7月新能源车各品牌销量分析：7月新能源车批发销量73.7万辆。2023年8月8日，乘联会公布了7月全国新能源乘用车的销量情况，7月全国新能源乘用车厂商批发销量73.7万辆，环比下降3.1%，同比增长30.7%。2023年1-7月全国乘用车厂商新能源批发销量427.9万辆，同比增长41.2%。国家层面扩大消费新能源汽车政策统领下，工信部、商业部等九个部门牵头推动新能源车下乡，各地车展发放消费券等促销活动，对提升汽车消费信心起到促进作用。历年的7月一般是仅次于2月的正常月度销量最低点，但受多个品牌在7月展开价格战的影响，该月新能源车零售量创1-7月销量次新高。2023年7月新能源汽车国内零售渗透率36.1%，与去年渗透率相比提升了9.3%。其中新能源自主品牌渗透率为59.7%，新能源豪华品牌渗透率为20.3%，而新能源主流合资品牌渗透率仅有5.1%。
　　1-6月动力电池装机量情况：根据电池中国和SNE research的数据，今年1-6月全球市场动力电池累计装机量为304.3 GWh，同比增长50.1%。从电池类型来看，磷酸铁锂电池依然是中国市场主力，市占率几乎是三元电池的两倍。今年上半年，磷酸铁锂电池装机量约为103.9GWh，同比增长63.1%，占比66.3%；相比之下，三元电池装机量仅为52.5GWh，同比增长9.6%，占比33.6%，市占率同比减少9.3%。与2019年前后三元电池装机占比75%相比，当前动力电池市场已极大转向磷酸铁锂电池主导。2023年1-6月全球动力电池装机排名前五名的中国企业为宁德时代、比亚迪、中创新航、亿纬锂能和国轩高科，其中宁德时代的市场份额达36.8%，比亚迪则为15.7%。
　　新能源汽车投资建议：我国新能源乘用车市场持续增长，放眼新能源汽车产业链，建议关注以下投资主线：1）各细分领域具备全球竞争力的稳健龙头：宁德时代、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、德方纳米、容百科技、中伟股份、先导智能、天奈科技等；2）深耕动力及储能电池的二线锂电企业：亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技、派能科技、鹏辉能源等；3）比亚迪锂电材料供应链相关标的：中科电气、贝特瑞、翔丰华、龙蟠科技、万润新能、安达科技、星源材质、多氟多、融捷股份等；4）受益于全球电动化的零部件龙头：科达利、拓普集团、汇川技术、三花智控、宏发股份等；5）产品驱动、销量稳定增长的新能源车企：比亚迪、特斯拉、吉利汽车、广汽集团、长安汽车等。
　　风险提示：原材料价格波动风险、疫情影响超预期风险、行业竞争加剧风险。
　　

研究报告全文：TableMain证券研究报告行业周报电气设备2023年8月20日电气设备及新能源新能源车下乡和消费促进政策推优于大市维持动整车销量有望迎来快速增长证券分析师TableSummary投资要点彭广春资格编号S0120522070001邮箱penggcteboncomcn7月新能源车各品牌销量分析7月新能源车批发销量737万辆2023年8月8日乘联会公布了7月全国新能源乘用车的销量情况7月全国新能源乘用车厂商研究助理批发销量737万辆环比下降31同比增长3072023年1-7月全国乘用车厂商新能源批发销量4279万辆同比增长412国家层面扩大消费新能源汽车政策统领下工信部商业部等九个部门牵头推动新能源车下乡各地车展发放消费券等促销活动对提升汽车消费信心起到促进作用历年的7月一般是仅市场表现次于2月的正常月度销量最低点但受多个品牌在7月展开价格战的影响该月新能源车零售量创1-7月销量次新高2023年7月新能源汽车国内零售渗透率361与去年渗透率相比提升了93其中新能源自主品牌渗透率为597新能源豪华品牌渗透率为203而新能源主流合资品牌渗透率仅有511-6月动力电池装机量情况根据电池中国和SNEresearch的数据今年1-6月全球市场动力电池累计装机量为3043GWh同比增长501从电池类型来看磷酸铁锂电池依然是中国市场主力市占率几乎是三元电池的两倍今年上半年磷酸铁锂电池装机量约为1039GWh同比增长631占比663相比之下三元电池装机量仅为同比增长占比市占率同比减少525GWh9633693与2019年前后三元电池装机占比75相比当前动力电池市场已极大转相关研究向磷酸铁锂电池主导2023年1-6月全球动力电池装机排名前五名的中国企业为宁德时代比亚迪中创新航亿纬锂能和国轩高科其中宁德时代的市场份额达368比亚迪则为157新能源汽车投资建议我国新能源乘用车市场持续增长放眼新能源汽车产业链建议关注以下投资主线1各细分领域具备全球竞争力的稳健龙头宁德时代恩捷股份璞泰来天赐材料德方纳米容百科技中伟股份先导智能天奈科技等2深耕动力及储能电池的二线锂电企业亿纬锂能国轩高科欣旺达孚能科技派能科技鹏辉能源等3比亚迪锂电材料供应链相关标的中科电气贝特瑞翔丰华龙蟠科技万润新能安达科技星源材质多氟多融捷股份等4受益于全球电动化的零部件龙头科达利拓普集团汇川技术三花智控宏发股份等5产品驱动销量稳定增长的新能源车企比亚迪特斯拉吉利汽车广汽集团长安汽车等风险提示原材料价格波动风险疫情影响超预期风险行业竞争加剧风险请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报电气设备内容目录1新能源汽车周观察5117月新能源车各品牌销量分析5121-6月动力电池装机量情况613新能源行业数据跟踪814行业要闻及个股重要公告跟踪92新能源发电1021光伏行业数据跟踪1022行业要闻及个股重要公告跟踪103工控及电力设备1131行业数据跟踪1132行业要闻及个股重要公告跟踪124本周板块行情中信一级125风险提示13214请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报电气设备图目录图1比亚迪腾势N8系列车型6图2钴粉和四氧化三钴价格单位万元吨8图3电池级硫酸镍钴锰价格单位万元吨8图4锂精矿价格单位美元吨8图5电池碳酸锂和氢氧化锂价格单位万元吨8图6正极材料价格单位万元吨8图7前驱体材料价格单位万元吨8图8隔膜价格单位元平方米9图9电解液价格单位万元吨9图10负极价格单位万元吨9图11六氟磷酸锂价格单位万元吨9图12多晶硅料价格单位元公斤10图13单晶硅片价格单位元片10图14单多晶电池片价格单位元瓦10图15光伏玻璃价格单位元平方米10图16工业制造业增加值回落11图17工业增加值累计同比增速回升11图18固定资产投资完成额累计同比增速情况11图19长江有色市场铜价格趋势元吨11图20中信指数一周涨跌幅12图21电力设备及新能源A股个股一周涨跌幅前5位及后5位13314请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报电气设备表目录表12023年1-6月各大电池厂商动力电池装机量情况7表2新能源汽车行业要闻追踪9表3新能源汽车行业个股公告追踪9表4新能源发电行业要闻追踪10表5新能源发电行业个股公告追踪11表6电力设备及工控行业要闻追踪12表7电力设备及工控行业个股公告追踪12表8细分行业一周涨跌幅13414请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报电气设备1新能源汽车周观察117月新能源车各品牌销量分析7月新能源车批发销量737万辆2023年8月8日乘联会公布了7月全国新能源乘用车的销量情况7月全国新能源乘用车厂商批发销量737万辆环比下降31同比增长3072023年1-7月全国乘用车厂商新能源批发销量4279万辆同比增长412国家层面扩大消费新能源汽车政策统领下工信部商业部等九个部门牵头推动新能源车下乡各地车展发放消费券等促销活动对提升汽车消费信心起到促进作用历年的7月一般是仅次于2月的正常月度销量最低点但受多个品牌在7月展开价格战的影响该月新能源车零售量创1-7月销量次新高2023年7月新能源汽车国内零售渗透率361与去年渗透率相比提升了93其中新能源自主品牌渗透率为597新能源豪华品牌渗透率为203而新能源主流合资品牌渗透率仅有51分品牌来看比亚迪7月乘用车销量261万辆同比增长610占全市场份额1262023年1-7月累计销量也达到了1509万辆同比增长873王朝系列汉唐秦元宋7月销量为133万辆王朝系列7月销量占比为507海洋系列海豚海豹e系列以及驱逐舰系列7月销量为117万辆二者合计同比增长541海鸥和海豚作为比亚迪推出的两款紧凑型SUV分别在7月取得28W和32W的销量与元系列一并于A0级新能源汽车市场占据762的市场绝对优势份额腾势系列7月销量达到11万辆腾势N8作为新款智能豪华全场景SUV也在8月5日上市发布反映公司向中高端市场发起冲击另一方面比亚迪7月出口销量达到历史新高的18万辆同比增长3513环比增长724广汽埃安7月销量为45万辆同比增长802023年1-7月销量254万辆同比增长103广汽埃安今年以来表现强势5-7月连续三个月都给出了45万辆以上交付量的好成绩是国产新能源汽车领域增长最快的品牌之一为进一步扩大市场优势广汽埃安积极布局双品牌运营推出昊铂高端品牌进入25万元以上高端新能源汽车市场广奇埃安销量持续走高一方面受益于其产品矩阵的不断优化7月推出昊铂品牌首款量产车型HyperGT与AIONYounger星耀版另一方面也得益于其产品承载技术的持续突破昊铂GT作为一款纯电动中型轿跑车基于广汽全新高端电子电气架构星灵架构打造最大续航可达710km该系列在上市半个月后累计订单即已突破2万辆蔚来7月销量为205万辆同比增长1036环比增长9117月也成为蔚来单月交付最多的一个月蔚来销量的强势表现受旗下车型ES6的支撑全新ES6在7月份交付超1万台这是蔚来首次单车型交付破万为稳住销量增长势头蔚来也将在8月开启购车优惠政策对于支付定金购车的客户提车后可获赠30张换电体验券其他新势力品牌单月销量破万的还有哪吒汽车和零跑汽车哪吒7月销量10万台环比增长7零跑7月销量14万台环比增长达85小鹏和理想同样在7月具有强势销量表现小鹏7月销量110万台环比增长28理想7月销量341万台同比增长2275514请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报电气设备图1比亚迪腾势N8系列车型资料来源腾势汽车公众号德邦研究所121-6月动力电池装机量情况2023年1-6月全球动力电池装机量同比增加501根据电池中国的数据今年1-6月全球动力电池装机量为3043GWh同比增长501从电池类型来看磷酸铁锂电池依然是中国市场主力市占率几乎是三元电池的两倍今年上半年磷酸铁锂电池装机量约为1039GWh同比增长631占比663相比之下三元电池装机量仅为525GWh同比增长96占比336市占率同比减少93与2019年前后三元电池装机占比75相比当前动力电池市场已极大转向磷酸铁锂电池一方面伴随磷酸铁锂电池能量密度的持续提升其已可以满足当前主流新能源汽车600公里及以上的续航需求另一方面磷酸铁锂电池在成本和安全性上也更具优势除这两种主流电池路线以外以锰酸锂电池为代表的新型动力电池市场表现也值得关注锰酸锂电池今年上半年装机01GWh但424的同比增长率也反映其市场应用得到进一步拓展从排名上来看宁德时代仍旧占据第一的宝座今年1-6月全球装机量为1120GWh同比增长562市场份额约为368值得一提的是宁德时代于8月16日公布的新品磷酸铁锂4C超充电池神行超充电池具有充电10分钟神行400公里的高续航能力以及更便于监测的使用安全性将进一步助推磷酸铁锂电池市场的竞争和发展比亚迪旗下弗迪电池今年1-6月装机量为477GWh同比增长1024增幅排名前十企业中的第二位装机量也领先第三名的LG新能源36GWh已经站稳中国市场装机量第二的位置与此同时受益于旗下电动汽车热销和全球储能市场发展比亚迪今年1-6月磷酸铁锂电池装机量达到603GWh同比增长77与中国市场主要竞争者宁德时代513GWh拉开差距进一步站稳第一宝座前十中增幅比较大的还有中创新航和亿纬锂能中创新航今年1-6月装机量130GWh同比增长588主要配套的国内客户包括广汽埃安零跑小鹏和长安等亿纬锂能今年1-6月装机量66GWh同比增长1517市场份额22亿纬锂能目前配套的国内客户主要有广汽小鹏和合众其中与小鹏汽车合作的车型丰富包括G3P7P5G9等车型以及新上市的G6车型海外产能建设方面亿纬锂能与EA集团宣布在泰国合作的电池生产基地产能预计将达6GWh随着客户群的扩大及海外产能的释放亿纬锂能的装机量和市场份额也有望进一步增长今年1-6月全球市场动力电池装机量前十依次为宁德时代比亚迪LG新能源松下SKOn中创新航三星SDI亿纬锂能国轩高科和欣旺达614请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报电气设备表12023年1-6月全球各大电池厂商动力电池装机量情况排名电池企业2023年1-6月装机量GWh同比占比1宁德时代11205623682比亚迪47710241573LG新能源4415031454松下228392755SKOn159161526中创新航130588437三星SDI126282418亿纬锂能661517229国轩高科651782110欣旺达4644915其他企业183-2060总计3043501100资料来源电池中国SNEresearch德邦研究所714请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报电气设备13新能源行业数据跟踪图2钴粉和四氧化三钴价格单位万元吨图3电池级硫酸镍钴锰价格单位万元吨资料来源SMM德邦研究所资料来源SMM德邦研究所图4锂精矿价格单位美元吨图5电池碳酸锂和氢氧化锂价格单位万元吨资料来源SMM德邦研究所资料来源SMM德邦研究所图6正极材料价格单位万元吨图7前驱体材料价格单位万元吨资料来源SMM德邦研究所资料来源SMM德邦研究所814请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报电气设备图8隔膜价格单位元平方米图9电解液价格单位万元吨资料来源SMM德邦研究所资料来源SMM德邦研究所图10负极价格单位万元吨图11六氟磷酸锂价格单位万元吨资料来源SMM德邦研究所资料来源SMM德邦研究所14行业要闻及个股重要公告跟踪表2新能源汽车行业要闻追踪要闻简介信息来源特斯拉ModelY长续航版降至30万httpmtwso5MmVK9国家九部门继续支持新能源汽车等下乡httpmtwso6gw5sW宁德时代发布新品神行超充电池将于2024年第一季度投入市场httpmtwso69Gfhb河南省目标到2025年建成6000座公用充电站100座汽车换电站httpmtwso69Guzf理想坐稳中国30万以上SUV销量第一httpmtwso69GuxN资料来源第一财经IT之家驱动之家新浪新闻等德邦研究所表3新能源汽车行业个股公告追踪股票名称公告简介国轩高科公司所属子公司合肥国轩电池技术有限公司于8月9日收到与收益相关的政府补助即产业扶持奖励资金合计5000万元唐山国轩电池有限公司于8月11日收到产业扶持资金634801万元合计1134801万元德赛西威2023年半年度业绩情况归属于上市公司股东的净利润盈利为607亿元比上年同期上升1647扣除非经常性损益后的净利润盈利为528亿元比上年同期增长617营业收入为8724亿元比上年同期上升3616基本每股盈利为110元股纽泰格2023年半年度业绩情况归属于上市公司股东的净利润盈利为031亿元比上年同期上升18554扣除非经常性损益后的净利润盈利为030亿元营业收入为384亿元比上年同期上升4051基本每股盈利为039元股资料来源WIND各公司公告德邦研究所914请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报电气设备2新能源发电21光伏行业数据跟踪图12多晶硅料价格单位元公斤图13单晶硅片价格单位元片资料来源WIND德邦研究所资料来源WIND德邦研究所图14单多晶电池片价格单位元瓦图15光伏玻璃价格单位元平方米资料来源WIND德邦研究所资料来源WIND德邦研究所22行业要闻及个股重要公告跟踪表4新能源发电行业要闻追踪要闻简介信息来源江苏2023年上半年光伏设备及元器件制造增加值同比增长369httpmtwso5xkwc1运达中标华能10395MW风电机组采购标段三项目httpmtwso5UDlFv国家光伏质检中心与上海海优威新材料股份有限公司签署全应用场景httpmtwso6o2lH7合作协议漂浮式海上风电机组复杂系统十大痛点问题httpmtwso62a2xs六部门鼓励风电光伏设备制造企业主动提供回收服务httpmtwso69Guyh35亿元远景能源中标150MW风机订单httpmtwso62ahVu资料来源北极星太阳能光伏网索比光伏网等德邦研究所1014请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报电气设备表5新能源发电行业个股公告追踪股票名称公告简介2023年半年度业绩情况归属于上市公司股东的净利润盈利为3843亿元比上年同期上升晶科能源32458扣除非经常性损益后的净利润盈利为3536亿元比上年同期增长34034营业收入为53624亿元比上年同期上升6052基本每股盈利为038元股公司于第五届董事会2023年第四次会议中决议通过关于开展德国50万吨风电海工基地建设项天顺风能目的议案项目建设完成后公司预计将新增年产50万吨风电部件的产能本项目实施主体为公司全资孙公司天顺风能德国有限公司TitanWindEnergyGermanyGmbH2023年半年度业绩情况归属于上市公司股东的净利润盈利为200亿元比上年同期上升佳电股份3109扣除非经常性损益后的净利润盈利为174亿元营业收入为2103亿元比上年同期上升2265基本每股盈利为033元股资料来源WIND各公司公告德邦研究所3工控及电力设备31行业数据跟踪图16工业制造业增加值回落图17工业增加值累计同比增速回升资料来源WIND德邦研究所资料来源WIND德邦研究所图18固定资产投资完成额累计同比增速情况图19长江有色市场铜价格趋势元吨资料来源WIND德邦研究所资料来源WIND德邦研究所1114请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报电气设备32行业要闻及个股重要公告跟踪表6电力设备及工控行业要闻追踪要闻简介信息来源宁德时代与中国电建达成战略合作共拓储能市场新机会httpmtwso5xkw89我国锂电池出口迎来爆发式增长助力应对国际能源紧缺httpmtwso6vucMs国家能源局7月份全社会用电量8888亿千瓦时同比增长65httpmtwso6o2gjp欧盟电池法于8月17日生效httpmtwso5UExe9国网浙江电力建立绿色采购评审制度及低碳评价标准httpmtwso62aiwq资料来源爱卡汽车网长江有色金属网中国储能网北极星输配电网北极星售电网等德邦研究所表7电力设备及工控行业个股公告追踪股票名称公告简介方正电机2023年半年度业绩情况归属于上市公司股东的净利润盈利为107亿元比上年同期上升3559扣除非经常性损益后的净利润盈利为101亿元比上年同期增长16080营业收入为1016亿元比上年同期下降5基本每股盈利为059元股科威尔公司本次发行募集资金总额为人民币18亿元其中15亿元用于小功率测试电源系列产品扩产项目03亿元用于补充流动资金小功率测试电源系列产品扩产项目围绕高精度小功率测试电源生产所需通过2年建设实现生产产能逐步达产后将实现可编程高性能直流电源C系列产量2000台年多功能回馈型直流源载系统S系列产量2500台年可编程四象限交流源载系统G系列产量1200台年可编程直流电子负载E系列产量1500台年达产当年实现年产值37亿元资料来源WIND各公司公告德邦研究所4本周板块行情中信一级电力设备及新能源行业过去一周下降353涨跌幅居中信一级行业第22名跑输沪深300指数095个百分点输变电设备配电设备光伏风电核电新能源汽车过去一周涨跌幅分别为-406-172-557-335059-368图20中信指数一周涨跌幅210-1-2-3-4-5资料来源WIND德邦研究所1214请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报电气设备上周电力设备新能源板块涨幅前五分别为中银绒业2577摩恩电气1726泰永长征1354新时达1316ST中利1172跌幅前五名分别为蜀道装备-1121神力股份-1098德业股份-1088晶科能源-1060许继电气-1055表8细分行业一周涨跌幅板块名称代码当日收盘价周基准日收盘价一周涨跌幅月基准日收盘价一月涨跌幅市盈率市净率上证综指000001SH313195318925-180316775-1131279132深证综指399001SZ10458511080887-3241081018-3252233240沪深300000300SH378400388425-258382191-0991149134CS电力设备CI005011WI938360972687-353969937-3262193296输变电设备CI005472166813173864-406178331-6461986233配电设备CI005473141628144105-172148466-4612512206光伏CI00528611981961268868-5571275263-6041323309风电CI005284310618321373-335326185-4772901180核电CI005476150597149714059153428-1854051159新能源汽车884076WI313889325898-368324875-3382185288资料来源WIND德邦研究所图21电力设备及新能源A股个股一周涨跌幅前5位及后5位资料来源WIND德邦研究所5风险提示原材料价格波动风险疫情影响超预期风险行业竞争加剧风险1314请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报电气设备信息披露分析师与研究助理简介彭广春同济大学工学硕士曾任职于上汽集团技术中心动力电池系统部安信证券研究中心华创证券研究所2019年新财富入围水晶球第三2022年加入德邦证券研究所担任所长助理及电新首席分析师声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人不保证该等信息的准确性或完整性分析逻辑基于作者的职业理解清晰准确地反映了作者的研究观点结论不受任何第三方的授意或影响特此声明投资评级说明1Table投资评级的比较和评级标准RatingDescription类别评级说明以报告发布后的6个月内的市场表现买入相对强于市场表现20以上为比较标准报告发布日后6个月内股票投资评增持相对强于市场表现520的公司股价或行业指数的涨跌幅级中性相对市场表现在-55之间波动相对同期市场基准指数的涨跌幅减持相对弱于市场表现5以下2市场基准指数的比较标准A股市场以上证综指或深证成指为基优于大市预期行业整体回报高于基准指数整体水平10以上行业投资评准香港市场以恒生指数为基准美中性预期行业整体回报介于基准指数整体水平-10与10之间国市场以标普500或纳斯达克综合指级数为基准弱于大市预期行业整体回报低于基准指数整体水平10以下法律声明本报告仅供德邦证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告市场有风险投资需谨慎本报告所载的信息材料及结论只提供特定客户作参考不构成投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况在法律许可的情况下德邦证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经德邦证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记如欲引用或转载本文内容务必联络德邦证券研究所并获得许可并需注明出处为德邦证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改根据中国证监会核发的经营证券业务许可德邦证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务1414请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明