表28三线城市库存面积及去化周期13图表29重点城市库存和去化周期情况13图表30境内新发债规模及同比增速14图表31债务偿还规模及债务净融资规模14图表32房企债券相关公告14图表33房企债券发行详情14图表34房企最新负面事件15请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom31地产政策追踪11重点政策解读政策内容全国30余城密集实施认房不认贷政策根据诸葛数据研究中心不完全统计截至9月12日全国已有25个省市官宣执行认房不认贷政策其中包括1个省级地域4个一线城市14个二线城市6个三四线城市具体省市为北京上海广州深圳武汉中山惠州东莞成都重庆江门长沙苏州无锡沈阳杭州宁德韶关清远珠海随州大连兰州漳州以及安徽省9月13日福州市住房保障和房产管理局中国人民银行福建省分行国家金融监督管理总局福建监管局联合发布关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知福州市将从2023年9月14日起实施认房不认贷政策政策解读认房不认贷政策密集出台后市场情绪有所回升8月25日住住建部中国人民银行金融监管总局联合印发关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知推动落实购买首套房贷款认房不用认贷政策措施后各地陆续在9月上半月密集出台推进认房不认贷政策与本轮周期此前政策出台不同此次认房不认贷政策触及限购限贷政策更为严格本轮周期尚未有较大力度的一线城市政策力度提高叠加一线城市信号意义明确政策的密集出台为市场注入信心根据中指研究院9月4日-6日调查新政后居民购房信心改善明显其中北京上海在政策出台后购房意愿强于上月的受访者占比提升超15pct广州深圳提升幅度相对较小分别提升710pct政策持续释放购房意愿提升叠加政策逐步传导市场情绪逐步回升后后续传统旺季金九银十市场表现可期复苏节奏方面城市分化或将延续政策方面或仍有放松空间我们认为本轮周期中仍然存在领头羊现象近两年来西部成都西安等和华北北京济南青岛石家庄等部分城市无论在销售还是房价方面均表现稳定因此在近期政策加速托底背景下我们比较看好此类重点城市在金九银十的表现政策方面我们认为除全国范围内认房不认贷全面推进外我们认为差别化信贷政策限购政策仍然存在放松空间未来各个地区和城市或将根据一城一策原则制定并执行新政部分增量政策可能超市场预期12地产政策回顾中央政策层面本周证监会召开专家学者和投资者座谈会住建部政策研究中心副主任就认房不认贷政策效果表示市场总体反响积极中国人民银行负责人接受记者采访表示目前提前还贷情况已经有所减少预期得到实质性改善地方政策层面本周兰州出台关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的若干措施南京调整优化落户政策进一步放宽落户条件青岛福州梅州海口合肥调整住房限购政策沈阳举行金九银十购房活动请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom4图表1本周政策回顾发布日期内容地区9月8日消息证监会近日召开专家学者和投资者座谈会会议指出要坚定对防范化解房地产风险的信心近期有关部门在城中村改造平急两用保障房统筹建设方面推出了一系列举措出台了调整存量住房贷款利率降低最低98全国首付比例认房不认贷等方面实质性利好举措同时充分运用因城施策工具箱随着这些政策措施的实施相信会促进房地产市场平稳回升要坚定对防范化解地方债务风险的信心中央政治局会议强调要制定实施一揽子化债方案国务院强调要有力有序有效推进重点领域实质性化险地方债务风险会得到妥善处置和有效治理9月9日近期新闻11连线住房和城乡建设部政策研究中心副主任浦湛关注认房不认贷落地的政策效果住建部政策研究中心副主任浦湛表示政策出台以后我们也在密切观察我们认为市场的反响总体上还是积极的市场机构调查显示从全国整体上看购房意愿大概增加15个百分点一线城市增幅更高从政策实际落地来看我们觉得有着刚需和改善性需求的购房者积极入市的迹象还是非常明显的市场机构调研显示带看量还有成交量都有99全国比较明显的提升随着我国房地产市场供求关系发生重大变化在因城施策的调控机制下地方需要根据自身房地产市场形势的变化进行政策的优化调整根据对这一轮房地产市场调控政策的统计来看有180多个城市因城施策进行了政策措施的调整累计调整次数达到了350余次限购政策方面真正实施限购的城市数量还是少数而少数城市在这一轮房地产市场发展过程当中也多数对限购进行了优化调整如调整限购区域年限等9月9日据记者多方了解确认广州首套房商贷利率下限突破LPR降至LPR-10BP基点广州也成为首个首套房商贷利率下限突破LPR的一线城市目前广州执行的最新房贷利率政策为首套住房商业性个人住房贷款最低99广州首付比例为不低于30利率下限为LPR-10BP广州二套住房商业性个人住房贷款最低首付比例为不低于40利率下限为LPR30BP广州有2套房及以上者暂停发放贷款9月9日甘肃省兰州市出台关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的若干措施涉及首付契税补贴首付比例贷款额度等17条措施本措施自2023年9月11日起施行有效期3年文件提出支持居民家庭刚性和改善性住房需求取消行政性限制措施取消在主城四区购买商品住房和存量住房自取得不动产权证登记记簿日期满三年方可上市交易的限制措施取消现行限购措施推行房票安置制度优化个人住房贷款政策实施好差别化住房99兰州信贷政策落实好新发放首套个人住房贷款利率政策动态调整长效机制全面落实购买首套房贷款认房不认贷政策措施居民家庭包括借款人配偶及未成年子女申请贷款购买商品住房时家庭成员在兰州市范围内名下无成套住房的不论是否已利用贷款购买过住房银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策落实个人住房贷款首付比例政策个人通过商业银行和公积金贷款购买首套住房最低首付款比例不低于20二套住房最低首付款比例不低于30据微信公众号苏州发布9月11日江苏省苏州召开新闻发布会对市委市政府于9月8日印发的关于促进全市经济持续回升向好的若干政策措施进行解读这次苏州出台的政策包括提振和促进消费着力扩大有效投资促进房地产和建筑业平稳健康发展稳住外贸外资基本盘大力提升科技创新水平激发产业发展新动能持续增进民生福祉优化服务保障举措8个方面共30条涉及支持刚性和改善性住房需求的合计4条一是优先保障和解决更多刚需住房需求人群新市民青年人新就业人群常住人口购房与本地户籍居民家庭适用同等政策二是满足911苏州改善性住房需求对于购买120平方米及以上商品住房不再进行购房资格审核三是综合采取购房补贴房票安置团购等方式更好满足居民刚性和改善性住房需求这意味着苏州市120平方米及以上商品住房不再限购四是落实降低首套房二套房执行首付比例和首套房二套房贷款利率居民个人换购住房个税优惠个人首套房认房不认贷等政策同时苏州市还提出稳定房地产投资综合运用优质优价容积率激励鼓励建设多样化类型住宅产品等措施支持房地产企业开发高品质住宅9月11日青岛住房和城乡建设官方微信公众号发布调整优化青岛市房地产政策其中调整住房限购区域将市南区市北区原四方区域除外移出限购区域全域取消限购政策同时优化住房上市交易年限在全市范围内911青岛商品住房取得不动产权证书可上市交易同日有媒体报道称济南市对当前房地产调控政策措施进行调整取消二环以内的历下区市中区区域购房限制同时商品住房取得不动产权证书后即可上市交易自2023年9月11日起施行在上周五9月8日广州土拍中封顶的两宗地块海珠区上涌果树公园北侧地块和番禺区大石街新光快速西侧地块今天正式迎来了摇号环节最终中海摇中海珠区上涌果树公园北侧地块山西金振德则摘下了番禺区大石街新光快速西侧地块番禺区大石街新光快速西侧地块今天上午率先开始摇号该地块此前经过了10家房企30轮竞价触达最高限价据媒体消息现场共有8家房企参与了摇号分别为保利发展中铁建华侨城中铁置业山西裕通晟911广州中建五局山西金振德保利置业最终由山西金振德房地产开发有限公司摇中该地块成交总价108亿元成交楼面价22584元溢价率15海珠区上涌果树公园北侧地块该地块体量大总价高周边配套完善16家房企在竞价环节鏖战85轮最终该地块封顶转入摇号环节今天下午共有14家房企参与该地块的摇号包括保利发展珠实华发中海招商广州地铁中铁建中建四局等最终广州广奥房地产发展有限公司中海摇中该地块成交总价1279亿元成交楼面价35161元未扣除保障房溢价率159月11日福州市住房保障和房产管理局福州市不动产登记和交易中心联合发出关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的通知通知自下发之日起施行据了解通知提到优化购房服务流程在福州市鼓楼区台江区仓911福州山区晋安区马尾区范围内购买商品住房含二手住房不再审核购房人资格优化住房上市条件在福州市鼓楼区台江区仓山区晋安区马尾区范围内的商品住房含二手住房取得不动产权证后可上市交易12日根据微信公众号沈阳发布报道为了支持刚性和改善性住房需求保持沈阳市房地产市场的良性循环和健康发展沈阳市政府将于9月15日至10月6日举办为期22天的2023年沈阳金九银十购房活动在此期间沈阳市政府将为符合条件的购房人发放购房消费券根据规定购房活动将根据购房备案时间先后顺序进行首先沈阳市政府将向在市内九区购房的前3000名购房人发放金额为1万元套的购房消费券随后其余购房人将获得金额为912沈阳5000元套的购房消费券除了九区以外辽中区新民市法库县康平县等地区市也将参与活动在这些地区市中根据购房备案时间先后顺序累计前100名购房人将获得金额为1万元套的购房消费券后续购房人则将获得金额为5000元套的购房消费券此次购房活动的举办不仅为购房者提供了经济上的支持也有助于促进沈阳市房地产市场的良性发展购房消费券的发放将有效刺激购房需求推动市场交易活跃度的提升同时这也为购房者提供了更多选择的机会增加了其购房的积极性有助于稳定市场预期据梅州市人民政府9月12日消息梅州市住房和城乡建设局中国人民银行梅州市分行国家金融监督管理总局梅州912梅州监管分局联合印发通知优化梅州市个人住房贷款中住房套数认定标准根据通知居民家庭包括借款人配偶及未请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom5成年子女申请贷款购买商品住房时家庭成员在当地名下无成套住房的不论是否已利用贷款购买过住房银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策该通知自2023年9月8日起施行9月12日下午广州成功出让白云区一宗宅地该地块位于白云区鹤联街东段报价环节仅一家企业报价最终保利发展以底价151亿元摘得该地块成交楼面价19255元溢价率0根据出让要求该地块需配建12班幼儿912广州园托儿所实施装配式建筑的面积比例不低于该地块地上计算容积率建筑面积的70另外一宗同期挂牌的白云区平和大押周边AB2001001AB2001017地块已于8月28日公告终止出让9月12日郑州市住房保障和房地产管理局等四部门联合发布关于进一步支持合理住房需求的通知通知称全面取消郑州市住房限购限售政策自9月12日文件发布之日起执行根据通知内容郑州将取消限制性购售政策取消二环内住房限购政策等购房消费限制性规定取消住房销售限制年限规定支持居民刚性和改善性购房需求另外要降低商业性个人住房贷款最低首付比例要求对于贷款购买商品住房含存量住房的居民家庭首套912郑州住房商业性个人住房贷款最低首付款比例统一调整为不低于20二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例统一调整为不低于30银行机构结合本机构经营状况客户风险状况等因素合理确定每笔贷款的具体首付比例和利率水平通知提到要积极开展商品房促销售活动结合金九银十传统销售旺季强化住房汽车装修家居家电销售联动支持各用人单位组织员工集中团购商品住房鼓励企业积极推行让利优惠措施指导房企合理确定优惠购房价格9月12日从山东省住房城乡建设厅获悉为有效提振市场信心促进住房消费需求释放山东省住房城乡建设厅联合有关部门将在全省范围部署开展全省房地产金九银十行动行动计划包括十项具体内容分别是抓好国家省新出台政策的贯彻落实指导各市组织举办秋季房交会举办房地产业新发展模式研讨会开展高品质住宅建设系列活912山东动持续开展政银企对接活动完善房地产开发项目服务管理机制实施优质房企支持计划开展现房销售试点交流活动开展金九银十商品房销售示范展示活动等进一步促进群众住房消费需求释放切实满足群众刚性和改善性住房需求13日南京市公安局向社会通报该市对落户政策进行调整进一步放宽落户条件引导人口在城市区域合理分布据南京市公安局人口管理支队副支队长马阳介绍为贯彻落实公安部公安机关服务保障高质量发展若干措施和南京市委市政府有关部署要求更好服务经济社会高质量发展为南京高质量发展提供人才人力资源支撑南京市公安局在对现行户籍政策进行深入研究的基础上对南京市关于浦口六合溧水高淳四区落户政策实施办法下文简称913南京四区落户办法南京市人才落户实施办法下文简称人才落户办法等有关落户政策进行了调整其中四区落户办法的调整由原来南京浦口六合溧水高淳四个区扩大到江北新区江宁浦口六合溧水高淳六个区并同时调整社保累计认可的范围由原来对省内缴纳城镇职工社保累计认可扩大到在长三角区域三省一市缴纳城镇职工社保累计认可此举旨在进一步疏解老城区人口聚集压力优化提升新城新区人口聚集能力引导人口在城市区域合理分布据了解该办法已于2023年9月8日正式印发并将于10月9日起施行9月13日中国人民银行有关部门负责人接受记者采访时表示目前提前还贷情况已经有所减少预期得到实质性改善这将有利于优化居民资产负债结构增强消费能力和消费信心人民银行日前公布的8月金融数据显示当月社会融资规模增量和新增人民币贷款均实现同比多增较上月有明显改善人民银行有关部门负责人对此指出这深层次反映了经济供需两端的恢复前述负责人指出总量方面前8个月社会融资规模和各项贷款增量分别达到252万913全国亿元和174万亿元接近历史高位金融体系持续加大对实体经济的支持力度信贷总量增速快于经济指标结构方面金融体系继续加大对制造业普惠金融科技创新等重点领域和薄弱环节的支持力度信贷结构不断优化8月末制造业中长期贷款余额同比增长385普惠小微贷款余额同比增长244专精特新中小企业贷款同比增长191均明显快于各项贷款增速9月13日海口市政府网站发布海口市人民政府办公室关于优化我市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知通知表示居民家庭包括借款人配偶及未成年子女申请贷款购买商品住房时家庭成员在海口市名下无成套住913海口房的不论是否已利用贷款购买过住房银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策通知根据发出住房城乡建设部中国人民银行金融监管总局联合印发的关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知精神为更好满足海口市居民家庭刚性和改善性住房需求9月13日福州市住房保障和房产管理局中国人民银行福建省分行国家金融监督管理总局福建监管局联合发布关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知据观点新媒体了解根据通知福州市将从2023年9月14913福州日起实施认房不认贷政策通知显示居民家庭包括借款人配偶及未成年子女在福州本市申请贷款购买商品住房时家庭成员在当地名下无成套住房的不论是否已利用贷款购买过住房银行业金融机构均按首套住房执行住房贷款政策家庭住房情况由不动产登记部门根据居民家庭申请或授权提供查询服务并出具查询结果9月14日广东省汕头市住房和城乡建设局中国人民银行汕头市分行国家金融监督管理总局汕头监管分局联合发布关于优化我市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知宣布认房不认贷通知自印发之日起实施通知提914汕头出居民家庭包括借款人配偶及未成年子女下同申请贷款购买商品住房时家庭成员在汕头市名下无成套住房的不论是否已利用贷款购买过住房银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策9月15日合肥市人民政府发布关于进一步优化房地产调控政策的通知就进一步优化房地产调控政策通知如下1调整限购政策在本市市区购买住房含二手住房的普通购房人不再审核购房资格2调整限售政策销售登记起始时间在本通知发布后含当日的房源取得不动产权证后可上市交易人才公寓等特殊情形商品住房需上市交易915合肥的仍按相关政策和合同约定执行3调整信贷政策落实国家信贷政策最新要求调整优化差别化住房信贷政策降低存量首套住房贷款利率4调整价格政策充分发挥市场调节作用鼓励优质优价取消商品住房楼层差价率限制5强化住房保障在发挥好现有公租房保障性租赁住房兜底保障作用的基础上规划建设保障性住房促进房地产市场平稳健康发展和民生改善本通知自印发之日起实施合肥市房地产市场调控工作联席会议办公室资料来源中国人民银行西安发布土地情报公众号全国银行间同业拆借中心上海证券报重庆发布公众号成都住房公积金管理中心南昌新闻网观点网厦门市公积金中心青岛市住房公积金管理中心太原市人民政府中山市住房与城乡建设局政务网财联社香港发展局新华网财政部央广网嘉兴市住建局信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom62一周行情回顾21房地产板块本周20230911-20230917申万房地产指数下跌164跑输上证综指168pct在各类板块中位列第2431恒生地产建筑业指数下跌306跑输恒生综指341pct本周涨幅前10的地产公司分别为花样年控股3766远洋集团3647正荣地产2735张江高科2150泛海控股1532宝龙地产1327天誉置业1111融信中国1000世茂股份994合景泰富集团777本周跌幅前10的地产公司分别为本周跌幅前10的地产公司分别为绿景中国地产-1377德信中国-1308栖霞建设-1222金地商置-1163路劲-1137时代中国控股-1094派斯林-1074美的置业-951新大正-946ST中迪-941图表2本周房地产板块行情走势图表3本周申万全行业板块涨跌幅房地产申万恒生地产建筑业上证指数61042000-10-2-164-20-4-6-30煤医钢纺有石交公环农银综商汽美基建通家轻食非社房建机传电电国计20239112023912202391320239142023915炭药铁织色油通用保林行合贸车容础筑信用工品银会地筑械媒子力防算生服金石运事牧零护化装电制饮金服产材设设军机物饰属化输业渔售理工饰器造料融务料备备工资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图表4本周地产股涨幅前10名图表5本周地产股跌幅前10名040-235-43025-620-815-1010-125-140-16资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心22物业板块本周20230911-20230917恒生物业服务及管理板块下跌444跑输恒生综指479pct在各类板块中位列第1313本周仅5家物业公司上涨分别为建业新生活1005正荣服务556弘阳服务215远洋服务204国锐地产127本周跌幅前10的物业公司分别为金科服务-1171奥园健康-1143融创服务-1000合景悠活-986宝龙商业-919新城悦服务-875恒大物业-875碧桂园服务-856雅生活服务-595世茂服务-549请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom7图表6本周物业板块行情走势图表7本周恒生全行业板块涨跌幅4恒生物业服务及管理恒生中国企业指数恒生综指1200-2-1-4-6-2-32023091120230912202309132023091420230915资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图表8本周物业股涨幅前5名图表9本周物业股跌幅前10名012-210-48-66-84-102-120-14建业新生活正荣服务弘阳服务远洋服务国锐地产资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心23重点公司公告图表10本周重点公司公告日期公司公告内容业绩公告911中国金茂前8个月累计签约销售金额共9742亿元911绿地香港2023年首8个月公司合约销售约为10706亿元已售合约总建筑面积则约为913063平方米911华润置地前8月合同销售额20772亿元同比增长212911禹洲集团前8月实现累计销售金额14227亿元911远洋集团前8月累计协议销售额4012亿元911龙湖集团1-8月累计合约销售额12312亿元911德信中国前8月合约销售177亿元单月销售315亿元912旭辉控股前8个月合同销售额约511亿元915滨江服务中期实现净利润231亿元在管面积同比增374915富力地产1-8月份销售收入近152亿元915世茂集团前8个月合约销售额约333亿元资金投向912冠城大通子公司为宏汇置业债务本金等偿付提供资金支持914广宇发展新获取的新疆1300万千瓦大基地项目中风电项目80万千瓦其他均为光伏项目914亚通股份以自有资金对亚通置业进行增资股权回购911绿城服务9月11日耗资20946万港元回购582万股911新城悦服务执行董事戚小明回购7万股总代价3272万港元911长实集团9月11日斥资18285万港元回购45万股911星盛商业9月11日斥资15万港元回购10万股911碧桂园服务9月11日斥资约568599万港元回购5849万股912绿城服务9月12日耗资15622万港元回购434万股912长实集团9月12日斥资284568万港元回购702万股912世联行拟注销回购股份4075万股注册资本变更为1993亿请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom8912ST世茂截至9月12日已累计回购19680万股913绿城服务回购434万股涉资约15622万港元914绿城服务9月14日斥资约12744万港元回购354万股股权交易911空港股份终止转让全资子公司天瑞置业100股权911万通发展控股股东转让103亿股予北京昊青占总股本501914中国金茂上海金茂拟出售金茂北京置业有限公司100股权915融创中国订立股权转让框架协议合作方应向海南融创支付差额款1723万元915市北高新拟218595万元收购控股子公司新市北物业1475股权股息派发914融创服务将于10月13日派发特別股息每股0235港元借贷担保911济南高新公司对控股子公司提供的担保总额为511亿元912中南建设公司及控股子公司对外担保余额为40779亿元912大悦城对佛山新纪元6亿借款本金及利息等承担连带清偿责任913天保基建为天津天保生物医药天津天保创源提供担保担保金额为300亿元201亿元913金地集团拟为太原昆明三家子公司共173亿融资提供担保913招商蛇口拟为子公司融资提供担保涉资11亿元915广宇集团为控股子公司提供16亿元贷款担保915大名城为全资子公司4600万元借款提供担保915金地集团第二大股东福田投控拟为公司融资提供增信915荣安地产康美房屋租赁提供不超22亿元担保质押解除质押911佳源服务马德民和黎颖麟被任命为被抵押证券的联合及个别接管人和管理人911滨江集团控股股东解除质押数量3333万股913云南城投拟将收购的7家公司70股权暂质押回中国银行913荣安地产荣安集团解除质押247亿股并质押229亿股其他公告910ST新联与广东久科解除重整投资协议德远投资增至8004万911南山控股公司房地产开发项目按照预计总投资额依次集中分布在成都上海深圳武汉等城市911珠江股份收到东湛公司上诉结果维持原判911张江高科回应连续股价高涨不存在应披露而未披露的重大信息911华夏幸福提前解除固安高新区综合开发PPP项目912广宇发展公司于2017年10月和2022年1月分别完成重大资产重组913陆家嘴预计商业地产市场需求有望继续释放择机出售商办物业914大悦城投资布局仍将聚焦一二线城市核心区域914德信中国延期至10月4日寄发出售事项通函予股东914ST泛海近3个交易日上涨157无未披露的重大信息资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom93地产市场监测31新房成交数据本周20230909-20230915新房成交数据30个大中城新房成交面积18944万平方米同比下降192环比上升1316分城市能级来看一线二线三线城市本周成交面积分别为4101106664177万平方米同比变动-33272024-281环比变动8357903604房价方面8月70大中城新建商品房住宅价格同比下跌060环比下跌030分城市能级来看一线二线三线城市房价同比变动060030-140环比变动-020-020-040图表1130大中城市商品房成交面积及同比环比增速图表12按城市能级划分商品房成交面积同比增速30大中城市成交面积万平同比增速一线城市二线城市三线城市250环比增速500100200501504000100-5030050-1000200-150-50-200100-100-2500-300-150资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图表13按城市能级划分商品房成交面积环比增速图表142023年8月新建住宅价格和同比及环比增速一线城市二线城市三线城市同比增速左轴环比增速右轴100210501050000-50-1-05-100-2-1070大中城一线城市二线城市三线城市资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心32二手房成交数据本周20230909-20230915二手房成交数据15城二手房成交面积16204万平方米同比上升6078环比上升645分城市能级来看一线二线三线城市本周成交面积分别为395985633682万平方米同比变动327213823517环比变动1782278428房价方面8月70大中城二手房价格指数同比下跌320环比下跌050分城市能级来看一线二线三线城市房价同比变动-160-300-350环比变动-020-050-040请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom10图表1515城二手房成交面积及同比和环比增速图表16按城市能级分二手房成交面积同比增速15城二手房成交面积万平同比增速一线城市二线城市三线城市环比增速300100200502501500100200-5050150-1000-150100-200-5050-250-1000-300-150资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图表182023年7月70大中城市二手房价格指数同环比图表17按城市能级划分二手房成交面积环比增速增速一线城市二线城市三线城市同比增速左轴环比增速右轴100000-0250-1-040-2-06-50-3-08-100-4-1070个大中城一线城市二线城市三线城市资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心33土地市场情况上周20230904-20230910土地成交情况100大中城市土地供应建面257130万平方米同比下降5309环比下降3380土地成交建面120965万平方米同比下降5460环比下降3027供需比下降为213溢价率为092分城市能级来看上周一线二线三线城市土地成交建筑面积分别为156601400391303万平方米同比变动2653-8138-4896供需比分别为243304193溢价率分别为000124092图表19100大中城土地供应面积及同比增速图表20100大中城土地成交面积及同比增速土地供应建面万平同比增速土地成交建面万平同比增速1200015060001001000010080005050400060000040002000-50-5020000-1000-100资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom11图表22上周按城市能级划分土地供应成交面积增速及图表21100大中城土地供需比倍供需比供需比倍40土地供应建面万平土地成交建面万平土地供应建面同比增速土地成交建面同比增速供需比倍20003003025015002002015010001001050500000-500-100一线城市二线城市三线城市资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图表23100大中城土地成交楼面均价及溢价率图表24上周按城市能级划分成交楼面均价及溢价率成交楼面均价元平成交土地溢价率成交楼面均价元平成交土地溢价率400010200015830001500610200041000100020550000000一线城市二线城市三线城市资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心34库存及去化本周20230909-20230915监测15个重点城市库存面积1822896万平方米环比上升025去化周期12085周较上周延长395周分城市能级来看一线二线三线城市库存面积环比变动075-019-021去化周期环比变动5601721378周图表2515城库存面积及去化周期图表26一线城市库存面积及去化周期15城库存面积万方15城去化周期周一线城市库存面积万方一线城市去化周期周190001409000140120120185008750100100808018000850060604040175008250202017000080000资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom12图表27二线城市库存面积及去化周期图表28三线城市库存面积及去化周期二线城市库存面积万方二线城市去化周期周三线城市库存面积万方三线城市去化周期周9000140150020018012016087501400100140120808500130010060804060825012004020208000011000资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图表29重点城市库存和去化周期情况库存面积环比增速12周平均销售去化周期上周去化周期城市万方万方周周一线城市北京249902-07810812310722809上海292929087352683077853广州23044502916871366313049深圳951015838271149910630二线城市南京272322-05810932491824604苏州13251804810831223211592福州131749-0274123197231526温州144425007145199519587杭州77857000226734343426宁波42475-15148188319284厦门30157094493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