事项：
　　1）政策面：7月24日，中共中央政治局会议召开，坚持稳中求进，指出要用好政策空间，此外各地纷纷推出平台经济利好政策，如浙江省《关于促进平台经济高质量发展的实施意见》、北京市《关于提升常态化监管水平支持平台企业持续健康发展的若干措施（征求意见稿）》等。2）基本面：互联网公司二季度财报集中在8月发布，我们预计大部分互联网公司二季度业绩比此前预测更好：交易类平台总体展望乐观，受消费复苏良好驱动；广告类平台消费复苏带动广告主预算回归；游戏行业受产品周期影响大，对下半年展望乐观。3）估值角度看，目前多数互联网公司估值倍数处于相对低位。4）与A股相比，目前沪港AH溢价指数149点，处于相对高位，港股具备配置价值。5）反弹情况看，目前恒生科技指数（4467点）距2022年10月最低点（2802点）涨幅约60%，距今年1月高点（4697点）约有5%上涨空间；个股角度看，2022年10月最低点以来小市值股票反弹力度更大，大市值价值股仍有上升空间。
　　国信互联网观点：我们认为互联网板块具备继续反弹基础，重点推荐基本面扎实、确定性强、个股增速与估值匹配的网易、拼多多、快手及腾讯控股。
　　风险提示
　　互联网公司盈利不及预期的风险，宏观经济系统性风险，新进入者竞争加剧等市场风险等。