【固定收益专题报告】转债赎回条款知多少——可转债投资手册之七。
　　行业与主题热点
　　电力：北京完善分时电价机制，储能系统集成竞争加剧。北京完善分时电价机制，尖峰电价在高峰电价基础上上浮20%。储能系统集成竞争加剧，集采4小时储能系统最低报价跌破0.9元/Wh。我们认为配置储能能够提高新能源电力供应的发电质量，提高电网运行的安全性和稳定性，未来中长期看储能行业市场规模依旧具备较大的增长空间。随着储能行业高速发展，各环节龙头企业将不断受益，建议关注宁德时代、南网科技、英维克、阳光电源、上能电气、科华数据等。
　　重点个股及其他点评
　　浩洋股份（300833）：高端演艺灯光设备龙头，海外高速增长。公司23年H1收入同比较快增长，盈利表现亮眼：1H23收入7.09亿元，同比增长24.16%，归母净利润2.23亿元，同比增长27.12%。业务结构变化影响毛利率，净利率维持高位，我们预计23年公司盈利能力有望继续保持。海外收入快速增长，OBM业务毛利率显著提升。我们认为海外业务产品结构较好，且随着AYRTON品牌销售快速增长，毛利率有望进一步提升。
　　嘉友国际（603871）：Q2业绩高增，盈利能力提升，中蒙非洲双轮驱动下成长性可期。公司23H1及23Q2单季度业绩大幅增长，盈利能力提升。中蒙业务货运端持续高位，深化物贸一体化模式优势。非洲区域快速推进，未来第二增长点明确。底层逻辑持续验证，中长期发展趋势持续向好。公司主营跨境综合物流及供应链贸易，主要覆盖“一带一路”沿线国家及地区，我们认为，公司长期以来通过对陆锁国物流基础设施的布局，业务模式已由中蒙逐渐向中非、中亚复制，形成有一定竞争壁垒和规模优势，盈利能力不断被巩固，推动未来业绩持续高增。
　　
　　

研究报告全文：TableMainInfo每日报告精选证券研究报告最新研究与资讯2023年08月30日TableMarketinfo重要市场数据重点报告推荐名称日涨跌周涨跌年涨跌固定收益专题报告转债赎回条款知多少可转债投资手册之七海通风格指数大盘100-068-017818行业与主题热点小盘200294-038-776表现最好前五行业电力北京完善分时电价机制储能系统集成竞争加剧北京完善分时电价机信息服务347-092862制尖峰电价在高峰电价基础上上浮20储能系统集成竞争加剧集采4小汽车汽配344242488信息设备339-075412时储能系统最低报价跌破09元Wh我们认为配臵储能能够提高新能源电力供非金属335121-335应的发电质量提高电网运行的安全性和稳定性未来中长期看储能行业市场传媒指数3213212891规模依旧具备较大的增长空间随着储能行业高速发展各环节龙头企业将不表现最差前五行业金融指数-114041574断受益建议关注宁德时代南网科技英维克阳光电源上能电气科华石油然气-0670304174数据等公用事业-030-078430煤炭指数-016295-558重点个股及其他点评钢铁指数-004-012-757备注数据截止至前一工作日收盘价浩洋股份300833高端演艺灯光设备龙头海外高速增长公司23年H1资料来源WIND海通证券研究所收入同比较快增长盈利表现亮眼1H23收入709亿元同比增长2416TableAuthorInfo归母净利润223亿元同比增长2712业务结构变化影响毛利率净利率维持高位我们预计23年公司盈利能力有望继续保持海外收入快速增长OBM业务毛利率显著提升我们认为海外业务产品结构较好且随着AYRTON品牌销售快速增长毛利率有望进一步提升嘉友国际603871Q2业绩高增盈利能力提升中蒙非洲双轮驱动下成长性可期公司23H1及23Q2单季度业绩大幅增长盈利能力提升中蒙业务货运端持续高位深化物贸一体化模式优势非洲区域快速推进未来第二增长点明确底层逻辑持续验证中长期发展趋势持续向好公司主营跨境综合物流及供应链贸易主要覆盖一带一路沿线国家及地区我们认为公司编辑郭庆龙长期以来通过对陆锁国物流基础设施的布局业务模式已由中蒙逐渐向中非邮箱gql13820haitongcom中亚复制形成有一定竞争壁垒和规模优势盈利能力不断被巩固推动未来证书S0850521050003业绩持续高增请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日报告精选2重点报告推荐TableImportantInfo固定收益专题报告转债赎回条款知多少可转债投资手册之七强赎转债条款设臵上多数为主流形式部分转债有区别影响赎回触发难易程度和价格预期我们统计1993年以来以公募形式发行的转债及可交债884以触发强赎条款后转股方式退出一些转债条款设臵在触发价格上不同可能会影响转债临近触发赎回的价格上限预期另外也有触发天数的区别影响转股难易程度转债强赎或可能强赎前后走势有何特点1多数转债强赎后一交易日下跌赎回风险需要警惕对于赎回跌幅较大的转债有以下几种情况赎回前可能是双高品种例如泰晶转债万里转债等赎回公告后一交易日正股明显下跌例如元力转债迪森转债等超预期赎回例如荣晟转债等2小部分强赎后依然上涨的转债在赎回之前溢价率已收敛至0附近3转债强赎后正股会存在一定时间的抛压强赎后大部分正股会出现一定程度的下跌十个交易日后有所回升另外转债价格会在赎回公告后快速压缩4如果超预期不赎回溢价率会快速修复例如温氏转债东财转3等不赎回转债有哪些考虑1存续时间相对较短同时考虑债券持有人的利益2转债存续期间一定程度可以增加正股的关注度3大股东等转债持有人尚未减持完毕4考虑正股因素不希望目前股价受到压制希望缓慢转股减慢稀释临近到期赎回的转债投资机会怎么看部分临近到期的转债定价贴近到期赎回价一定程度隐含预期从策略看博弈临近到期促转股意愿强仍是投资人关注的重点但需要考虑几个因素1促转股能力临近到期但是平价距离触发条件较远考虑短时间内是否正股有快速抬升触发赎回的条件需要结合市场以及行业正股情况判断例如过往市场对于金融转债的预期基本是促转股补充资本但目前也出现了光大和国君转债到期兑付的情况2促转股意愿是否有很强烈的促转股想法关系到正股的表现和公司对于转债的处理方式3如果有套利空间是否可操作可能会出现临近到期且二级市场价格低于到期赎回价格但可能有成交量小的问题风险提示基本面变化股市波动政策不达预期价格和溢价率调整风险信用风险固定收益研究团队王巧喆行业与主题热点点评TableIndFocusInfo电力北京完善分时电价机制储能系统集成竞争加剧北京完善分时电价机制尖峰电价在高峰电价基础上上浮208月21日北京市发展改革委正式印发关于进一步完善本市分时电价机制等有关事项的通知通知主要对北京市工商业用电用户进行了用电时段划分和峰谷价比设臵在时段划分方面高峰平段低谷各8小时其中夏季的78月和冬季的112月设臵了3小时尖峰时段在峰谷价比方面通知按照不同电压等级设臵了不同的上下浮动比例单一制用电下不满1kv的峰平谷比为17110361kv及以上的峰平谷比为18103两部制用电下峰平谷比为16104尖峰电价在高峰电价基础上上浮20我们认为此次通知的公布使北京市分时电价的政策设臵更加灵活为北京市用户侧储能创造更多的发展机遇这对于合理引导电力用户削峰填谷保障首都电力系统安全稳定经济运行具有重要作用请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日报告精选3山东已建成并网新型储能项目82个新能源可再生能源装机规模达8382万千瓦8月24日山东能源局发布了题为山东深入推动能源革命加快建设能源强省的文章对山东的新能源发展情况进行了全面总结文章中提到截至2023年7月山东省已建成并网新型储能项目82个规模达283万千瓦为全国首位截至2023年6月山东省新能源可再生能源装机达到8382万千瓦是2020年底的17倍占电力总装机的418其中光伏装机达到4946万千瓦是2020年底的22倍风电装机达到2421万千瓦生物质装机达到4173万千瓦抽水蓄能装机达到340万千瓦规模均稳居全国前列河北承德引导风光能源项目积极配臵钒储能设施申请配储比例提升到504h8月23日河北省承德市发改委就承德市第十五届人民代表大会第四次会议第2023158号建议作出答复答复中提到钒储能是催生能源工业新业态打造经济新引擎的突破口之一承德是国家钒钛资源综合利用产业基地和国家钒钛新材料高新技术产业化基地拥有我国40以上的钒储量正积极争创国家级钒储能应用示范区为此承德依托区域风光电资源优势通过优先并网优先消纳政策引导风光能源项目积极配臵钒储能设施重点向河北省申请将配套储能占比提升到50且储能时长不低于4小时同时通过制定辅助服务价格办法和建立市场化的价格形成机制加大电力辅助服务市场建设力度加快引导钒储能参与系统的调节发挥现有试点的示范效应切实拓宽钒储能的经济价值储能系统集成竞争加剧集采4小时储能系统最低报价跌破09元Wh根据中关村储能产业技术联盟公众号的统计分析在2023年7月中国能建2023年度磷酸铁锂电池储能系统集中采购报价中1C1小时系统05C2小时系统025C4小时系统三个标段集采报价均价分别为1305元Wh1056元Wh0987元Wh规模合计达35GWh其中05C标段和025C标段均吸引了包括宁德时代比亚迪鹏辉能源在内的50多家企业参与投标比亚迪分别以最低报价0996元Wh和0866元Wh中标05C标段和025C标段分别低于标段报价均价006元Wh和0121元Wh集采4小时储能系统最低报价跌破09元Wh投资建议我们认为配臵储能能够提高新能源电力供应的发电质量提高电网运行的安全性和稳定性未来中长期看储能行业市场规模依旧具备较大的增长空间随着储能行业高速发展各环节龙头企业将不断受益建议关注宁德时代南网科技英维克阳光电源上能电气科华数据等风险提示储能下游需求不及预期风险行业竞争加剧风险政策变化风险电力设备及新能源团队吴杰重点个股及其他点评TableOthercomInfo浩洋股份300833高端演艺灯光设备龙头海外高速增长公司是一家集舞台娱乐灯光设备建筑照明设备桁架和紫外线消毒设备等产品的研发生产与销售为一体的高新技术企业22年及23年上半年分别实现收入1223709亿元同比增长97802416实现归母净利润356223亿元同比增长161972712实现扣非后归母净利润342218亿元同比增长179302977基本每股收益422265元23年H1收入同比较快增长盈利表现亮眼2022年度公司实现营业收入1223亿元同比增长9780实现归母净利润356亿元同比增长161971H23收入709亿元同比增长2416归母净利润223亿元同比增长2712其中舞台娱乐灯光设备收入668亿元同比增长2891分地区来看内销收入6366万元同比增长667723年国内恢复较快出口收入645亿元同比增长2111海外维持较快增长业务结构变化影响毛利率净利率维持高位23年上半年公司毛利率5064同比回落036pct我们认为主要由于国内业务增速较快拉低整体毛利率出口业务毛利率5197同比提升031pct期间费用率方面销售费用率同比提升016pct至736管理费用率同比减少134pct至539研发费用率同比减少112pct至343我们认为主要由于收入增长摊薄费用财务费用率同比提升104pct至-394我们认为主要由于汇兑收益减少综合影响下公司净利率同比提升046pct至3166我们预计23年公司盈利能力有望继续保持海外收入快速增长OBM业务毛利率显著提升公司销售模式以ODM和OBM为主收入来源以海外为主22年海外请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日报告精选4收入占比达到9408海外OBM通过自主品牌TERBLY以及法国雅顿自主品牌AYRTON销售22年OBM收入681亿元同比增长9180毛利率同比提升764pct至5221ODM收入501亿元同比增长11221毛利率同比提升054pct至4745我们认为海外业务产品结构较好且随着AYRTON品牌销售快速增长毛利率有望进一步提升盈利预测与评级我们预计公司23-24年净利润分别481602亿元同比增速3492528月29日收盘价对应23-24年PE为183146倍参考可比公司给予公司23年1921倍PE估值对应合理价值区间108301197元给予优于大市评级风险提示汇率大幅波动下游需求不振产能投产不及预期造纸轻工团队郭庆龙王文杰嘉友国际603871Q2业绩高增盈利能力提升中蒙非洲双轮驱动下成长性可期公司发布2023年半年报23H1及23Q2单季度业绩大幅增长盈利能力提升据公司公告23年上半年公司实现营业收入2808亿元同比5645归母净利润504亿元同比7190扣非归母净利润494亿元同比7460其中二季度实现营业收入1224亿元同比696归母净利润301亿元同比6303扣非归母净利润293亿元同比6492净利润增速超收入增速盈利能力提升中蒙业务货运端持续高位深化物贸一体化模式优势23H1中蒙供应链贸易业务营收同比增长180一方面得益于中蒙贸易量的高速增长2023年H1中蒙双边贸易额同比增长74另一方面尽管上半年焦煤整体价格下滑但凭借布局物流基础设施及深化物贸一体化的核心竞争力促使公司业务总货量增长速度远高于市场水平以量换价对整体收益形成较强支撑2023年H1公司中蒙跨境综合物流业务及供应链贸易总量较去年同期增长1607远高于市场增长水平我们认为公司以量换价或驱动业绩同步高增平滑价格周期波动截至8月20日7-8月中蒙口岸通车辆同比增长88并持续创新高展望Q3运量端高增有望驱动业绩继续高增陆运跨境大宗需求中长期增长也将为公司提供业绩增量非洲区域快速推进未来第二增长点明确2023年卡萨项目正式进入运营阶段道路及口岸通车能力与预期相符利用在非核心物流基础设施优势公司中标卡莫阿铜矿跨境物流项目重大合同另外迪洛洛项目将有利于公司巩固区域竞争力推动非洲相关区域的业务发展我们认为随着非洲项目运营的深入未来可持续贡献盈利增长点底层逻辑持续验证中长期发展趋势持续向好公司主营跨境综合物流及供应链贸易主要覆盖一带一路沿线国家及地区我们认为公司长期以来通过对陆锁国物流基础设施的布局业务模式已由中蒙逐渐向中非中亚复制形成有一定竞争壁垒和规模优势盈利能力不断被巩固推动未来业绩持续高增主要盈利预测及假设我们预计公司2023-2025年公司归母净利润分别为92111521456亿元对应EPS分别为132165208元考虑到公司持续拓展不同地区新业务业绩处于快速提升期给予公司2023年19-20倍PE对应合理价值区间2503-2635元优于大市评级风险提示行业政策发生变动地缘政治风险汇率波动风险等交通运输团队虞楠请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日报告精选5近两日研究报告Table宏观ReportsInfo策略1我国迎来首个全国生态日2023-08-29荀玉根2行业比较-数据月报价格链-23年8月2023-08-29荀玉根3行业比较-数据月报投资链-23年8月2023-08-28荀玉根4行业比较-数据月报消费链-23年8月2023-08-28荀玉根5行业比较-数据月报出口链-23年8月2023-08-28荀玉根6立体投资策略周报-202308282023-08-28荀玉根郑子勋余培仪债券1转债赎回条款知多少可转债投资手册之七2023-08-29王巧喆2近期转债市场怎么看2023-08-28王巧喆基金金融产品行业1建议重点关注优质港股出行和运动标的美股运动渠道商23Q2业绩承压2023-08-29盛开梁希2猪价窄幅震荡转基因商业化有望加速2023-08-29李淼冯鹤巩健3数据资源入表数据要素作用进一步确认2023-08-29毛云聪孙小雯陈星光4北京完善分时电价机制储能系统集成竞争加剧2023-08-29吴杰5周报银行中报总结一2023-08-29孙婷林加力6海通通信一周谈英伟达单季度净利润净增843我国已累计建成5G基站3055万个2023-08-29余伟民于一铭7基础化工债券定增新股双周报中广核技拟定向增发不超过3亿元2023-08-28刘威李智李博胡歆8供需向好有色行业稳增长方案印发2023-08-28陈先龙陈晓航甘嘉尧9电子行业周报230821-08252023-08-28张晓飞10海通证券公用事业数据周报202308282023-08-28吴杰傅逸帆11出台四大高耗能行业稳增长工作方案陕西事故导致行业供给边际进一步收紧2023-08-28李淼王涛吴杰12第34周新房成交同比增速回升供销比回落2023-08-28涂力磊谢盐13三部委政策优化背书看好总量4Q回升2023-08-28涂力磊公司1保利物业06049HK2023年中期业绩点评业务持续稳健经营高质量外拓有序发力2023-08-29涂力磊2上半年业绩整体承压Q2净利润降幅边际收窄2023-08-29孙婷曹锟3煤炭量增盈利增长电力业务成长可期2023-08-29李淼王涛吴杰423Q2煤炭业务经历考验煤化工逐步改善2023-08-29李淼王涛吴杰5煤炭业务价减本增电力盈利持续改善2023-08-29李淼王涛吴杰6盈利能力稳健发力营销改革2023-08-29颜慧菁72023上半年归母扣非净利润同比增长24735积极拓展电子和新能源汽车赛道2023-08-29刘威孙维容邓勇8NBV强劲增长产险实现承保盈利2023-08-29孙婷曹锟9全国化扩张推进盈利端表现亮眼2023-08-29颜慧菁1023H1净利润快速增长COB产能持续提升2023-08-29张晓飞薛逸民11高端演艺灯光设备龙头海外高速增长2023-08-29郭庆龙王文杰12成品油销售较快增长2023-08-29邓勇朱军军胡歆刘威13Q2业绩高增盈利能力提升中蒙非洲双轮驱动下成长性可期2023-08-29虞楠14康师傅控股0322HK2023中报业绩点评饮料继续表现优异整体盈利能力恢复2023-08-29颜慧菁张宇轩15盈利稳健低估值高分红优质标的2023-08-29李淼王涛吴杰16盈利逐步修复2Q23环比扭亏2023-08-29邓勇朱军军胡歆刘威17业绩稳健成长订单向好成长可期2023-08-29余伟民杨彤昕18蝶城战略优势兑现循环业务引领增长2023-08-29涂力磊请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日报告精选619现金流利润回正业务逐步重回正轨2023-08-29涂力磊20利润高质量增长独立性不断增强2023-08-28涂力磊21盈利弹性释放新品牌表现亮眼2023-08-28汪立亭李宏科2223年H1实现归母扣非净利润098亿元同比下降26022023-08-28刘威孙维容邓勇23业绩保持高增核心项目进展顺利2023-08-28赵玥炜毛冠锦24建设银行2023年半年报点评归母净利润提速2023-08-28孙婷林加力25半年报业绩彰显龙头地位期待海外业务持续发力2023-08-28赵玥炜毛冠锦26科技助力多元传媒业态布局2023-08-28毛云聪孙小雯陈星光康百川27短期业绩承压推出STS8600新机型持续开拓海外市场为中长期发展助力2023-08-28张晓飞肖隽翀28煤炭业务仍稳健煤化工盈利改善有望延续2023-08-28李淼王涛吴杰29自营实现扭亏为盈IPO规模大增2023-08-28孙婷何婷任广博30持续研发突破已具备刻蚀601深宽比结构能力多款新产品验证进展顺利2023-08-28张晓飞肖隽翀31毛利率仍旧稳健静待市场需求回暖2023-08-28张晓飞李轩32营收平稳表现并表凯米网络2023-08-28余伟民杨彤昕33运营商市场份额继续显著增长加码研发盈利短期承压2023-08-28余伟民杨彤昕34内生与外延并行智能制造领军者2023-08-28杨林洪琳于成龙35漂浮式海风锚链核心供应商系泊链标准制定者打开第二成长曲线2023-08-28张恒晅36扣非后吨净有所下降现金流大幅好转2023-08-28张欣劼37收入平稳毛利率大幅承压导致盈利下滑2023-08-28颜慧菁张宇轩请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日报告精选7信息披露分析师声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人不保证该等信息的准确性或完整性分析逻辑基于作者的职业理解清晰准确地反映了作者的研究观点结论不受任何第三方的授意或影响特此声明投资评级说明1投资评级的比较和评级标准类别评级说明以报告发布后的6个月内的市场表现优于大市预期个股相对基准指数涨幅在10以上为比较标准报告发布日后6个月内股票投资评中性预期个股相对基准指数涨幅介于-10与10之间的公司股价或行业指数的涨跌幅级弱于大市预期个股相对基准指数涨幅低于-10及以下相对同期市场基准指数的涨跌幅无评级对于个股未来6个月市场表现与基准指数相比无明确观点2市场基准指数的比较标准优于大市预期行业整体回报高于基准指数整体水平10以上股市场以海通综指为基准香港市A行业投资评场以恒生指数为基准美国市场以标中性预期行业整体回报介于基准指数整体水平-10与10之间级普或纳斯达克综合指数为基准500弱于大市预期行业整体回报低于基准指数整体水平-10以下法律声明本报告仅供海通证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告市场有风险投资需谨慎本报告所载的信息材料及结论只提供特定客户作参考不构成投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效在法律许可的情况下海通证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经本公司书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记如欲引用或转载本文内容务必联络本公司并获得书面许可并需注明出处为海通证券研究所且不得对本文标题或内容进行有悖原意的引用和删改根据中国证监会核发的经营证券业务许可海通证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务海通证券股份有限公司研究所分析师SAC证券投资咨询执业资格证书编号以姓氏拼音排序TableAboutInfo程碧升S0850520100001曹锟S0850523070002曹蕾娜S0850522110001陈星光S0850519070002陈晓航S0850519090003陈先龙S0850522120002陈宇S0850520060002成艳丽S0850517090003陈子仪S0850511010026邓勇S0850511010010戴元灿S0850517070007冯晨阳S0850516060004冯鹤S0850523040003冯佳睿S0850512080006房青S0850512050003房乔华S0850522030001傅逸帆S0850519100001关慧S0850518010001巩健S0850522110002甘嘉尧S0850520010002高翩然S0850522030002郭庆龙S0850521050003高上S0850515090002高瑜S0850519080003侯欢S0850522080004胡惠民S0850523050001华晋书S0850521090001洪琳S0850519050002何婷S0850516060001贺文斌S0850519030001胡歆S0850519080001黄雨薇S0850522070001姜珮珊S0850517070004江涛S0850522070004康百川S0850523030003李博S0850522080002梁广楷S0850521070003李宏科S0850517040002李俊S0850521090002林加力S0850518120003吕科佳S0850522060001刘璐S0850519100003罗蕾S0850516080002李淼S0850517120001李明亮S0850511010039李姝醒S0850519040001刘威S0850515040001梁希S0850516070002李轩S0850519070001路颖S0850511010009李阳S0850518080005李雨嘉S0850517110005罗月江S0850518100001刘一鸣S0850522120003刘彦奇S0850511010002李智S0850519110003梁中华S0850520120001毛冠锦S0850523060003孟陆S0850522070002马天一S0850523030004毛云聪S0850518080001钮宇鸣S0850511010040倪韵婷S0850511010017潘鹤S0850511010038潘莹练S0850517070010任广博S0850522030003申浩S0850519060001盛开S0850519100002请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日报告精选8孙丽萍S0850522080001孙婷S0850515040002孙维容S0850518030001孙小雯S0850517080001涂力磊S0850510120001谭实宏S0850521110001谈鑫S0850518100005滕颖杰S0850523030005唐洋运S0850511040002文灿S0850523070001吴杰S0850515120001汪立亭S0850511040005王猛S0850517090004吴其右S0850523010001王巧喆S0850521080003王涛S0850520090001王文杰S0850523020002吴信坤S0850521070001吴一萍S0850511010003王园沁S0850522010001王正鹤S0850523060001徐柏乔S0850513090008徐晨曦S0850520120003肖隽翀S0850521080002徐琳S0850511040008谢盐S0850511010019荀玉根S0850511040006徐燕红S0850518040001薛逸民S0850522080003谢亚彤S0850517080007许樱之S0850517050001于成龙S0850518090004杨德顺S0850511100001颜慧菁S0850520020001余浩淼S0850516050004杨锦S0850523030001应镓娴S0850521080001杨林S0850517080008袁林青S0850516050003虞楠S0850512070003余培仪S0850523040002杨彤昕S0850522030004余伟民S0850517090006余文心S0850513110005于霄S0850517100003于一铭S0850523060002张弛S0850522110003张翠翠S0850517110003张耿宇S0850522090001周航S0850523040001郑宏达S0850516050002周洪荣S0850514070004张恒晅S0850517110002章画意S0850523070003赵靖博S0850521100001朱军军S0850517070005张觉尹S0850523020001朱蕾S0850514070002郑琴S0850513080005张晓飞S0850523030002张欣劼S0850518020001郑雅斌S0850511040004赵玥炜S0850520070002张宇轩S0850520050001庄梓恺S0850519040002朱赵明S0850521070002张紫睿S0850522120001郑子勋S0850520080001请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明