沙特俄罗斯延续减供，油价突破年内高点。9月5日，沙特宣布自愿减产100万桶/日石油的计划延长至今年年底，超出市场的延长减产到10月末的预期；同日，俄罗斯副总理表示，将在今年年底前，减少30万桶/日的石油出口，截至当日期货收盘，布伦特原油期货结算价为90.60美元/桶，达到今年以来的高点。沙俄两国对高油价的诉求均较为强烈，叠加中国需求端依旧较强，8月原油进口5280万吨，同比增长30.9%，环比增长20.9%；天然气进口1086万吨，同比增长22.7%，环比增长5.3%，油价高位具备支撑。
　　美元指数上升；油价上涨；TTF价格下跌。截至9月7日，美元指数收于105.06，周环比上升0.78个百分点。原油：截至9月7日，布伦特原油期货结算价为90.65美元/桶，周环比上涨2.37%。天然气：截至9月8日，NYMEX天然气期货收盘价为2.62美元/百万英热单位，周环比下跌5.21%；荷兰TTF天然气价格为10.41美元/百万英热，周环比下跌3.12%。
　　美国原油产量稳定，炼油厂日加工量微升。原油：截至9月1日，美国原油产量1280万桶/日，周环比持平。成品油：截至9月1日，美国炼油厂日加工量为1662万桶/日，周环比上升2万桶/日；汽油/航空煤油/馏分燃料油产量分别为979/183/502万桶/日，周环比-22/+12/-1万桶/日。
　　美国原油库存大幅下降，汽油库存下降；欧盟储气率上升。原油：截至9月1日，美国战略原油储备/商业原油库存为35034/41664万桶，周环比+80/-631万桶。成品油：截至9月1日，车用汽油/航空煤油/馏分燃料油库存分别为21475/4201/11860万桶，周环比-267/+94/+68万桶/日。天然气：截至9月7日，欧盟储气率为93.94%，较上周上升1.15个百分点。
　　成品油价差收窄；涤纶长丝价差扩大。炼油：截至9月4日，美国汽/柴/煤油和布伦特原油现货价差分别为74.07/97.88/34.46美元/加仑，较上周分别变化-7.18%/-4.64%/-21.40%。化工：截至9月7日，乙烯/丙烯/甲苯和石脑油价差分别为124/150/310美元/吨，较上周分别变化-14.09%/-9.26%/+1.89%；截至9月8日，FDY/POY/DTY的价差分别为1761/1236/2636元/吨，较上周分别变化+18.01%/+27.79%/+11.36%。
　　投资建议：标的方面，我们推荐以下投资主线：1）油价易涨难跌，且国央企估值有望提升，建议关注中国海油、中国石油、中国石化；2）国际天然气供需偏紧，且国内天然气市场化改革加速推进，建议关注产量处于成长期的新天然气、蓝焰控股；3）国内油气上产提速，建议关注气井服务领域的稀缺标的九丰能源。
　　风险提示：地缘政治风险；伊核协议达成可能引发的供需失衡风险；全球经济衰退导致需求下行的风险；油气价格大幅波动的风险。

研究报告全文：石化周报沙特俄罗斯延续减供油价突破年内高点2023年09月10日沙特俄罗斯延续减供油价突破年内高点9月5日沙特宣布自愿减产100推荐维持评级万桶日石油的计划延长至今年年底超出市场的延长减产到10月末的预期同日俄罗斯副总理表示将在今年年底前减少30万桶日的石油出口截至当日期货收盘布伦特原油期货结算价为9060美元桶达到今年以来的高点TableAuthor沙俄两国对高油价的诉求均较为强烈叠加中国需求端依旧较强8月原油进口5280万吨同比增长309环比增长209天然气进口1086万吨同比增长227环比增长53油价高位具备支撑美元指数上升油价上涨TTF价格下跌截至9月7日美元指数收于10506周环比上升078个百分点原油截至9月7日布伦特原油期货结算价为9065美元桶周环比上涨237天然气截至9月8日NYMEX分析师周泰天然气期货收盘价为262美元百万英热单位周环比下跌521荷兰TTF天执业证书S0100521110009然气价格为1041美元百万英热周环比下跌312邮箱zhoutaimszqcom美国原油产量稳定炼油厂日加工量微升原油截至9月1日美国原油研究助理王姗姗产量1280万桶日周环比持平成品油截至9月1日美国炼油厂日加工执业证书S0100122070013邮箱wangshanshanyjmszqcom量为1662万桶日周环比上升2万桶日汽油航空煤油馏分燃料油产量分别为979183502万桶日周环比-2212-1万桶日相关研究美国原油库存大幅下降汽油库存下降欧盟储气率上升原油截至9月1石化周报政策预期双轮驱动市场情绪1日美国战略原油储备商业原油库存为3503441664万桶周环比80-631走高-20230903万桶成品油截至9月1日车用汽油航空煤油馏分燃料油库存分别为2石化周报经济疲软担忧仍存美伊关系值21475420111860万桶周环比-2679468万桶日天然气截至9月得关注-202308267日欧盟储气率为9394较上周上升115个百分点3石化周报美国经济软着陆预期升温成品油价差收窄涤纶长丝价差扩大炼油截至9月4日美国汽柴煤中国需求持续向好-20230819油和布伦特原油现货价差分别为740797883446美元加仑较上周分别变4石化周报OPEC减产落实支撑油价决心强-20230812化-718-464-2140化工截至9月7日乙烯丙烯甲苯和石脑油价5石化周报沙俄减产提振油价三桶油差分别为124150310美元吨较上周分别变化-1409-926189投资价值凸显-20230805截至9月8日FDYPOYDTY的价差分别为176112362636元吨较上周分别变化180127791136投资建议标的方面我们推荐以下投资主线1油价易涨难跌且国央企估值有望提升建议关注中国海油中国石油中国石化2国际天然气供需偏紧且国内天然气市场化改革加速推进建议关注产量处于成长期的新天然气蓝焰控股3国内油气上产提速建议关注气井服务领域的稀缺标的九丰能源风险提示地缘政治风险伊核协议达成可能引发的供需失衡风险全球经济衰退导致需求下行的风险油气价格大幅波动的风险重点公司盈利预测估值与评级股价EPS元PE倍代码简称评级元2022A2023E2024E2022A2023E2024E600938中国海油1937298274286777推荐601857中国石油80608208308910109推荐600028中国石化62305505906911119推荐603393新天然气27242183884191277推荐000968蓝焰控股77305806808513119推荐605090九丰能源231617421124613119推荐资料来源Wind民生证券研究院预测注股价为2023年9月8日收盘价本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告1行业定期报告石油石化目录1本周观点32本周石化市场行情回顾421板块表现422上市公司表现53本周行业动态64本周公司动态95石化产业数据追踪1251油气价格表现1252原油供给1453原油需求1554原油库存1755原油进出口1856天然气供需情况2057炼化产品价格和价差表现216风险提示26插图目录27表格目录28本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告2行业定期报告石油石化1本周观点沙特俄罗斯延续减供油价突破年内高点9月5日沙特宣布自愿减产100万桶日石油的计划延长至今年年底超出市场的延长减产到10月末的预期同日俄罗斯副总理表示将在今年年底前减少30万桶日的石油出口截至当日期货收盘布伦特原油期货结算价为9060美元桶达到今年以来的高点沙俄两国对高油价的诉求均较为强烈叠加中国需求端依旧较强8月原油进口5280万吨同比增长309环比增长209天然气进口1086万吨同比增长227环比增长53油价高位具备支撑美元指数上升油价上涨TTF价格下跌截至9月7日美元指数收于10506周环比上升078个百分点1原油方面截至9月7日布伦特原油期货结算价为9065美元桶周环比上涨237WTI期货结算价为8751美元桶周环比上涨2292天然气方面截至9月8日NYMEX天然气期货收盘价为262美元百万英热单位周环比下跌521荷兰TTF天然气价格为1041美元百万英热周环比下跌312东北亚LNG到岸价格为1334美元百万英热周环比下跌271美国原油产量稳定炼油厂日加工量微升1原油方面截至9月1日美国原油产量1280万桶日周环比持平2成品油方面截至9月1日美国炼油厂日加工量为1662万桶日周环比上升2万桶日汽油产量为979万桶日周环比下降22万桶日航空煤油产量为183万桶日周环比上升12万桶日馏分燃料油产量为502万桶日周环比下降1万桶日美国原油库存大幅下降汽油库存下降1原油方面截至9月1日美国战略原油储备为35034万桶周环比上升80万桶商业原油库存为41664万桶周环比下降631万桶2成品油方面车用汽油库存为21475万桶周环比下降267万桶日航空煤油库存为4201万桶周环比上升94万桶馏分燃料油库存为11860万桶周环比上升68万桶欧盟储气率上升截至9月7日欧盟储气率为9394较上周上升115个百分点其中德国储气率为9399较上周上升018个百分点法国储气率为9003较上周上升097个百分点柴油价差扩大涤纶长丝价差收窄1炼油截至9月4日美国汽柴煤油的现货价格分别为393449298美元加仑较上周分别变化-015038-302和布伦特原油现货价差分别为740797883446美元桶较上周分别变化-718-464-21402化工板块截至9月7日乙烯丙烯甲苯和石脑油价差分别为124150310美元吨较上周分别变化-1409-926189截至9月8日FDYPOYDTY的价差分别为176112362636元吨较上周分别变化180127791136投资建议标的方面我们推荐以下投资主线1油价易涨难跌且国央企估值有望提升建议关注中国海油中国石油中国石化2国际天然气供需偏紧且国内天然气市场化改革加速推进建议关注产量处于成长期的新天然气蓝焰控股3国内油气上产提速建议关注气井服务领域的稀缺标的九丰能源本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告3行业定期报告石油石化2本周石化市场行情回顾21板块表现截至9月8日本周中信石油石化板块跑赢大盘涨幅20同期沪深300跌幅为14上证综指跌幅为05深证成指跌幅为17图1本周石油石化板块跑赢沪深300指数604740222020060503010000000000-02-04-05-07-20-08-08-09-10-10-11-12-13-14-16-17-17-18-21-40-24-26-60-62-80300煤炭银行通信综合机械建材汽车钢铁家电建筑医药传媒房地产计算机沪深国防军工石油石化餐饮旅游基础化工有色金属纺织服装商贸零售食品饮料轻工制造交通运输农林牧渔电力设备电子元器件非银行金融上证综合指数深证成份指数电力及公用事业资料来源wind民生证券研究院截至9月8日本周沪深300跌幅为136中信石油石化板块周涨幅为197各子板块中石油开采子板块周涨幅最大为246油品销售及仓储子板块周跌幅最大为105图2本周石油开采子板块周涨幅最大402461971932009200-105-20-136资料来源wind民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告4行业定期报告石油石化22上市公司表现本周海油工程涨幅最大截至9月8日石油石化行业中公司周涨跌幅前5位分别为海油工程上涨1046中海油服上涨859中曼石油上涨546广聚能源上涨426新凤鸣上涨421本周国际实业跌幅最大截至9月8日石油石化行业中公司周涨跌幅后5位分别为国际实业下跌684中晟高科下跌387东华能源下跌370贝肯能源下跌267九丰能源下跌236图3本周海油工程涨幅最大图4本周国际实业跌幅最大120104600100859-2080546-236-26760-40426421-370-38740-602000-80-684海油工程中海油服中曼石油广聚能源新凤鸣九丰能源贝肯能源东华能源中晟高科国际实业资料来源wind民生证券研究院资料来源wind民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告5行业定期报告石油石化3本周行业动态9月4日9月4日国际石油网报道深层超深层已成为我国油气勘探的主阵地油气资源量占全国油气资源总量的34其中塔里木盆地是我国陆上油气增储上产潜力最大的盆地之一埋深超过6000米的石油和天然气资源分别占全国的832和639当前塔里木盆地勘探开发全面进入超深层已建成我国最大超深层油气生产基地9月4日中国石油新闻网报道新疆油田266万千瓦煤电可再生能源百万吨级CCUS一体化示范项目获新疆维吾尔自治区发展改革委核准批复该项目将通过配套的百万吨级二氧化碳捕集系统回收燃煤机组烟气中的二氧化碳并用于驱油提高原油采收率是目前全国规模最大的从煤电烟气碳捕集到油田利用与封存全产业链的示范项目项目建成后将实现石油增产和碳减排双赢9月4日中国石油新闻中心报道8月29日玉门油田首条中长距离输氢管道正式对外输氢目的地为玉门市化工产业园区标志着玉门油田可再生能源制氢示范项目管输销售环节成功迈出重要一步这条输氢管道连接玉门炼厂氢气加注站是甘肃省第一条中长距离输氢管道按照氢气管道投运工作安排玉门油田炼油化工总厂积极开展管道投用的前期准备工作完成7000吨年氢气输送管道投用方案的编制和审定组织进行管线投用前置换用氮气和氢气的储备为打通油田光伏绿氢管输外销渠道奠定了良好基础9月5日9月5日金十数据报道西班牙石油产品战略储备公司西班牙7月原油进口同比下降98至550万吨9月5日金十数据报道市场消息南非汽油价格将从9月6日起每升上调171兰特柴油价格每升将上涨284兰特9月5日金十数据报道利比亚将9月EsSider原油售价定在较布伦特原油期货价格升水035美元桶创2022年10月份以来新高8月为升水025美元桶9月5日金十数据报道泰国石油正在处理6万升的石油泄漏事件9月6日9月6日国际石油网报道沙特将把从7月开始的日均100万桶的自愿减产石油措施延长至12月底据报道减产措施延长后沙特10月至12月石油本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告6行业定期报告石油石化日产量将在900万桶左右同时沙特将对这一减产措施进行月度评估以决定是否进行调整自愿减产100万桶的措施是在沙特4月宣布的自愿减产措施基础上额外增加的减产目的是为了支持欧佩克成员国与非欧佩克产油国组成的欧佩克国家为维护国际石油市场的稳定与平衡所做的预防性努力9月6日国际石油网报道当地时间9月5日俄罗斯副总理诺瓦克表示俄罗斯将自愿削减30万桶石油日出口量直至2023年底9月6日国际石油网报道阿联酋在2023年上半年的非石油对外贸易达到创纪录水平总额为1239万亿迪拉姆与2022年同期相比这一数字增长了144同时也较2022年下半年增长了39月6日国际石油网报道据9月4日报道南非矿产资源和能源部公布9月份官方燃油价格变化价格调整将于2023年9月6日生效其中93号汽油和95号汽油价格上涨171兰特升含硫量005柴油价格上涨284兰特升含硫量0005柴油价格上涨276兰特升照明石蜡价格上涨278兰特升液化石油气最高零售价上涨226兰特千克9月6日国际石油网报道意大利环境与能源安全部数据显示2023年上半年意进口石油2829万吨同比下降56其中阿塞拜疆向意出口石油5164万吨同比增长49成为意最大石油供应国其次为利比亚4541万吨伊拉克3997万吨哈萨克斯坦3274万吨和美国279万吨9月7日9月7日据海关总署消息中国8月原油进口52804万吨7月为43686万吨中国1-8月原油进口为378554万吨8月天然气进口10858万吨7月为10308万吨中国1-8月天然气进口为77707万吨9月7日国际石油网报道LSEGEikon船舶跟踪数据显示委内瑞拉8月份石油出口量较7月份下降38石油出口大跌9月7日中国石化新闻网报道中国石化与内蒙古自治区签署框架协议按照协议双方将发挥各自优势不断深化合作进一步加大在内蒙古油气资源勘探开发力度统筹推动保障能源安全和绿色低碳发展助力内蒙古自治区能源产业实现高质量发展为保障国家能源安全作出新的更大贡献9月7日金十数据讯新加坡企业发展局称截止9月6日当周新加坡燃料油库存下降465万桶降至1945万桶的7周低点9月8日9月8日金十数据报道西班牙石油产品战略储备公司称西班牙7月天本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告7行业定期报告石油石化然气进口量同比下降137至31702千吉瓦时7月份进口的天然气中液化天然气占647通过管道进口占3539月8日金十数据报道由于季节性的炼油厂维护和政府努力将更多的燃料留在国内俄罗斯计划9月将其主要西部港口的柴油出口量减少四分之一以缓解国内价格的上涨9月俄罗斯黑海和波罗的海港口的柴油装货量为1874万吨环比下降25经计算约466万桶日低于8月计划60万桶日9月8日国际石油网报道外煤网称2023年1-8月俄罗斯离线初级炼油产能达2580万吨同比下降20以上其中8月产能达3228万吨较计划水平高出42预计9月产能将较8月增加44至4635万吨由于炼油厂维护计划的变化9月份的闲置初级炼油能力预测比之前的4434万吨计划上调了459月8日国际石油网报道彭博社称沙特阿拉伯国家石油公司对亚洲和美国客户上调10月原油出厂价格阿拉伯轻质原油向亚洲的售价每桶上调10美分其售价将为每桶36美元超过迪拜阿曼基准价同时沙特阿美将对美国的原油售价上调20美分本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告8行业定期报告石油石化4本周公司动态9月4日中油工程9月4日中国石油集团工程股份有限公司发布关于子公司项目中标的公告近日公司所属全资子公司中国石油工程建设有限公司以下简称CPECC获得业主阿联酋阿布扎比国家石油公司陆上公司以下简称ADNOCOnshore发来的巴布油田中心处理站第九列项目简称巴布第九列项目的授标函项目涉及合同额约325亿美元约2358亿元人民币巴布第九列项目属于阿联酋P5石油增产计划的一部分巴布油区产量将从485万桶天增加至576万桶天增产的91万桶将通过第九列进行处理第九列设计处理能力10万桶天包括新建设施和对部分现有设施进行拆除移位和改造项目合同工期39个月博汇股份9月4日宁波博汇化工科技股份有限公司发布关于回购公司股份的进展公告公司于2022年9月29日召开第三届董事会第二十一次会议第三届监事会第十七次会议于2022年10月18日召开2022年第三次临时股东大会审议通过了关于回购公司股份方案的议案同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司人民币普通股股份以下简称本次回购用于员工持股计划或股权激励本次回购资金总额不低于人民币6000万元不超过人民币10500万元均包含本数回购股份价格不超过人民币1550元股含回购实施期限为自2022年第三次临时股东大会审议通过回购股份方案之日起12个月内截至2023年8月31日公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式实施股份回购回购股份数量为28359万股占公司目前总股本的116最高成交价为2020元股最低成交价为1048元股成交均价1547元股成交总金额为438613万元不含交易费用贝肯能源9月4日新疆贝肯能源工程股份有限公司发布关于回购股份进展情况的公告公司于2023年5月19日召开的2022年年度股东大会审议通过了关于以集中竞价交易方式回购公司股份的议案同意公司使用不低于人民币2000万元含且不超过人民币3500万元含的自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份用于股权激励或员工持股计划本次回购股份的价格为不超过人民币935元股含回购股份期限为自股东大会审议通过回购股份方案之日起12个月内截至2023年8月31日公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份16912万股占公司目前总股本的084最高成交价为830元股最低成交价为790元股成交总金额为136600万元不含交易费用9月5日荣盛石化9月5日荣盛石化股份有限公司发布关于浙江石油化工有限公司本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告9行业定期报告石油石化60万吨年苯乙烯装置产出合格产品的公告公告宣称公司控股子公司浙江石油化工有限公司在舟山绿色石化基地投资建设的60万吨年苯乙烯装置于近日产出合格产品公司各苯乙烯装置依托世界超大型炼化一体化项目原料成本竞争优势明显公司位于中国苯乙烯消费集中的华东区域物流成本低客户结构多样化公司拥有优良的码头储运条件面向日韩和中国台湾等地区开拓出口销售渠道路径多具有显著的区位竞争优势9月6日中国石化9月6日中国石油化工股份有限公司发布2023年半年度A股分红派息实施公告以截至公告日公司总股本119896亿股为基数每股派发现金红利人民币0145元共计派发现金红利人民币17385亿元其中A股派发现金红利人民币13792亿元中曼石油9月6日中曼石油天然气集团股份有限公司公司收到重庆岚海出具的关于提前终止减持计划的告知函原定的重庆岚海企业管理咨询合伙企业通过集中竞价方式减持不超过400万股公司股份即不超过公司总股本的100由于重庆岚海根据其自身经营发展需要决定提前终止本次减持计划9月7日荣盛石化9月7日荣盛石化股份有限公司发布了关于运用场外衍生品工具协助实施回购公司股份的公告公告称公司使用自有或自筹资金以集中竞价交易方式回购部分公司已在境内发行的人民币普通股股票用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券或员工持股计划本次回购金额不低于10亿元不超过20亿元回购价格不超过人民币18元股以上数字含本数岳阳兴长9月7日岳阳兴长石化股份有限公司发布了2022年度向特定对象发行股票募集说明书注册稿书中称本次发行对象为包括中石化资产公司在内的不超过35名含35名符合中国证监会规定条件的特定对象其中中石化资产公司拟认购股票数量为本次向特定对象发行股票实际发行数量的2291认购金额不低于18000万元且不超过23000万元含本数发行数量不超过本次发行前公司总股本的20即616163万股资金主要用于惠州立拓30万吨年聚烯烃新材料项目岳阳兴长研发中心项目和补充流动资金恒逸石化9月7日恒逸石化股份有限公司发布了关于公司第五期员工持股计划及控股股东员工增持计划实施进展公告公告称控股股东及附属企业之部分员工增持计划已通过陕西省国际信托股份有限公司开立证券账户并已在华福证券有限责任公司开立资金账户截至目前控股股东及附属企业之部分员工增持计划尚未购买公司股份目前公司第五期员工持股计划及控股股东员工增持计划正本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告10行业定期报告石油石化积极有序推进中9月8日中油工程9月8日中国石油集团工程股份有限公司发布关于2023年8月份担保发生情况的公告和关于子公司签订EPC承包合同暨日常关联交易公告公告中宣称12023年8月公司及子公司对下属各级分子公司实际发生的担保共计40笔均为授信担保担保总金额219亿元截至2023年8月31日公司及子公司对下属各级分子公司的担保余额折合人民币42377亿元占公司截至2022年12月31日经审计净资产的比例为166022公司全资子公司中国寰球工程有限公司及其全资子公司中国石油天然气第六建设有限公司组成联合体共同与中国石油天然气股份有限公司广西石化分公司签署中国石油广西石化炼化一体化转型升级项目环氧丙烷苯乙烯含乙苯装置工程设计采购施工总承包合同合同金额3033亿元人民币润贝航科9月8日润贝航空科技股份有限公司发布关于拟与杭州市余杭区瓶窑镇人民政府签订投资协议的公告公告中宣称润贝航空科技股份有限公司拟与杭州市余杭区瓶窑镇人民政府签订润贝航科先进航空复合材料研发中心及生产基地项目投资协议拟在浙江省杭州市余杭区瓶窑镇注册成立全资子公司作为实施主体投资建设先进航空复合材料研发中心及生产基地项目计划总投资约18亿元资金来源为公司自有自筹资金拟新建4条生产线产能分别为年产5万平方米的热固预浸料5万平方米的热塑预浸料15万平方米的飞机客舱地板和1万平方米的飞机客舱侧板项目固定投资强度不低于1000万元亩达产后年产值不低于1500万元亩年税收不低于150万元亩建设期为24个月恒力石化9月8日恒力石化股份有限公司发布关于实际控制人控股股东及其一致行动人增持公司股份的进展公告公告中宣称截至2023年9月8日控股股东之一致行动人恒峰投资大连有限公司通过自有账户恒峰投资大连有限公司和契约型私募基金账户海南华银天夏私募基金管理有限公司华银旭阳1号私募证券投资基金采取集中竞价交易方式累计直接和间接增持公司股份3492百万股占公司总股本的050累计增持金额为52560百万元不含佣金过户费等交易费用控股股东恒力集团及其一致行动人合计直接和间接持有公司股份5295亿股持股比例为7522新凤鸣9月8日新凤鸣集团股份有限公司发布关于公司向全资子公司新凤鸣国际增资的公告公告中宣称公司以自有资金向全资子公司新凤鸣国际事业香港有限公司新增980万美元注册资本新增注册资本后新凤鸣国际注册资本变更为168250万美元并仍为公司全资子公司本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告11行业定期报告石油石化5石化产业数据追踪51油气价格表现原油期货据Wind数据截至2023年9月8日布伦特原油期货结算价为9065美元桶较上周上涨237WTI期货结算价8751美元桶较上周上涨229表1原油期现货价格原油品种单位本周上周较上周上月较上月上年较上年原油期货价格布伦特原油期货结算价美元桶9065885523786814429284-236WTI期货结算价美元桶8751855522983195198679083原油现货价格布伦特原油现货价格美元桶9246896131888614349072192WTI现货价格美元桶8687835539782814908727-046OPEC原油现货价格美元桶9297884451289753599520-234ESPO现货价格美元桶84458088441797658875821138中国原油现货均价美元桶8955855347184096508726262资料来源wind民生证券研究院注WTIOPEC原油现货价格截至时间为2023年9月7日其他价格截至时间为2023年9月8日图5布伦特原油期现货价格较上周均上涨美元桶图6WTI期现货价格较上周均上涨美元桶ICE期现差右轴ICE现货左轴WTI期现差右轴WTI现货左轴ICE期货左轴WTI期货左轴1205100410080802600604040020200-50-22022-11-082022-09-082022-10-082022-12-082023-01-082023-02-082023-03-082023-04-082023-05-082023-06-082023-07-082023-08-082023-09-08资料来源wind民生证券研究院资料来源wind民生证券研究院图7WTI和ICE的现货价差较上周收窄美元桶图8ESPO和ICE的价差较上周收窄美元桶WTI-ICE现货10ESPO-ICE00-5-10-10-202023-05-082023-07-082022-10-082022-11-082022-12-082023-01-082023-02-082023-03-082023-04-082023-06-082023-08-082023-09-082022-09-082022-10-082022-11-082022-12-082023-01-082023-02-082023-03-082023-04-082023-05-082023-06-082023-07-082023-08-082023-09-082022-09-08资料来源wind民生证券研究院资料来源wind民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告12行业定期报告石油石化据Wind数据截至2023年9月8日NYMEX天然气期货收盘价为262美元百万英热单位较上周下跌521中国LNG出厂价为4199元吨较上周上涨099截至2023年9月7日亨利港天然气现货价格为245美元百万英热单位较上周下跌468表2天然气期现货价格天然气品种单位本周上周较上周上月较上月上年较上年天然气期货价格NYMEX天然气期货收盘价美元百万英热单位262276-521279-603804-6743IPE天然气期货结算价便士色姆84868676-2198942-51037829-7757天然气现货价格天然气现货价亨利港美元百万英热单位245257-468281-1299815-6998天然气现货价纽约美元百万英热单位19614436111305075711-7243天然气现货价埃克美元百万英热单位208219-511247-15581732029日本LNG到岸价美元百万英热单位13341371-27112298544353-6935中国LNG出厂价元吨41994158099379110766797-3822LNG国内外价差元吨-494-6412299-499098-78699373资料来源wind民生证券研究院注欧洲天然气现货价格截至时间为2023年9月7日其他价格截至时间为2023年9月8日图10欧洲天然气现货价格较上周下跌美元百万英热图9欧美天然气期货价格较上周下跌单位NYMEX天然气美元百万英热单位左轴天然气亨利港天然气纽约天然气埃克IPE英国天然气便士色姆右轴401060030400520200100002023-05-082023-08-082022-09-082022-10-082022-11-082022-12-082023-01-082023-02-082023-03-082023-04-082023-06-082023-07-082023-09-082022-10-072022-11-072022-12-072023-01-072023-02-072023-03-072023-04-072023-05-072023-06-072023-07-072023-08-072023-09-072022-09-07资料来源wind民生证券研究院资料来源wind民生证券研究院图11中国LNG出厂价较上周上涨元吨图12LNG国内外的负价差收窄元吨10000中国LNG出厂价LNG国内外价差4000800006000-40004000-80002000-120000-160002022-09-082022-10-082022-11-082022-12-082023-01-082023-02-082023-03-082023-04-082023-05-082023-06-082023-07-082023-08-082023-09-082022-10-082022-11-082022-12-082023-01-082023-02-082023-03-082023-04-082023-05-082023-06-082023-07-082023-08-082023-09-082022-09-08资料来源wind民生证券研究院资料来源wind民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告13行业定期报告石油石化52原油供给521美国表3美国原油供给指标单位本周上周较上周上月较上月上年较上年美国日产量万桶日128012800126020121070美国原油钻机部5135121525-12591-78资料来源EIAwind民生证券研究院注产量数据截至时间为2023年9月1日钻机数据截至时间为2023年9月8日图13美国原油产量较上周持平万桶日图14美国原油钻机数量较上周上升部美国美国原油钻机130065012506001200550500115045011004002022-12-262022-09-262022-10-262022-11-262023-01-262023-02-262023-03-262023-04-262023-05-262023-06-262023-07-262023-08-262022-09-022022-10-022022-11-022022-12-022023-01-022023-02-022023-03-022023-04-022023-05-022023-06-022023-07-022023-08-022023-09-022022-08-26资料来源EIA民生证券研究院资料来源wind民生证券研究院522OPEC表47月OPEC原油产量月环比下降国家单位202307202306较今年6月202207较上年7月OPEC合计万桶日2731028146-83628964-1654阿尔及利亚万桶日955954011031-76安哥拉万桶日1170111456116406伊拉克万桶日42034162414521-318科威特万桶日25582550082774-216尼日利亚万桶日12551295-401131124沙特阿拉伯万桶日90219989-96810738-1717阿联酋万桶日29002895053131-231加蓬万桶日2112060520011刚果布万桶日2702601025911赤道几内亚万桶日6064-0499-39伊朗万桶日28282760682564264利比亚万桶日11101162-52694416委内瑞拉万桶日77273438660112资料来源OPEC民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告14行业定期报告石油石化图15OPEC原油总产量月环比下降万桶日图16俄罗斯原油产量月环比下降万桶日OPEC合计俄罗斯3000105010002800950260090024008502023-032021-092021-112022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072021-072021-092021-112022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-052023-072021-07资料来源OPEC民生证券研究院资料来源RystadEnergy民生证券研究院图17OPEC-10国实际与目标产量差值总和万桶日图187月OPEC闲置产能超过10万桶日的国家阿尔及利亚安哥拉伊拉克3229科威特尼日利亚沙特阿拉伯3500万桶日阿联酋加蓬刚果3000赤道几内亚250050020000013001500-5009721000547531-1000272500110-150000-20002023-012023-072022-082022-092022-102022-112022-122023-022023-032023-042023-052023-062022-07资料来源OPECIEA民生证券研究院资料来源OPECIEA民生证券研究院53原油需求531炼油需求表5炼油需求原油品种单位当周前一周较前一周上月较上月上年较上年美国炼油需求炼厂加工量万桶天16621660216584159369炼厂开工率931933-01938-0790922汽油产量万桶天9791001-22992-13985-6航空煤油产量万桶天18317112182015825馏分燃料油产量万桶天502502-149111503-1中国炼油需求山东地炼厂开工率693668246672662073资料来源EIAwind民生证券研究院注美国数据截至时间为2023年9月1日中国数据截至时间为2023年9月6日本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告15行业定期报告石油石化图19美国炼厂原油净投入周环比上升万桶日图20美国炼油厂开工率周环比下降美国炼厂原油净投入炼油厂开工率18001001600901400801200701000602022-09-012022-10-012022-11-012022-12-012023-01-012023-02-012023-03-012023-04-012023-05-012023-06-012023-07-012023-08-012023-09-012022-09-012022-10-012022-11-012022-12-012023-01-012023-02-012023-03-012023-04-012023-05-012023-06-012023-07-012023-08-012023-09-01资料来源EIA民生证券研究院资料来源EIA民生证券研究院图21中国山东地炼厂开工率周环比上升图22美国汽油产量周环比下降万桶日地炼开工率常减压开工率山东地炼厂汽油70110068100066649006280060587002023-01-062022-09-062022-10-062022-11-062022-12-062023-02-062023-03-062023-04-062023-05-062023-06-062023-07-062023-08-062023-09-062022-09-012022-10-012022-11-012022-12-012023-01-012023-02-012023-03-012023-04-012023-05-012023-06-012023-07-012023-08-012023-09-01资料来源wind民生证券研究院资料来源EIA民生证券研究院图23美国航空煤油产量周环比上升万桶日图24美国馏分燃料油产量周环比下降万桶日航空煤油馏分燃料油2006001805001604001401203001002002023-01-012022-09-012022-10-012022-11-012022-12-012023-02-012023-03-012023-04-012023-05-012023-06-012023-07-012023-08-012023-09-012022-09-012022-10-012022-11-012022-12-012023-01-012023-02-012023-03-012023-04-012023-05-012023-06-012023-07-012023-08-012023-09-01资料来源EIA民生证券研究院资料来源EIA民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告16行业定期报告石油石化532成品油需求表6美国石油产品消费量原油品种单位当周前一周较前一周上月较上月上年较上年石油产品总消费量万桶天20202143-1232073-52198931汽油消费量万桶天93290725930287359航空煤油消费量万桶天162181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