信创陆续启动：中研网发布中国信创行业发展分析及前景预测，预计未来三到五年信创产业将迎来黄金发展期。预计2023年起金融、电信和电力等8个关键行业信创步伐将加快，相关政策催化也将逐步落地以增强市场信心。
　　 AI大模型带来的算力升级需求，数据中心产业链将持续受益，AI应用的用户体验也将持续改善：大模型落地持续加速，9月15日，腾讯宣布旗下的腾讯混元大模型已通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案将正式上线，并陆续面向公众开放；同日，万兴科技在2023世界计算大会上宣布即将推出以视频创意应用为核心的百亿级参数“天幕”多媒体大模型。
　　手机产业链、被动元件等有望迎来复苏，半导体整体景气度正迎来向上拐点：SEMI最新报告显示，全球晶圆厂设备支出预计将从2022年之前的995亿美元同比下降15%至840亿美元，2024年将同比反弹15%到970亿美元，明年晶圆厂设备支出的复苏将部分受到2023年半导体库存调整结束、高性能计算（HPC）和内存领域半导体需求增强的推动。SEMI表示，这一趋势表明半导体行业正在走出低迷，并在健康的芯片需求的推动下回归强劲增长。SEMI称晶圆代工领域继续引领半导体行业扩张，2023年设备投资额为490亿美元，增长1%，2024年支出将达到515亿美元，增长5%；存储支出预计将在2023年下降46%后，在2024年强劲回升，增长65%至270亿美元。中国大陆2024年的设备支出将位居全球第三，为200亿美元。
　　半导体设备的薄弱环节有望持续突破，关注产业链投资机会：晶圆制造设备是半导体设备行业需求最大的领域，光刻机是其中的核心设备，占比达到24%；国内半导体设备市场规模持续增长，2022年达到2745亿元。荷兰ASML的高端光刻机在全球处于领先地位，受国际形势影响，产业链突破必要性强，看好产业链后续弹性。检测量测设备是制程演进、保障良率的关键，国内企业积极推动国产量测设备发展，逐步进入放量阶段。
　　投资建议与投资标的
　　建议关注：大华股份(002236，买入)、工业富联(601138，买入)、华工科技(000988，未评级)、源杰科技(688498，未评级)、长光华芯(688048，未评级)、奥来德(688378，买入)、北京君正(300223，买入)、东芯股份(688110，未评级)、同有科技(300302，未评级)、杰普特(688025，未评级)、兆威机电(003021，未评级)、领益智造(002600，买入)、美芯晟(688458，未评级)、联想集团(00992，买入)、中微公司(688012，买入)、海康威视(002415，买入)、紫光国微(002049，增持)、舜宇光学科技(02382，买入)、晶晨股份(688099，买入)、三环集团(300408，买入)、顺络电子(002138，买入)、龙芯中科(688047，未评级)、海光信息(688041，买入)、鹏鼎控股(002938，买入)、汇顶科技(603160，买入)、华力创通(300045，未评级)、创耀科技(688259，未评级)、精测电子(300567，买入)、中科飞测-U(688361，未评级)、张江高科(600895，未评级)、晶方科技(603005，未评级)、福晶科技(002222，未评级)、腾景科技(688195，未评级)、苏大维格(300331，未评级)、茂莱光学(688502，未评级)。
　　风险提示
　　下游需求不及预期；行业竞争加剧