1.推荐组合：三一重工、恒立液压、晶盛机电、拓荆科技、先导智能、柏楚电子、迈为股份、杰瑞股份、华测检测、奥特维、长川科技、精测电子、芯源微、绿的谐波、富创精密、杭可科技、高测股份、海天精工、新莱应材、奥普特、至纯科技、金博股份、华中数控、联赢激光、纽威数控、道森股份。
　　2.投资要点：
　　机床行业：苏州工业母机产业链论坛成功举办，看好自主可控背景下机床投资机会
　　9月1日，2023年苏州工业母机产业链论坛圆满举办，会议干货内容如下：
　　①机床整机环节：机床行业短期需求承压，根据几家主机厂反馈，其终端客户开工率约为60%，正在企稳改善（疫情最差时期约20%）。下游中航天军工需求持续较为饱满，汽车行业自6月以来有所回暖，其余下游需求仍一般。在此背景下，头部主机厂通过拓展海外&新能源领域，订单仍保持较高增速。其中海天精工和纽威数控8月订单环比基本持平，维持在年初以来的高位，埃弗米8月订单同比个位数增长。展望未来，国内需求预计保持温和复苏，海外市场情况相对乐观，因此头部主机厂也在加速扩展海外，例如海天精工已基本完成在东南亚等地区的布局，下半年将逐步向欧洲国家进发。②数控系统环节：数控系统国产化进程加速，民企中例如国盛智科已经购买华中数控和苏州新代的系统进行测试，埃弗米已和华中数控深度绑定，同时航天军工等高端加工场景对国产系统接受度也逐步提升。基本面来看，4-7月数控系统行业需求较为冷淡，8月以来需求同比已有一定回升。展望未来随着机床行业需求回暖，国产化率持续提升，国产数控系统厂商订单有望保持较快增速。③丝杠导轨：国产化大趋势下，国产头部丝杠导轨厂商订单较为饱满。南京工艺截至7月的在手订单超3亿元，2023全年预计实现营收10%以上增长（22年营收约5亿元），产能方面南京工艺正持续扩产，远期年产值规划达10亿元。新玩家方面如恒立液压、贝斯特进展也十分迅速，贝斯特目前产品已在客户端验证，预计24年获得批量订单；恒立液压11月有望实现第一批丝杠量产。投资建议：机床整机环节重点推荐海天精工、纽威数控、科德数控、国盛智科；建议关注豪迈科技、浙海德曼等。机床零部件环节重点推荐华中数控、秦川机床、恒立液压、绿的谐波。建议关注贝斯特、昊志机电等。
　　半导体设备：2023H1业绩延续高速增长，半导体自主可控链条核心受益环节之一
　　2023H1十五家半导体设备公司合计实现营业收入207亿元，同比+38%；实现归母净利润45亿元，同比+80%；实现扣非归母净利润32亿元，同比+50%，业绩实现高速增长。截至2023H1末，十五家半导体设备企业合同负债和存货分别合计达到181和415亿元，分别同比+43%和+56%，分别较2022年底+18%和+26%，新签订单依旧饱满。短期来看，受华为Mate 60 pro等利好事件催化，市场情绪面有所好转，看好股价向上修复空间。从资金配置偏好性来看，作为半导体自主可控链条中业绩弹性较大的赛道，看好半导体设备板块行情后续演绎空间。从基本面来看，2023H2及2024年板块订单有望快速改善，继续看好板块投资机会。1）2023H1一线Fab厂暂未看到大规模招标，随着下半年大规模招标陆续落地，我们预计板块订单将环比持续改善。2）2024年全球半导体行业有望进入新一轮上行周期，Fab厂资本开支有望边际向好，利好设备端需求。重点推荐精测电子、芯源微、长川科技、拓荆科技、至纯科技、中科飞测、华海清科、中微公司、北方华创、盛美上海、华峰测控等。
　　光伏设备：华晟大理一期2.5GWHJT全线贯通投产效率创新高；隆基看好XBC为未来方向。
　　9月6日，华晟大理一期2.5GWHJT全线贯通，首批210异质结电池成功出片。首批电池平均转换效率25.23%，单片最高转换效率达到25.69%，再度创下华晟异质结电池项目投产效率新高。HJT电池片效率&组件功率均有新突破，低衰减率性能优越。我们判断2023Q3-Q4 HJT成本打平主要依靠0BB+50%银包铜全面导入+110微米薄硅片导入量产+规模效应。我们预计2023年HJT全行业扩产50-60GW，以新玩家为主，2024年传统主流大厂规模扩产。此外，隆基在半年报电话会表示，在未来的5年XBC将是绝对的主流路线，但是具体技术路线（HPBC、HJT-BC和TopconBC）暂未确定，我们认为后续XBC工艺路线需持续跟踪，由于BC的图形化复杂，因此各家激光为主业的专用设备公司均有受益，包括帝尔激光、海目星和英诺激光。光伏设备板块我们看好各个环节龙头：硅片环节推荐单晶炉龙头晶盛机电、切片代工龙头高测股份，电池片环节推荐HJT整线设备龙头迈为股份，组件环节推荐串焊机龙头奥特维。
　　工程机械：2023H1收入、利润均同比转正，业绩端有望率先于行业复苏
　　2023年8月工程机械行业主要产品销量如下：（1）挖掘机销量13105台，同比下降27.5%，其中国内5669台，同比下降37.7%，降幅环比缩窄；出口7436台，同比下降17.2%。（2）装载机销量7227台，同比下降17.9%。其中国内市场销量3703台，同比下降24.8%；出口销量3524台，同比下降9.06%。2023年