8月第二周，极端天气对下游的影响逐步减退，需求回补，带动投资施工、出行消费回暖。工业方面，除PTA、钢铁开工率上行外，汽车、沥青开工环比与同比增幅继续扩大，生产保持积极。继台风降水天气后，灾后重建工作带来采购需求，叠加天气好转，建筑施工节奏加快，尤其是基建领域需求好转。房地产方面，8月上旬新房供给尚未放量，叠加房企风险事件、调控放松政策未落地，居民观望情绪仍重，30城商品房成交面积环比继续下滑、显著低于同期；而我们跟踪的11城二手房成交有所企稳、环比+7%，但主要受到调控放松加码的强二线城市带动。7月居民中长期贷款拖累扩大、按揭早偿、新房销售继续下滑，均指向政策发力的必要性进一步上升，预计8月地方政策或加速推出。
　　通胀高频：食品通胀涨幅扩大。本周猪肉价格环比+5.8%，农产品批发价格200指数、菜篮子产品批发价格指数环比+1.1%、+1.2%。
　　进出口高频：运输价格继续走高。CCFI、SCFI指数环+1.2%、+0.4%，前者涨幅扩大。BDI涨势收敛、CDFI加速上行，周内运输需求改善，叠加台风影响一定运力周转，推动指数上行。
　　工业高频：生产维持积极
　　1、动力煤：秦皇岛港动力煤价环比继续下行。台风降雨天气影响逐步消褪，南方重回高温，电煤负荷再度走高，下游电厂释放一定补库需求。
　　2、钢铁：钢价跌幅走扩，螺纹钢库存进一步累库。Mysteel综合钢价环比-1.4%，跌幅扩大；螺纹钢库存环比+2.2%，维持累库。唐山环保限产结束、陆续复产，高炉开工率继续上行。淡季下需求仍无亮眼表现，表观消费量维持回落。
　　3、玻璃：成交继续向好，价格持续走高。玻璃现货成交情绪较好，多地产销出货顺畅，库存下降速度进一步加快，中下游备货积极。
　　4、铜：铜价环比跌幅扩大。美国通胀数据不及预期，同时国内外贸数据转弱、CPI“破0”等令市场对宏观经济观望情绪上升，铜价回调。
　　投资高频：施工需求回补，二手房成交面积回升
　　1、水泥：水泥价格指数环比-0.4%，需求边际回暖。台风天气影响消退，水泥出库量触底反弹，部分项目复工、采购回归正常，需求回补，尤其是部分地区基建需求显著回升。
　　2、地产方面，30城商品房成交面积环比-27%；二手房成交回暖，主要受苏州、杭州的带动，三线城市也普遍改善。拿地方面，前周100城土地成交面积环比+52%，主要由上海集中成交带动；100城土地成交溢价率进一步下降。
　　消费高频：8月首周汽车消费环比回暖
　　1、出行：天气好转，服务消费需求改善。29城地铁客运量环比+2.5%，同比+39%，均高于前周；电影票房环比+6.2%、同比+45%。
　　2、汽车：8月第一周，汽车零售环比回正。零售、批发环比分别+9%、-7%，同比-1%、-6%，部分车厂假期或延续至8月中，乘联会预计下旬或迎来秋季启动期、需求将有回暖。
　　3、原油：国际油价保持上涨。环比上周五，布伦特、WTI价格分别+1.5%、+1.6%。本周美国EIA上调原油需求预期及美国GDP增速预期，提振乐观情绪，叠加沙特、俄罗斯等能源国重申坚定减产，油价保持强势。
　　风险提示：房地产政策宽松力度超预期，压制债市情绪。
　　

研究报告全文：债券研究证券研究报告债券周报2023年08月12日债券周报下游需求少量回补每周高频跟踪20230812月第二周极端天气对下游的影响逐步减退需求回补带动投资施工出8华创证券研究所行消费回暖工业方面除PTA钢铁开工率上行外汽车沥青开工环比与同比增幅继续扩大生产保持积极继台风降水天气后灾后重建工作带来证券分析师周冠南采购需求叠加天气好转建筑施工节奏加快尤其是基建领域需求好转房地产方面8月上旬新房供给尚未放量叠加房企风险事件调控放松政策未电话010-66500886落地居民观望情绪仍重30城商品房成交面积环比继续下滑显著低于同邮箱zhouguannanhcyjscom期而我们跟踪的11城二手房成交有所企稳环比7但主要受到调控放执业编号S0360517090002松加码的强二线城市带动7月居民中长期贷款拖累扩大按揭早偿新房销证券分析师靳晓航售继续下滑均指向政策发力的必要性进一步上升预计8月地方政策或加电话速推出010-66500819邮箱jinxiaohanghcyjscom通胀高频食品通胀涨幅扩大本周猪肉价格环比58农产品批发价格200执业编号S0360522080003指数菜篮子产品批发价格指数环比1112进出口高频运输价格继续走高CCFISCFI指数环1204前者涨相关研究报告幅扩大BDI涨势收敛CDFI加速上行周内运输需求改善叠加台风影响华创固收一揽子化债方案下城投债成交一定运力周转推动指数上行情绪回暖高收益债市场观察第四十一期工业高频生产维持积极2023-08-09华创固收公司或将破产重整正邦转债如1动力煤秦皇岛港动力煤价环比继续下行台风降雨天气影响逐步消褪何兑付可转债周报20230807南方重回高温电煤负荷再度走高下游电厂释放一定补库需求2023-08-07华创固收地方债为何发飞债券钢铁钢价跌幅走扩螺纹钢库存进一步累库综合钢价环比2Mysteel-14周报20230807跌幅扩大螺纹钢库存环比22维持累库唐山环保限产结束陆续复产2023-08-07高炉开工率继续上行淡季下需求仍无亮眼表现表观消费量维持回落华创固收存单周报0731-0806资金转松3玻璃成交继续向好价格持续走高玻璃现货成交情绪较好多地产销存单定价下行2023-08-07出货顺畅库存下降速度进一步加快中下游备货积极华创固收欧美经济持续分化关注更多数4铜铜价环比跌幅扩大美国通胀数据不及预期同时国内外贸数据转弱据指引7月海外月度观察CPI破0等令市场对宏观经济观望情绪上升铜价回调2023-08-06投资高频施工需求回补二手房成交面积回升1水泥水泥价格指数环比-04需求边际回暖台风天气影响消退水泥出库量触底反弹部分项目复工采购回归正常需求回补尤其是部分地区基建需求显著回升2地产方面30城商品房成交面积环比-27二手房成交回暖主要受苏州杭州的带动三线城市也普遍改善拿地方面前周100城土地成交面积环比52主要由上海集中成交带动100城土地成交溢价率进一步下降消费高频8月首周汽车消费环比回暖1出行天气好转服务消费需求改善29城地铁客运量环比25同比39均高于前周电影票房环比62同比452汽车8月第一周汽车零售环比回正零售批发环比分别9-7同比-1-6部分车厂假期或延续至8月中乘联会预计下旬或迎来秋季启动期需求将有回暖3原油国际油价保持上涨环比上周五布伦特WTI价格分别1516本周美国EIA上调原油需求预期及美国GDP增速预期提振乐观情绪叠加沙特俄罗斯等能源国重申坚定减产油价保持强势风险提示房地产政策宽松力度超预期压制债市情绪证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号未经许可禁止转载债券周报目录一每周高频跟踪下游需求少量回补4一通胀相关食品通胀涨幅扩大5二进出口相关集运价格维持涨势5三工业相关生产保持积极6四投资相关施工需求回补二手房成交面积回升7五消费相关8月首周汽车消费环比回暖8二风险提示9证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2债券周报图表目录图表18月第二周8月6日-8月12日高频数据一览表通胀相关为月环比其他类为月同比4图表2猪肉价格涨势略有放缓日度5图表3蔬菜水果价格继续上涨日度5图表4集运价格环比企稳5图表5BDICDFI指数环比涨幅均收敛5图表6本周动力煤价格维持下跌元吨6图表7PTA开工率继续回落6图表8本周主要钢材价格加速下跌元吨6图表9高炉开工率继续回升6图表10南华玻璃指数先跌后涨日度值7图表11本周长江有色铜均价转跌元吨7图表12本周水泥价格环比-04元吨7图表13中南地区水泥需求回补价格提涨7图表14本周30城商品房成交面积仍显著低于同期8图表15本周二手房成交面积11城环比回升70平方米8图表16本周地铁客运量环比再回升高位运行万人次8图表178月第一周乘联会零售销量环比99图表18国际油价先涨后跌均价维持趋势上行9证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3债券周报一每周高频跟踪下游需求少量回补图表18月第二周8月6日-8月12日高频数据一览表通胀相关为月环比其他类为月同比本月同环上月同环大类指标类型本周值本周环比前周环比数据变动比比农产品批发价格200指数11973107026026-266本周食品通胀涨幅扩大菜篮子产品批发价格200指数11993124030027-312平均批发价猪肉全国226857510651616-001猪肉价格维持涨势平均批发价牛肉全国6401016056-031-356牛肉价格涨幅收窄通胀相平均批发价羊肉全国7096024059-009-292羊肉价格涨幅收窄关平均价生鲜乳主产区375000000-020-144生鲜乳价格持平平均批发价鸡蛋10995074221104-129鸡蛋价格涨幅扩大平均批发价28种重点监测蔬菜490191-050-064-201蔬菜价格转涨平均批发价7种重点监测水果722-055-187-390-756水果价格跌幅收窄CCFI综合指数中国出口集装箱86439118012-7134-7315CCFI涨幅扩大进出口SCFI综合指数上海出口集装箱103932041098-7000-7595SCFI涨幅收窄相关波罗的海干散货指数BDI113940058886-1947-4992BDI指数涨势收敛CDFI中国进口干散货运价指数96782242268-2177-3811CDFI指数维持涨势Myspic综合钢价指数14393-137-005-569-551本周钢价跌幅扩大螺纹钢库存合计61067219335942-2219螺纹钢继续累库高炉开工率继续上行回到3月高炉开工率247家全国8380044122684742末水平工业相秦皇岛港平仓价动力末煤83560-121-220-2803-3009本周动力煤价格跌幅收窄关Q5500山西产开工率PTA国内7793-095-0631419604PTA开工率继续下行南华玻璃指数216733-1706211223110玻璃期货价格转跌长江有色市场平均价铜16901400-15714711291792国内有色铜均价转跌期货官方价LME3个月铜840550-2350316741220国际铜价格转跌水泥价格指数全国10962-040-112-2346-2091水泥价格跌幅收窄地方债发行亿219525-3211801198646787地方债发行保持高位投资相100大中城市成交土地占地面积1501085223-2066-1194-4347上周土地成交放量关30大中城市商品房成交面积17580-2659-187-3436-2673商品房新房销售面积继续下滑11城二手房成交面积万平方米8918704-593-1006-1614二手房成交量回暖当周日均销量乘用车厂家零售4015000---3239-3978月第一周零售同比-1当周日均销量乘用车厂家批发3537300---4491-7828月第一周批发同比-7消费相29城地铁客运量27912246-33140153576本周地铁客运量均值环比上行关布伦特油价8640148107-1240-2375布伦特油价保持小幅上涨WTI油价8282156182-1019-2403WTI油价涨幅收窄资料来源Wind华创证券注通胀相关农产品价格均取周度平均价格证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4债券周报一通胀相关食品通胀涨幅扩大猪肉价格继续上涨本周8月7日-8月11日农业部公布的全国猪肉平均批发价为227元公斤环比58猪肉保持上涨一方面二次育肥增加养殖户存在惜售情绪二是部分地区暴雨天气导致生猪调运受阻供给收缩抬升价格蔬菜价格转涨本周蔬菜价格环比19左右北方水灾导致蔬菜供给偏紧补种尚需时间预计对菜价会有一定支撑其他二级子项方面水果价格环比06跌幅收窄鸡蛋价格环比51涨幅扩大本周农产品批发价格200指数菜篮子产品批发价格指数环比1112食品通胀涨幅继续扩大图表2猪肉价格涨势略有放缓日度图表3蔬菜水果价格继续上涨日度资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券二进出口相关集运价格维持涨势CCFI涨幅扩大本周CCFI指数SCFI指数环比1204左右周内欧洲航线延续回调供需基本面偏弱而北美航线维持上涨需求向好此外澳新航线波斯湾航线运输需求均继续走高运价环比上涨明显带动集运指数加速上行BDI涨势收敛本周BDI指数CDFI指数环比0624节前出货增多运输需求好转叠加周初台风影响运力周转集运价格维持上行沿海方面低运价背景下油价持续上涨部分船东选择停航减少亏损加之台风后下游煤炭库存持续消耗补库需求释放沿海煤炭运价企稳图表4集运价格环比企稳图表5BDICDFI指数环比涨幅均收敛资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5债券周报三工业相关生产保持积极秦皇岛港动力煤价环比继续下行本周秦皇岛动力末煤Q5500平仓价环比-12至8356元吨跌幅较前周收窄需求方面本周台风降雨天气影响逐步消褪南方重回高温电煤负荷再度走高煤价方面前期降雨影响减弱煤炭产运受阻现象有所缓和北方港口进出作业效率恢复正常煤炭供给放宽叠加夏季用电高峰过半煤价整体延续弱势PTA开工率继续下行本周PTA开工率环比-10pct至779左右目前8月计划装置检修量不大预计产量或较上月进一步释放但下游织造负荷上行乏力新订单基本维稳仍处在偏低水平供给过剩的压力边际抬升图表6本周动力煤价格维持下跌元吨图表7PTA开工率继续回落资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券钢价跌幅走扩螺纹钢库存进一步累库本周Myspic综合全国钢铁价格指数环比-14高线螺纹钢热卷价格环比分别-18-20-13全线走弱唐山环保限产结束陆续复产高炉开工率继续环比04pct至838但需求不足螺纹钢库存环比22维持累库态势本周市场对平控供给减量预期仍强但细则政策尚未跟进落地建筑钢材产量继续下降消费淡季下需求暂无亮眼表现表观消费量维持下行累库延续供需矛盾仍然突出图表8本周主要钢材价格加速下跌元吨图表9高炉开工率继续回升资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券玻璃成交继续向好价格持续走高本周南华玻璃指数环比-17现货方面玻璃现货成交情绪较好多地产销向好出货顺畅库存下降速度进一步加快各地均有不证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6债券周报同程度去库中下游备货积极预计短期内玻璃现货价格仍有上涨空间铜价环比跌幅扩大本周长江有色铜LME铜周度均价分别-16-24跌幅扩大美国7月通胀数据不及预期利空市场风险情绪同时国内CPI破0外贸数据远不及预期导致市场对宏观经济观望情绪上升铜价回调图表10南华玻璃指数先跌后涨日度值图表11本周长江有色铜均价转跌元吨资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券四投资相关施工需求回补二手房成交面积回升水泥价格指数环比-04需求边际回暖据百年建筑网周内伴随台风降水天气扰动褪去水泥出库量开始触底反弹部分项目复工采购量逐步恢复正常需求回补基建需求明显回升生产方面华东西南地区水泥企业库存压力仍高普遍进入停窑状态而华中停窑结束产能利用率明显上行需求端水泥价格触底叠加市场预期宏观政策发力灾后重建等诉求预计将带来一定增量华中西南下游囤货情绪有所升温图表12本周水泥价格环比-04元吨图表13中南地区水泥需求回补价格提涨资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券本周30城商品房成交面积环比-27降幅走扩本周8月4日-8月10日30城成交面积约为1758平方米环比-266同比-26一二三线城市成交面积环比均下降20以上二手房方面本周8月4日-8月10日11城二手房成交面积合计892万平方米环比70左右由负转正个别强二线城市杭州苏州成交明显回证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7债券周报暖环比上升2030三线城市环比也多在10以上二手房价方面前周7月31日-8月6日全国挂牌价环比-02跌幅再度走扩整体看二手房成交热度分化较大拿地方面7月31日-8月6日100大中城市土地成交面积约1501万平方米环比52其中一线城市成交环比253主要由上海集中供地带动100城土地成交平均溢价率42略有下降图表15本周二手房成交面积11城环比回升70图表14本周30城商品房成交面积仍显著低于同期平方米资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券注11城包括北京深圳南京杭州苏州厦门青岛扬注30城成交面积统计不含二手房州东莞佛山江门五消费相关8月首周汽车消费环比回暖服务消费热度再度回升本周29城地铁客运量环比25同比39再度反弹本周8月4日-8月10日29城地铁客运量均值279万人次极端降水天气扰动消褪出行热度再升温前周7月31日-8月6日电影票房收入203亿元环比62由降转升同比45图表16本周地铁客运量环比再回升高位运行万人次资料来源Wind华创证券注周度均值按上周五至本周四数据统计证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8债券周报8月首周汽车零售环比回正乘联会数据显示8月1日-6日乘用车零售日均40万辆环比9同比-1汽车批发日均35万辆环比-7同比-6部分车企传统油车产能过剩7月以来的车厂高温假期局部或延续至8月中根据乘联会预计8月下旬或迎来秋季启动期需求将有回暖原油价格保持上涨截至本周五布伦特WTI油价环比前周五分别1516周内持续上涨美国能源信息管理局EIA上调美国原油需求以及GDP增速预期以及能源国重申坚定减产的预期共同提振油价图表178月第一周乘联会零售销量环比9图表18国际油价先涨后跌均价维持趋势上行资料来源乘联会资料来源Wind华创证券总结来看8月第二周极端天气对下游的影响逐步减退需求回补带动投资施工出行消费回暖工业方面除PTA钢铁开工率上行外汽车沥青开工环比与同比增幅继续扩大生产保持积极继台风降水天气后灾后重建工作带来采购需求叠加天气好转建筑施工节奏加快尤其是基建领域需求好转房地产方面8月上旬新房供给尚未放量叠加房企风险事件调控放松政策未落地居民观望情绪仍重30城商品房成交面积环比继续下滑显著低于同期而我们跟踪的11城二手房成交有所企稳环比7但主要受到调控放松加码的强二线城市带动7月居民中长期贷款拖累扩大按揭早偿新房销售继续下滑均指向政策发力的必要性进一步上升预计8月地方政策或加速推出二风险提示房地产政策宽松力度超预期压制债市情绪证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9债券周报固定收益组团队介绍组长首席分析师周冠南中央财经大学经济学硕士曾任职于中信银行2015年加入华创证券研究所高级分析师张晶晶对外经济贸易大学保险学硕士曾任职于和君资本联合信用评级有限公司2020年加入华创证券研究所分析师靳晓航中央财经大学会计硕士2020年加入华创证券研究所分析师许洪波中央财经大学金融硕士2020年加入华创证券研究所分析师葛莉江上海财经大学数量经济学硕士2021年加入华创证券研究所研究员宋琦中央财经大学国际商务硕士2021年加入华创证券研究所研究员王紫宇中央财经大学金融硕士曾任职于泰康资产2023年加入华创研究所助理研究员董含星中国地质大学应用经济学硕士2022年加入华创证券研究所助理研究员郝少桦中央财经大学会计硕士2022年加入华创证券研究所助理研究员李阳中国人民大学金融硕士2023年加入华创证券研究所助理研究员王少华西南财经大学金融学硕士2023年加入华创证券研究所助理研究员李宗阳上海交通大学工学学士中央财经大学金融硕士2023年加入华创证券研究所华创证券机构销售通讯录地区姓名职务办公电话企业邮箱北京机构销售部张昱洁副总经理北京机构销售总监010-63214682zhangyujiehcyjscom证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10债券周报张菲菲北京机构副总监010-63214682zhangfeifeihcyjscom刘懿副总监010-63214682liuyihcyjscom侯春钰资深销售经理010-63214682houchunyuhcyjscom过云龙高级销售经理010-63214682guoyunlonghcyjscom蔡依林高级销售经理010-66500808caiyilinhcyjscom刘颖高级销售经理010-66500821liuying5hcyjscom顾翎蓝高级销售经理010-63214682gulinglanhcyjscom车一哲销售经理cheyizhehcyjscom张娟副总经理深圳机构销售总监0755-82828570zhangjuanhcyjscom汪丽燕高级销售经理0755-83715428wangliyanhcyjscom张嘉慧高级销售经理0755-82756804zhangjiahui1hcyjscom深圳机构销售部董姝彤销售经理0755-82871425dongshutonghcyjscom巢莫雯销售经理0755-83024576chaomowenhcyjscom王春丽销售经理0755-82871425wangchunlihcyjscom许彩霞总经理助理上海机构销售总监021-20572536xucaixiahcyjscom官逸超上海机构销售副总监021-20572555guanyichaohcyjscom黄畅上海机构销售副总监021-20572257-2552huangchanghcyjscom吴俊资深销售经理021-20572506wujun1hcyjscom张佳妮高级销售经理021-20572585zhangjianihcyjscom上海机构销售部蒋瑜高级销售经理021-20572509jiangyuhcyjscom施嘉玮高级销售经理021-20572548shijiaweihcyjscom朱涨雨销售助理021-20572573zhuzhangyuhcyjscom李凯月销售助理likaiyuehcyjscom张玉恒销售助理zhangyuhenghcyjscom段佳音广州机构销售总监0755-82756805duanjiayinhcyjscom广州机构销售部周玮销售经理zhouweihcyjscom王世韬销售经理wangshitao1hcyjscom潘亚琪总监021-20572559panyaqihcyjscom汪子阳副总监021-20572559wangziyanghcyjscom私募销售组江赛专资深销售经理0755-82756805jiangsaizhuanhcyjscom汪戈高级销售经理021-20572559wanggehcyjscom宋丹销售经理021-25072549songdanyuhcyjscom玙证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11债券周报华创行业公司投资评级体系基准指数说明A股市场基准为沪深300指数香港市场基准为恒生指数美国市场基准为标普500纳斯达克指数公司投资评级说明强推预期未来6个月内超越基准指数20以上推荐预期未来6个月内超越基准指数1020中性预期未来6个月内相对基准指数变动幅度在-1010之间回避预期未来6个月内相对基准指数跌幅在1020之间行业投资评级说明推荐预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5以上中性预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度相对基准指数-55回避预期未来3-6个月内该行业指数跌幅超过基准指数5以上分析师声明每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的分析师在此作以下声明分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断分析师对任何其他券商发布的所有可能存在雷同的研究报告不负有任何直接或者间接的可能责任免责声明本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告所载资料的来源被认为是可靠的但本公司不保证其准确性或完整性本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司在知晓范围内履行披露义务报告中的内容和意见仅供参考并不构成本公司对具体证券买卖的出价或询价本报告所载信息不构成对所涉及证券的个人投资建议也未考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预期收入可能会波动本报告版权仅为本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经本公司事先书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表转发或引用本报告的任何部分如征得本公司许可进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华创证券研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改证券市场是一个风险无时不在的市场请您务必对盈亏风险有清醒的认识认真考虑是否进行证券交易市场有风险投资需谨慎华创证券研究所北京总部广深分部上海分部地址北京市西城区锦什坊街26号地址深圳市福田区香梅路1061号中投国际地址上海市浦东新区花园石桥路33号恒奥中心C座3A商务中心A座19楼花旗大厦12层邮编100033邮编518034邮编200120传真010-66500801传真0755-82027731传真021-20572500会议室010-66500900会议室0755-82828562会议室021-20572522证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12