【基本面跟踪】
　　9月8日，国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.27%，10年期主力合约涨0.08%，5年期主力合约涨0.07%，2年期主力合约涨0.05%。国债期货指数为0.38。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.12%，近60日累加收益为0.34%，近120日累加收益为0.74%，近240日累加收益为2.03%。
　　市场方面，A股三大指数集体收跌，截至收盘，沪指跌0.18%，深成指跌0.38%，北证50跌0.61%，创业板指跌0.35%。沪深两市全天成交额6818亿元。两市个股涨跌参半。
　　资金方面，隔夜shibor报1.8930%，上涨5.30个基点；7天shibor报1.8350%，下跌6.90个基点；14天shibor报2.0490%，上涨2.20个基点；1月shibor报1.9450%，上涨1.50个基点；3月shibor报2.0810%，上涨1.40个基点。
　　2年期活跃CTD券为230013.IB，IRR为2.00%，5年期活跃CTD券为230002.IB，IRR为1.55%，10年期活跃CTD券为230014.IB，IRR为0.90%，30年期活跃CTD券为200004.IB，IRR为1.31%，目前R007约2.0351%。
　　货币市场方面，9月8日银行间质押式回购市场共成交25亿元，减少12.37%。其中，隔夜收于1.80%，较前一交易日上涨4bp，7天收于1.90%，较前一交易日下跌5bp；中期方面，14天收于2.05%，较前一交易日上涨1bp；长期方面，1个月收于2.25%，较前一交易日上涨2bp。
　　现券方面：国债收益率曲线涨跌不一（2Y和5Y期中债收益率分别下移0.08BP和0.56BP至2.25%和2.49%；10Y和30Y期上移0.25BP和0.15BP至2.64%和2.98%）；信用债收益率曲线上行2.20-7.13BP（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别上行6.00BP、5.32BP、7.13BP和2.20BP至2.39%、2.60%、2.91%和3.03%）。
　　【宏观及行业新闻】
　　中国人民银行9月8日公告，今日开展3630亿元人民币7天期逆回购，中标利率为1.80%。因今日有1010亿元逆回购到期，当日实现净投放1210亿元。
　　受近期债券市场调整影响，近期多家主体密集取消债券发行。数据显示，近10日共有195笔债券合计715.5亿元取消发行。一位券商投行债券销售对记者表示，取消发行与近期一级投标情绪不佳相关，发行利率可能不满足发行人的需求或者该笔债券没有募集满所需要的规模。“受地产政策影响，目前债券市场出现了较大回调，广义基金都有所赎回，所以债券配置需求下降，其取消发行也变多。”上述人士说。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：1。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　9月8日，国债期货价格回升修复，结束连续三日下行趋势。对于上周债市走弱，压力来源主要为“认房不认贷”于北京和上海正式落地，房市边际修复引发债基赎回加剧，前期为债市提供主要多头力量类型投资者随着债市回调开启，避险情绪升温驱动观点转空，期债多头力量开始减弱。因此利率中枢回升，十年期国债收益率上行至2.67%水平。短期内债市仍具有回落空间，目前债市情绪偏空，叠加债基赎回引发的“负反馈”仍未完全释放于市场中，本周债市仍具有一定回落空间，修复力度有限。跨期价差方面，T合约价差短期将围绕0.3元水平震荡，若债市进一步回落，12-03价差或存在走阔套利空间。IRR方面，期债价格强度大幅回落，但仍具有下行空间，近期预期转向或驱动IRR等数据偏离历史均值较大，谨慎观望。跨品种配置方面，中长期和短期均维持推荐做陡（1.8TF-T）曲线配置组合，若本轮经济复苏同步债熊开启，第一阶段利差将呈现“熊陡”走势。今日国债期货多因子模型信号看多程度有所回落，周一期债价格或有所回升修复，但随着股市回暖仍将承压。情绪切换较快，单边交易建议维持谨慎观望。