本周核心观点：
　　1）全军装备质量工作会议在京召开，军工集团部署后续改革工作。据解放军报报道，经习总书记批准，全军装备质量工作会议28日至29日在北京召开，中共中央政治局委员、中央军委副主席张又侠出席会议，强调要深入贯彻习总书记关于装备质量工作的重要指示，坚持实战标准、问题导向，推进装备质量工作创新发展，为实现建军一百年奋斗目标提供硬实托底的关键物质支撑。8月30日，中国航天科工集团有限公司召开全面深化改革领导小组会议，全面贯彻落实党中央、国务院关于国企改革深化提升行动工作部署，深入研究集团公司改革深化提升行动实施方案和工作台账，部署新一轮改革任务。8月30日至31日，中国航发召开2023年战略研讨会，全面对标、学习贯彻习总书记关于实现建军一百年奋斗目标的重要指示要求，研判国内外发展形势，明晰未来三年集团使命任务，进一步增强准确识变、科学应变、主动求变的战略意识，为实现建军一百年奋斗目标贡献航发力量。中央多次强调建军百年目标，国防及军队现代化建设稳步推进，军工行业整体及核心配套产业链有望持续受益。
　　2)国防部回应近期台湾方面言论，阐述中美两军沟通原则。据国防部报道，8月31日国防部举行例行记者会，回应关于台海局势及中美关系相关提问。关于台湾方面近日发布报告称‘大陆方面可能会在未来几年推动解决台湾问题’，国防部新闻发言人表示：“台湾的前途在于国家统一，只能也必须由包括台湾同胞在内的全体中国人民来共同决定。中国必须统一，也必然统一。永远不要低估中国人民解放军维护国家主权和领土完整的坚强决心、坚定意志和强大能力”。中美关系方面，今年香格里拉对话会期间中美防长未能举行双边会晤，加之美军方高层多次提出通话要求遭拒，舆论普遍认为中美两军交往处于中断状态。国防部回应称：“中美两军交往并非处于中断状态，双方通过军事外交渠道保持着坦诚有效的沟通。但也必须承认，当前两军关系确实存在着不少困难和障碍，这种局面完全是由美方造成的。一段时间以来，美方固守错误的对华认知，对华进行无理遏制打压；粗暴干涉中国内政，售台援台武器、与台湾发展军事关系；频繁出动海空力量，在中国周边强化军事挑衅慑压。此外，美方还拒不解除对中央军委领导的无理制裁。在这种形势下，中国军队理所当然要进行坚决反制。我们常讲，沟通不能没有原则，对话不能没有底线。美方指望一边损害中国的国家利益，一边与中国军队若无其事地开展交流，这完全是痴心妄想。我们要求美方切切实实拿出诚意、采取具体行动，与中方相向而行，为两军关系重回正轨创造条件”。十四五期间全军加快武器装备现代化建设，坚决挫败一切外部势力干涉和“台独”分裂行径，相关需求持续释放，军工产业链或将持续受益。
　　2）重点关注航空、航天、信息化、无人化、新材料等方向：1）航空装备：无论是周边局势或是海空军建设都对军机提出了新的要求，当前我国军机从数量和结构都存在较大的提升空间，预计随着国防预算向武器装备尤其空军、海军倾斜，有望推动军机换装列装加速。前期多公司披露大额合同负债或将进一步改善产业链现金流，促进产品生产交付。我们认为航空装备在十四五期间将呈现高景气，带动产业链业绩提升，此外军品定价机制改革及股权激励方案的增加也将推动行业利润水平提升。建议关注：【中航重机】、【航宇科技】、【中航沈飞】、【中航西飞】、【航发动力】、【中航电子】、【江航装备】、【中航光电】、【派克新材】、【航发控制】。
　　2）航天装备：导弹行业驱动因素主要来自：一是迭代期、二是战略储备需求增加、三是实战化训练带动。导弹领域可能成为十四五期间最具弹性的细分领域，相关上市公司业绩增长较快，关注导弹板块的整体性机会，重点关注业绩弹性大、导弹业务占比高的标的。在北斗导航领域，北斗卫星导航产业链预计2023年仍将保持较高增速，在北斗导航产业链中北斗导航芯片、北斗导航终端需求增速较高。在卫星互联网领域，中国卫星网络集团有望成为国内卫星互联网的主力军，目前虽然国内卫星互联网还在发展初期，但卫星互联网仍将成为6G移动通信的重要发展方向。建议关注：【航天电器】、【国博电子】、【新雷能】、【广东宏大】【盟升电子】等。
　　3）军工信息化：因国产化进程、军队现代化建设、新型号更新速度加快等因素，自2018年以来持续超越行业增长，关注军工半导体、上游电子元器件、雷达及电子对抗、通信导航遥感等方向，部分公司业绩已率先进入快速成长阶段。建议关注：【振华科技】、【紫光国微】、【鸿远电子】、【智明达】、【盛路通信】等。
　　4）无人化：“二十大”报告提出要加快无人智能作战力量发展，随着我国无人机的逐步列装以及国外军贸需求不断提升，无人机产业链将充分受益。在军用无人机方面，我们建议关注拥有先进无人机整机业务，以及盈利能力强、技术含量高的零部件上市公司，对应标的为【中无人机】、【航天彩虹】、【航天电子】等。民用工业及警用无人