事件：
　　中国船舶工业协会发布1~7月行业数据，1~7月造船完工量2409万载重吨，同增15.6%，同比增幅扩大了1.4pct；新签订单量4476万载重吨，同增74%，同比增幅扩大了2.3pct；手持订单量12790万载重吨，同增23.4%，同比增幅扩大了2.9pct。
　　评论：
　　7月三大造船指标均继续向好！单月来看，新接订单量达到709万载重吨，同比大幅增长117%；造船完工量达到296万载重吨，同比增长26%；7月底手持订单亦同比增长23.4%，增幅扩大了2.9pct。尽管新签订单角度，7月单月新签订单环比6月有较大幅度下滑，但7月依然是全年除了6月以外，接单量最大的月份。
　　从船舶订单类型来看，完工船舶中集装箱船占比继续提升。23年1-7月集装箱船占完工船只的比重相比1-6月提高了2.0pct到达30.2%（DWT层面），表明2020~2021年的集装箱船订单潮已逐步进入交付期，完工船只距离民船交付节点较近，后续船舶公司业绩有望回暖。从上半年船舶行业业绩数据来看，1-6月，1176家规模以上船舶工业企业实现主营业务收入2767.1亿元，同比增长24%；利润总额95亿元，同比增长187.3%，也印证了这一点。
　　7月新接订单的结构中，散货船的比重提升明显，油船比重微增。散货船从1-6月的38.9%提升到1-7月的42%。油船从1-6月的30.4%提高到1-7月的30.7%。散货船订单占比提升，表明IMO环保新规限制下，部分优质散货船船东已经在造船市场抢跑。
　　中国造船行业体量优势依旧，7月新签订单、手持订单的全球占比继续维持高位。2023年7月底，中国船厂手持订单占全球市场份额达到52.9%ct；1-7月累计新签订单占全球份额达到67.7%。预计后续中国造船市场份额将继续维持高位。
　　从细分船厂接单情况来看，1-7月全国新接订单靠前的船厂有重大变化。江南造船、外高桥造船的排名后移至第7、8名。扬子江、新时代是国内新接订单top2船厂。大连船舶重工新接订单量居全国第3，也是中国船舶集团内唯一一家跻身全国前五的船厂。
　　总结与投资建议：
　　23年1-7月国内船舶市场数据明显向好，三大造船指标强势上行。除了“量”维度的数据明显变好外，“价”维度数据也继续向好。截至2023年7月，克拉克松新造船指数达172点，环比上涨0.8%，同比上涨6.4%。与此同时，成本层面，7月底，上海20mm造船板价格4486元/吨，较月初上涨23元/吨；6mm造船板价格4922元/吨，较月初上涨32元/吨，尽管环比有所回升，但依然处在相对低位，“剪刀差”的逻辑依然在兑现。
　　船舶板块基本面复苏，是我们今年重点的推荐主线。公司层面，继续强烈推荐中国船舶、中国重工，推荐关注中国动力、中船防务等产业链公司。
　　风险提示：散货船航运市场持续低迷，修复不及预期；原材料价格持续上涨，人工费用持续上涨；汇率波动风险。