投资要点：
　　本周核心关注多地实施认房不认贷。周内，北上广深等多地实施“认房不认贷”政策，政策暖风频吹，核心城市房地产市场将迎来一波向上行情，从而带动全国房地产市场逐渐修复。我们推荐与房地产板块关联度较大的铜、铝金属。
　　下周重要数据发布: 9月6日（周三22:00）中国8月非制造业PMI；9月9日（周六09:30）中国8月CPI同比、PPI同比。
　　工业金属：工业金属板块净利整体下行，关注复苏预期下铜铝金属表现。板块中期业绩披露完毕，SW工业金属板块营收整体上行2.8%，归母净利润整体下行22.2%。展望后市，国内经济复苏预期下，工业金属整体需求或有提升，建议关注地产链相关的铜、铝等板块。
　　能源金属：锂、钴矿企业半年报业绩大幅下行，镍矿企业业绩同比维稳，看好下半年新能源需求边际改善带来的业绩估值双升。本周价格：锂方面：本周锂精矿、碳酸锂、氢氧化锂、金属锂价格全面下跌。钴方面：钴产品整体呈现下跌趋势。镍方面：镍矿价格有所回升，镍豆、镍板、镍金属、硫酸镍价格下跌。锂、钴矿企业半年报业绩总体大幅下行，镍矿企业业绩同比维稳，看好下半年新能源汽车需求边际改善带来的业绩估值双升。重点关注：中矿资源、华友钴业、寒锐钴业、赣锋锂业、天齐锂业、永兴材料。
　　贵金属：贵金属板块半年度业绩亮眼，SW贵金属板块营收上行15.8%，净利上行15.7%。本周，上海金交所黄金价格涨1%，COMEX银价周涨1%。展望后市，随着美联储加息进程逐步退出。贵金属整体或有进一步市场表现，建议关注黄金、白银相关标的，如：紫金矿业、中金黄金、盛达资源等。
　　稀土、钨等小金属：受稀土价格较低影响，SW稀土板块归母大幅下降74.1%。稀土方面：本周镨钕金属上涨0.8%，镨钕氧化物上涨1.5%。钨方面：钨精矿涨价，目前供应偏紧，需求无明显利好，持续关注后端消费表现。上半年稀土价格不振，导致磁材及回收板块利润缩窄。
　　投资建议。首推经济预期改善下的工业金属，推荐美联储加息末端的贵金属，长期看好科技革命带来的新材料投资机会。1）工业金属。经历上半年经济下行后政策托底意愿增强，7月24日政治局会议提出“不断推动经济运行持续好转”，随着后续一系列配套政策出台，预计经济底部将逐渐夯实，与国内经济相关的工业金属价格将迎来翻转，推荐天山铝业、紫金矿业、云铝股份，关注神火股份、中国铝业。2）贵金属。美国加息尾声渐近，未来降息预期逐渐提升，实际利率下降将凸显黄金配置价值，且随着经济复苏和新能源行业持续增长，白银远期弹性更大，推荐山东黄金、紫金矿业、中金黄金、盛达资源。3）战略金属&新材料。科技革命渐行渐近，人工智能和机器人等相关产业未来将迎高速发展，相关新材料领域需求有望大幅提升，相关战略金属价值也将进一步凸显。推荐锡业股份、悦安新材、铂科新材、金力永磁、驰宏锌锗，关注云南锗业、有研粉材、东睦股份、有研新材、北方稀土等。
　　风险提示。美国加息超预期；经济复苏进度不及预期；海外需求恢复不及预期

研究报告全文：TableMain证券研究报告行业周报有色金属2023年09月03日有色金属有色金属周报房地产松优于大市维持绑推荐地产链金属铝证券分析师TableSummary投资要点翟堃资格编号s0120523050002本周核心关注多地实施认房不认贷周内北上广深等多地实施认房不认贷政邮箱zhaikunteboncomcn策政策暖风频吹核心城市房地产市场将迎来一波向上行情从而带动全国房地张崇欣产市场逐渐修复我们推荐与房地产板块关联度较大的铜铝金属资格编号S0120522100003邮箱zhangcxteboncomcn下周重要数据发布9月6日周三2200中国8月非制造业PMI9月9日周高嘉麒六0930中国8月CPI同比PPI同比资格编号S0120523070003邮箱gaojqteboncomcn工业金属工业金属板块净利整体下行关注复苏预期下铜铝金属表现板块中期业绩披露完毕SW工业金属板块营收整体上行28归母净利润整体下行研究助理222展望后市国内经济复苏预期下工业金属整体需求或有提升建议关注地产链相关的铜铝等板块康宇豪邮箱kangyhteboncomcn能源金属锂钴矿企业半年报业绩大幅下行镍矿企业业绩同比维稳看好下半谷瑜年新能源需求边际改善带来的业绩估值双升本周价格锂方面本周锂精矿碳邮箱guyu5teboncomcn酸锂氢氧化锂金属锂价格全面下跌钴方面钴产品整体呈现下跌趋势镍方面镍矿价格有所回升镍豆镍板镍金属硫酸镍价格下跌锂钴矿企业半市场表现年报业绩总体大幅下行镍矿企业业绩同比维稳看好下半年新能源汽车需求边际沪深300改善带来的业绩估值双升重点关注中矿资源华友钴业寒锐钴业赣锋锂业7天齐锂业永兴材料40贵金属贵金属板块半年度业绩亮眼贵金属板块营收上行净利上行-4SW158-7157本周上海金交所黄金价格涨1COMEX银价周涨1展望后市随-11着美联储加息进程逐步退出贵金属整体或有进一步市场表现建议关注黄金白-152022-092023-012023-05银相关标的如紫金矿业中金黄金盛达资源等稀土钨等小金属受稀土价格较低影响SW稀土板块归母大幅下降741稀相关研究土方面本周镨钕金属上涨镨钕氧化物上涨钨方面钨精矿涨价08151山东黄金600547SH黄金目前供应偏紧需求无明显利好持续关注后端消费表现上半年稀土价格不振龙头产量持续领先金价高增推动业导致磁材及回收板块利润缩窄绩成长2023912紫金矿业601899SH铜锌投资建议首推经济预期改善下的工业金属推荐美联储加息末端的贵金属长期价格同比下滑影响利润新增朱诺铜看好科技革命带来的新材料投资机会1工业金属经历上半年经济下行后政策矿有望快速推进2023828托底意愿增强7月24日政治局会议提出不断推动经济运行持续好转随着3有色金属周报降息预期提升后续一系列配套政策出台预计经济底部将逐渐夯实与国内经济相关的工业金属贵金属价格或将开启新一波主升价格将迎来翻转推荐天山铝业紫金矿业云铝股份关注神火股份中国铝业20238272贵金属美国加息尾声渐近未来降息预期逐渐提升实际利率下降将凸显黄4厦门钨业600549SH钨钼金配置价值且随着经济复苏和新能源行业持续增长白银远期弹性更大推荐山板块出口增加利润高增稀土能源东黄金紫金矿业中金黄金盛达资源3战略金属新材料科技革命渐行渐新材料板块盈利承压2023826近人工智能和机器人等相关产业未来将迎高速发展相关新材料领域需求有望大5玉龙股份601028SH帕金幅提升相关战略金属价值也将进一步凸显推荐锡业股份悦安新材铂科新材戈提质增效钒矿等项目稳步推进金力永磁驰宏锌锗关注云南锗业有研粉材东睦股份有研新材北方稀土2023826等风险提示美国加息超预期经济复苏进度不及预期海外需求恢复不及预期请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属内容目录1行业数据回顾611工业金属国内金属价格普遍上涨6111铜价格小幅上涨冶炼费保持不变6112铝铝价上行电解铝利润上行8113铅铅价上涨原生铅开工率小幅下降9114锌锌价上涨精炼锌企业生产利润上行10115锡锡价上行精炼锡开工率大幅上升11116镍镍价下降开工率保持不变1212能源金属本周大多下跌1313贵金属黄金现货价格小幅上升黄金ETF持有量轻微下降1514稀土钨镨钕氧化物价格小幅上涨1715小金属镁锭开工率为4373利润保持不变192行情数据213本周重要事件回顾2231行业新闻2232公司公告234盈利预测235风险提示24225请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属图表目录图1本周SHFE铜价上涨12LME铜价下跌036图2本周SHFE铜库存减少254LME铜库存增加696图3截至2023年8月22日COMEX1号铜非商业净持仓-24615张7图4截至2023年8月31日CMOEX铜价IPE布油价004427图5截至2023年8月25日中国铜冶炼厂粗炼费9320美元干吨中国铜冶炼厂精炼费932美分磅7图6截至2023年8月25日南方粗铜加工费950元吨北方粗铜加工费1100元吨7图7截至2023年7月房地产开发投资完成额累计同比-85房屋新开工面积累计同比-245房屋竣工面积累计同比205商品房销售面积-657图8本周SHFE铝价上涨42LME铝价上涨208图9本本周SHFE铝库存减少71LME铝库存减少348图10截至2023年8月31日电解铝成本15935元吨周变化-02电解铝利润3225元吨周变化1288图11截至2023年8月31日氧化铝价格2915元吨9图12截至2023年8月31日阳极价格4985元吨9图13截至2023年6月中国电解铝总产能4461万吨电解铝在产产能4162万吨产能利用率93029图14本周SHFE铅价上涨38LME铅价上涨169图15本周SHFE铅库存减少54LME铅库存增加059图162023年9月1日原生铅最新周度开工率为5394再生铅最新周度开工率为449410图172023年7月再生铅月度产量38万吨同比减少-5532023年7月原生铅月度产量32万吨同比增加219310图182023年8月25日铅精矿加工费1000元吨铅冶炼利润-162元吨2023年9月1日再生铅利润-790元吨10图19本周SHFE锌价上涨30LME锌价上涨1611图20本周SHFE锌库存减少351LME锌库存增加2811图212023年7月精炼锌月度开工率866011图222023年8月锌锭月度产量55万吨11图23截至2023年8月31日精炼锌企业生产利润884元吨11图24本周SHFE锡价上涨07LME锡价下跌1012325请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属图25本周SHFE锡库存减少03LME锡库存增加3012图262023年9月国内精炼锡企业平均开工率645412图272023年9月精炼锡产量15220吨同比增加081再生锡产量3680吨同比增加72912图28本周SHFE镍价下跌08LME镍价下跌3212图29本周SHFE镍库存增加126LME镍库存增加0612图302023年8月电解镍月度开工率894913图312023年8月全国电解镍产量21650吨同比增加396813图32截至2023年9月1日电池级硫酸镍较一级镍豆溢价-22973元镍吨电池级硫酸镍较一级镍板溢价-23823元镍吨14图33本周碳酸锂995电国产价格下降7814图34本周硫酸钴21国产价格下降1414图352023年8月印尼氢氧化镍钴MHP产量126万镍吨印尼高冰镍产量245万镍吨15图36截至2023年9月1日上海金交所黄金现货Au9999收盘价464元克周变动10期货收盘价活跃合约COMEX黄金1967美元盎司周变动1215图37截至2023年9月1日COMEX银价格248美元盎司周变动22NYMEX铂价格9775美元盎司周变动27NYMEX钯价格12295美元盎司周变动0016图38截至2023年8月31日美国十年期国债实际收益率185十年期国债收益率4116图39截至2023年8月31日美元指数1973年3月100为1036316图40截至2023年8月30日黄金ETF持有量1505吨16图412023年8月31日金油比2265金银比7923金铜比5130016图422023年7月美国CPI当月同比320中国CPI当月同比-03017图432023年7月美国PCE当月同比328美国核心PCE当月同比42417图442023年8月美国失业率季调38017图452023年8月22日COMEX黄金非商业净持仓101946张17图46截至2023年9月1日仲钨酸铵1815万元吨持平19图47截至2023年9月1日黑钨精矿651215万元吨持平白钨精矿651205万元吨持平19图48截至2023年9月1日废钨钻头204元千克持平废钨棒材205元千克持平废钨合金刀片17200元千克持平19425请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属图49截至2023年9月1日废钨磨削料224元度持平19图502023年3月仲钨酸铵月度产量12663吨19图512023年7月镁锭产量50939吨同比减少-264820图522023年7月镁锭全国开工率437320图532023年8月31日镁锭行业平均成本18438元吨镁锭行业平均利润3392元吨21图542023年7月锑锭月度全国产量总计8038吨21图552023年7月钛白粉产量3093吨同比减少-47821图56本周有色金属板块跑赢大盘22图57周涨跌幅排名前十后十22表1基本金属价格及变动概览6表2锂钴镍金属及化合物价格概览13表3锂电池正极价格概览14表4锂电池电解液价格概览14表5稀土金属及其氧化物价格概览17表6钕铁硼废料及毛坯价格概览18表7钨价格概览18表8小金属价格概览20表9已覆盖公司盈利预测截至20239123525请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属1行业数据回顾11工业金属国内金属价格普遍上涨本周国内工业金属大多普遍上涨铝铅锌金属涨幅明显其中SHFE铝价上涨42SHFE铅价上涨38SHFE锌价上涨30LME镍价下跌32表1基本金属价格及变动概览SHFE元吨LME美元吨品种最新价周变化月变化年变化最新价周变化月变化年变化铜6973012-1214983595-03-4185铝193304241802165520-23-61铅170553873152221351629156锌212603004-1242412516-55-269锡21691007-4721325000-10-93156镍168200-08-181920225-32-95-15资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所注LME金属收盘价为本周四收盘价111铜价格小幅上涨冶炼费保持不变铜价上涨截至2023年9月1日SHFE铜最新价为69730元吨周变动12月变化-12年变化149LME铜最新价为83595美元吨周变动-03月变化-41年变化85图1本周SHFE铜价上涨12LME铜价下跌03图2本周SHFE铜库存减少254LME铜库存增加69100000120004000008000010000350000800030000060000600025000040000400020000015000020000200010000000500000期货收盘价活跃合约阴极铜元吨现货结算价LME铜美元吨-右轴SHFE阴极铜库存吨LME铜库存吨资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所625请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属图3截至2023年8月22日COMEX1号铜非商业净持仓-图4截至2023年8月31日CMOEX铜价IPE布油价0044224615张10000060125010500004008030062004-500001002-1000000000COMEX1号铜非商业净持仓张CMOEX铜价IPE布油价期货收盘价活跃合约COMEX铜美元磅-右轴资料来源WindCOMEX德邦研究所资料来源WindCOMEXIPE德邦研究所加工费方面截至2023年8月25日中国铜冶炼厂粗炼费9320美元干吨中国铜冶炼厂精炼费932美分磅南方粗铜加工费950元吨北方粗铜加工费1100元吨图5截至2023年8月25日中国铜冶炼厂粗炼费9320美元图6截至2023年8月25日南方粗铜加工费950元吨北方干吨中国铜冶炼厂精炼费932美分磅粗铜加工费1100元吨2001520001501500101001000550500000中国铜冶炼厂粗炼费TC美元干吨国内南方粗铜加工费元吨中国铜冶炼厂精炼费RC美分磅-右轴国内北方粗铜加工费元吨资料来源Wind德邦研究所资料来源SMM德邦研究所下游景气度缓慢恢复截至2023年7月房地产开发投资完成额累计同比-85房屋新开工面积累计同比-245房屋竣工面积累计同比205商品房销售面积-65图7截至2023年7月房地产开发投资完成额累计同比-85房屋新开工面积累计同比-245房屋竣工面积累计同比205商品房销售面积-659070503010-10-30-50房地产开发投资完成额累计同比房屋竣工面积累计同比房屋新开工面积累计同比商品房销售面积累计同比资料来源Wind国家统计局德邦研究所725请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属112铝铝价上行电解铝利润上行铝价上行截至2023年9月1日SHFE铝最新价为19330元吨周变动42月变化41年变化80LME铝最新价为21655美元吨周变动20月变化-23年变化-61图8本周SHFE铝价上涨42LME铝价上涨20图9本本周SHFE铝库存减少71LME铝库存减少343000050002000000250004000200001500000300015000200010000100000050001000500000000期货收盘价活跃合约铝元吨现货结算价LME铝美元吨-右轴SHFE铝库存吨LME铝库存吨资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所成本利润方面截至2023年8月31日电解铝成本15935元吨周变化-02电解铝利润3225元吨周变化128其中氧化铝价格2915元吨阳极价格4985元吨图10截至2023年8月31日电解铝成本15935元吨周变化-02电解铝利润3225元吨周变化12825000800060002000040001500020001000005000-20000-4000中国电解铝成本模型利润元吨-右轴中国电解铝成本模型总成本元吨资料来源SMM德邦研究所825请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属图11截至2023年8月31日氧化铝价格2915元吨图12截至2023年8月31日阳极价格4985元吨5000100004000800030006000200040001000200000201007201107201207201307201407201507201607201707201807201907202007202107202207202307中国电解铝成本模型氧化铝价格元吨中国电解铝成本模型阳极价格元吨资料来源SMM德邦研究所资料来源SMM德邦研究所总产能和在产产能截至2023年6月中国电解铝总产能4461万吨电解铝在产产能4162万吨产能利用率9302图13截至2023年6月中国电解铝总产能4461万吨电解铝在产产能4162万吨产能利用率9302500010040008030006020004010002000中国电解铝总产能万吨中国电解铝在产产能万吨产能利用率-右轴资料来源Wind阿拉丁德邦研究所113铅铅价上涨原生铅开工率小幅下降铅价上涨截至2023年9月1日SHFE铅最新价为17055元吨周变动38月变化73年变化152LME铅最新价为22135美元吨周变动16月变化29年变化156图14本周SHFE铅价上涨38LME铅价上涨16图15本周SHFE铅库存减少54LME铅库存增加052500030002000002000025002000150000150001500100001000100000500050050000000期货收盘价活跃合约铅元吨现货结算价LME铅美元吨-右轴SHFE铅库存吨LME铅库存吨资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所925请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属开工率和产量2023年9月1日原生铅最新周度开工率为5394再生铅最新周度开工率为44942023年7月再生铅月度产量38万吨同比减少-5532023年7月原生铅月度产量32万吨同比增加2193图162023年9月1日原生铅最新周度开工率为5394再图172023年7月再生铅月度产量38万吨同比减少-553生铅最新周度开工率为44942023年7月原生铅月度产量32万吨同比增加2193704560403550304025302020151010500SMM原生铅周度开工率总原生铅月度产量万吨SMM再生铅周度开工率总再生铅月度产量万吨资料来源SMM德邦研究所资料来源SMM德邦研究所加工费和利润2023年8月25日铅精矿加工费1000元吨铅冶炼利润-162元吨2023年9月1日再生铅利润-790元吨图182023年8月25日铅精矿加工费1000元吨铅冶炼利润-162元吨2023年9月1日再生铅利润-790元吨3500300025002000150010005000-500-1000-1500再生铅利润元吨铅精矿加工费元金属吨铅冶炼利润元吨资料来源SMM德邦研究所114锌锌价上涨精炼锌企业生产利润上行锌价上涨截至2023年9月1日SHFE锌最新价为21260元吨周变动30月变化04年变化-124LME锌最新价为24125美元吨周变动16月变化-55年变化-2691025请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属图19本周SHFE锌价上涨30LME锌价上涨16图20本周SHFE锌库存减少351LME锌库存增加2835000500030000030000400025000025000200003000200000150002000150000100005000100010000000500000期货收盘价活跃合约锌元吨现货结算价LME锌美元吨-右轴SHFE锌库存吨LME锌库存吨资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所开工率和产量2023年7月精炼锌月度开工率86602023年8月锌锭月度产量55万吨图212023年7月精炼锌月度开工率8660图222023年8月锌锭月度产量55万吨1006090558050704560504040353030精炼锌月度开工率锌锭月度产量万吨资料来源SMM德邦研究所资料来源SMM德邦研究所生产利润截至2023年8月31日精炼锌企业生产利润884元吨图23截至2023年8月31日精炼锌企业生产利润884元吨3500300025002000150010005000-500-1000精炼锌企业生产利润元吨资料来源SMM德邦研究所115锡锡价上行精炼锡开工率大幅上升锡价上行截至2023年9月1日SHFE锡最新价为216910元吨周变动07月变化-47年变化213LME锡最新价为25000美元吨周变动-10月变化-93年变化1561125请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属图24本周SHFE锡价上涨07LME锡价下跌10图25本周SHFE锡库存减少03LME锡库存增加30500000600001000050000400000800040000300000300006000200000200004000100000100000020000期货收盘价活跃合约锡元吨现货结算价LME锡美元吨-右轴SHFE锡库存吨LME锡库存吨资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所开工率和产量2023年9月精炼锡产量15220吨同比增加081再生锡产量3680吨同比增加7292023年9月国内精炼锡企业平均开工率6454图272023年9月精炼锡产量15220吨同比增加081图262023年9月国内精炼锡企业平均开工率6454再生锡产量3680吨同比增加72980180007016000601400050120001000040800030600020400010200000平均开工率精炼锡产量吨再生锡产量吨资料来源SMM德邦研究所资料来源SMM德邦研究所116镍镍价下降开工率保持不变镍价下降截至2023年9月1日SHFE镍最新价为168200元吨周变动-08月变化-18年变化19LME镍最新价为20225美元吨周变动-32月变化-95年变化-15图28本周SHFE镍价下跌08LME镍价下跌32图29本周SHFE镍库存增加126LME镍库存增加0635000050000350000300000400003000002500002500002000003000020000015000020000100000150000100005000010000000500000期货收盘价活跃合约镍元吨现货结算价LME镍美元吨-右轴SHFE镍库存吨LME镍库存吨资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所开工率和产量2023年8月全国电解镍产量21650吨同比增加39681225请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属电解镍月度开工率8949图302023年8月电解镍月度开工率8949图312023年8月全国电解镍产量21650吨同比增加39681202500010020000801500060100004020500000电解镍月度开工率全国电解镍产量吨资料来源SMM德邦研究所资料来源SMM德邦研究所12能源金属本周大多下跌本周能源金属价格大多下跌除红土镍矿18价格有上涨外其他能源金属价格均有不同程度下跌碳酸锂电池级跌幅达83碳酸钴价格跌幅达59表2锂钴镍金属及化合物价格概览产品单位价格周涨幅月涨幅年涨幅锂精矿Li2O55-6元吨21450-53-238-555金属锂99元吨1506250-45-132-488碳酸锂工业级Li2CO399元吨193500-58-256-599碳酸锂电池级Li2CO3995元吨203500-83-257-588氢氧化锂工业级LiOH565元吨173000-49-282-628氢氧化锂电池级LiOH565元吨192500-45-268-600氢氧化锂电池级565微粉元吨202000-43-255-587金属钴Co998元吨257500-10-87-275氯化钴Co24元吨44000-22-141-371硫酸钴Co21元吨36500-14-151-402碳酸钴Co45元吨96500-59-157-478四氧化三钴Co735元吨142500-50-193-406红土镍矿18CIF美元湿吨922296-120红土镍矿18FOB美元湿吨690062-28镍Ni9990元吨168533-19-37-21镍板元吨168850-17-37-23镍豆元吨165700-22-36-20硫酸镍元吨3550000-14-155电池级硫酸镍镍222钴04元吨3140000-40-176电镀级硫酸镍镍222钴005元吨365000000-189电池级硫酸镍折合纯镍均价元镍吨14272700-40-176指标单位当日溢价周初溢价月初溢价TTM年初溢价TTM电池级硫酸镍较一级镍豆溢价元镍吨-22973-26623-231644032电池级硫酸镍较一级镍板溢价元镍吨-26123-29123-26614382资料来源WindSMM安泰科隆众化工CBC锂电新能源微信公众号德邦研究所价格数据截至2023年9月1日1325请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属图32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