核心观点：
　　政治局会议在财政、货币、房地产、资本市场等方面政策表述积极，预计在经济政策、市场政策双管齐下后，金融、地产、消费等顺周期行业有望受益政策陆续推出，相关行业IT需求端将逐步改善，建议重点关注金融IT、建筑IT等板块基本面复苏。AI大模型陆续赋能，信创需求有望下半年向好，金融IT公司基本面有望持续改善，推荐关注恒生电子、金证股份、指南针等；房地产政策优化利好，市场情绪回暖，建筑IT建议关注广联达等。
　　行情回顾：
　　上期，计算机（申万）指数上涨1.79%，跑输沪深300指数2.68pp。
　　投资组合：
　　AI：寒武纪、科大讯飞、浪潮信息、中科曙光、金山办公、拓维信息、中科创达、德赛西威等
　　云计算：金山办公、广联达、深桑达A、用友网络、泛微网络、明源云、金蝶国际等
　　数据要素：深桑达A、中远海科、易华录、奇安信等
　　信创：金山办公、广立微、纳思达、软通动力、麒麟信安、润和软件、华大九天、卓易信息、中望软件、安路科技等
　　医疗IT：创业慧康、卫宁健康等
　　产业互联网及工业软件：宝信软件、中控技术、国联股份、朗新科技、赛意信息等
　　网络安全：奇安信、安恒信息等
　　金融IT：恒生电子、指南针、宇信科技、长亮科技、高伟达、神州信息、天阳科技等
　　风险提示
　　市场竞争加剧；国际环境变化影响；行业需求不及预期等。