早讯：《求是》杂志发表习总书记重要文章《加强基础研究实现高水平科技自立自强》；国常会强调,要加强逆周期调节和政策储备研究,要活跃资本市场,要调整优化房地产政策；今日上午10点发改委将介绍促进民营经济发展近期若干举措有关情况；上海:支持刚性和改善性住房需求,做好保交楼、保民生、保稳定工作；欧元区第二季GDP恢复正增长,环比升幅0.3%；百强房企7月销售业绩创近年新低,36家同比降幅超过50%；道指涨0.28%,纳指涨0.21%,中概股涨0.67%【五矿期货研究中心】
　　文字早评：
　　前一交易日沪指+0.46%，创指+0.77%，科创50+0.66%，上证50+0.24%，沪深300+0.55%，中证500+0.74%，中证1000+0.78%。两市合计成交11052亿，较上一日+1569亿。
　　宏观消息面：
　　1、国常会强调，要加强逆周期调节和政策储备研究，要活跃资本市场，提振投资者信心。要调整优化房地产政策，根据不同需求、不同城市等推出有利于房地产市场平稳健康发展的政策举措。
　　2、国务院办公厅转发国家发展改革委关于恢复和扩大消费措施的通知,支持刚性住房需求、智能家居消费、带薪休假、发行REITs。
　　3、中国7月官方制造业PMI 49.3,预期48.9,前值49；官方非制造业PMI 51.5,预期53,前值53.2。
　　资金面：沪深港通+93.47亿；融资额-31.22亿；隔夜Shibor利率+37.4bp至1.847%，流动性转紧；3年期企业债AA-级别利率+2bp至5.78%，十年期国债利率+1bp至2.66%，信用利差+1bp；7月MLF投放1030亿，净投放30亿,利率不变，符合预期；7月份1年期和5年期LPR利率均不变，符合预期。
　　交易逻辑：海外方面，美联储议息会议如期加息25bp，鲍威尔讲话偏鸽派，离岸人民币短期企稳，外资重回净买入。国内方面，7月地产成交高频数据延续弱势，部分经济数据下跌趋势缓和。政治局会议定调当前经济运行面临新的困难挑战，不再提“房住不炒”，提出要活跃资本市场，提振投资者信心。当前各部委已经开始逐步落实政治局会议的政策。参考2018年10月和2022年4月会议后股市表现，当前政策底已现，A股有望开启新一轮行情。
　　期指交易策略：增仓做多IF。