23年我国特高压有望迈入新一轮高峰期。22年8月，国家电网明确提出“四交四直”和“一交五直”建设规划，预计23-25年直流特高压核准开工数量为5/4/4条，我国特高压建设有望迈入新一轮建设高峰。建议关注具备高弹性的核心设备商平高电气（600312.SH）、中国西电（601179.SH）、思源电气（002028.SZ）。
　　1-7月光伏新增装机97.16GW，六家企业共同推动硅片尺寸标准化。8月17日，国家能源局发布1-7月份全国电力工业统计数据。从光伏新增装机情况来看，23年1-7月全国光伏新增装机97.16GW，同比+157%。23年7月份光伏新增装机为18.74GW，同比+174%，环比+9%。8月18日，阿特斯、东方日升、隆基绿能等六家企业，通过企业官微等共同宣布：“关于72版型矩形硅片尺寸标准化的倡议”。投资建议：（1）板块盈利触底或接近触底，具备较强竞争优势，尤其是成本优势的上市公司，推荐天宜上佳（688033.SH）、高测股份（688556.SH）、TCL中环（002129.SZ）、通威股份（600438.SH）、隆基绿能（601012.SH）。（2）新技术驱动下具备领先机会的上市公司，建议关注异质结领域迈为股份（300751.SZ）、三五互联（300051.SZ），BC电池技术方向爱旭股份（600731.SH）、复合材料边框博菲电气（300751.SZ）。
　　7月国内动力电池装机量同比高增，新能源乘用车出口环比提升。根据GGII数据，国内7月动力电池新增装机量30.25GWh，同环比+41.19%/-6.65%；其中，宁德时代装机量9.47GWh，同环比+7.09%/-16.52%，市占率达31.30%；比亚迪7月装机量8.60GWh，同环比+48.29%/-5.01%，市占率达28.43%；中航锂电7月装机量2.59GWh，同环比+71.01%/+3.44%，市占率8.57%。根据乘联会数据，7月新能源车出口8.8万辆，同环比+79.6%/+25.7%。23年1-7月新能源车累计出口56.4万辆，同比+140.0%。推荐宁德时代(300750.SZ)、泰和新材(002254.SZ)、华盛锂电(688353.SH)、珠海冠宇(688772.SH)、亿纬锂能(300014.SZ)、华宝新能(301327.SZ)、鹏辉能源(300438.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、德方纳米(300769.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、科达利(002850.SZ)、格林美(002340.SZ)。
　　1-7月风电新增装机容量26.31GW，风电装机稳健提升。近日国家能源局发布1-7月份全国电力工业统计，1-7月风电新增装机容量26.31GW，同比+76.22%，其中7月新增装机3.32GW，同比+66.83%，环比-49.92%。截至7月底，全国累计风电装机容量约390GW，同比增长14.3%。推荐东方电缆（603606.SH）、中天科技（600522.SH）、五洲新春（603667.SH）、明阳智能（601615.SH）、天顺风能（002531.SZ）等。
　　风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等。
　　

研究报告全文：行业周报电力设备1-7月光伏新增装机97GW7月动力电池装机同比高增证券研究报告2023年08月20日电新行业周报20230814-20230820核心结论23年我国特高压有望迈入新一轮高峰期22年8月国家电网明确提出四分析师交四直和一交五直建设规划预计23-25年直流特高压核准开工数量杨敬梅S0800518020002为544条我国特高压建设有望迈入新一轮建设高峰建议关注具备高弹021-38584220性的核心设备商平高电气600312SH中国西电601179SH思源电yangjingmeiresearchxbmailcomcn气002028SZ相关研究1-7月光伏新增装机9716GW六家企业共同推动硅片尺寸标准化8月17电力设备哈密送重庆特高压工程开工7月日国家能源局发布月份全国电力工业统计数据从光伏新增装机情况新能源车出口同比高增电新行业周报1-720230807-202308132023-08-13来看23年1-7月全国光伏新增装机9716GW同比15723年7月份电力设备特高压或迎新一轮建设高峰核心设备商有望受益特高压行业深度报告光伏新增装机为1874GW同比174环比98月18日阿特斯2023-08-12东方日升隆基绿能等六家企业通过企业官微等共同宣布关于72版型电力设备绿证全覆盖政策发布23H1全球动力电池装机高增电新行业周报矩形硅片尺寸标准化的倡议投资建议1板块盈利触底或接近触底20230731-202308062023-08-05具备较强竞争优势尤其是成本优势的上市公司推荐天宜上佳688033SH高测股份688556SHTCL中环002129SZ通威股份600438SH隆基绿能601012SH2新技术驱动下具备领先机会的上市公司建议关注异质结领域迈为股份300751SZ三五互联300051SZBC电池技术方向爱旭股份600731SH复合材料边框博菲电气300751SZ7月国内动力电池装机量同比高增新能源乘用车出口环比提升根据GGII数据国内7月动力电池新增装机量3025GWh同环比4119-665其中宁德时代装机量947GWh同环比709-1652市占率达3130比亚迪7月装机量860GWh同环比4829-501市占率达2843中航锂电7月装机量259GWh同环比7101344市占率857根据乘联会数据7月新能源车出口88万辆同环比79625723年1-7月新能源车累计出口564万辆同比1400推荐宁德时代300750SZ泰和新材002254SZ华盛锂电688353SH珠海冠宇688772SH亿纬锂能300014SZ华宝新能301327SZ鹏辉能源300438SZ天赐材料002709SZ德方纳米300769SZ恩捷股份002812SZ科达利002850SZ格林美002340SZ1-7月风电新增装机容量2631GW风电装机稳健提升近日国家能源局发布1-7月份全国电力工业统计1-7月风电新增装机容量2631GW同比7622其中7月新增装机332GW同比6683环比-4992截至7月底全国累计风电装机容量约390GW同比增长143推荐东方电缆603606SH中天科技600522SH五洲新春603667SH明阳智能601615SH天顺风能002531SZ等风险提示政策风险市场竞争加剧等风险供应链短缺风险等1请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年08月20日索引内容目录1-7月光伏新增装机9716GW六家企业共同推动硅片尺寸标准化47月国内动力电池装机量同比高增新能源乘用车出口环比提升5动力电池装机量5国内新能源乘用车7价格追踪8光伏产业价格8锂电材料价格10行业动态131-7月光伏新增装机9716GW13六家企业共同推动硅片尺寸标准化13宁德时代发布神行超充电池充电10分钟续航400公里13韩国新推系列举措涉自动驾驶和电动汽车废旧电池14恒大汽车获中东资本5亿美元战略投资14贵州22Q4-23Q2风光核准备案项目累计102个规模总计969GW14国家能源局1-7月风电新增装机2631GW14虚拟电厂云南发布发布调频辅助服务市场运营规则14一周行情小结15图表目录图12021-202307按材料类型装机量6图22021-202307按包装类型装机量7图3多晶硅价格8图4硅片价格8图5电池片价格元W9图6组件价格元W9图7光伏玻璃价格元平方米10图8202108-202305动力电池价格11图9202106-202305锂盐价格11图10201905-202305LME镍及镍盐价格11图11201901-202305钴金属及钴盐价格11图12201912-202305正极材料价格12图13201912-202305负极材料价格12图14201912-202305湿法隔膜价格122请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年08月20日图15202004-202305电解液及相关材料价格12图16每周板块变动15表1202307国内动力电池装机量数据GWh5表22023年7月中国电动车销量表现单位万辆7表3重点覆盖公司估值表153请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年08月20日1-7月光伏新增装机9716GW六家企业共同推动硅片尺寸标准化1-7月光伏新增装机9716GW8月17日国家能源局发布1-7月份全国电力工业统计数据从光伏新增装机情况来看今年7月新增光伏1874GW1-7月光伏新增装机9716GW截至7月底全国累计发电装机容量约274亿千瓦同比增长115其中太阳能发电装机容量约49亿千瓦同比增长429风电装机容量约39亿千瓦同比增长1431-7月份全国发电设备累计平均利用2079小时比上年同期减少54小时其中水电1578小时比上年同期减少523小时太阳能发电780小时比上年同期减少42小时风电1416小时比上年同期增加112小时核电4440小时比上年同期增加100小时火电2573小时比上年同期增加96小时1-7月份全国主要发电企业电源工程完成投资4013亿元同比增长544其中太阳能发电1612亿元同比增长1087核电439亿元同比增长505电网工程完成投资2473亿元同比增长104六家企业共同推动硅片尺寸标准化8月18日阿特斯东方日升隆基绿能等六家企业通过企业官微等共同宣布关于72版型矩形硅片尺寸标准化的倡议在光伏行业对新一代矩形硅片的中版型组件尺寸2382x1134mm进行统一之后为了进一步解决因矩形硅片尺寸差异导致的产业链硅片供应困难材料成本增加等困扰推进矩形硅片尺寸的标准化至关重要阿特斯东方日升隆基通威一道正泰新能6家光伏企业代表经过全面充分地沟通评估对72版型采用的矩形硅片191Xmm标准化尺寸达成了如下共识矩形硅片边距1822mm1916mm矩形硅片直径2625mm本周国内光伏玻璃市场整体成交尚可库存持续下降近期组件厂家开工偏高随着生产推进部分刚需补货短期需求端存支撑而鉴于组件环节成品库存偏高长线需求持续性仍需观察目前玻璃厂家订单跟进相对充足出货顺畅部分库存降至合理水平存继续推涨心理成本端看原料纯碱供应趋紧价格连续上调玻璃生产成本增加同时鉴于部分厂家以价换量成交存商谈空间故目前玻璃生产利润水平一般供应端来看近期在产产线生产稳定供应端暂无明显变动综合来看周内交投较前期升温市场稳中偏强运行价格方面主流价格暂稳部分成交偏灵活截至本周四20mm镀膜面板主流大单价格175-18元平方米环比持平较上周由上涨转为平稳32mm原片主流订单价格175元平方米环比持平较上周由上涨转为平稳32mm镀膜主流大单报价255元平方米环比持平较上周由上涨转为平稳产能变动情况截至本周四全国光伏玻璃在产生产线共计449条日熔量合计89880吨日环比持平较上周由减少转为平稳同比增加4197个百分点较上周增幅收窄274个百分点4请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年08月20日上下游动态上游方面本周国内纯碱市场持续上涨本周国内轻碱主流出厂价格在2050-2300元吨轻碱主流送到终端价格在2200-2300元吨截至8月17日国内轻碱出厂均价在2167元吨较8月10日价格上涨22较上周涨幅扩大本周国内重碱主流送到终端价格在2250-2450元吨下游方面本周组件价格低位盘整182mm单面单晶PERC组件主流成交价12-125元W210mm单面单晶PERC组件主流成交价122-127元W182mm双面双玻单晶PERC组件成交价121-126元W210mm双面双玻单晶PERC组件主流成交价123-128元W近期组件厂家开工尚可随着生产推进部分刚需采购需求端存支撑玻璃厂家出货顺畅库存有不同程度下降下周来看供需关系变动不大预计市场持续稳中偏强运行状态价格方面主流价格执行为主部分成交偏灵活投资建议1板块盈利触底或接近触底具备较强竞争优势尤其是成本优势的上市公司推荐天宜上佳高测股份TCL中环通威股份隆基绿能2新技术驱动下具备领先机会的上市公司建议关注异质结领域迈为股份三五互联BC电池技术方向爱旭股份复合材料边框博菲电气7月国内动力电池装机量同比高增新能源乘用车出口环比提升动力电池装机量国内7月动力电池装机量同比高增根据GGII数据国内7月动力电池新增装机量3025GWh同环比709-1652其中宁德时代装机量947GWh同环比709-1652市占率达3130比亚迪7月装机量860GWh同环比4829-501市占率达2843中航锂电7月装机量259GWh同环比7101344市占率857国轩高科7月装机量122GWh同环比-162-263市占率402亿纬锂能7月装机量090GWh同环比43375-886市占率2962023年1-7月国内动力电池装机量同比增长根据GGII数据1-7月国内动力电池总装机量17305GWh同比4224其中宁德时代装机量6469GWh同比18951-7月市占率3738比亚迪装机量5064GWh同比76191-7月市占率2926中航锂电装机量1345GWh同比62391-7月市占率777国轩高科装机量726GWh同比17891-7月市占率419亿纬锂能装机量445GWh同比342121-7月市占率257表1202307国内动力电池装机量数据GWh202306202307同比环比7月市占率2023年1-7月同比市占率宁德时代1134947709-16523130646918953738比亚迪9058604829-5012843506476192926中航锂电251259710134485713456239777国轩高科125122-162-26340272617894195请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年08月20日202306202307同比环比7月市占率2023年1-7月同比市占率亿纬锂能09809043375-88629644534212257LG化学085040113703-52541343791626219欣旺达0710602898-158619828311232163蜂巢能源06506762473112223014417174其他506580964014781919229539761326国内合计324030254119-6651000017305422410000资料来源GGII西部证券研发中心23年7月国内三元电池装机量环比微降23年7月磷酸铁锂电池装机量1901GWh同环比5766-950占总装机量的6259三元电池装机量1119GWh同环比1998-112占总装机量的3705图12021-202307按材料类型装机量三元磷酸铁锂45403530GWh252015单位105021012104210721102201220422072210230123042307资料来源GGII西部证券研发中心23年7月国内圆柱动力电池装机量同比翻倍增长23年7月方形电池装机量2866GWh同环比4168-514占装机总量9474软包电池装机量085GWh同环比-225-107占装机总量281圆柱电池装机量074GWh同环比64389-4028占装机总量2456请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年08月20日图22021-202307按包装类型装机量圆柱软包方形45403530GWh2520单位15105021012104210721102201220422072210230123042307资料来源GGII西部证券研发中心国内新能源乘用车7月新能源乘用车同比高增渗透率持续提升根据乘联会数据7月新能源乘用车零售641万辆同环比319-36新能源乘用车渗透率361同环比9313pcts新能源乘用车批发737万辆同环比307-31产量762万辆同环比3123623年1-7月新能源乘用车同比高增渗透率保持30以上23年1-7月新能源乘用车累计零售3725万辆同比363新能源车渗透率326同比83pct新能源乘用车累计批发4279万辆同比412累计产量4311万辆同比3927月新能源乘用车出口环比提升23年1-7月累计翻倍以上增长7月新能源车出口88万辆同环比796257其中纯电动占比9223年1-7月新能源车累计出口564万辆同比1400表22023年7月中国电动车销量表现单位万辆2023年7月万辆当月同比当月环比2023年1-7月累计2022年同期累计累计同比新能源车产量7623123643113098392新能源车零售641319-3637252734362新能源车批发737307-3142793031412广义乘用车产量2120-28-43132511258153广义乘用车零售1793-26-61114391124917广义乘用车批发2085-37-76132761250262新能源车出口887962575642351400资料来源乘联会西部证券研发中心投资建议推荐宁德时代300750SZ泰和新材002254SZ华盛锂电688353SH珠海冠宇688772SH亿纬锂能300014SZ华宝新能301327SZ鹏辉能源300438SZ天赐材料002709SZ德方纳米300769SZ恩捷股份002812SZ科达利002850SZ格林美002340SZ7请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年08月20日价格追踪光伏产业价格硅料八月已至中旬上游硅料环节的致密料签单价格逆势续涨截止本期观察致密料主流价格涨至每公斤70-73元范围均价上涨28并且部分厂家的已签订单现货发运趋紧硅料发运进度不理想等现状仍然持续发生相较于致密块料价格的上涨颗粒硅现货价格也得以在供需关系暂时错配下价格小幅反弹后续组件环节排产和需求拉货动力的风向变化对于产业供应链的其他三个主产品环节的影响越来越至关重要市场氛围虽然保持热烈但是对于拉货力度和价格接受度的担忧情绪也在逐渐蔓延若以下半年组件排产乐观增长的情景下发展硅料环节主流价格仍然有继续反弹和利润修复的空间但是核心仍是基于组件环节的价格浮动能力和产业链各个相邻环节的接受度图3多晶硅价格图4硅片价格多晶硅价格kg多晶硅片-金刚线元片1835012一级致密料元kg右轴多晶硅片-金刚线元W1630010单晶硅片-15675mm元片14250单晶硅片-15875mm元片128单晶硅片-166mm元片10200单晶硅片-180m元片68150单晶硅片-182mm元片61004单晶硅片-210mm元片4502200201762920196292021629202362902017629201962920216292023629资料来源PVinfolink西部证券研发中心资料来源PVinfolink西部证券研发中心硅片接续上周价格评析在电池厂陆续接受调价后本周硅片成交价格成功上行来到厂家官宣价格P型硅片M10G12尺寸主流成交价格落在每片315元人民币与每片42元人民币左右当前两尺寸在折算每瓦后成交价格相当而N型硅片基于M10130m规格下主流成交价格落在每片326元人民币近月电池厂家们陆续释放N型产能不论基于这段期间NP型尺寸间的错配限电影响甚至预期四季度石英坩埚短缺等因素厂家持续积极采购硅片也连带使当前硅片供应维持紧俏尽管在上游硅料的涨价与下游电池的饱满利润牵引下短期内硅片涨势起到支撑作用后续仍须注意随着硅片环节供应能力持续放大若厂家持续保持当前嫁动水平未来硅片价格走势将难再次上行电池片电池片环节当前拥有较高盈利空间本周电池片主流尺寸价格维持上周M10尺寸电池片成交均价来到每瓦075元人民币的价格而G12尺寸则维持落在每瓦0738请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年08月20日元人民币左右在N型电池片部分TOPCon电池片维持在每瓦08-081元人民币的范围与P型价差维持5-6分钱人民币而HJT电池片也维持落在每瓦088元人民币左右组件当前PERC单玻组件仍约落在每瓦12-128元人民币二三线厂家成本倒挂价格约落在123-126元的水平分销现货执行价格仍持续混乱低价部分有小幅回弹高价仍有前期订单在执行价格基本落在13-138左右的区间组件仍持续酝酿涨价动力一线厂家考量部分热销型号销售偏紧上调每瓦1-3分不等且组件厂家排产下修藉此下降电池片采购量然而考虑组件现况库存部分区域仍较高且需求启动的情况看来也需等到中旬过后在厂家竞争订单远期价格仍有让价之下短期涨价成功落地机率有限均价看来将僵持在125-128元人民币本周海外组件价格持稳0165-017元美金整体中国出口执行价格约每瓦016-018元美金FOB亚太地区执行价格约0165-017元美金欧洲价格近期现货价格约在每瓦015-017欧元黑背版约溢价2-25欧分部分厂家持续出清库存N型整体价格略有波动N-HJT组件G12近期执行价格持稳约每瓦15-16元人民币海外价格约每瓦0197-022元美金TOPCon组件M10本周价格略微下降约每瓦128-138元人民币国内价差略为收窄至8分左右海外价格与PERC溢价约1-12美分左右价格约每瓦0175-021元美金图5电池片价格元W图6组件价格元W多晶电池片-金刚线35275W多晶组件元W单晶硅电池片285W单晶组件元W24单晶PERC电池片214300W单晶PERC组件元W单晶PERC电池片15675mm310W单晶PERC组件元W单晶PERC电池片15875mm30325W单晶PERC组件元W355W单晶PERC组件元W单晶PERC电池片166mm182mm单面单晶PERC组件元W19单晶PERC电池片182mm210mm单面单晶PERC组件元W单晶PERC电池片210mm25182mm210mm单面TOPCon组件元WTOPCon电池片182mm210mm160mmHJT组件元WHJT电池片210mm210mmHJT组件元W14HJT电池片166mm200915041020176292019629202162920236292017511201951120215112023511资料来源PVinfolink西部证券研发中心资料来源PVinfolink西部证券研发中心9请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年08月20日图7光伏玻璃价格元平方米光伏玻璃32mm镀膜元平方米光伏玻璃20mm镀膜元平方米504540353025201510502019628201911222020425202091920212132021721202112152022525202210262023329资料来源PVinfolink西部证券研发中心锂电材料价格本周动力电池价格下降比亚迪一季度营收120174亿元同比增长7983净利润为413亿元同比增长41089亿纬锂能23年Q1营收112亿元同比6611归母净利润为11亿元同比11868当前产业链属于低库存状态随着车展的结束供应链有补库的需求表现形式为碳酸锂的询单增加部分企业开始增加采购当前行业难点在于如何维持合理的利润合理的库存成为各方博弈的焦点本周523方形三元电芯动力型价格075元Wh下跌003元Wh环比-385523软包三元电芯动力型价格08元Wh下跌003元Wh环比-361方形磷酸铁锂电芯动力型价格068元Wh下跌002元Wh环比-268方形磷酸铁锂电池储能型价格065元Wh下跌003元Wh环比-299本周锂盐价格略有上升本周国内碳酸锂价格止跌回弹迎来了今年的首次上涨市场情绪普遍转好此次价格上涨的主因是材料厂节前补库和贸易商抄底行为较为密集同时由于部分锂盐厂已到成本底部厂家挺价意向强烈本周电池级碳酸锂价格1805万元吨上涨1500元吨环比084电池级氢氧化锂价格201万元环比持平镍本周镍价略有下降英美资源AngloAmerican发布的报告显示2022年其销售额下降约15至35118亿美元基本的毛营业利润下降约30至14495亿美元归母净利润下降约47至4514亿美元宏观美国银行危机及衰退预期始终如影随形国内制造业意外萎缩宏观扰动较大基本面镍小幅反弹之后消费观望明显下游对镍价反弹信心不高镍现货升水走低预计镍价承压为主本周镍结算价上涨至25100美元吨硫酸镍价格下降至339万元吨钴本周钴价下降本周电解钴现货报价在经历前期短暂因交储传闻而上涨之后随着炒作的风波已接近尾声基本面表现疲软之下重新回归下行通道硫酸钴和四氧化三钴方面也均在本周录得不同程度的下跌根据SMM对中国市场来说考虑船期因素2023年下半年钴中间品供应过剩已成定局并且由于下半年供给的增加钴中间品价格预计也会有所下调相关钴盐产品的成本支撑在下半年可能也会随之走弱本周电解钴报价均价较上周下降075万元吨价格为26万元吨硫酸钴报价均价较上周下降0025万元吨价格为35万元吨10请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年08月20日图8202108-202305动力电池价格图9202106-202305锂盐价格523方形三元电芯动力型碳酸锂995电池级国产元Wh方形磷酸铁锂电芯动力型万元吨氢氧化锂565电池级微粉型国产12方形磷酸铁锂电池储能型280Ah60105008400630042010020002021-06-032021-12-032022-06-032022-12-03202118202178202218202278202318资料来源鑫椤锂电SMM西部证券研发中心资料来源鑫椤锂电SMM西部证券研发中心图10201905-202305LME镍及镍盐价格图11201901-202305钴金属及钴盐价格电解钴998金赞硫酸钴205国产万元吨现货结算价LME镍万美元吨707硫酸镍万元吨6065054030420310202019-01-022021-01-022023-01-02102019-05-162020-05-162021-05-162022-05-16资料来源鑫椤锂电SMM西部证券研发中心资料来源鑫椤锂电SMM西部证券研发中心本周正极材料市场价格维持不变本周三元材料报价维稳偏弱震荡从市场层面来看下游需求未见明显回暖电池厂商采购积极性依旧不足但碳酸锂报价在连续下跌后出现了止跌企稳的迹象对三元价格形成了一定的支撑本月材料厂商整体供给环比减少10左右低于月初预期的基本持平就后市来看预计5月订单会有一定程度的复苏但力度较弱总体偏稳为主本周三元材料5系动力型报价均价报价较上周维持不变价格为1725万元吨三元材料8系811型均价报价为261万元吨三元材料6系单晶622型报价较上周无明显变化价格为22万元吨本周负极材料市场价格略有下降本周负极材料市场清淡目前低端人造负极价格接近筑底整体来看电芯厂仍处于去库存阶段负极材料企业出货压力依然较大从电池厂排产来看5月开始订单会有陆续转好迹象预计负极材料市场需求呈现逐步回暖趋势本周负极石墨化价格104万元吨环比持平人造石墨中端350-355mahg价格421万元吨下跌150元吨环比-036天然石墨中端价格3935万元吨下跌150元吨环比-03811请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年08月20日图12201912-202305正极材料价格图13201912-202305负极材料价格天然石墨中端NCM523NCM811磷酸铁锂万元吨人造石墨中端350-355mahg万元吨4540735630525420153102510020191262020126202112620221262020427202142720224272023427资料来源鑫椤锂电西部证券研发中心资料来源鑫椤锂电西部证券研发中心本周隔膜价格维持不变本周市场逐步回暖随着碳酸锂的价格止跌企稳下游的需求逐步释放以下游新能源动力厂商为代表的企业在经历4月的调整后预计五月需求将显著恢复带动动力干法隔膜需求大幅提升湿法方面头部湿法隔膜企业预计五月排产大幅提升产能利用率也接近满产状态本周7m湿法基膜报价较上周维持不变价格为155元平米9m湿法基膜报价较上周维持不变价格为135元平米本周电解液及相关材料价格稳中有升本周电解液市场略显好转迹象厂家订单量有所增加业内企业开工率在逐渐恢复原料方面六氟磷酸锂市场逐渐向好库存量在逐渐减少部分厂家陆续开工但负荷相对较低由于市场供应减少市场需求微增碳酸锂止跌微涨本周六氟价格小幅上调预计下周六氟价格将持续上涨本周三元圆柱电解液2600mAh报价较上周维持不变价格为3925万元吨三元常规动力型电解液报价均价价格为46万元吨较上周无明显变化磷酸铁锂电解液报价均价较上周增加002万元吨价格为292万元吨出口六氟磷酸锂报价均价较上周维持不变价格为11万元吨国产六氟磷酸锂报价均价较上周上涨04万元吨价格为875万元吨图14201912-202305湿法隔膜价格图15202004-202305电解液及相关材料价格电解液三元圆柱2600mAh元平米电解液三元常规动力型7um基膜9um基膜电解液磷酸铁锂25万元吨7026015504013005201002019122720201227202112272022122702020414202011102021682022142022852023317资料来源鑫椤锂电西部证券研发中心资料来源鑫椤锂电西部证券研发中心12请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年08月20日行业动态1-7月光伏新增装机9716GW1-7月光伏新增装机9716GW8月17日国家能源局发布1-7月份全国电力工业统计数据从光伏新增装机情况来看今年7月新增光伏1874GW1-7月光伏新增装机9716GW截至7月底全国累计发电装机容量约274亿千瓦同比增长115其中太阳能发电装机容量约49亿千瓦同比增长429风电装机容量约39亿千瓦同比增长1431-7月份全国发电设备累计平均利用2079小时比上年同期减少54小时其中水电1578小时比上年同期减少523小时太阳能发电780小时比上年同期减少42小时风电1416小时比上年同期增加112小时核电4440小时比上年同期增加100小时火电2573小时比上年同期增加96小时1-7月份全国主要发电企业电源工程完成投资4013亿元同比增长544其中太阳能发电1612亿元同比增长1087核电439亿元同比增长505电网工程完成投资2473亿元同比增长104数据来源国家能源局六家企业共同推动硅片尺寸标准化六家企业共同推动硅片尺寸标准化8月18日阿特斯东方日升隆基绿能等六家企业通过企业官微等共同宣布关于72版型矩形硅片尺寸标准化的倡议在光伏行业对新一代矩形硅片的中版型组件尺寸2382x1134mm进行统一之后为了进一步解决因矩形硅片尺寸差异导致的产业链硅片供应困难材料成本增加等困扰推进矩形硅片尺寸的标准化至关重要阿特斯东方日升隆基通威一道正泰新能6家光伏企业代表经过全面充分地沟通评估对72版型采用的矩形硅片191Xmm标准化尺寸达成了如下共识矩形硅片边距1822mm1916mm矩形硅片直径2625mm数据来源赶碳号科技宁德时代发布神行超充电池充电10分钟续航400公里8月16日召开的2023宁德时代新品发布会上宁德时代正式发布神行超充电池这是全球首款磷酸铁锂4C超充电池将于今年年底量产2024年一季度正式上市官方称神行超充电池充电10分钟可续航400公里即使在-10C低温环境下也可实现30分钟充至80宁德时代首席科学家吴凯表示科技创新要面向世界前沿面向经济主战场推动前沿科技从先锋走向大众目前电动车的长续航问题基本解决快速补能成为消费者更加关注的问题消息来源新浪科技13请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年08月20日韩国新推系列举措涉自动驾驶和电动汽车废旧电池据韩国先锋报YonhapNewsAgency报道8月17日韩国财政部公布了一系列措施希望为该国人工智能芯片和城市空中交通UAM产业的发展铺平道路以努力培育新的增长引擎韩国经济和财政部称theMinistryofEconomyandFinance根据该计划韩国将加快建立由国产人工智能芯片驱动的数据中心并扩大对研发此类半导体产品的财政支持为了加快自动驾驶汽车的发展韩国政府表示已经修改了隐私法允许公司利用汽车拍摄的视频建立数据库韩国财政部补充称其计划将电动汽车废旧电池指定为可回收资源以寻求可持续增长目前电动汽车废旧电池被定义为一次性垃圾消息来源盖世汽车恒大汽车获中东资本5亿美元战略投资8月14日恒大汽车0708HK发布公告获得总部位于阿联酋迪拜的纽顿集团NadaqNWTN约5亿美元战略投资开启全新征程此次牵手中东资本将有效解决恒大汽车发展面临的资金难题恒大汽车将凭借先进的技术积累智能化的制造基地过硬的产品品质以及全球化的供应链体系全力推进恒驰5生产销售迅速占领市场并进一步推进恒驰6恒驰7等新车型的研发及量产消息来源恒驰贵州22Q4-23Q2风光核准备案项目累计102个规模总计969GW8月16日贵州省能源局下发2022Q42023Q12023Q2核准备案风电光伏发电项目情况风电光伏发电项目累计102个规模总计969GW其中风电项目52个规模总计383GW具体来看22Q4核准备案风电项目17个规模总计133GW23Q1核准备案风电项目22个规模总计141GW23Q2核准备案风电项目13个规模总计109GW消息来源国际能源网国家能源局1-7月风电新增装机2631GW8月17日国家能源局发布1-7月份全国电力工业统计数据截至7月底全国累计发电装机容量约2740GW同比增长115其中风电装机容量约390GW同比增长1431-7月风电装机容量新增2631GW消息来源国家能源局虚拟电厂云南发布发布调频辅助服务市场运营规则8月16日云南能监办发布云南调频辅助服务市场运营规则2023年征求意见稿独立储能电站可作为第三方独立主体参与市场包含储能装置储能电站等第三方辅助服务提供者也可作为市场主体其中明确独立储能电站仅包括电化学储能电站根据意见稿独立储能电站额定功率准入下限为30MW第三方独立主体调频容量申报值下限为5MW云南调频市场补偿分为调频里程补偿AGC调节容量补偿两种形式云南调频市场未中标且未被调用的发电单元AGC调节容量补偿标准按照4元兆瓦时中标或因电网安全需要被调用的发电单元AGC调节容量补偿标准按照5元兆瓦时进行补偿调频里程申报价格上限8元兆瓦调频里程申报价格下限3元兆瓦市场主体应对所属发电单元调频里程申报价格设置缺省值若未设置缺省值则默认为调频里程申报价格下限申报价格的最小单位是01元兆瓦14请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年08月20日数据来源广数新能一周行情小结指数变化本周中信电力设备涨跌幅为-353创业板涨跌幅为-311上证综指涨跌幅为-180图16每周板块变动上证指数创业板指电力设备及新能源中信140001200010000800060004000200002022-08-142022-10-142022-12-142023-02-142023-04-142023-06-14资料来源Wind西部证券研发中心表3重点覆盖公司估值表2023-08-18收盘价市值亿元每股收益增长率2022每股收益增长率2023E2022PE2023PE2022PB隆基绿能601012SH27912115971538274814311123019通威股份600438SH324514608921342-1793568692013TCL中环002129SZ26091054676116166012301055038东方电缆603606SH405027852-3260795333201849481天顺风能002531SZ132723919-52051728337911390211阳光电源300274SZ10713159104124071027444272184298金风科技002202SZ106139965-3403476620391381045明阳智能601615SH165237533-06223851039839048日月股份603218SH161716672-49281442646201891470亿纬锂能300014SZ54301110831948601629511843155中材科技002080SZ224237624408-03510721075064福莱特601865SH322069543000301632532499152国电南瑞600406SH2301184849-490-37823722465036恩捷股份002812SZ8880868244641209719821639222捷佳伟创300724SZ8870308854198503229471960847八方股份603489SH56889563-1528-2338133217381111鹏辉能源300438SZ39401817323023981527751400627公牛集团603195SH10760959561490-211220232564337宏发股份600885SH336535086-160824502804225227015请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年08月20日2023-08-18收盘价市值亿元每股收益增长率2022每股收益增长率2023E2022PE2023PE2022PB良信股份002706SZ111212489-476195827802325264欣旺达300207SZ146827339690-139223682751138思摩尔国际6969HK77047224-5295-67918481983031爱旭股份600732SH223140781-233333382916651204096汇川技术300124SZ67921808541971198141413457157晶澳科技002459SZ281193054875019681171979051科达利002850SZ120173237265673729311322681333中信博688408SH58867994200006385817836241513248固德威688390SH151602621065919243287714952335福斯特603806SH304056671-4936274925552004193宁德时代300750SZ2358710369548787-190418262255077美畅股份300861SZ4520216976065376614731070307晶盛机电300316SZ5597732496992525824771623191嘉元科技688388SH21869318-1092-410010311748420麦格米特002851SZ3122156012219438432862285660迈为股份300751SZ1965054724-2029148393838802280容百科技688005SH5207235884563-2291736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