投资要点
　　 1、中国移动数据中心交换机集采落地。7月28日，来自中国移动的官方信息显示，中国移动陆续公示了2023年至2024年数据中心交换机产品集采结果，华为（7.04亿元）、锐捷（5.68亿元）、中兴（4.63亿元）、新华三（4.54亿元）、烽火（1.53亿元）五家企业中标。各家中标相对均衡，锐捷/中兴/新华三份额相当。从此次中国移动公布的中标结果来看，集采累计中标金额约为23.42亿元。其中，华为中标金额约为7.04亿元，稳居首位；锐捷网络紧随其后，中标金额约为5.68亿元；中兴通讯中标金额约为4.63亿元，排名第三；新华三中标金额约为4.54亿元，排名第四；烽火通信中标金额约为1.53亿元；从本次数据中心交换机产品新建部分的集采结果看，华为获得3个份额，分别为通用场景和特定场景-低性能标包的最大份额，以及盒式出口交换机特定场景30%份额。新华三和锐捷中标份额十分亮眼，均获得3个份额。其中新华三分别获得通用场景23%份额、盒式出口交换机通用场景50%份额和特定场景-低性能27%份额。锐捷分别获得通用场景20%份额、盒式出口交换机通用场景23%份额和特定场景-高性能70%份额。值得注意的是，特定场景中高性能数据中心交换机具有一定的技术难度，除了高流量、高容量外还需要懂网络，需要软硬件支持，此番锐捷网络以70%绝对份额中标高性能交换机，更是彰显了锐捷网络在交换机领域的实力。建议重点关注交换机板块公司紫光股份、中兴通讯、锐捷网络。
　　 2、《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》发布。7月27日，工业和信息化部、国家标准化管理委员会日前印发《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》的通知。这是《国家车联网产业标准体系建设指南》的第二部分，是对《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2018版）》的继承、延伸与完善。通知提出，第一阶段到2025年，系统形成能够支撑组合驾驶辅助和自动驾驶通用功能的智能网联汽车标准体系。制修订100项以上智能网联汽车相关标准，涵盖组合驾驶辅助、自动驾驶关键系统、网联基础功能及操作系统、高性能计算芯片及数据应用等标准，并贯穿功能安全、预期功能安全、网络安全和数据安全等安全标准，满足智能网联汽车技术、产业发展和政府管理对标准化的需求。第二阶段到2030年，全面形成能够支撑实现单车智能和网联赋能协同发展的智能网联汽车标准体系。制修订140项以上智能网联汽车相关标准并建立实施效果评估和动态完善机制，满足组合驾驶辅助、自动驾驶和网联功能全场景应用需求，建立健全安全保障体系及软硬件、数据资源支撑体系，自动驾驶等关键领域国际标准法规协调达到先进水平，以智能网联汽车为核心载体和应用载体，牵引“车-路-云”协同发展，实现创新融合驱动、跨领域协同及国内国际协调。建议重点关注车联网及车联网模组板块公司移远通信、广和通、美格智能、鸿泉物联、千方科技。
　　 3、上海打造低轨宽频多媒体卫星“G60”，未来实现一万两千多颗卫星组网。7月25日，上海市举行“强化策源功能共育科创生态”松江区专场新闻发布会，松江区委书记程向民表示，上海加快开辟新领域新赛道，打造低轨宽频多媒体卫星“G60星链”，实验卫星完成发射并成功组网，一期将实施1296颗，未来将实现一万两千多颗卫星的组网。从上海松江发布公众号了解到，“G60星链”产业项目旨在打造全球领先的商业卫星数字化“灯塔工厂”和卫星运营服务平台，以全球低轨卫星通信网络建设运营为抓手，带动卫星及部组件研发制造、通导遥终端与网络设备、网络运营和卫星运维、行业应用与增值服务等集群发展。项目分三期建设，目前一期工程将建设数字化卫星制造工厂、卫星在轨测运控中心和卫星互联网运营中心。其中，卫星工厂的设计产能将达到300颗/年，单星成本将下降35%。建议重点关注卫星互联网板块公司上海瀚讯、创意信息、铖昌科技、震有科技。
　　4、2026年国内市场近半终端将搭载硬件层面的AI引擎技术。7月25日，市场研究机构IDC预测，随着近年来人工智能的快速迭代与发展，数据大模型日益完善。AI的场景化落地将成为未来发展的重要突破口，终端的AI化也成为了AI发展与落地的重要支持方向。众多厂商目前已经推出了许多搭载硬件AI引擎的移动处理器，新技术在增强笔记本电脑本地AI运算能力的同时，也能够促使消费者更新换代手中的设备。终端设备是否集成硬件AI引擎以及AI引擎的性能如何，将成为消费者购买新设备的重要参考因素。IDC因此做出预测，到2026年，中国市场中近50%的终端设备的处理器将带有AI引擎技术，IDC同时认为，未来AI终端将在十大领域广泛落地发展，分别是创作与创意、游戏和虚拟世界、语音合成与转换、视觉和图像处理、聊天机器人、个性化推荐、医疗辅助、人脸识别、自动化纠错及内容生成和本地计算。建议重点关注智能模组板块公司美格智能、移远通信、广和通。
　　投资组合
　　本周关注：美格智能、润泽科技、恒为科技、中贝通信、紫光国微、