猪价短期快速反弹，底部布局生猪养殖板块。据搜猪网，7/31全国瘦肉型生猪出栏均价16元/公斤，近一周生猪市场上涨较为明显，上涨幅度接近2元/公斤。7月中旬以来生猪价格持续上涨，近期涨势加速，猪价回升主要由于市场阶段性的供求变化：1）猪肉收储托底、以及大肥价格走高带来标肥价差扩大，导致养殖户看涨惜售情绪提升，短期供应压力减弱；2）今年冬季北方仔猪存活率偏低影响半年后生猪出栏，出现季节性供给回落；3）近期全国大范围强降雨天气导致生猪市场运输受到影响；4）猪肉消费有所回升，需求边际增加。但考虑到三季度仍处于猪肉需求淡季，以及去年能繁存栏对应目前生猪供给依然较为充裕，预计生猪价格未来在短期冲高后，或将继续震荡盘整走势。当前，产能去化拐点较不明朗，生猪养殖板块建议关注低估值龙头牧原股份、温氏股份，以及出栏、成本变化有望超预期的东瑞股份、唐人神、巨星农牧、京基智农。
　　白羽鸡：据博亚和讯，7/31主产区肉鸡苗均价3.05元/羽，周环比上升34.96%；7/31主产区毛鸡均价8.96元/公斤，周环比上升4.43%。前期引种缺口导致的产能收缩有望逐步传导至下游商品代，叠加鸡肉季节性消费高点8-9月份将至，鸡价后续走势可期。黄羽鸡：据新牧网，7/31中速鸡均价6.72元/斤，周环比上升；快大鸡均价6.72元/斤，周环比上升；土鸡均价7.43元/斤，周环比下降。预计23年黄羽鸡供给相对偏紧，以及下游消费复苏，全年价格仍有望维持相对景气。禽板块建议关注益生股份、民和股份、仙坛股份、圣农发展、立华股份、湘佳股份。
　　风险提示：畜禽价格波动风险、疫病突发风险。