继续坚定推荐互联网行业龙头公司，同时建议高度关注二季度龙头公司业绩表现，业绩和估值永远是最好的安全壁垒。
　　互联网行业上市公司重要公告：
　　阿里巴巴：
　　7月21日，阿里巴巴发布2023财年年报。2023财年，阿里实现营收8686.87亿元（约合1264.91亿美元），与2022财年的8530.62亿元相比增长2%。阿里国际数字商业集团董事兼首席执行官蒋凡、菜鸟集团董事兼首席执行官万霖成为阿里巴巴现任合伙人。
　　行业新闻：
　　7月17日，腾讯音乐-SW(01698)公布，叶卓东先生由于个人原因已辞任公司首席战略官及其他相关职务，自2023年8月31日起生效。叶卓东先生将协助公司完成其工作职责的顺利过渡。叶卓东先生的辞任并非因与公司的任何纠纷或分歧所致。
　　7月17日，携程集团发布首个旅游行业垂直大模型“携程问道”。在大模型的基础上，“携程问道”筛选高质量非结构性旅游数据200亿，结合携程现有精确的实时数据进行了自研垂直模型的训练。同时，携程发布为用户提供行前推荐的三大类榜单产品“口碑榜、热点榜、特价榜”。
　　 7月18日，IDC最新发布的《AI大模型技术能力评估报告，2023》指出，百度文心大模型拿下12项指标的7个满分，综合评分第一，尤其是算法模型、通用能力等基础技术领跑全行业，算法模型获得唯一一个满分。
　　7月19日，阅文集团发布了国内首款网文大模型——阅文妙笔大模型，和基于这一大模型的应用产品“作家助手妙笔版”，为网文创作者提供包括作家服务、数据运营、技术工具等在内的网文创作“新基建”。
　　7月20日，携程集团发布公告称，李彦宏已辞任公司董事职务，立即生效。同时，虽然经过减持，但百度目前依然还是携程最大股东，持股比例达到10.7%。
　　7月20日，阿里巴巴发布2023财务年度报告2023财年净利润同比增39%，员工减少1.97万；蚂蚁集团贡献103亿元。根据财报，阿里国际数字商业集团董事兼首席执行官蒋凡、菜鸟集团董事兼首席执行官万霖成为阿里巴巴现任合伙人。
　　重点关注标的：
　　腾讯控股、快手-W、哔哩哔哩-SW、网易-S
　　风险提示：1）相关政策收紧风险；2）行业竞争加剧风险；3）市场经营环境变化风险；4）系统性风险等。