勝利即日觀點
　　隔夜美股三大指數溫和上揚，道指反彈至一個月高位，中概股反彈。昨日A股滬深兩市交易熱情極低，勉強收在20天線，港股則小幅收漲，其中，前期爆炒的科技產業鏈繼續回落，資金流向福建與東北產業鏈的。市場消息看，和週三公佈的CPI一樣，美國8月PPI也連續兩月超預期同比增長，環比創一年多最高增速，但剔除能源和食品的核心PPI同比和環比都增長放緩，符合市場預期。同時，美國8月零售銷售環比意外繼續增長，增速遠超預期，連續第五個月增長。從數據上看，美國經濟基本面仍較為強勁，降低經濟衰退憂慮，9月份美聯儲不加息的可能性仍然高達90%。欧洲央行雖然意外宣佈加息25個基點，同時歐央行行長拉加德稱利率並非已達峰值，但投資者仍押注歐央行本輪的緊縮週期已結束，未來將停止加息。目前外圍市場利率轉向的信號越來越明確，對風險資產中長線有利，短期高利率不利於風險資產持續走好。國內市場看，政策面上仍是超預期發力，昨日盤後央行年內第二次降准重磅落地，預計釋放的中長期流動性將超5000億元。國內監管部門已圍繞吸引增量長錢入市作出安排，從投融資兩端雙向發力，助力增量資金規模穩步提升，促進資本市場穩定健康發展。而市場期待的工業增加值，社零數據亦超市場預期回升，綜合已出臺政策舉措逐步落地見效，相信受壓於經濟低迷及週邊高利率的市場信心正在逐步修復，現階段港股與A股在區間震盪反復築底的概率較大。另外，華為最新款5G手機Mate 60 pro上市售賣評價極高，軟硬體完全實現國產化，尤其是所用國產高端晶片的突圍成功為後續國內產業鏈提供更多信心指引。近期的結構性機會在於政策持續強刺激的技術創新、國產化替代的方向，尤其華為技術突圍帶來的機會，如：半導體、智慧駕駛、機器人、工業控制等國內高端製造業。
　　

研究报告全文：勝利早報20230915勝利即日觀點短線機會隔夜美股三大指數溫和上揚道指反彈至一個月高位中概股反彈昨日A股滬深兩市交易熱情極低勉強收在20天線港股則小幅收漲其中前期爆炒的科技產業鏈繼續回落資金流向福建與東北產業鏈的市場消息看和週三公佈的CPI一樣美國8月PPI也連續兩月超預期同比增長環比創一年多最高增速但剔除能源和食品的核心PPI同比和環比都增長放緩符合市場預期同時美國8月零售銷售環比意外繼續增長增速遠超預期連續第五個月增長從數據上看美國經濟基本面仍較為強勁降低經濟衰退憂慮9月份美聯儲不加息的可能性仍中芯國際0981HK然高達90歐洲央行雖然意外宣佈加息25個基點同時中國大陸規模最大的專業晶圓代工企業歐央行行長拉加德稱利率並非已達峰值但投資者仍押注歐央行本輪的緊縮週期已結束未來將停止加息目前外推薦理由圍市場利率轉向的信號越來越明確對風險資產中長線有最近消息稱清華大學EUV光源方案落地雄安標誌利短期高利率不利於風險資產持續走好國內市場看國內將把高端光刻機核心技術落地生產國產EUV政策面上仍是超預期發力昨日盤後央行年內第二次降准光刻機技術突圍在即中芯有望持續受益重磅落地預計釋放的中長期流動性將超5000億元國內消息稱華為Mate60Pro使用了公司通過N2晶片技監管部門已圍繞吸引增量長錢入市作出安排從投融資兩術製造的7nm先進制程晶片為後續國產高精度晶端雙向發力助力增量資金規模穩步提升促進資本市場片的量產提供更大的可能性利於量價上升公司穩定健康發展而市場期待的工業增加值社零數據亦超Q2業績符合預期第二季度公司營業收入156億市場預期回升綜合已出臺政策舉措逐步落地見效相信美元環比增長67其中出貨量環比增長受壓於經濟低迷及週邊高利率的市場信心正在逐步修復121產能利用率由2023Q1的681大幅提升至現階段港股與A股在區間震盪反復築底的概率較大另783外華為最新款5G手機Mate60pro上市售賣評價極高軟硬體完全實現國產化尤其是所用國產高端晶片的突圍買入價HKD20目標價HKD25成功為後續國內產業鏈提供更多信心指引近期的結構性止損價HKD185機會在於政策持續強刺激的技術創新國產化替代的方向尤其華為技術突圍帶來的機會如半導體智慧駕本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2023年駛機器人工業控制等國內高端製造業09月14日未持有981HK市場熱點板塊及個股A股市場1據經濟參考報業內人士認為人形機器人是資訊製造材料能源生命等技術集大成者在政策和技術雙加持下人形機器人在工業醫療家庭服務等領域具有巨大應用空間預計到2030年我國人形機器人市場規模有望達約8700億元萬得資訊2今年以來人工智慧的熱度居高不下為了進一步推動人工智慧應用的落地和創新工業和資訊化部工業文化發展中心牽頭成立的工業元宇宙協同發展組織於日前在北京召開AI應用工作組籌備會正式成立AI應用工作組據瞭解工業文化發展中心為工信部直屬事業單位萬得資訊3國家能源局公佈資料顯示8月份全社會用電量為8861億千瓦時同比增長391-8月全社會用電量累計60826億千瓦時增長50萬得資訊4交通運輸部發佈關於加快建立健全現代公路工程標準體系的意見要求深入推進先進的智慧化標準化現代工程設計施工加大北斗等新一代通信資訊技術與現代公路工程技術融合應用萬得資訊5廣電總局發佈通知開展廣播電視和網路視聽虛擬實境製作技術應用示範有關工作將重點開展虛擬實境沉浸式體驗應用示範虛擬數位人應用示範虛擬實境全景直播等萬得資訊H股市場6中煤能源01898HK發佈公告8月商品煤銷量2425萬噸同比減少66其中自產商品煤銷量1247萬噸同比增長169萬得資訊7衛龍09985HK發佈公告2023年8月集團通過零食量販管道共銷售3718萬箱產品涵蓋調味面製品蔬菜製品及豆製品全品類產品環比增長381零食量販管道銷售持續攀升增長較快萬得資訊8中國電力02380HK發佈公告於2023年9月14日新源智儲公司一家非全資擁有的附屬公司作為供應商與新源智儲能源發展北京有限公司與客戶訂立了五份單獨的BESS合同據此新源智儲將作為儲能系統集成商為各個該等專案提供一個全集成的儲能系統包括設備供應技術服務及保質服務代價為人民幣229億元萬得資訊9中信建投證券06066HK發佈公告2023年9月14日中信建投證券股份有限公司收到公司第一大股東北京金融控股集團有限公司關於北京金控集團增持中信建投證券H股股份達到1的通知北京金控集團已通過上海證券交易所港股通交易系統以集中競價方式增持公司781115萬股H股股份占公司已發行股份總數的約101本次股份變動後北京金控集團持有公司股份比例增加至3561萬得資訊10騰訊控股00700HK發佈公告於2023年9月14日該公司斥資4億港元回購125萬股每股回購價為3186-3226港元萬得資訊海外市場11根據週四的最新報導蘋果AAPLUS公司的平臺架構VPTimMillet將接管內部的無創血糖檢測項目旨在AppleWatch上實現這項備受關注的功能該項目原來的負責人BillAthas在去年底去世所以過去幾個月該專案一直由蘋果硬體主管斯魯吉代為領導作為蘋果晶片業務的核心成員Millet在公司從英特爾晶片轉向M1M2晶片的過程中起到了關鍵作用萬得資訊12通用汽車GMUS再向美國汽車工人聯合會UAW提議加薪20並提出將退休保健計畫上調25福特汽車FUSCEO稱與全美汽車聯合會UAW的談判沒能取得進展對方UAW的總裁正忙著籌畫罷工萬得資訊13強生JNJUS宣佈品牌更新將旗下醫療科技和製藥兩大業務整合至強生名下未來強生公司的兩大業務將更緊密地聯結在強生品牌下公司製藥業務楊森將更名為強生創新製藥強生醫療科技則保持不變萬得資訊大行報告14中信證券發表研究報告指出內地房地產行業短期機會在於政策放鬆後的需求復蘇中長期機會來自城中村改造和保障房建設帶來的增量業務此外該行予華潤置地01109HK越秀地產00123HK龍湖集團00960HK及綠城中國03900HK買入評級格隆匯15中金發表報告指該行認為阿裡巴巴-SW09988HK選擇將用戶行為指標作為商家選拔和流量分配機制是更客觀的激勵方式有利於服務較好的商家脫穎而出該行維持阿裡巴巴收入及盈利預測維持評級跑贏行業目標價137港元格隆匯16高盛發表報告指出美團-W03690HK管理層預期第三季外賣訂單按年增長維持于高十位數至20該行預期為18管理層強調該業務與抖音在GTV市場份額競爭中領先核心餐飲類市場份額穩步提升高盛予美團買入評級目標價205港元認為公司外賣業務持續領先與抖音的到店本機服務競爭可控以及資產負債表強勁等格隆匯免責聲明本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責本月報之內容僅供參考並不構成任何投資建議本公司對所提供的財經資訊已力求準確但對其中全部或部分內容的準確性完整性或有效性不承擔任何責任或提供任何形式之保證如有錯失遺漏本公司恕不負責另請注意證券價格可升可跌投資者應自行承擔投資風險