股指
　　昨日，Wind全A下跌1.15%，成交额缩减至至6800亿元，指数层面继续普遍回调，中证1000下跌0.98%，中证500下跌1.16%，沪深300下跌1.44%，上证50下跌1.3%。大小盘指数轮动、补涨补跌的现象仍然存在。板块来看，非银金融下跌明显，交通运输、电力设备等板块也明显走弱。整体来看，目前仍然是政策预期和经济现实的博弈，上周公布的经济数据略显弱势，而政策预期则可能略高于实际情况，导致平衡向空头倾斜。但我们仍然认为，在流动性较为充裕的市场环境下，指数大幅向下突破5月以来形成的震荡中枢的可能性不高，短期还是以把握反弹时机为主，可以关注期权端比例价差等策略。基差方面，大小盘指数近期均维持瓶水或小幅升贴水的状态，基差较稳定。IM主力合约基差收于-3.37，IC主力合约基差收于4.2，IF主力合约基差收于5.25，IH主力合约基差收于3.91。总体来看，近期波动风险偏大，建议谨慎操作。
　　国债
　　8月21日，国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.78%，10年期主力合约涨0.25%，5年期主力合约涨0.07%，2年期主力合约涨0.01%。央行昨日进行340亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。因有60亿元7天期逆回购到期，因此当日实现净投放280亿元。8月LPR报价显示一年期下调10BP至3.45%，五年期持平于4.2%。在MLF下调15BP的情况下LPR下调明显不及市场预期，央行或更多考虑稳银行净息差。昨日国债期货高开高走，长端涨幅更大。在6月降息之后，8月央行再次降息略超市场预期。货币政策先行发力打破了债券市场横盘震荡格局，国债收益率向下空间再度打开，短期国债期货有望维持偏强运行。

研究报告全文：光大期货金融期货日报光大期货金融期货日报2023年8月22日一研究观点品种点评观点昨日Wind全A下跌115成交额缩减至至6800亿元指数层面继续普遍回调中证1000下跌098中证500下跌116沪深300下跌144上证50下跌13大小盘指数轮动补涨补跌的现象仍然存在板块来看非银金融下跌明显交通运输电力设备等板块也明显走弱整体来看目前仍然是政策预期和经济现实的博弈上周公布的经济数据略显弱势而政策预期则可能略高于实际情况导致平衡向空头倾斜但我们仍然认为在股指流动性较为充裕的市场环境下指数大幅向下突破5月以来形成的震荡中枢震荡的可能性不高短期还是以把握反弹时机为主可以关注期权端比例价差等策略基差方面大小盘指数近期均维持瓶水或小幅升贴水的状态基差较稳定IM主力合约基差收于-337IC主力合约基差收于42IF主力合约基差收于525IH主力合约基差收于391总体来看近期波动风险偏大建议谨慎操作8月21日国债期货收盘全线上涨30年期主力合约涨07810年期主力合约涨0255年期主力合约涨0072年期主力合约涨001央行国债昨日进行340亿元7天期逆回购操作中标利率为18与此前持平因有震荡60亿元7天期逆回购到期因此当日实现净投放280亿元8月LPR报价显示一年期下调10BP至345五年期持平于42在MLF下调15BP的请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES1光大期货金融期货日报情况下LPR下调明显不及市场预期央行或更多考虑稳银行净息差昨日国债期货高开高走长端涨幅更大在6月降息之后8月央行再次降息略超市场预期货币政策先行发力打破了债券市场横盘震荡格局国债收益率向下空间再度打开短期国债期货有望维持偏强运行二日度价格走势2023-08-212023-08-18涨跌涨跌幅近一月走势IH2479025110-320-127IF3734837894-546-144股指期货IC5714857870-722-125IM6053861274-736-120上证502475125076-325-130沪深3003729637840-544-144股票指数中证5005710857778-670-116中证10006057261171-599-098TS1014310140003003TF10269102630065006国债期货T1027410282-008-008TL1011610076040402年期国债2095621023-0675年期国债2348823685-197国债现券收益率10年期国债2544325677-23430年期国债2894729257-31请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES2光大期货金融期货日报三市场消息11李强主持国务院第三次专题学习李强指出要大力发展数字经济核心产业加快推动产业数字化转型夯实数字经济发展的基础支撑能力推动数字经济发展不断取得新突破2财政部数据显示1-7月累计全国一般公共预算收入139334亿元同比增长1151-7月证券交易印花税1280亿元同比下降3073中国8月LPR再现非对称降息1年期LPR报345下调10个基点5年期以上品种报420维持不变请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES3光大期货金融期货日报四图表分析41股指期货图1IHIF主力合约走势点图2IMIC主力合约走势点60007500上证50股指期货当月收盘价中证1000股指期货当月收盘价沪深300股指期货当月收盘价右中证500股指期货当月收盘价右7000500065004000600030005500200050002022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图3IH当月基差走势点图4IF当月基差走势点340015550010基差右上证50基差右沪深30032001050000530000545000028000026004000-05-0524003500-102200-102000-153000-152022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图5IC当月基差走势点图6IM当月基差走势点750015750010基差右中证500基差右中证100010700005700005006500006500-056000-05-1060005500-10-155000-155500-202022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-072022-102023-012023-042023-07请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES4光大期货金融期货日报42国债期货图7国债期货主力合约走势元图8国债现券收益率105352年5年10年30年TSTFTTL1033101259929795152022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图92年期国债期货基差元图105年期国债期货基差元051202120222023202120222023040806030402020100-02-01-04-02-06月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月010203040506070809101112030204050607080910111201图1110年期国债期货基差元图1230年期国债期货基差元251520212022202321150510502023-042023-052023-062023-070-05-05月月月月月月月月月月月月-1010203040506070809101112请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES5光大期货金融期货日报图132年期国债期货跨期价差元图145年期国债期货跨期价差元080820182019202020212022202306060404020200-02-02月月月月月月月月月月月月020304050607080910111201-04图1410年期国债期货跨期价差元图1630年期国债期货跨期价差元120820212022202320231080606040402020-020月月月月月月月月月月月月01月03月05月07月09月11月100102030405060708091112图17跨品种价差元图18资金利率4510403050DR007R007OMO7天2TF-T2TS-TF4TS-T右1035430451030353040102531020303510152530301010302521005151000302012022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07数据来源iFinD光大期货研究所数据来源iFinD光大期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES6光大期货金融期货日报43汇率图19美元对人民币中间价图20欧元对人民币中间价857472877568667646562662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图21远期美元兑人民币1M图22远期美元兑人民币3M74747272776868666664646262662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图23远期欧元兑人民币1M图24远期欧元兑人民币3M8585887575776565662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES7光大期货金融期货日报图25美元指数图26欧元兑美元12012美元指数欧元兑美元11511511011105100105951900958580092022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图27英镑兑美元图28美元兑日元14160英镑兑美元美元兑日元13515013140125121301151201111010511002022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07数据来源iFinD光大期货研究所数据来源iFinD光大期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES8光大期货金融期货日报成员介绍朱金涛吉林大学经济学硕士现任光大期货研究所国债分析师期货从业资格号F3060829期货交易咨询资格号Z0015271王东瀛股指分析师哥伦比亚硕士主要跟踪股指期货品种负责宏观基本面量化重点行业板块研究指数财报分析市场资金面跟踪等内容期货从业资格号F03087149期货交易咨询资格号Z0019537免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES9