本周行业轮动策略绝对收益3.19%，超额收益0.25%。中证500增强超额收益1.45%；沪深300精选量化组合本周超额-1.65%，摩根持仓超额收益-1.36%；光伏增强超额收益3.26%；基本面OPENFE超额收益4.11%。被动指数基金组合本周绝对收益3.51%，相对Wind全A超额收益0.32%。ETF组合绝对收益3.65%，超额收益0.46%。长期能力组合本周绝对收益3.17%，超额收益0.38%。动态交易+Alpha样本外本周绝对收益5.14%，超额收益1.75%。
　　主要结论
　　各策略来源
　　六维度行业轮动模型：根据自上而下的宏观、财务指标、行业量化基本面、分析师预期、机构持仓、量价等多维信息，构建了六维度综合行业配置模型。
　　多因子中证500增强基于常见的大类因子以及分析师因子构建，通过有效性检验精选有效因子，并结合中信建投的六维度行业轮动结果，实现对好行业+好个股的优中选优。
　　ETFLOF组合：在规划求解的底层数据上，选择使用最近可得全持仓作为规划求解项，同时采取多层次的求解方案对整体进行补足。
　　行业轮动策略正超额
　　本周行业轮动策略绝对收益3.19%，超额收益0.25%。
　　选股策略多数正超额
　　选股策略中，中证500增强超额收益1.45%；沪深300精选量化组合本周超额-1.65%，摩根持仓超额收益-1.36%；光伏增强超额收益3.26%；基本面OPENFE超额收益4.11%。
　　Alpha组合超基准1.75%
　　主动权益FOF策略样本外跟踪本周绝对收益2.51%，相对主动权益基金超额收益-0.26%。被动指数基金组合样本外跟踪本周绝对收益3.51%，相对Wind全A超额收益0.32%。ETF组合样本外跟踪本周绝对收益3.65%，相对Wind全A超额收益0.46%。长期能力组合样本外跟踪本周绝对收益3.17%，相对主动权益基金超额收益0.38%。动态交易+Alpha样本外跟踪本周绝对收益5.14%，相对偏股混合型基金超额收益1.75%。
　　风险提示：行业轮动信号失效；持仓披露延迟；历史业绩不代表未来收益；模型暴露误差；基金因子失效；选股因子失效；深度学习算法失效。