摘要：
　　近期重点关注行业：计算机、汽车、新材料。
　　医药
　　本期中信医药行业指数下跌3.23%，跑输沪深300指数3.93个百分点，整体走势弱于大盘。
　　考虑到近期政策的不确定性，下调行业评级至“同步大市“的投资评级。目前行业在磨底过程中，中药行业具备长期投资机会，仍然值得重点关注。
　　风险提示：中美关系，国家政策变化。
　　计算机
　　本期计算机行业上涨4.12%，在30个中信行业中排名第二。
　　本期计算机行业主要其中主要受到金融IT相关个股的拉动。8月即将进入到半年报的集中披露期，从目前整体软件行业数据来看，依然保持了较好的增速水平，但是从已经披露的半年报和半年度业绩预告情况来看，行业半年报整体缺乏亮点，所以我们认为近期行业机会主要集中在细分赛道领域。8月科大讯飞和金蝶大模型产品的发布值得重点关注。
　　风险提示：国际局势的不确定性；上游企业削减开支；地方债务风险释放。
　　证券
　　本期券商指数前半周稍作震荡整理后，进一步向上大幅修复估值，但周5出现明显的冲高回落。短周期内，券商指数冲高回落、量能明显放大，大概率将进入一段时期的震荡整固，但板块内有望保持较为活跃的个股轮动行情。
　　风险提示：1.权益及固收市场环境转弱导致行业整体经营业绩出现下滑；2.市场波动风险；3.全面深化资本市场改革的进度及力度不及预期。
　　光伏
　　本期光伏行业上涨0.98%，小幅跑赢沪深300指数。光伏板块周成交额1207.57亿元，环比小幅放量。板块个股涨多跌少，投资者情绪有所回暖。短期市场对新能源领域关注度较低，且行业阶段产能过剩预期成为股价被抑制的重要原因。进入中报发布期，上游利润逐步向下游转移有望在企业报表端体现。光伏板块估值处于历史低位，后续存在企业优胜劣汰过程，建议中长期关注技术创新和成本领先类企业。
　　风险提示：全球装机需求不及预期；业绩增长不及预期。
　　农林牧渔
　　本期，农林牧渔（中信）指数上涨0.09%；沪深300指数上涨0.70%，农林牧渔行业跑输对标指数0.61个百分点。从农林牧渔细分子行业来看，本周水产养殖板块涨幅居前，动保板块跌幅居前。建议继续关注养殖板块的周期底部机遇和政策预期下的种业板块。
　　风险提示：猪价大幅波动、原材料大幅波动，我国生物育种商业化进程不及预期。