海南自贸港对进口新能源小客车免征关税，宁德时代发布全球首款磷酸铁锂4C超充电池。海南省财政厅、海口海关、国家税务总局海南省税务局发布《关于调整海南自由贸易港交通工具及游艇“零关税”政策的通知》，通知对9座及以下混合动力小客车（可插电）等22项商品实施免征进口关税、进口环节增值税和消费税。8月16日，宁德时代发布新产品神行超充电池——全球首款磷酸铁锂4C超充电池，可实现“充电10分钟，行驶400公里”，主要在正极、负极及SEI膜、隔膜、电解液电池材料上进行了优化与创新。电池将于2023年底量产，2024年一季度上市。
　　本周行情回顾。根据中信行业指数，本周电力设备及新能源板块下跌3.53%，在全行业30个行业板块中排名第22位；同期沪深300指数下跌2.58%，电新板块跑输沪深300指数0.95pcts。
　　新能源汽车产业跟踪：
　　产业链价格：本周电池级碳酸锂环比-9.18%；氢氧化锂环比-9.4%；电解钴环比-2.21%；硫酸钴环比-3.85%；硫酸镍环比-0.79%；硫酸锰环比-4.84%；三元正极523、622、811分别环比+1.25%、-2.73%、-2.46%；前驱体523、622、811分别环比-2.42%、-1.08%、-0.95%；磷酸铁锂环比-5.85%；三元/圆柱/2600mAh电解液环比-0.66%；锰酸锂电解液环比-0.89%；其他材料价格基本稳定。
　　产业链需求：根据乘联会数据，7月份乘用车零售销量177.5万辆，同比下降2.3%，环比下降6.3%，是在6月峰值之上的环比温和回落走势，仍属于较强的走势，乘用车批发销量206.5万辆，同比下降3.2%，环比下降7.6%；其中新能源车零售销量64.1万辆，同比增长31.9%，环比下降3.6%，新能源汽车批发销量73.7万辆，同比增长30.7%，环比下降3.1%。
　　上市公司公告：贝瑞特发布合作协议公告；科威尔发布定向增发公告；科创新源发布2023上半年业绩公告；卡倍亿、博众精工发布股权激励公告。
　　行业重要动态：河南到2025年基本建成覆盖全省的智能充电网络；大连再发放3300万元汽车消费券；长安汽车与百度达成战略合作；蔚来部分关键自研芯片未来一到两年将会量产；北汽新能源与华为再合作，首款车于北京密云生产。
　　投资策略
　　新能源汽车板块：2023年国补退坡，随着锂价回落、材料降价，预计23年车价见顶，未来油电平价有望打开长期渗透空间，行业维持高景气度，预计23年国内电动车维持中高增速，全年销量有望达900万辆。材料环节预计2023年过高的单位盈利如正极、电解液环节将会回落，隔膜、负极的单位盈利将保持稳定，而电池环节单位盈利有望提升。建议关注：1）动力电池：宁德时代；2）铁锂正极：德方纳米、富临精工、龙蟠科技；3）三元正极：容百科技、厦钨新能、长远锂科、当升科技、振华科技；4）负极：贝特瑞、中科电气、璞泰来、杉杉股份；5）隔膜：星源材质、恩捷股份；6）电解液：新宙邦、天赐材料；7）铜箔：中一科技、嘉元科技；8）铝箔：鼎胜新材；9）结构件：科达利、震裕科技；10）导电剂：天奈科技、道氏技术。
　　风险提示：下游需求不及预期、原材料上涨削弱企业盈利、行业扩产过快加剧行业竞争、地缘政治、贸易摩擦阻碍海外供应链、安全事故影响企业产销。

研究报告全文：行业研究证券研究报告电力设备及新能源2023年08月20日电动车行业周报20230814-20230818海南免征新能源小客车关税宁德时代发布铁锂超推荐维持充电池海南自贸港对进口新能源小客车免征关税宁德时代发布全球首款磷酸铁锂华创证券研究所4C超充电池海南省财政厅海口海关国家税务总局海南省税务局发布关于调整海南自由贸易港交通工具及游艇零关税政策的通知通知对9座证券分析师黄麟及以下混合动力小客车可插电等22项商品实施免征进口关税进口环节增值税和消费税8月16日宁德时代发布新产品神行超充电池全球首邮箱huanglin1hcyjscom款磷酸铁锂4C超充电池可实现充电10分钟行驶400公里主要在正执业编号S0360522080001极负极及SEI膜隔膜电解液电池材料上进行了优化与创新电池将于联系人代昌祺2023年底量产2024年一季度上市邮箱daichangqihcyjscom本周行情回顾根据中信行业指数本周电力设备及新能源板块下跌353在全行业30个行业板块中排名第22位同期沪深300指数下跌258电新行业基本数据板块跑输沪深300指数095pcts占比新能源汽车产业跟踪股票家数只295004产业链价格本周电池级碳酸锂环比-918氢氧化锂环比-94电解总市值亿元5534585609钴环比-221硫酸钴环比-385硫酸镍环比-079硫酸锰环比流通市值亿元4544312650-484三元正极523622811分别环比125-273-246前驱体523622811分别环比-242-108-095磷酸铁锂环比相对指数表现-585三元圆柱2600mAh电解液环比-066锰酸锂电解液环比1M6M12M-089其他材料价格基本稳定绝对表现-60-140-312产业链需求根据乘联会数据月份乘用车零售销量万辆同比相对表现-42-78-21771775下降23环比下降63是在6月峰值之上的环比温和回落走势仍2022-08-192023-08-18属于较强的走势乘用车批发销量2065万辆同比下降32环比下2降76其中新能源车零售销量641万辆同比增长319环比下降-936新能源汽车批发销量737万辆同比增长307环比下降31220822102301230323062308上市公司公告贝瑞特发布合作协议公告科威尔发布定向增发公告-19科创新源发布2023上半年业绩公告卡倍亿博众精工发布股权激励公-30告电力设备及新能源沪深300行业重要动态河南到2025年基本建成覆盖全省的智能充电网络大连再发放万元汽车消费券长安汽车与百度达成战略合作蔚来部分3300相关研究报告关键自研芯片未来一到两年将会量产北汽新能源与华为再合作首款电动车行业周报20230807-202308117月动车于北京密云生产力电池产量环比持续增长浙江印发充电基础设投资策略施体系完善方案2023-08-14新能源汽车板块2023年国补退坡随着锂价回落材料降价预计23光伏行业周报20230807-20230813终端需年车价见顶未来油电平价有望打开长期渗透空间行业维持高景气度求释放形成支撑上游价格见底回升预计23年国内电动车维持中高增速全年销量有望达900万辆材料环2023-08-13节预计2023年过高的单位盈利如正极电解液环节将会回落隔膜负电力设备及新能源行业跟踪报告2023年7月极的单位盈利将保持稳定而电池环节单位盈利有望提升建议关注1欧洲十二国新能源车销量迎来淡季环比走弱但同比走强动力电池宁德时代2铁锂正极德方纳米富临精工龙蟠科技2023-08-093三元正极容百科技厦钨新能长远锂科当升科技振华科技4负极贝特瑞中科电气璞泰来杉杉股份5隔膜星源材质恩捷股份6电解液新宙邦天赐材料7铜箔中一科技嘉元科技8铝箔鼎胜新材9结构件科达利震裕科技10导电剂天奈科技道氏技术风险提示下游需求不及预期原材料上涨削弱企业盈利行业扩产过快加剧行业竞争地缘政治贸易摩擦阻碍海外供应链安全事故影响企业产销证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号电动车行业周报20230814-20230818目录一海南免征新能源小客车关税宁德时代发布磷酸铁锂4C超充电池4二本周行情回顾5一板块表现5二个股表现6三新能源转债7四估值情况71行业板块估值情况72重要标的估值情况83重要转债估值情况9三新能源汽车产业跟踪10一锂电池产业链跟踪101产业链需求跟踪13二重要上市公司公告15三重要产业动态16四风险提示17证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2电动车行业周报20230814-20230818图表目录图表1超电子网正极技术示意图4图表2快离子环和超薄SEI膜示意图4图表3超高导电解液配方示意图4图表4高孔隙率隔离膜示意图4图表5本周各行业板块涨跌幅中信行业指数5图表6本周电新细分行业及沪深300指数涨跌幅中信行业指数5图表7本周电新板块涨幅前十名6图表8本周电新板块跌幅前十名6图表9本周美股重要公司涨跌幅情况6图表10本周新能源转债涨幅前十名7图表11本周新能源转债跌幅前十名7图表12本周各行业板块中信指数及沪深300估值情况7图表13本周电新细分板块及沪深300估值情况8图表14电动车行业重要个股估值情况截至本周最后一个交易日8图表15电动车可转债截至本周最后一个交易日9图表16主要锂电环节价格跟踪11图表17正极材料价格走势万元吨12图表18负极材料价格走势万元吨12图表19隔膜价格走势元平方米12图表20电解液价格走势万元吨12图表21锂钴价格万元吨12图表22铜箔铝箔加工费万元吨12图表23国内主要电动车企交付量辆13图表24国内新能源乘用车销量万辆零售口径13图表25国内新能源乘用车销量万辆批发口径13图表26欧洲主要国家电动车销量情况14图表27本周新能源汽车产业上市公司重要公告15图表28本周新能源汽车产业重要新闻16证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3电动车行业周报20230814-20230818一海南免征新能源小客车关税宁德时代发布磷酸铁锂4C超充电池海南自贸港对进口新能源小客车免征关税近日海南省财政厅海口海关国家税务总局海南省税务局发布关于调整海南自由贸易港交通工具及游艇零关税政策的通知通知对9座及以下混合动力小客车可插电等22项商品实施免征进口关税进口环节增值税和消费税根据通知规划受益车型包含奥迪A8L60TFSle奔驰S450eL奔驰GLE350e宝马XM保时捷CayenneE-Hybrid等宁德时代发布全球首款磷酸铁锂4C超充电池8月16日宁德时代发布新产品神行超充电池全球首款磷酸铁锂4C超充电池可实现充电10分钟行驶400公里电池将于2023年底量产2024年一季度上市同日阿维塔科技宣布将成为首批搭载这一超充电池的新能源汽车品牌宁德时代实现铁锂4C快充主要材料体系上作出了一些创新和优化主要包括正极超电子网正极技术采用充分纳米化的磷酸铁锂正极材料来搭建四通八达的超电子网降低离子的脱出阻力负极石墨快离子环技术和超薄SEI膜对石墨表面进行改性增加离子嵌入通道缩短嵌入距离同时使用多梯度分层极片设计实现快充与续航的完美平衡SEI膜优化了超薄SEI膜有效降低阻力使锂离子的穿透更顺畅电解液超高导电解液配方有效提升电导率和降低电解液年度增强锂离子脱溶剂化能力隔膜高孔隙率隔膜膜改善隔离膜高孔隙率低迂曲度孔道锂离子液相传输速率图表1超电子网正极技术示意图图表2快离子环和超薄SEI膜示意图资料来源宁德时代微信视频号2023宁德时代新品发布会回顾资料来源宁德时代微信视频号2023宁德时代新品发布会回顾图表3超高导电解液配方示意图图表4高孔隙率隔离膜示意图资料来源宁德时代微信视频号2023宁德时代新品发布会回顾资料来源宁德时代微信视频号2023宁德时代新品发布会回顾证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4电动车行业周报20230814-20230818二本周行情回顾一板块表现本周电新板块下跌353全行业排名22名跑输沪深300指数根据中信行业指数本周电力设备及新能源板块下跌353在全行业30个行业板块中排名第22位同期沪深300指数下跌258电新板块跑输沪深300指数095pcts根据中信行业指数本周电新行业子板块中呈上涨态势的仅有核电059跌幅前三的是太阳能-557车用电机电控-463输变电设备-406图表5本周各行业板块涨跌幅中信行业指数210-1-2-3-4-5纺国电轻建钢交银综商建家非机煤房石食医沪基农电通综传汽有计消电织防工材铁通行合贸筑电械油品药深础林力信合媒车色子力银炭地300算费服军及制指指运指指零指指行指指产石饮指化牧设指金指指金机者指装工公造数数输数数售数数金数数指化料数工渔备数融数数属指服数指指用指指指融数指指指指及指指数务数数事数数数指数数数数新数数指业数能数指源数指数资料来源WIND华创证券图表6本周电新细分行业及沪深300指数涨跌幅中信行业指数10-1-2-3-4-5-6电力电综合能配电设电池综沪深燃料电输变电车用电核电子及自锂电池电机风电储能太阳能源设备备合服务300池设备机电控动化涨跌幅06-09-15-17-25-26-29-29-31-33-37-41-46-56资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5电动车行业周报20230814-20230818二个股表现本周电动车板块总计190个股票上涨29个下跌158个横盘3个其中本周电动车板块涨幅前十依次为红星发展美力科技中材科技英可瑞协鑫能科天域生态华盛锂电巨一科技迪生力正裕工业本周电动车板块跌幅前十依次为文灿股份胜华新材赛力斯赣锋锂业东威科技江淮汽车ST江特江特电机长安汽车长远锂科本周美股重点公司只有大全新能源上涨01跌幅前三的是蔚来-173特斯拉-112QUANTUMSCAPE-91图表7本周电新板块涨幅前十名图表8本周电新板块跌幅前十名1210806-24-42-60-8-10-12跌幅前十名涨幅-前十名--14资料来源WIND华创证券资料来源WIND华创证券图表9本周美股重要公司涨跌幅情况美股涨跌幅20-2-4-6-8-10-12-14-16-18-20大全新能瑞能新能新纪元能阿特斯太QUANTU杜克能源理想汽车晶科能源小鹏汽车特斯拉蔚来源源源阳能MSCAPE美股涨跌幅009-151-158-279-405-598-631-799-907-1119-1729资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6电动车行业周报20230814-20230818三新能源转债本周电动车可转债共33个上涨5个下跌23个横盘5个其中本周电动车可转债涨幅前十依次为迪贝转债正裕转债永鼎转债旺能转债华锋转债华友转债金田转债精达转债鸿达转债海亮转债跌幅前十依次为恩捷转债鼎胜转债伯特转债中矿转债晶瑞转2亚太转债文灿转债新星转债宏发转债宙邦转债图表10本周新能源转债涨幅前十名图表11本周新能源转债跌幅前十名11100-10-20-30-40-5-1-6-7-8跌幅前十名涨幅-前十名-资料来源WIND华创证券资料来源WIND华创证券四估值情况1行业板块估值情况截至2023年8月18日电新板块估值为22x全行业排名第19位同期沪深300估值水平为12x细分板块来看综合能源设备102x电池综合服务75x电机71x估值水平相对较高核电40x燃料电池37x电力电子及自动化35x车用电机电控32x储能31x风电30x锂电池26x配电设备25x输变电设备20x估值低于平均水平图表12本周各行业板块中信指数及沪深300估值情况资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7电动车行业周报20230814-20230818图表13本周电新细分板块及沪深300估值情况120100806040200电力综合电池车用输变燃料电子锂电配电太阳能源综合电机核电电机储能风电电设电池及自池设备能设备服务电控备动化PETTM102757140373532313026252014资料来源WIND华创证券2重要标的估值情况图表14电动车行业重要个股估值情况截至本周最后一个交易日总市值归母净利润亿元PE倍证券代码证券简称本周涨跌幅亿元20222023E2024E2025E20222023E2024E2025E300750SZ宁德时代10370-233073461561687907240227170132300014SZ亿纬锂能1111-56351602901120426918412392002812SZ恩捷股份868-7640053870587723315011492300568SZ星源材质191-8472107145180262179132106688700SH东威科技140-10921345172628328223166301150SZ中一科技55-37413762791581176954600110SH诺德股份113-573510190107482110130108688388SH嘉元科技93-71525175992431398967300769SZ德方纳米311-382381712913693461227256301358SZ湖南裕能311-1830121728435813614411087300037SZ新宙邦36607176153212286288238173128002709SZ天赐材料671-4857142154669416416012397835185BJ贝特瑞246-09231275342445114705741300035SZ中科电气83-8536591031198281408069603659SH璞泰来742-34310412537656234177136111688005SH容百科技236-3613513518824223717412597300073SZ当升科技223-77226222268313971008371002533SZ金杯电工54-21374862761251128772600577SH精达股份91-3538475873225194158125688022SH瀚川智能570207233546824215139123资料来源WIND华创证券盈利预测为WIND一致预期证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8电动车行业周报20230814-202308183重要转债估值情况图表15电动车可转债截至本周最后一个交易日转债名称转债代码公司名称债券余额亿元可转债价格纯债价值转股价值转股溢价率等级鸿达转债002002SZ鸿达兴业39657486739166AA旺能转债002034SZ旺能环境131248710283151721AA海亮转债002203SZ海亮股份2813030106129546AA亚太转债002284SZ亚太股份101146010732102424AA中矿转债002738SZ中矿资源14577210510106321AA-华锋转债002806SZ华锋股份214914966591319A恩捷转债002812SZ恩捷股份51562510523666417AA凯中转债002823SZ凯中精密41206710703100523AA今飞转债002863SZ今飞凯达2133551053859938A宙邦转债300037SZ新宙邦20136659592421918AA永鼎转债600105SH永鼎股份3181871029650438AA兴发转债600141SH兴发集团28113689799300058AA精达转债600577SH精达股份5143881059835717AA宏发转债600885SH宏发股份201148010131509674AA长汽转债601633SH长城汽车35114919900400978AAA正裕转债603089SH正裕工业112607977498841A迪贝转债603320SH迪贝电气21266010145137225A文灿转债603348SH文灿股份12777110733189828AA-伯特转债603596SH伯特利8246211057735549AA华友转债603799SH华友钴业76112739777815390AA鼎胜转债603876SH鼎胜新材422730103147845AA新星转债603978SH深圳新星5123099923174525AA-泉峰转债603982SH泉峰汽车6115209604222081AA-天奈转债688116SH天奈科技810425891710380271AA-芳源转债688148SH芳源股份61097386411862112A嘉元转债688388SH嘉元科技101068898895048147AA-金田转债834178NQ金田铜业151070510288105576AA晶瑞转2300655SZ晶瑞电材5112038141174199A资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9电动车行业周报20230814-20230818三新能源汽车产业跟踪一锂电池产业链跟踪锂电池级碳酸锂价格2225万元吨环比-918氢氧化锂价格212万元吨环比-94钴电解钴价格266万元吨环比-221硫酸钴价格375万元吨环比-385镍硫酸镍价格3125万元吨环比-079锰硫酸锰价格059万元吨环比-484三元正极及前驱体三元正极523622811价格分别为2022135238万元吨环比125-273-246前驱体523622811价格分别为805915104万元吨环比-242-108-095铁锂正极磷酸铁锂价格805万元吨环比-585正磷酸铁价格12万元吨环比上周持平负极天然石墨高端中端价格595373万元吨环比上周持平人造石墨高端中端价格51345万元吨环比上周持平电解液三元圆柱2600mAh电解液价格3775万元吨环比-066锰酸锂电解液价格2225万元吨环比-089隔膜7m湿法9m湿法16m干法基膜价格15513507元平方米环比上周持平72m93m涂覆隔膜价格19175元平方米环比上周持平铜箔6m铜箔加工费22万元吨环比上周持平铝箔12m铝箔加工费17万元吨环比上周持平证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10电动车行业周报20230814-20230818图表16主要锂电环节价格跟踪产品分类规格2023818202381120221231本周变动本年变动523动力20219953375125-4015三元正极材料622动力21352195376-273-4322811镍8023824440-246-4050磷酸铁锂动力型805855162-585-5031钴酸锂435V25252575425-194-4059523805825103-242-2184三元前驱体6229159251155-108-207881110410513-095-2000正极类万元吨电解钴998266272328-221-1890硫酸钴2053753949-385-2347硫酸镍电池级31253153875-079-1935硫酸锰电池级0590620665-484-1128氢氧化锂电池级2122345325-940-6019碳酸锂电池级22252455175-918-5700四氧化三钴7216551675199-119-1683正磷酸铁电池级1212224000-4643天然石墨国产高端59559561000-246天然石墨国产中端37337351000-2686负极万元吨人造石墨国产高端5151645000-2093人造石墨国产中端34534548000-2813基膜7m湿法15515519000-1842基膜9m湿法135135145000-690隔膜系列元平方米基膜16m干法0707075000-667涂覆隔膜7m2m1919245000-2245涂覆隔膜9m3m175175215000-1860电解液三元圆柱2600mAh37753864-066-4102电解液锰酸锂22252245415-089-4639电解液万元吨电解液磷酸铁锂2752853-179-4811六氟磷酸锂六氟磷酸锂13151352325-259-4344铜箔6m222236000-3889铜箔铝箔加工费铜箔8m2121295000-2881铝箔12m171719000-1053方形动力电芯三元06550675092-296-2880电芯元wh方形动力电芯磷酸铁锂05605850825-427-3212资料来源鑫椤锂电SMM锂电华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11电动车行业周报20230814-20230818图表17正极材料价格走势万元吨图表18负极材料价格走势万元吨7000860007500065400043000320002100010000三元523三元622三元811低端天然石墨中端天然石墨高端天然石墨三元111磷酸铁锂钴酸锂中端人造石墨高端人造石墨资料来源IFIND华创证券资料来源IFIND华创证券图表19隔膜价格走势元平方米图表20电解液价格走势万元吨2570602050154010302005100009m3m涂覆隔膜9um湿法基膜16m干法基膜三元电池电解液磷酸铁锂电解液六氟磷酸锂资料来源IFIND华创证券资料来源IFIND华创证券图表21锂钴价格万元吨图表22铜箔铝箔加工费万元吨6060050500404003030020200101000000碳酸锂氢氧化锂四氧化三钴硫酸钴6m铜箔加工费12m铝箔加工费资料来源IFIND华创证券资料来源IFIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12电动车行业周报20230814-202308181产业链需求跟踪7月新能源车市环比继续修复比亚迪交付量再创新高国内10家新势力及比亚迪公布7月电动车销量合计销量413万辆同增603环增51具体来看哪吒AITO交付量同环比有所下滑其余车企环比均实现正增长其中蔚来7月交付20462辆同比增长104环比增长91比亚迪交付量262万辆同增613环增36再创历史新高图表23国内主要电动车企交付量辆2023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-07当月同比当月环比累计同比蔚来850612157103786658615510703204621049123小鹏52186010700270797506862011008-428-35理想151411662020823256812827732575341342285145零跑1139319861728726120581320914335199-8哪吒6016100731008711080130291213210039-28-17-6广汽埃安10206300864001641012450034501345025800105极氪31165455666381018678106201203914013127AITO4475350536794585562956884240-41-2520比亚迪15016419166420608920946724022025304626216161336888以上合计20398127876831090932238936655539158641344360351718资料来源各公司公告公众号华创证券7月车市淡季不淡中国车市走向逐步成熟根据乘联会数据7月份乘用车零售销量1775万辆同比下降23环比下降63是在6月峰值之上的环比温和回落走势仍属于较强的走势乘用车批发销量2065万辆同比下降32环比下降76其中新能源车零售销量641万辆同比增长319环比下降36新能源汽车批发销量737万辆同比增长307环比下降31根据乘联会随着车市增长的结构性分化部分企业传统车产能充裕休高温假的时间较长车市8月进入休整期随着电动化的成本降低和效率提升乘用车私车出行也是必然趋势另外目前油价持续高位有利于新能源车的增长图表24国内新能源乘用车销量万辆零售口径图表25国内新能源乘用车销量万辆批发口径70408040603570356030503025502540204020301530152010201010510500002022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-072022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-07BEVPHEV渗透率零售口径BEVPHEV渗透率批发口径资料来源乘联会华创证券资料来源乘联会华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号13电动车行业周报20230814-202308187月欧洲车市有所回落欧洲12国德国法国英国挪威意大利瑞典西班牙瑞士葡萄牙丹麦芬兰波兰公布7月份乘用车和电动车销量情况乘用车销量合计8341万辆同比14环比-21电动车销量总计1841万辆同比34环比-27渗透率221为年度次高同比33pcts环比-18pcts图表26欧洲主要国家电动车销量情况区域类型202301202302202303202304202305202306202307当月环比当月同比当年累计去年同期累计累计同比BEV7232596367183218101811140034173426121669-305588885064367738PHEV47836484347902154595634867794762449-207433768460418-6欧洲十二EV合计120161144801262239156406203520251373184118-27341322618110409520国合计乘用车71966673068411953967906459286491053354834133-21146252527542777115渗透率167198219198219239221-18pct33pct21220308pctBEV18135324754412529740427805298848682-86926892519611137PHEV8853119161677611787138031593014345-10-4093410162589-43德国EV合计26988443916090141527565836891863027-9203623353587001乘用车179247206210281361202947246966280139243277-13181640147144388614渗透率15121521620522924625913pct04pct221248-28pctBEV14649195983063717113227373334316896-493215497310615646PHEV10300104951571710878126321796913232-2683912237003630法国EV合计24949300934635427991353695131230128-415024619617619240乘用车111939126237182712132509145536190847128946-3220101872687952716渗透率223238254211243269234-35pct47pct24220041pctBEV17294123104662620522245133170023010-278817597512749238PHEV9109472317933859590251277011702-879738575779628英国EV合计26403170336455929117335384447034712-228524983218528835乘用车13199474441287825132990145205177266143921-1928109364291423120渗透率200229224219231251241-10pct74pct22820326pctBEV1237618316811747110773128016148-522061424593004PHEV1825218377037031354613-55-3149137254-32挪威EV合计1419670417648817411476141556761-521266337665540乘用车1860743919366897613342155667525-5247407475752-2渗透率763901911911860909898-11pct69pct89687917pctBEV3342491481953996621361594158-3215369772869029PHEV6136561573376055705675395337-29445075423047意大利EV合计947810529155321005113269136989495-319820527099416乘用车129992132361170165127125151434140690121103-14997287080427421渗透率73809179889778-19pct00pct8488-04pctBEV4203612412577692811657109566487-4139589324437733PHEV3401384155404549597557983882-33-83298639320-16瑞典EV合计760499651811711477176321675410369-3817919188369710乘用车14601184423026120586284902828317300-39-3157963162016-3渗透率52154059955861959259907pct101pct58251765pctBEV3061329743223438440954743404-3864274051639467PHEV4114481359554325601264385180-2043368372742134西班牙EV合计7175811010277776310421119128584-2850642424381547乘用车641477400199524747499202510108581205-201158673648111822渗透率112110103104113118106-12pct28pct1099118pctBEV2840259848123375431352263649-3081268132000734PHEV1387143221311443168323021777-2328121551080812瑞士EV合计4227403069434818599675285426-2859389683081526乘用车16437171982518418149215692521418599-261914235012530614渗透率257234276265278299292-07pct74pct27424628pctBEV2423276337742180355635262862-19128210848892137PHEV1575174321651906230925422475-310314715880067葡萄牙EV合计3998450659394086586560685337-121163579917692102乘用车16825181162390117757220602521318233-28261421058994458渗透率23824924823026624129352pct122pct25219755pctBEV2202314865543471444663533518-45822969214096111PHEV795118319261519150722671155-49-381035214434-28丹麦EV合计2997433184804990595386204673-4623400442853040乘用车10403115971796012067140121830711239-3914955858333215渗透率288373472414425471416-55pct29pct41934277pctBEV1862185228722347327530911702-4597170016812150PHEV1295116113841673159717511698-3501055998297芬兰EV合计3157301342564020487248423400-3071275601664166乘用车7175611776777305943591636397-301653269489929渗透率44049355455051652853103pct169pct517340178pctBEV1077110519131230136218091153-36449649560572PHEV68999113201162118412871053-18517686566136波兰EV合计1766209632332392254630962206-2948173351126654乘用车35046385254946035485385754158136388-12527506024710811渗透率50546567667461-14pct18pct634617pct资料来源KBACCFASMMTOFVUNRAEBILSWEDENANFACautoswissAutoInformabilimpdkAutoalan华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号14电动车行业周报20230814-20230818二重要上市公司公告图表27本周新能源汽车产业上市公司重要公告公司名称公告类型公告内容公司上半年实现营业收入2398766万元较上年同期增长142实现营业利润96841万元较上年同期增长14416实现归属于上市公司股东的净利润116847万元较上年同期增长15513实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润22631万元较上年同期增长11149报告期内公司收入和利润较去年同期均有所增长的主要因素为1公司不断加大对电力市场的开拓力度汽车密封件产品业务科创新源业绩公告收入较去年同期增长10875电力行业产品收入较去年同期增长44872期间费用有所减少一方面系本报告期美元和欧元汇率持续上升产生的汇兑收益较去年同期大幅增加另一方面系公司于报告期内计提股票期权激励费用较上年同期减少62739万元3公司收到的政府补助款较去年同期大幅增加且公司对联营企业确认的投资收益较去年同期有所增加公司拟向激励对象授予的第二类限制性股票为16470万股占本激励计划草案公告时公司股本总额887156万股的186授予价格为4324元股授予的激励对象总人数共计129人包括公司公告本激励计划时在卡倍亿股权激励本公司含子公司任职的中层管理人员及核心骨干员工不包括独立董事监事本激励计划有效期为自限制性股票授予之日起至限制性股票全部归属或作废失效之日止最长不超过48个月激励对象获授的限制性股票将按约定比例分次归属每次权益归属以满足相应的归属条件为前提条件公司以简易程序向特定对象发行的股票数量为3117077股发行价格为6041元股发行对象拟认购金额科威尔定向增发合计为人民币18830262157元不超过三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十本次发行的股票自上市之日起6个月内不得转让公司拟授予的限制性股票数量为48365万股约占本激励计划草案公告时公司股本总额4466478万股的博众精工股权激励108授予价格为每股639元激励对象为514人包括董事高级管理人员核心技术业务骨干人员本激励计划授予的限制性股票的3个归属等待期分别为12个月24个月36个月公司为完善海外供应链布局于2023年8月14日与Evolution签署了谅解备忘录投资协议和石墨贝瑞特合作协议销售和采购的承购协议公司或其指定实体拟以总价款不超过6764370澳元认购Evolution发行股份后99的权益并拟在Evolution权益下的Chilalo石墨矿项目的采销及下游合作等方面开展合作资料来源公司公告华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号15电动车行业周报20230814-20230818三重要产业动态图表28本周新能源汽车产业重要新闻新能源汽车重要新闻来源河南到2025年基本建成覆盖全省的智能充电网络8月16日河南省人民政府办公厅印发河南省电动汽车充电基础设施建设三年行动方案20232025年其中提出加快构建布局合理适度超前车桩相随的充电网络满足人民财联社群众出行充电需求到2025年基本建成城市面状公路线状乡村点状布局且覆盖全省的智能充电网络大连再发放3300万元汽车消费券大连市将从8月16日起再次向在连购车人发放总额3300万元的汽车消费券本轮汽车消费券活动将延续至2023年9月30日据介绍本次汽车消费券活动仍将采用购车送券的方式活动期间满乘联会足条件的新车消费者单车购置满10万元以上即可享受政府的购车补贴最高补贴5000元满足条件的二手车消费者购车购置满5万元以上即可享受政府的购车补贴最高补贴2000元长安汽车与百度达成战略合作百度官微消息8月16日重庆长安汽车股份有限公司与百度签署战略合作协议双方将在云计算人工智能大数据和物联网等领域进行深度合作同时长安汽车和百度共建的长安汽车智算中心正式揭乘联会牌蔚来部分关键自研芯片未来一到两年将会量产8月15日蔚来汽车硬件副总裁白剑表示在智能硬件领域从NT1开始我们的域控制器电路和结构就是自己设计委托代工厂生产即使代工生产产线的测试夹具测试软件开发也乘联会都是自研后转给代工厂使用未来1至2年蔚来一些关键自研芯片会量产北汽新能源与华为再合作首款车于北京密云生产8月15日北汽蓝谷发布的公告显示其子公司北汽新能源在与华为技术有限公司现有战略合作基础上将与华为终端有限公司开展智选合作首款车型定位为高端智能纯电动轿车乘联会为满足新车型设计及投产需求公司将现有BE22平台全方位升级打造北汽新能源新一代高端纯电动智能网联汽车平台升级后的BE22平台产品将由北京高端智能生态工厂负责生产资料来源财联社乘联会华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号16电动车行业周报20230814-20230818四风险提示下游需求不及预期原材料价格上涨过快削弱企业盈利行业扩产过快加剧行业竞争地缘政治贸易摩擦阻碍海外供应链安全事故影响企业产销证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号17电动车行业周报20230814-20230818电力设备新能源小组团队介绍中游制造组组长电力设备新能源首席研究员黄麟吉林大学材料化学博士深圳大学材料学博士后曾任职于新时代证券方正证券德邦证券研究所2022年加入华创证券研究所高级分析师盛炜墨尔本大学金融专业硕士入行5年其中买方经验2年2022年加入华创证券研究所高级研究员苏千叶中南大学硕士研究方向锂电池曾任上汽新能源动力电池工程师德邦电新研究员2022年加入华创证券研究所高级研究员何家金上海大学硕士2年电新研究经验曾任职于方正证券研究所德邦证券研究所2022年加入华创证券研究所高级研究员吴含中山大学金融学学士伦敦大学国王学院金融硕士1年产业2年电新研究经验曾任职于西部证券研究所明阳智能投关部德邦证券研究所2022年加入华创证券研究所研究员梁旭武汉大学物理学本科港中文金融硕士曾任职于德邦证券研究所2022年加入华创证券研究所助理研究员代昌祺西北农林科技大学金融学硕士曾任职于德邦证券研究所2022年加入华创证券研究所证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号18电动车行业周报20230814-20230818华创证券机构销售通讯录地区姓名职务办公电话企业邮箱张昱洁副总经理北京机构销售总监010-63214682zhangyujiehcyjscom张菲菲北京机构副总监010-63214682zhangfeifeihcyjscom刘懿副总监010-63214682liuyihcyjscom侯春钰资深销售经理010-63214682houchunyuhcyjscom北京机构销售部过云龙高级销售经理010-63214682guoyunlonghcyjscom蔡依林高级销售经理010-66500808caiyilinhcyjscom刘颖高级销售经理010-66500821liuying5hcyjscom顾翎蓝高级销售经理010-63214682gulinglanhcyjscom车一哲销售经理cheyizhehcyjscom张娟副总经理深圳机构销售总监0755-82828570zhangjuanhcyjscom汪丽燕高级销售经理0755-83715428wangliyanhcyjscom张嘉慧高级销售经理0755-82756804zhangjiahui1hcyjscom深圳机构销售部董姝彤销售经理0755-82871425dongshutonghcyjscom巢莫雯销售经理0755-83024576chaomowenhcyjscom王春丽销售经理0755-82871425wangchunlihcyjscom许彩霞总经理助理上海机构销售总监021-20572536xucaixiahcyjscom官逸超上海机构销售副总监021-20572555guanyichaohcyjscom黄畅上海机构销售副总监021-20572257-2552huangchanghcyjscom吴俊资深销售经理021-20572506wujun1hcyjscom张佳妮高级销售经理021-20572585zhangjianihcyjscom上海机构销售部蒋瑜高级销售经理021-20572509jiangyuhcyjscom施嘉玮高级销售经理021-20572548shijiaweihcyjscom朱涨雨销售助理021-20572573zhuzhangyuhcyjscom李凯月销售助理likaiyuehcyjscom张玉恒销售助理zhangyuhenghcyjscom段佳音广州机构销售总监0755-82756805duanjiayinhcyjscom广州机构销售部周玮销售经理zhouweihcyjscom王世韬销售经理wangshitao1hcyjscom潘亚琪总监021-20572559panyaqihcyjscom汪子阳副总监021-20572559wangziyanghcyjscom私募销售组江赛专资深销售经理0755-82756805jiangsaizhuanhcyjscom汪戈高级销售经理021-20572559wanggehcyjscom宋丹玙销售经理021-25072549songdanyuhcyjscom证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号19电动车行业周报20230814-20230818华创行业公司投资评级体系基准指数说明A股市场基准为沪深300指数香港市场基准为恒生指数美国市场基准为标普500纳斯达克指数公司投资评级说明强推预期未来6个月内超越基准指数20以上推荐预期未来6个月内超越基准指数1020中性预期未来6个月内相对基准指数变动幅度在-1010之间回避预期未来6个月内相对基准指数跌幅在1020之间行业投资评级说明推荐预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5以上中性预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度相对基准指数-55回避预期未来3-6个月内该行业指数跌幅超过基准指数5以上分析师声明每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的分析师在此作以下声明分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断分析师对任何其他券商发布的所有可能存在雷同的研究报告不负有任何直接或者间接的可能责任本报告涉及股票杉杉股份600884根据上市公司公告杉杉股份大股东杉杉集团直接间接通过宁波杉杉资产管理有限公司持有上海杉融实业有限公司约3403的股份上海杉融实业有限公司持有本公司控股股东华创云信525的股份免责声明本报告仅供华创证券有限责任公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告所载资料的来源被认为是可靠的但本公司不保证其准确性或完整性本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司在知晓范围内履行披露义务报告中的内容和意见仅供参考并不构成本公司对具体证券买卖的出价或询价本报告所载信息不构成对所涉及证券的个人投资建议也未考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预期收入可能会波动本报告版权仅为本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经本公司事先书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表转发或引用本报告的任何部分如征得本公司许可进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华创证券研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改证券市场是一个风险无时不在的市场请您务必对盈亏风险有清醒的认识认真考虑是否进行证券交易市场有风险投资需谨慎华创证券研究所北京总部广深分部上海分部地址北京市西城区锦什坊街26号地址深圳市福田区香梅路1061号中投国际地址上海市浦东新区花园石桥路33号恒奥中心C座3A商务中心A座19楼花旗大厦12层邮编100033邮编518034邮编200120传真010-66500801传真0755-82027731传真021-20572500会议室010-66500900会议室0755-82828562会议室021-20572522证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号20