■重点关注
　　【计算机】特斯拉FSD加速产业落地，自动驾驶奇点有望到来*杨思睿。近期，埃隆·马斯克在推特宣布，特斯拉将在2023年推出L4-L5级全自动驾驶汽车，从V12版本开始，FSD将去掉Beta后缀，预示FSD将成为正式版，自动驾驶产业步入快车道。特斯拉FSD的BEV+Transformer模式以及影子模式使其在产业中具备领先优势。我们通过研究特斯拉FSD产业链，前瞻把握产业发展趋势以及相关受益标的。2023年底，特斯拉有望实现L4-L5级自动驾驶，产业链有望迎来ChatGPT时刻。特斯拉FSD产业链主要涉及芯片、服务器和数据中心、传感器、高清地图以及自动驾驶操作系统。算力环节，车厂出于成本和自研大模型的安全考虑，自建算力中心或为主流路径。传感器环节，头部厂商研发实力优势突出。操作系统环节，自动驾驶开发平台数量急剧增加，跨平台适配能力或为制胜关键。特斯拉人形机器人与自动驾驶汽车同源，Optimus已实现与FSD底层模块打通，ADAS视觉在人型机器人上复用的逻辑得到验证。计算机视觉算法有望成为人形机器人产业大规模落地的关键。
　　【银行】银行业点评*林媛媛。8月31日央行和国家金融监督管理局联合发布《中国人民银行国家金融监督管理总局关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》和《中国人民银行国家金融监督管理总局关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》，房地产政策再发力，核心城市政策力度强化，存量按揭调降或亦好于预期。持续房地产和稳增长政策突破，叠加不断验证的银行让利政策转向，或将持续提振市场对经济和政策信心，银行预期改善亦可持续，在悲观预期下，我们对银行股持续乐观。第一，政策预期改善，宁波银行+招商银行。第二，延续农业银行等大行的推荐。第三，城商行推荐：江苏银行、杭州银行、长沙银行等。
　　【机械设备】大丰实业*李小民。大丰实业作为文体设备机械集成龙头服务商，文体装备主业稳健增长，疫后复苏良好，依托主业优势向数艺科技、文体旅运营方向转型有望提高公司盈利水平并增强稳定性，带动估值水平提升。首次覆盖，给予买入评级。
　　【传媒】三七互娱*卢翌。三七互娱发布中报业绩，23H1营业收入77.6亿元，同比-4.10%；归母净利润12.3亿元，同比-27.67%；扣非后净利润11.2亿元，同比-32.13%。分季度看，Q2营业收入40.0亿元，同比-0.18%；归母净利4.5亿元，同比-51.7%。此外公司发布2023年前三季度业绩预告称23前三季度预计将盈利22-23亿元，同比-2.51至+1.92%；23Q3公司归母净利预计达9.5-10.5亿元，同比+69.17%-86.98%。公司获版号的产品储备丰富，近期新游和小程序游戏表现亮眼，预计将逐步体现在后续业绩中。维持买入评级。
　　【食品饮料】今世缘*邓天娇汤玮亮。今世缘公布2023年半年报业绩。1H23公司实现营收59.7亿元，同比增28.5%，归母净利润20.5亿元，同比增26.7%，基本每股收益1.63元/股。2Q23营收及归母净利分别为21.7亿元、7.9亿元，同比分别增30.6%、29.1%。公司省内市场全线发力，向上势能强劲，维持买入评级。