主要观点
　　化妆品板块
　　珀莱雅推出全新能量系列，抗衰家族持续扩充。9月5日，珀莱雅官宣能量系列全新上市，定位抗衰赛道。能量系列是继红宝石、双抗、源力系列后又一重磅系列。能量系列推出四款单品，其中包括能量眼霜、能量面霜以及能量水、乳液。根据公司官宣，能量系列使用7种前沿成分，其中包括亚精胺、懈皮素、红毛丹果皮提取物等，打造独家CELLERGY科技，为线粒体持续高效供能，延缓肌肤老化。实验证明专研CELLERGY科技有效促生胶原蛋白+388%，提升细胞能量ATP+410%。除独家CELLERGY科技外，能量眼霜复配类蛇毒肽、乳清蛋白等成分，加乘抗皱紧致功效，改善眼部结构。连续使用能量眼霜28天后，通过对眼部标记点和角度对比测试，眼霜改善眼角下垂，提拉上眼睑实际功效被验证。连续使用能量面霜56天后，肌肤更紧致、皮肤厚度预计实现0.2厘米增长。能量系列首次采用的眼部和面部的改善测试方法获得SGS认可，助力行业检测方法的迭代和进步。除了优秀的抗衰紧致成分和科技的添加，珀莱雅联合国际四大香精公司之一的德之馨，为能量系列定制专属气味，为消费者带来舒适的使用体验。
　　定位中高端，四大系列持续协同完善。截至新品发布日，能量眼霜和能量面霜已上架天猫旗舰店，能量水乳将于9月10日上架。能量眼霜天猫官旗定价489元/20g，能量面霜509元/45g。新品定位中高端，拉动产品价格带的提升，覆盖更广泛的客户群体。我们认为能量系列的推出有利于与公司其他系列的产品形成协同，持续丰富产品矩阵，强化珀莱雅抗衰的品牌心智。天猫官旗眼霜、面霜均处于预售阶段，期待上新销售表现。
　　医美板块
　　新氧：转型初见成效，扭亏重回增长。2018-2021年营收增速分别为138.03%/86.58%/12.45%/30.69%，期间业绩实现稳健增长，但净利润经历2018、2019年的高速增长后在2020年出现下滑。2023年2月，新氧董事长正式对外发布新氧科技发展战略，从医美电商平台向产业互联网平台转型，深入医美产业链上下游，从联合研发治疗、服务履约保障等方面寻找新增量。
　　23Q2营收迎双增，净利“亏损”收窄。23Q2收入4.12亿元人民币（5680万美元），同增33.3%，环增32.9%，实现双增长，且为2022年以来的单季度收入新高。在非美国通用会计准则归属于新氧的净利润为1550万元人民币（210万美元），公司转型初显成效，增长势头向好。
　　双引擎业务持续发力，稳健向好态势延续。23H1新氧聚焦产业互联网平台战略，深耕医美产业链，修炼扎实内功，以社区电商（POP）业务为代表的既有传统业务和以新氧优享业务为代表的创新业务实现“双引擎”高质量增长，凸显公司成长韧性力，稳健向好态势保持延续。其中，社区电商（POP）业务23Q2加快恢复。报告期内，线上非手术项目订单量同增25.6%，线上非手术项目GMV同增51.6%。
　　在新氧优享业务方面，新氧创新优享业务数据亮眼，23Q2核销订单量环比Q1增长82.8%，合作医生超450位，城市覆盖28个，合作机构数量超140家。同时新氧通过不断投入研发资源，打造智慧平台、智慧医院、智慧供应链等技术产品和解决方案，以提高平台效率和价值。
　　打通产业链条，向产业互联网纵深迈进。2023年，新氧与西宏药业达成深度战略合作，获得西宏药业旗下注射用透明质酸钠复合溶液（水光针）及新一代注射用聚左乳酸微球面部填充剂（童颜针）两款产品的独家代理权，授权期限为10年，加码再生赛道，丰富公司轻医美领域的产品布局。公司已形成“玻尿酸+光电+再生”的产品矩阵，不断向产业互联网纵深迈进，并为市场和消费者提供更卓效、更安全的高品医美产品。
　　新消费板块
　　中国宠物行业步入升级期，宠物食品引领行业发展。中国宠物行业经历了三个核心发展阶段后迈入有序增长的升级期。2021年之后，中国宠物行业进入升级期，预计2021-2025年CAGR为10%，进入平稳增长阶段，多元化、专业化、科学养宠成为趋势，线上渗透逐渐赶超线下。从市场规模来看，2022年中国宠物行业规模达847亿元，预计2023年将达到949亿元。而2022年美国宠物市场规模达4674亿元，为中国宠物市场近6倍，中国宠物行业发展潜力巨大，预计2023-2027年中国宠物行业CAGR为10%，将远超美国同期4%的CAGR。
　　宠物食品持续引领宠物行业快速发展。2022年，宠物食品市场规模高达507亿元，占据60%的份额，2018-2022年CAGR达16%，高于宠物用品。在抖音平台上，23Q1主流宠物食品相关短视频播放量同增约75%。宠物食品细分赛道中，干粮仍旧是主流宠物食品，但随着宠物主对宠物健康的关注度不断提高，宠物保健食品市场迅速增长，市场规模从2018年的10亿元提升至2022年的20亿元，期间CAGR为18%。
　　在宠物用品方面，猫砂、美容保健用品呈高速发展趋势。宠物用品细分赛道众多，市场较为分散。其中，宠物美容占比第三，2022年市场规模达46亿元，占比13.53%。增长最快的为猫砂，2018-2022年CAGR为26%，其次是宠物美容与宠物保健用品CAGR分别为24%和18%。
　　据《2023巨量引擎宠物行业白皮

研究报告全文：关注美妆品牌上新期待新品放量证券美容护理行业周报20230904-0908研究TableRatingTableSummary主要观点报增持维持化妆品板块告行业TableIndustry美容护理珀莱雅推出全新能量系列抗衰家族持续扩充9月5日珀莱雅官宣日期shzqdatemark2023年09月10日能量系列全新上市定位抗衰赛道能量系列是继红宝石双抗源力系列后又一重磅系列能量系列推出四款单品其中包括能量眼TableAuthor分析师王盼霜能量面霜以及能量水乳液根据公司官宣能量系列使用7种前Tel021-53686243沿成分其中包括亚精胺懈皮素红毛丹果皮提取物等打造独家E-mailwangpanshzqcomCELLERGY科技为线粒体持续高效供能延缓肌肤老化实验证明SAC编号S0870523030001专研CELLERGY科技有效促生胶原蛋白388提升细胞能量联系人梁瑞ATP410除独家CELLERGY科技外能量眼霜复配类蛇毒肽乳Tel021-53686409清蛋白等成分加乘抗皱紧致功效改善眼部结构连续使用能量眼E-mailliangruishzqcom霜28天后通过对眼部标记点和角度对比测试眼霜改善眼角下垂SAC编号S0870123050017提拉上眼睑实际功效被验证连续使用能量面霜56天后肌肤更紧致皮肤厚度预计实现02厘米增长能量系列首次采用的眼部和面部的改善测试方法获得认可助力行业检测方法的迭代和进步除最TableQuotePic近一年行业指数与沪深300比较SGS了优秀的抗衰紧致成分和科技的添加珀莱雅联合国际四大香精公司美容护理沪深30013之一的德之馨为能量系列定制专属气味为消费者带来舒适的使用9体验行6业2定位中高端四大系列持续协同完善截至新品发布日能量眼霜和周-1092211220223042306230923能量面霜已上架天猫旗舰店能量水乳将于9月10日上架能量眼霜天-5猫官旗定价489元20g能量面霜509元45g新品定位中高端拉动报-8产品价格带的提升覆盖更广泛的客户群体我们认为能量系列的推-12出有利于与公司其他系列的产品形成协同持续丰富产品矩阵强化-15珀莱雅抗衰的品牌心智天猫官旗眼霜面霜均处于预售阶段期待上新销售表现TableReportInfo相关报告医美板块美护龙头积极回购静待行业估值修复新氧转型初见成效扭亏重回增长2018-2021年营收增速分别为2023年08月27日13803865812453069期间业绩实现稳健增长但净利医美上游23H1表现亮眼产品增长韧性润经历20182019年的高速增长后在2020年出现下滑2023年2月持续验证新氧董事长正式对外发布新氧科技发展战略从医美电商平台向产业2023年08月20日互联网平台转型深入医美产业链上下游从联合研发治疗服务履宠物赛道向上修复关注业绩超预期标约保障等方面寻找新增量的2023年08月13日营收迎双增净利亏损收窄收入亿元人民币23Q223Q24125680万美元同增333环增329实现双增长且为2022年以来的单季度收入新高在非美国通用会计准则归属于新氧的净利润为1550万元人民币210万美元公司转型初显成效增长势头向好双引擎业务持续发力稳健向好态势延续23H1新氧聚焦产业互联网平台战略深耕医美产业链修炼扎实内功以社区电商POP业务为代表的既有传统业务和以新氧优享业务为代表的创新业务实现双引擎高质量增长凸显公司成长韧性力稳健向好态势保持延行业周报续其中社区电商POP业务23Q2加快恢复报告期内线上非手术项目订单量同增256线上非手术项目GMV同增516在新氧优享业务方面新氧创新优享业务数据亮眼23Q2核销订单量环比Q1增长828合作医生超450位城市覆盖28个合作机构数量超140家同时新氧通过不断投入研发资源打造智慧平台智慧医院智慧供应链等技术产品和解决方案以提高平台效率和价值打通产业链条向产业互联网纵深迈进2023年新氧与西宏药业达成深度战略合作获得西宏药业旗下注射用透明质酸钠复合溶液水光针及新一代注射用聚左乳酸微球面部填充剂童颜针两款产品的独家代理权授权期限为10年加码再生赛道丰富公司轻医美领域的产品布局公司已形成玻尿酸光电再生的产品矩阵不断向产业互联网纵深迈进并为市场和消费者提供更卓效更安全的高品医美产品新消费板块中国宠物行业步入升级期宠物食品引领行业发展中国宠物行业经历了三个核心发展阶段后迈入有序增长的升级期2021年之后中国宠物行业进入升级期预计2021-2025年CAGR为10进入平稳增长阶段多元化专业化科学养宠成为趋势线上渗透逐渐赶超线下从市场规模来看2022年中国宠物行业规模达847亿元预计2023年将达到949亿元而2022年美国宠物市场规模达4674亿元为中国宠物市场近6倍中国宠物行业发展潜力巨大预计2023-2027年中国宠物行业CAGR为10将远超美国同期4的CAGR宠物食品持续引领宠物行业快速发展2022年宠物食品市场规模高达507亿元占据60的份额2018-2022年CAGR达16高于宠物用品在抖音平台上23Q1主流宠物食品相关短视频播放量同增约75宠物食品细分赛道中干粮仍旧是主流宠物食品但随着宠物主对宠物健康的关注度不断提高宠物保健食品市场迅速增长市场规模从2018年的10亿元提升至2022年的20亿元期间CAGR为18在宠物用品方面猫砂美容保健用品呈高速发展趋势宠物用品细分赛道众多市场较为分散其中宠物美容占比第三2022年市场规模达46亿元占比1353增长最快的为猫砂2018-2022年CAGR为26其次是宠物美容与宠物保健用品CAGR分别为24和18据2023巨量引擎宠物行业白皮书分析的中国宠物行业存在八大趋势我们认为随着中国宠物消费市场步入升级期养宠人群日益庞大宠物渗透率不断提升宠物人性化及宠粮消费升级发展趋势渐显宠物食品具备消费韧性国产替代趋势显著未来我们将持续看好宠物赛道发展前景持续关注国内研产销一体化自主品牌建设良好市场份额持续提升的优质宠物龙头企业投资建议考虑到医美及化妆品行业大促节日性特征类刚需消费属性企业自身边际变化行业发展趋势及估值变化情况我们建议关注能敏锐捕捉需求端变化并迅速做出反应且组织效率高效新品及老品不断迭代创新维持产品生命力及持续吸引力且对渠道营销运营把握精准具备全要素综合竞争能力且有较强用户心智占领品牌力的公行业周报司医美板块看好基本面强韧天使针进入放量期再生天使新品推出拿证壁垒强产品布局丰富前瞻估值较低的医美针剂龙头爱美客建议关注公司治理优异医美板块业务增长亮眼管线布局丰富的华东医药看好美妆赛道长期韧性化妆品板块建议关注卡位高增长高景气赛道纳入港股通天花板尚远的胶原蛋白龙头企业巨子生物其具有核心专利技术线下渠道及新品增长曲线均有向上优化空间线上增速强劲建议关注品类品牌矩阵完善推新速度快且方法论完备多维度构建品牌壁垒的珀莱雅关注高端品牌伊菲丹放量发力自有品牌估值相对较低的水羊股份关注股价回调幅度较大股权激励落地人事组织变革积极布局抖音渠道新品修白品销售亮眼的敏感肌护肤龙头贝泰妮重启超头直播销售数据边际改善聚焦专业化高端化体验化持续优化运营模式降本增效下盈利能力有望改善的上海家化建议关注商业模式稀缺连锁化率有望提升的国内领先的一站式美丽与健康服务龙头美丽田园医疗健康建议关注以玻尿酸为基本盘医美业务产品管线清晰研发加码布局合成生物学及胶原蛋白赛道的华熙生物以及剥离地产聚焦大健康拓展胶原蛋白业务估值相对较低的福瑞达新消费板块关注宠物赛道龙头公司中宠股份TableRiskWarning风险提示消费市场持续低迷新品推出不及预期行业需求复苏低于预期政策推进不及预期行业竞争加剧宏观经济下行压力加大上市公司经营水平不及预期风险第三方数据统计口径差异风险重要股东减持风险行业周报目录1本周市场回顾20230904-0908511板块行情回顾512个股行情回顾52行业趋势及重点公司跟踪621化妆品板块622近期重点品牌新品上市情况723医美板块824新消费板块113行业新闻及公司公告1331行业新闻1432公司公告194风险提示22图图1本周市场表现5图2申万美容护理子行业表现5图3申万一级行业表现美妆5图4指数成分股涨幅美妆6图5指数成分股跌幅美妆6图6珀莱雅能量系列7图7新氧发展历程9图8新氧收入及增速9图9新氧净利润及增速9图10新氧利润率水平10图11新氧与西宏药业达成深度战略合作11图12中国宠物行业市场规模及发展阶段亿元11图13中美宠物行业市场规模及增速对比亿元12图14中国宠物用品细分市场规模亿元12图152018-2022年宠物用品细分市场CAGR12表表1近期重点品牌新品上市情况表8请务必阅读尾页重要声明4行业周报1本周市场回顾20230904-090811板块行情回顾本周20230904-0908申万美容护理行业指数较上周下跌246板块整体跑输上证指数193个百分点板块整体跑输沪深300指数110个百分点上证指数下跌053沪深300下跌136深证成指下跌174创业板指下跌240在31个申万一级行业中美容护理排名第29本周美容护理各二级行业中化妆品下跌276个护用品下跌305图1本周市场表现图2申万美容护理子行业表现一周涨跌幅一周涨跌幅000-260-265-050-270-275-100-280-276-285-150-136-290-295-200-174-300-250-305-246-240-310-305-300化妆品申万个护用品申万资料来源Wind上海证券研究所资料来源Wind上海证券研究所图3申万一级行业表现美妆600400200000-200-246-400-600-800资料来源Wind上海证券研究所12个股行情回顾本周20230904-0908美容护理行业个股涨跌幅中排名前五的个股分别为ST美谷上涨711青岛金王上涨161百亚股份上涨149力合科创上涨072锦盛新材上涨026请务必阅读尾页重要声明5行业周报排名后五的个股为拉芳家化下跌780登康口腔下跌778名臣健康下跌660嘉亨家化下跌518洁雅股份下跌493图4指数成分股涨幅美妆一周涨跌幅871176543161149207210260资料来源Wind上海证券研究所图5指数成分股跌幅美妆一周涨跌幅00-10-20-30-40-352-50-383-355-442-412-60-518-493-70-80-660-90-780-778资料来源Wind上海证券研究所2行业趋势及重点公司跟踪21化妆品板块珀莱雅推出全新能量系列抗衰家族持续扩充9月5日珀莱雅官宣能量系列全新上市定位抗衰赛道能量系列是继红宝石双抗源力系列后又一重磅系列能量系列推出四款单品其中包括能量眼霜能量面霜以及能量水乳液根据公司官宣能量系列使用7种前沿成分其中包括亚精胺懈皮素红毛丹果皮提取物等打造独家CELLERGY科技为线粒体持续高效供能延缓肌肤老化实验证明专研CELLERGY科技有效促生胶原蛋白388提升细胞能量ATP410除独家CELLERGY科技外能量眼霜复配类蛇毒肽乳清蛋白等成分加乘抗皱紧致功效改善眼部结构连续使用能量眼霜28天后通过对眼部标记点和请务必阅读尾页重要声明6行业周报角度对比测试眼霜改善眼角下垂提拉上眼睑实际功效被验证连续使用能量面霜56天后肌肤更紧致皮肤厚度预计实现02厘米增长能量系列首次采用的眼部和面部的改善测试方法获得SGS认可助力行业检测方法的迭代和进步除了优秀的抗衰紧致成分和科技的添加珀莱雅联合国际四大香精公司之一的德之馨为能量系列定制专属气味为消费者带来舒适的使用体验定位中高端四大系列持续协同完善截至新品发布日能量眼霜和能量面霜已上架天猫旗舰店能量水乳将于9月10日上架能量眼霜天猫官旗定价489元20g能量面霜509元45g新品定位中高端拉动产品价格带的提升覆盖更广泛的客户群体我们认为能量系列的推出有利于与公司其他系列的产品形成协同持续丰富产品矩阵强化珀莱雅抗衰的品牌心智天猫官旗眼霜面霜均处于预售阶段期待上新销售表现图6珀莱雅能量系列资料来源珀莱雅官方微信公众号上海证券研究所22近期重点品牌新品上市情况请务必阅读尾页重要声明7行业周报表1近期重点品牌新品上市情况表上市时公司品牌产品名称产品图片功效特点售价规格间能量眼霜连续使用28天提拉能量眼霜489元20g能珀莱雅能量系列效果明显能量面霜让肌肤更量面霜509元45g能量2395紧屏障更厚脸型更上扬精华油449元20g珀莱雅融肤不卡粉清透不假面修丝雾云柔蜜粉彩棠饰毛孔平滑细纹平衡妆179元7g2397饼效肤感与持妆力YSL生而不羁张扬木质橙花调热烈开篇圣罗兰-2397男士香水深沉收尾欧莱雅第三代海源黑钻指品牌内首次推出的全首创海源黑钻奢养4X秀发修新使用组合1420元550ml黑钻三件卡诗护力愉悦体验秀发水润2394单品是黑钻钥套头发焕发活力源系列的护法香氛油洗发水发膜资生堂红色蜜精研成分革新专研美白特资生堂资生堂780元145ml2396露精萃液证从源头抑制黑色素等独创V-LIFT紧V塑型科技提雅诗海蓝紧塑刀精1660元15ml拉黄金视觉六区1周紧2397兰黛之谜华3160元30ml塑超V轮廓第二代控油皮尔馥绿小绿珠有效控油净澈秀发防断力158元200ml2396伐伯德雅活力强韧洗发露资料来源各品牌官方微信公众号各品牌官方天猫旗舰店上海证券研究所23医美板块新氧互联网医美平台第一股延伸布局产业链上下游新氧科技成立于2013年2019年5月在美国上市成为互联网医美平台的第一股2021年6月新氧斥资791亿元成功收购武汉奇致激光2021年底获得了面部年轻化类医美项目微拉美产品请务必阅读尾页重要声明8行业周报的代理权2022年5月新氧宣布独家代理玻尿酸独角兽产品爱拉丝提该产品为新氧首个玻尿酸品牌起源于韩国东邦医疗集团旗下实验室并于2022年3月正式在中国获国家药监局批准上市截至2021年底新氧已经成为中国最大最受欢迎的在线医美服务平台公司业务覆盖了超过350个中国城市吸引了6000多家认证医美机构提供多样化的选择包括医院门诊部诊所齿科等图7新氧发展历程资料来源医美部落子弹财经上海证券研究所转型初见成效扭亏重回增长2018-2021年营收增速分别为13803865812453069期间业绩实现稳健增长但净利润经历20182019年的高速增长后在2020年出现下滑2023年2月新氧董事长正式对外发布新氧科技发展战略从医美电商平台向产业互联网平台转型深入医美产业链上下游从联合研发治疗服务履约保障等方面寻找新增量23Q2营收迎双增净利亏损收窄23Q2收入412亿元人民币5680万美元同增333环增329实现双增长且为2022年以来的单季度收入新高在非美国通用会计准则归属于新氧的净利润为1550万元人民币210万美元公司转型初显成效增长势头向好图8新氧收入及增速图9新氧净利润及增速营业总收入亿元同比增速净利润亿元同比增速1692180150154001602001401295125810115210012001000572250-200806170060201820192020202120222023H1-400400-05-6002000-50-10-800201820192020202120222023H1资料来源Wind上海证券研究所资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明9行业周报图10新氧利润率水平销售毛利率销售净利率1082758361806368730863430604153502038-222-526-1720020192020202120222023H1-02资料来源Wind上海证券研究所双引擎业务持续发力稳健向好态势延续23H1新氧聚焦产业互联网平台战略深耕医美产业链修炼扎实内功以社区电商POP业务为代表的既有传统业务和以新氧优享业务为代表的创新业务实现双引擎高质量增长凸显公司成长韧性力稳健向好态势保持延续其中社区电商POP业务23Q2加快恢复报告期内线上非手术项目订单量同增256线上非手术项目GMV同增516在新氧优享业务方面新氧创新优享业务数据亮眼23Q2核销订单量环比Q1增长828合作医生超450位城市覆盖28个合作机构数量超140家同时新氧通过不断投入研发资源打造智慧平台智慧医院智慧供应链等技术产品和解决方案以提高平台效率和价值打通产业链条向产业互联网纵深迈进2023年新氧与西宏药业达成深度战略合作获得西宏药业旗下注射用透明质酸钠复合溶液水光针及新一代注射用聚左乳酸微球面部填充剂童颜针两款产品的独家代理权授权期限为10年加码再生赛道丰富公司轻医美领域的产品布局公司已形成玻尿酸光电再生的产品矩阵不断向产业互联网纵深迈进并为市场和消费者提供更卓效更安全的高品医美产品请务必阅读尾页重要声明10行业周报图11新氧与西宏药业达成深度战略合作资料来源医美部落上海证券研究所24新消费板块中国宠物行业步入升级期宠物食品引领行业发展中国宠物行业经历了三个核心发展阶段后迈入有序增长的升级期2021年之后中国宠物行业进入升级期预计2021-2025年CAGR为10进入平稳增长阶段多元化专业化科学养宠成为趋势线上渗透逐渐赶超线下从市场规模来看2022年中国宠物行业规模达847亿元预计2023年将达到949亿元而2022年美国宠物市场规模达4674亿元为中国宠物市场近6倍中国宠物行业发展潜力巨大预计2023-2027年中国宠物行业CAGR为10将远超美国同期4的CAGR图12中国宠物行业市场规模及发展阶段亿元起步期2013年之前高速发展期2013-2020年升级期2021年之后CAGR10CAGR2111241010CAGR9949847771679581479392310244204176160145134124200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023E2024E2025E资料来源欧睿数据宠物家上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明11行业周报图13中美宠物行业市场规模及增速对比亿元2022年2018-2022年CAGR2023-2027年CAGR4674151084847美国中国美国中国美国中国资料来源欧睿数据宠物家上海证券研究所宠物食品持续引领宠物行业快速发展2022年宠物食品市场规模高达507亿元占据60的份额2018-2022年CAGR达16高于宠物用品在抖音平台上23Q1主流宠物食品相关短视频播放量同增约75宠物食品细分赛道中干粮仍旧是主流宠物食品但随着宠物主对宠物健康的关注度不断提高宠物保健食品市场迅速增长市场规模从2018年的10亿元提升至2022年的20亿元期间CAGR为18在宠物用品方面猫砂美容保健用品呈高速发展趋势宠物用品细分赛道众多市场较为分散其中宠物美容占比第三2022年市场规模达46亿元占比1353增长最快的为猫砂2018-2022年CAGR为26其次是宠物美容与宠物保健用品CAGR分别为24和18图14中国宠物用品细分市场规模亿元图152018-2022年宠物用品细分市场CAGR20182019202020212022304002535020300250152620024101501813100595000资料来源欧睿数据宠物家上海证券研究所资料来源欧睿数据宠物家上海证券研究所据2023巨量引擎宠物行业白皮书市场分析结果显示中国宠物行业存在八大趋势1大盘构成相对稳定各板块呈现多级化23Q1抖音平台宠物用户女性超半数一线及新一线用户居多千禧一代50岁以上用户占比提升请务必阅读尾页重要声明12行业周报2新一轮养宠热潮来袭准宠主学习与种草兼顾新手养宠相关内容受到关注23Q1抖音新手养宠相关内容的点赞量同比增长153制定养宠计划成为趋势养宠人群扩张的同时学习需求正在兴起3宠物食品成分配料更天然健康元素代表涌入食谱原料成分成为宠主在宠物食品选择上的重要关注点之一据巨量算数显示23Q1宠物食品相关视频中果树籽类食材视频增长15肉蛋奶类食材视频播放量增长34元素类食材食品播放量增长3954宠物食品功效聚焦各类场景与成长阶段宠物主对于宠物的健康的关注已从生理层面拓展到心理层面预防应激等相关的食品功效的关注度增速显著眼部清洁抗敏等也成为宠主关注的核心热点5卫生理念升级驱虫关注度攀升科学卫生养宠观念快速发展宠物洗护用品中医疗保健及美容的相关内容受到关注另外据巨量算数分析宠物驱虫用品关注度也不断上升驱虫项圈等相关内容播放量也取得亮眼增长6科技解放双手智能黑科技走入宠物生活生活品质不断提升背景下宠物用品智能化发展自动喂食器电动玩具加热碗智能狗厕所等相关内容播放量均实现高三位数增长7线上生意经营阵地化一站式消费成为主流2022年中国宠物行业的线上渠道渗透率已达52直播成为联结用户与品牌的重要方式具备互动优势的平台也将有望发展为线上生意经营的主阵地另外据4月抖音用户调研数据显示46的宠物主会选择一站式购物方式线上种草并选择在线上渠道购买宠物产品成为趋势8与用户打成一片以互动放大品牌价值宠物相关互动短视频话题火热丰富的UGC持续吸引宠物品牌在短视频平台进行营销推广我们认为随着中国宠物消费市场步入升级期养宠人群日益庞大宠物渗透率不断提升宠物人性化及宠粮消费升级发展趋势渐显宠物食品具备消费韧性国产替代趋势显著未来我们将持续看好宠物赛道发展前景持续关注国内研产销一体化自主品牌建设良好市场份额持续提升的优质宠物龙头企业3行业新闻及公司公告请务必阅读尾页重要声明13行业周报31行业新闻化妆品行业新闻1广州波菲尔因无证生产被重罚8月30日广州市市场监督管理局发布行政处罚消息称波菲尔因无证生产活动被罚5318万元经调查波菲尔生产及存放涉案化妆品波菲尔甲油胶15ml瓶共215万瓶根据当事人在抖音平台的销售记录计算涉案产品销售单价为每瓶97元估计总涉案货值金额为2086万元因波菲尔涉案产品数量较多涉案产品货值较大且为未取得化妆品生产许可证从事化妆品生产活动的行为最终对波菲尔处罚为没收违法生产的化妆品原料及相关设备罚款5318万元来源中国化妆品22031年全球化妆品市场规模将达6630亿美元据研究公司TransparencyMarketResearch报告2023年全球化妆品市场价值预计将达到045万亿美元约合327万亿元人民币2031年该数值有望达到066万亿美元约合48万亿元人民币年增长率为5快速增长的护肤品领域以及亚太市场将是推动该行业发展的主要动力来源中国化妆品3海南离岛免税新规落地5个月即购即提购物金额超14亿9月4日海关总署发文称据海口海关统计自即购即提担保即提等新规落地5个月来海关共监管即购即提免税购物金额1462亿元人民币购物件数163万件购物人数731万人次担保即提销售金额036亿元人民币人均选择担保即提免税单品金额992万元人民币海口海关相关负责人介绍以即购即提方式提货的离岛免税商品主要包括化妆品香水太阳眼镜服装服饰丝巾和鞋帽等品类来源中国化妆品4皮尔法伯中国区换帅据国家企业信用信息公示系统显示皮尔法伯上海化妆品贸易有限公司董事长兼总经理已经由崔庆爱KYUNGAECHOE变更为AntoninRaphalGodin财务负责人由李海燕变更为池海AntoninRaphalGodin此前曾是诺奥思NAOS集团中国CEO在他执掌期间集团旗下贝德玛品牌销售额在2018年首次突破10亿元2022年双11销售GMV同比增长104位列卸妆品类NO1来源中国化妆品请务必阅读尾页重要声明14行业周报5欧舒丹再度停牌9月4日LOccitane欧舒丹0973HK开市前公布短暂停牌公告停牌原因为以待发布一则根据公司收购及合并守则并构成本公司内幕消息的公告8月8日欧舒丹曾发布公告宣布停牌后于8月11日恢复欧舒丹在8月11日发布的公告中称其控股股东LOccitaneGroupeSA正在考虑一项可能进行的交易但也有不进行任何交易的可能但未有明确计划及订立任何明确协议并指出此前传出私有化作价为每股35港元和溢价37等皆为谣言来源中国化妆品6中检院发布3则关于原料安全和配方填报的通告9月4日中检院发布化妆品原料安全信息填报技术指导原则化妆品配方填报技术指导原则和化妆品原料安全信息登记平台填报指南三个通告原料安全原则适用于化妆品注册人备案人及其境内责任人在化妆品注册备案资料中自行填报提交原料安全信息的情形不适用于原料生产商通过原料平台报送原料安全信息的情形配方填报原则适用于指导化妆品产品配方的填报包括配方成分的要求配方填报形式原料名称原料含量主要使用目的和配方表备注栏填写以及原料安全信息填报等内容来源中国化妆品7华伊美公司被执行超980万元9月5日据中国执行信息公开网显示上海华伊美公司执行信息达23条执行金额超过980万元此外7月7日国家税务总局上海市松江区税务局发布的2023年第二季度欠税公告显示华伊美公司欠企业所得税城市维护建设税和增值税共计50381万元公开资料显示华伊美公司成立于2003年在上海合肥拥有大型功效国妆生产基地旗下品牌包括泽平显臣华伊美EIEVI伊微等来源中国化妆品8国内日化美妆行业首个垂直领域AI大模型发布8月28日苏州工业园区科技招商中心引进企业并发布了国内日化美妆行业首个垂直领域的AI大模型妆舟妆舟大模型的主要功能在于一方面可以为消费者提供美妆搭配方面的建议和帮助回答关于化妆护肤和服饰搭配等方面的问题另一方面可以为日化行业从业人员提供从产品开发行业服务到品牌建设等不同方面的提案引导来源中国化妆品请务必阅读尾页重要声明15行业周报9普通化妆品宣称美白上海屈臣氏被罚8月25日上海屈臣氏因发布虚假广告被上海市杨浦区市场监督管理局罚款8万元上海市场监督管理局表示上海屈臣氏在京东到家网络电商平台从事化妆品销售活动在销售页面上自行发布国产非特殊用化妆品宣传有特殊美白等特殊功效的虚假广告的行为违反了中华人民共和国广告法第四条发布普通食品宣传有保健功能的广告的行为涉嫌违反了中华人民共和国食品安全法实施条例第三十八条和中华人民共和国广告法第九条第十一项因此上海市场监督管理局责令上海屈臣氏停止发布上述违法广告在相应范围内消除影响并处罚款8万元来源中国化妆品10欧舒丹股东放弃私有化股价大跌欧舒丹LOCCITANE公布其于2023年9月3日接获控股股东通知决定取消此前的私有化计划该公司已申请股份自2023年9月5日上午9点起复牌这使得5日欧舒丹股价一度跌超27全天收跌17来源中国化妆品11欧莱雅推出购物元宇宙展厅9月6日据WWD消息欧莱雅皮肤美容部门与Ubitus合作于2023年8月30日至9月30日在中国台湾省推出元宇宙展厅PerfectSkinExpo欧莱雅皮肤美容部门一直尝试通过创新技术来提供最佳产品和购物体验PerfectSkinExpo是该集团在元宇宙的一个新尝试不仅可以利用元宇宙打造理肤泉适乐肤薇姿和修丽可的个性化展厅还可以直接链接购物网站顾客可以自行探索感兴趣的产品并下单购买Ubitus为欧莱雅皮肤美容部门提供其云游戏技术包括低延迟的光线追踪等来帮助其完善线上购物体验以提升用户网购时的满意度来源中国化妆品128月美容化妆品及洗护用品进口额约100亿元同减2219月7日海关总署发布8月进出口海关数据2023年8月我国进口美容化妆品及洗护用品302万吨同比减少264金额为999亿元人民币同比减少2211-8月进口美容化妆品及洗护用品2402万吨同比减少146金额为8525亿元人民币同比减少117来源中国化妆品请务必阅读尾页重要声明16行业周报13海外美妆品牌正在加速进入中国市场据天猫国际披露2023年上半年有超2000家海外品牌在平台上开出中国首店这批来华的海外新品牌数量TOP5国家为日本美国韩国法国澳大利亚其中海外品牌创业的TOP3品类为保健美妆和个人护理分别占比3220和10来源中国化妆品14海蓝之谜雅诗兰黛等因过度包装被点名9月6日镇江市消费者协会发布商品过度包装调查报告为深入了解市场商品包装情况江苏省镇江市消费者协会通过问卷和体验式调查找出问题共回收2714份有效问卷线上线下购买19件样品过数据和样品分析发现购买的样品中茶叶食品及化妆品礼盒超标情况严重调查员在抖音平台品牌官方旗舰店购买5件礼盒经测算海蓝之谜面霜兰蔻粉饼和雅诗兰黛口红3款空隙率严重超标SK-II面膜轻微超标来源中国化妆品医美行业新闻1ST美谷今日再度涨停昔日医美大牛股徘徊于退市边缘9月1日ST美谷000615盘中再度涨停截至今日收盘已收5个涨停报收464元股昔日医美大牛股再次引起市场关注然而公司却已在退市边缘徘徊深陷业绩亏损泥沼并面临多个诉讼纠纷业内人士分析指出ST美谷主业曾是房地产业务在奥园集团入主之后剥离地产资产跨界医美行业注入旗下相关资产事后证明无论是地产业务还是医美相关业务均未产生实质盈利公司存在借当时的医美热炒作股价之嫌潮水退去之后由于公司所有业务均未能改善大股东奥园集团又深陷债务危机尚难以自救亦无暇顾及ST美谷所以公司存在极大风险ST美谷极大可能退市当前股价表现是纯资金炒作存在极大风险投资者需要警惕来源医美行业观察2CMDE公开锦波生物注射用重组III型人源化胶原蛋白溶液审评报告8月28日消息山西锦波生物证券代码832982生产的注射用重组III型人源化胶原蛋白溶液成功获NMPA批准上市注册证编号国械注准20233131245公开资料获悉该产品为无色或类白色液体由重组III型人源化胶原蛋白和09的生理盐请务必阅读尾页重要声明17行业周报水组成适用于面部真皮组织填充以纠正额部动力性皱纹包括眉间纹额头纹和鱼尾纹值得一提的是这是锦波生物继重组III型人源化胶原蛋白冻干纤维商品名薇旖美之后又一款重组胶原医美针剂产品来源医美行业观察3医美国际第二财季净利-105590万元9月5日医美国际股票代码AIH公布财报公告显示公司2023财年第二财季归属于普通股东净利润为-105590万元同比下降65638营业收入为170亿元同比下降42医美国际控股集团有限公司于2011年5月27日在开曼群岛注册成立公司是中国领先的美容医疗服务提供商凭借超过20年的临床经验该公司提供一站式美容服务产品包括外科美容治疗如眼科手术鼻整形隆胸和吸脂非手术美容治疗包括微创治疗和能量治疗如激光超声波和紫外线治疗以及其他美容服务如美容牙科以及一般医疗服务来源医美行业观察4美央创新科技完成近亿元Pre-A轮融资据金鼎资本公众号近日美央创新科技顺利完成近亿元Pre-A轮融资由博远资本领投金鼎资本复健资本苏州基金创东方投资参与投资本轮融资主要用于后续产品研发注册团队搭建以及部分产品的上市推广投入美央创新科技是国内一家高端医疗科技公司该公司致力于通过引入人工智能和深度学习技术改善现有医美整形和抗衰老医学领域的诊疗体验通过先进的算法和优秀的全球合作网络同时造福医生和患者实现更有效更安全的治疗方案来源医美行业观察5李利任国家药监局局长焦红卸任据人社部官网9月6日消息国务院任免国家工作人员任命李扬为交通运输部副部长任命王宏志为国务院国有资产监督管理委员会副主任任命丁赤飚为中国科学院副院长任命张姿女为国家国防科技工业局副局长任命李利为国家药品监督管理局局长此外免去张涛的中国科学院副院长职务免去焦红女的国家药品监督管理局局长职务免去陈小军的中国地震局副局长职务国家药品监督管理局官网领导信息一栏显示李利此次职务更新前为国家市场监督管理总局党组成员国家药品监督管理局党组书记副局长焦红为国家药品监督管理局局长农工党中央委员会副主席来源医美行业观察请务必阅读尾页重要声明18行业周报6伟思医疗全面布局医美能量源赛道近日南京伟思医疗对外发布2023年半年度报告据报告披露期间实现营业总收入22亿元同比增加6387归属于上市公司股东的净利润071亿元同比增加8443归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润065亿元同比增加14160报告披露伟思医疗能量源设备产品矩阵丰富覆盖妇产科皮肤科医疗美容生活美容等场景下盆底女性健康形体和皮肤等多元化需求全面布局塑形磁皮秒激光和射频私密溶脂抗衰领域其中1塑形磁可解决塑形减脂等需求2射频可用于盆底抗衰和溶脂等需求3皮秒激光可实现祛除纹身及治疗皮肤色素类疾病等功能值得关注的是塑形磁皮秒激光治疗仪射频抗衰溶脂研发项目也在积极推进NMPA注册申报其中1塑形磁产品2023年3月已完成FDA510K注册正在进行国内注册2皮秒激光治疗仪组长单位与分中心临床试验均已启动临床试验正在快速入组阶段3射频减脂治疗仪主机已完成开发减脂机器人完成原形样机的开发预计2023Q3完成功能样机的开发4射频抗衰治疗仪预计2023Q3完成原形样机的开发来源医美行业观察32公司公告华熙生物9月8日公司发布关于以集中竞价交易方式回购公司股份的回购报告书的公告公司计划以自有资金通过集中竞价交易方式进行股份回购用于员工持股计划或者股权激励回购股份资金总额不低于人民币2亿元含不超过人民币3亿元含回购期限自董事会审议通过最终回购股份方案之日起不超过12个月回购价格不超过人民币13000元股含华熙生物9月5日华熙生物发布关于控股子公司与Medytox签署终止契约暨投资Medybloom的后续进展公告华熙生物香港全资控股子公司钜朗有限公司已于2023年9月1日与韩国公司MedytoxInc注册于开曼群岛的原香港联合交易所上市公司华熙生物科技有限公司合资公司华熙美得妥签署一项终止契约钜朗公司Medytox开曼华熙同意合资协议自终止契约签署日即2023年9月1日起终止Medytox钜朗公司将采取行动使得华熙美得妥同意独家代理协议自终止契约签署日起终止Medytox与钜朗公司各自同意在合资协议及独家代理协议终止后在华熙美得妥所有债务清偿完毕的前提下华熙美得妥将解散并注销Medytox与钜朗公司将在终止契约生效后30天内各自向请务必阅读尾页重要声明19行业周报华熙美得妥注资18万美元用于华熙美得妥清偿所欠债务并在资金不足解散费用时等额分担以便华熙美得妥完成解散程序华熙美得妥解散后的任何盈余资金将向Medytox与钜朗公司平均分配贝泰妮9月5日公司发布云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司回购报告书自公司董事会审议通过本次回购股份方案之日起不超过12个月公司使用自有资金通过集中竞价交易方式回购公司发行的人民币普通股A股股票用于实施股权激励计划或员工持股计划本次回购的资金总额不低于人民币1亿元含且不超过人民币2亿元含本次回购股份的价格不超过130元股含四环医药9月5日公司发布关于轩竹生物自主研发1类新药吡罗西尼片新药上市申请获国家药监局受理的公告四环医药董事会欣然宣布本集团旗下非全资附属公司轩竹生物自主研发的1类创新药吡罗西尼片的新药上市申请NDA获得国家药监局受理美丽田园医疗健康9月4日公司发布关于业务更新杭州妍工房收购的公告2023年8月20日集团子公司杭州美丽田园美容有限公司与杭州妍工房美容有限公司杭州妍亿蓓美容有限公司杭州市上城区妍泰美容店及其实际控制人签署收购协议以对价约人民币800万元收购杭州妍工房业务共涉及3家生活美容门店上述收购完成后经重组后集团将持有相关业务项目公司100的股权并将杭州目标公司业绩并入集团的综合财务报表若羽臣9月6日公司发布关于公司为全资子公司提供担保的进展公告公司于2023年8月24日召开第三届董事会第十八次会议和第三届监事会第十八次会议审议通过了关于公司为全资子公司提供担保的议案同意公司为全资子公司恒美康向银行申请贷款提供总额度不超过人民币08亿元人民币或等值外币以实际汇率为准的最高额保证担保公司董事会授权董事长或其指定的授权代理人全权负责业务办理和协议签署等事宜实际担保发生时由公司授权人与相关金融机构协商确定担保协议的主要内容包括但不限于担保金额担保范围担保期限等条款请务必阅读尾页重要声明20