投资要点：
　　多因子组合表现。上周（2023年7月28日至2023年8月4日，下同），进取组合、平衡组合的周收益率分别为-2.68%、-1.44%；同期，主要宽基指数上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数的周收益率分别为0.07%、0.70%、1.41%、1.08%。上周，进取组合、平衡组合相对中证500指数超额收益为-4.09%、-2.85%。
　　指数增强组合方面，上周沪深300增强组合收益率为0.60%，同期沪深300指数收益率为0.70%，超额收益为-0.10%；中证500增强组合收益率为0.44%，同期中证500指数收益率为1.41%，超额收益为-0.97%；中证1000增强组合收益率为0.07%，同期中证1000指数收益率为1.08%，超额收益为-1.01%。
　　基金重仓股组合表现。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为-0.50%，同期股票型基金总指数收益率为1.72%，超额收益为-2.21%。2023年8月以来（2023年7月31日至2023年8月4日，下同），组合累计收益率为-0.67%，超额收益为-0.37%。2023年以来（2022年12月30日至2023年8月4日，下同），组合累计收益率为-10.22%，超额收益为-12.63%。
　　盈利、增长、现金流三者兼优组合表现。上周，盈利、增长、现金流三者兼优组合的周收益率为-2.10%，同期沪深300指数收益率为0.70%，超额收益为-2.80%。2023年8月以来，组合累计收益率为-0.82%，超额收益为-0.97%。2023年以来，组合累计收益率为-2.67%，超额收益为-6.52%。
　　有基本面支撑的低估值组合表现。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为-0.16%，同期沪深300指数收益率为0.70%，超额收益为-0.86%。2023年8月以来，组合累计收益率为-0.97%，超额收益为-1.11%。2023年以来，组合累计收益率为18.98%，超额收益为15.13%。
　　上周，GARP组合的周收益率为1.01%，同期沪深300指数收益率为0.70%，超额收益为0.31%。2023年8月以来，组合累计收益率为-0.68%，超额收益为-0.83%。2023年以来，组合累计收益率为26.07%，超额收益为22.22%。
　　小盘价值优选组合表现。上周，小盘价值优选组合1、小盘价值优选组合2的周收益率分别为0.31%、1.80%；同期，微盘股指数收益率为-1.11%。上周，小盘价值优选组合1、小盘价值优选组合2相对微盘股指数超额收益分别为1.42%、2.91%。2023年8月以来，两个组合累计收益率分别为-0.45%、1.00%，超额收益分别为1.22%、2.68%。2023年以来，两个组合累计收益率分别为24.54%、31.94%，超额收益分别为-4.38%、3.03%。
　　小盘成长组合表现。上周，小盘成长组合的周收益率为2.31%，同期微盘股指数收益率为-1.11%，超额收益为3.42%。2023年8月以来，组合累计收益率为0.96%，超额收益为2.63%。2023年以来，组合累计收益率为38.50%，超额收益为9.58%。
　　单因子表现。上周，风格类因子方面，大市值股票优于小市值股票。技术类因子方面，低涨幅股票超额收益为正。而基本面因子方面，高增长股票超额收益为正。
　　风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。