本周行情
　　申万农林牧渔行业(-0.03%)，申万行业排名(2/31);
　　上证指数(-2.17%)，沪深300 (-1.98%)，中小100 (-3.47%);
　　简要回顾观点
　　行业周观点:《生猪行情整理，乖宝宠物上市》、《白鸡景气望兑现，板块尚在演绎中》、《近期种植板块的三重催化》。
　　本周核心观点
　　日本启动福岛核污水排海计划。随即，我国海关总署宣布全面暂停进口日本水产品。我们认为，日本核污水排海影响料将扰动水产品供需，关注渔业板块受事件影响的催化。
　　日本启动福岛核污水排海计划。8月24日，日本政府无视国际社会的强烈质疑和反对，单方面强行启动福岛核事故污染水排海。按计划23年预计排放3.12万吨，其中放射性物质'的总量为5兆贝克勒尔，约为东京电力公司年计划排放量上限（22兆贝克勒尔）的两成。核污水将通过一条约1公里长的海底隧道排放入海，排放时间将长达30年。
　　日本福岛核污水排海计划影响较快、范围较广。据清华大学团队的研究，按照模型预测，污水在排放后240天会到达我国沿岸海域，1200天后将到达北美沿岸并覆盖几乎整个北太平洋，随后会向南太平洋快速扩散，并向印度洋转移。日本福岛核污水排海计划将对全球海洋生态环境、人类建康和渔业产业构成风险。
　　日本核污水排海影响料将扰动水产品供需。1)供给方面，日本的进口水产品将限制。为防范核污水排海风险，海关总署发布第103号公告，24日起全面暂停进口原产地为日本的水产品，香港和澳门也相继启动进口管制措施，禁止进口日本10个县水产品。根据日本农林水产省数据，2023上半年日本农林水产品与食品出口额为7144亿日元（约合人民币358亿元)。其中，出口金额最高的国家和地区是中国内地和中国香港，分别达1394亿日元和1154亿日元，分别占日本农林水产品与食品出口额的19.5%、16.2%。根据海关统计数据，23年1-7月中国可食用水产进口金额约533.94亿元，日本可食用水产进口额占4.06%。2)需求方面，日本核污水排海事件或将显著影响水产品消费偏好。我们认为，国内水产品消费或将偏好本土水产品和淡水产品,并且部分水产品消费可能转为其他动物蛋白替代(畜禽肉类等)。交易上，鉴于日本核污水排海事件料将扰动国内水产品供需，构成事件催化，关注渔业板块相关标的【国联水产】、【中水渔业】、【大湖股份】等。
　　【养殖产业)
　　7月生猪养殖经营数据:量上，从已公告12家猪企销售数据看，7月生猪销量共计1160.7万头，环比增加4.08%。其中,ST正邦、新希望环比上涨，涨幅为18.1%、9.4%;傲农生物、天邦食品本月出栏环比下降，分别降26.6%、17.2%。价上，7月上旬收储政策，生猪价格触底回升;下旬极端天气导致，生猪市场供应量缩减，规模猪企抬价和肥标价差加剧带动市场情绪，支撑价格震荡上涨。据涌益咨询，7月份全国生猪出栏均价14.39元/公斤，较上月上涨0.19元/公斤，月环比涨幅1.34%，年同比降幅34.50%。出栏均重上，价格低于成本线，养殖主体压栏意愿不强，加上极端天气引发多地非瘟，带动交易均重走低。据涌益咨询，7月全国生猪出栏均重120.18公斤，较6月下降0.96公斤，月环比跌幅0.79%。养殖利润方面，7月猪价行情触底回升，养猪亏损转缓。据iFinD数据，截至8月11日，自繁自养和外购仔猪养殖利润分别为69.55元/头，-19.02元/头。
　　交易上，鉴于生猪养殖行业经营压力仍较大，行情难言强势，产能去化仍望延续，关注生猪板块的机会。如:具有养殖扩张、优化潜力的【巨星农牧】、【华统股份】，稳健扩产降本提效的【温氏股份】、国内具有明显成本优势的规模养殖龙头【牧原股份】等。
　　肉鸡方面:供需支撑白羽肉鸡行情改善。1)供给高峰期逐渐过去。在产祖代鸡存栏从21年9月高点约130万套开始下降，按扩繁周期推演，白鸡供应峰值过去，压力有望缓解;此外，22年科宝种鸡产蛋等性能不佳，影响行业整体效率，供给或进一步改善。2)海外禽流感催化。欧美等主要引种国家相继爆发禽流感。22年祖代更新量91万套，同比下降32%。3）消费或边际改善。外食、团餐逐步恢复有望提振白鸡消费需求。
　　养殖板块重点推荐:白羽肉鸡养殖、屠宰、食品加工全链一体化企业【圣农发展】、白羽肉鸡种苗龙头【益生股份】等。
　　建议持续关注养殖周期给动保板块带来的投资机会。理由如下∶1)从历史看，周期养殖利润较好的年份动保销售额都较高，据中国兽药协会数据，2016、2020年养殖利润处于周期高点，兽用疫苗销售额分别为50亿元、57亿元，也处于较高水平。2)动保行业竞争优化，行业周期影响，叠加新版GMP验收，淘汰行业落后产能，中小企业加速离场，行业集中度不断提升，研发实力突出的规模优势企业获益。3)国内动保企业市场空间潜力较大。一是宠物兽药领域有望加速国产替代。据中研普华，21年国内宠物药品市场47.2亿元，规模不断扩大，年复合增长率为15.77%。22年8月，农业农村部要求加快宠物用新兽药生产上市步伐。政策支持下，国产疫苗在宠物领域的替代有望加速。二是非洲猪瘟疫苗有望落