1.【非银一周观点】：
　　我们继续看好非银板块，尤其是机构业务具备竞争优势的头部券商以及投资端弹性更大的纯寿险标的。
　　看好券商的原因是我们认为围绕着引入中长期资金的投资端改革是此轮资本市场改革的核心重点，可以预期的是未来将会有更多的相关政策将会逐步落地，但目前市场预期并不充分，所以我们依然看好受益于资本市场投资端改革的头部证券公司；而看好纯寿险标的的核心逻辑则是目前出台的经济领先指标以及超预期的经济刺激政策有望逐步扭转此前过度悲观的经济预期，这将带来保险公司投资端的预期扭转，因此我们也更看好投资端更具弹性的纯寿险标的。
　　2.投资建议：券商：华泰证券/中信证券/中金公司H保险：中国人寿/新华保险金融科技：同花顺
　　3.风险提示：资本市场剧烈波动
　　本周重要数据：
　　1.本周日均股基成交额为8955亿元（前值10983亿元）；截至本周末，2023年两市日均股基成交额10228亿元，同比变动-3.93%。
　　2.投行业务：截至2023年9月8日，IPO和定增承销规模为6913.47亿元（上周6813.86亿元）；截至2023年9月8日，企业债、公司债和可转债融资规模分别为1768亿元、27184.36亿元和1166.29亿元。
　　3.融资融券：截至2023年9月7日，融资融券余额15702亿（2023年9月31日15710亿），其中融资余额14779亿元，融券余额923亿元。目前融资融券余额占A、B股流通市值的比例为2.25%。
　　4.股权质押：截至2023年9月8日，全年累计新增质押股票参考市值规模为8910亿元，其中券商所做的股权质押参考市值为2699亿元，占比30.29%；存量看，市场未解押股权质押业务股票总市值(参考市值)达到57507亿元，其中券商未解押股票总市值达到19967亿元，占比34.72%。
　　5.保险数据：保险行业2023年7月数据：1)原保费收入累计35565亿元，同比12.96%（前值12.54%），其中财产险8232亿元，同比8.63%（前值9.74%），人身险27333亿元，同比14.34%（前值13.38%）。2)总资产29.26万亿元，较年初增速7.78%（前值7.56%)，净资产2.85万亿元，较年初增速5.58%（前值3.97%)。保险资金运用余额较2022年12月增加18245亿元，在总资产中占比从2022年12月的92.28%降至91.86%。其中银行存款2.79万亿元，占比较上月-43bp（前值28bp)，债券11.55万亿元，占比较上月23bp（前值-22bp)，股票和基金3.55万亿元，占比较上月30bp（前值21bp)，其他投资8.99万亿元，占比较上月-10bp（前值-27bp)。
　　6.上市险企：1）2023年7月中国人寿保费收入313亿元，同比4.68%（前值18.35%）；平安寿保费收入381亿元，同比14.93%（前值21%）;太保寿保费收入200亿元，同比89.76%（前值39.02%）；新华保险保费收入117亿元，同比21.86%（前值24.21%）。2）2023年7月平安财保费收入234亿元，同比-2.54%（前值2.58%）；太保财保费收入138亿元，同比4.45%（前值10.14%）;人保财保费收入305亿元，同比-2.3%（前值9.95%）。